Geld, Kredit, Banken. Spickzettel: kurz das Wichtigste

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Geld, Kredit, Banken. Spickzettel: kurz das Wichtigste

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Inhaltsverzeichnis

1. HERKUNFT UND WESEN DES GELDES

Geld - Dies ist eine besondere Art von universeller Ware, die als universelles Äquivalent verwendet wird, durch das der Wert aller anderen Güter ausgedrückt wird. Geld ist ein einzigartiges Gut, das die Funktionen eines Tauschmittels, einer Zahlungsmethode, einer Wertmessung und einer Anhäufung von Reichtum erfüllt.

Eine wichtige Entdeckung in der Erforschung der Natur des Geldes war der Nachweis ihres natürlichen Ursprungs. Geld entstand unter bestimmten Bedingungen für die Durchführung der Produktion und den Entwicklungsstand der wirtschaftlichen Beziehungen in der Gesellschaft. Die unmittelbaren Voraussetzungen für die Geldentstehung sind:

▪ Übergang von der Subsistenzlandwirtschaft zur Güterproduktion und zum Warenaustausch;

▪ Eigentumstrennung der Güterproduzenten, die Eigentümer der von ihnen hergestellten Produkte werden.

Die Entwicklung des Tausches erfolgte durch Veränderung folgender Wertformen:

1) einfache und zufällige Wertform, entsprechend dem frühen Entwicklungsstadium des Austauschs. Der Austausch war zufällig: Eine Ware drückte ihren Wert in einer anderen, entgegengesetzten Ware aus;

2) vollständige oder erweiterte Form der Kostenverbunden mit der Entwicklung des Austauschs, die durch die erste große Arbeitsteilung verursacht wird, und daher werden viele Gegenstände der gesellschaftlichen Arbeit in den Austauschprozess einbezogen;

3) universelle Wertform, verbunden mit der Tatsache, dass die Weiterentwicklung des Austauschs zur Trennung einzelner Güter aus der Menge der Güter führte und die Rolle der Hauptaustauschobjekte auf lokalen Märkten spielte;

4) monetäre Wertformverbunden mit der Allokation als Ergebnis des weiteren Austauschs eines Produkts als universelles Äquivalent. Mit der Entwicklung des Austauschs wurde diese Rolle den Edelmetallen (Gold und Silber) zugeschrieben. Dies liegt daran, dass diese Metalle den Anforderungen, die der Markt an das Produkt – Geld – stellte, am ehesten entsprachen. Somit verfügen Edelmetalle über eine Reihe natürlicher Eigenschaften, die sie als universelles Äquivalent für die Erfüllung gesellschaftlicher Funktionen bestens geeignet machen. Zu diesen Eigenschaften gehören:

▪ Homogenität;

▪ Teilbarkeit;

▪ abfallfrei;

▪ Portabilität;

▪ einfacher Transport;

▪ Konservierung (Verschleißfestigkeit);

▪ universelle Aufbewahrungsmöglichkeiten. Als ökonomische Kategorie drückt Geld eine bestimmte Form wirtschaftlicher Beziehungen zwischen Menschen im Prozess des Warenaustauschs aus. Im Gegensatz zu allen anderen Gütern hat Geld:

a) Gesamtnutzungswert;

b) das universelle Wertäquivalent. Das Wesen des Geldes als universelles Wertäquivalent manifestiert sich in der Einheit ihrer drei Eigenschaften.

1. Die Eigenschaft der universellen direkten Austauschbarkeit, also der Austauschbarkeit von Geld gegen beliebige Güter: Beide Güter werden direkt gegen Geld getauscht und Geld wird gegen Güter getauscht.

2. Geld ist ein externes Arbeitsmaß.

3. Geld ist eine unabhängige Form des Tauschwerts (die Geldbewegung kann von der Warenbewegung getrennt werden, und dann gibt es eine Geldbewegung in eine Richtung).

Somit kann die Essenz des Geldes liegt darin, dass es sich um eine historische Kategorie handelt, die die Widersprüche der Warenproduktion zwischen Gebrauchswert und Wert dadurch auflöst, dass es sich um eine spezifische Ware handelt, mit deren natürlicher Form die gesellschaftliche Funktion des universellen Äquivalents zusammenwächst.

2. GELDARTEN

In seiner Entwicklung hat das Geld folgende Stadien durchlaufen:

1) Metall;

2) Papier;

3) Kredit;

4) elektronisches Geld.

Historisch Papiergeld entstanden aus dem Metallumlauf und dienten als Ersatz für zuvor im Umlauf befindliche Silber- und Goldmünzen.

In der jahrhundertealten Geschichte der Verwendung von Silber- und Goldmünzen wurde festgestellt, dass abgenutzte und beschädigte Münzen, dh Münzen mit geringerem Gewicht, neben vollwertigen Münzen im Umlauf sind und denselben Wert ausdrücken. Dies führte zu der Idee, Metallmünzen durch Papiermünzen zu ersetzen.

Essenz Papiergeld besteht darin, dass es sich um Banknoten handelt, die vom Staat zur Deckung des Haushaltsdefizits ausgegeben werden und in der Regel nicht gegen Metall eingetauscht, sondern vom Staat mit einem erzwungenen Wechselkurs ausgestattet werden. Derzeit haben nur 10 Länder (USA, Italien, Indien, Indonesien usw.) Papiergeld in Form von Schatzanweisungen aufbewahrt.

In der Russischen Föderation werden gemäß dem Gesetz über die Bank von Russland die Ausgabe von Bargeld und die Organisation des Bargeldumlaufs direkt von der Bank von Russland durchgeführt (Artikel 4).

Zur Entstehung führte die Ausweitung des Handels- und Bankkreditbereiches im Rahmen des Erwerbs durch Warenbeziehungen allgemeiner Art Kreditgeld.

Kreditgeld haben folgende Entwicklungsstufen durchlaufen: Rechnung, Banknote, Scheck, elektronisches Geld und ihre neueste Variante – Kreditkarte.

Schuldschein - eine Sicherheit in streng festgelegter Form, die eine unbedingte Verpflichtung des Ausstellers (Wechsel) oder eines anderen im Wechsel bezeichneten Zahlers (Wechsel) zur Zahlung eines bestimmten Geldbetrags bei Fälligkeit des Wechsels bescheinigt.

Besonderheiten der Rechnung:

▪ Abstraktheit;

▪ Unbestreitbarkeit;

▪ Konvertibilität.

Je nach Art der Herkunft der Rechnung gibt es privat (kommerziell und finanziell) und Treasury.

Banknote ist eine Verbindlichkeit der Bank. Derzeit wird die Banknote von der Zentralbank durch Diskontierung von Wechseln, Kreditvergabe an verschiedene Kreditinstitute und den Staat ausgegeben.

Arten von Banknoten: klassisch; eine Banknote, die einen begrenzten Austausch gegen Gold hat; Banknote nicht gegen Gold einlösbar.

Das nächste Leihinstrument ist чек, die mit der Gründung von Geschäftsbanken und der Konzentration von Geldern auf Girokonten entstand.

Scheck - Dies ist ein Gelddokument in der festgelegten Form, das eine Anweisung der Schublade an den Zahler enthält, an den Inhaber des Schecks den darin angegebenen Betrag zu zahlen.

Überprüfung passiert Träger, Nominal, Auftrag.

Ein Scheck als kurzfristiges Gelddokument hat nicht den Status eines gesetzlichen Zahlungsmittels, und anders als die Ausgabe von Geld ist die Ausgabe von Schecks in Umlauf nicht gesetzlich geregelt, sondern richtet sich ausschließlich nach den Erfordernissen des kommerziellen Umlaufs .

Die Mechanisierung und Automatisierung von Bankgeschäften, der Übergang zum weit verbreiteten Einsatz von Computern in der Praxis von Bankgeschäften trugen zur Entstehung neuer Methoden zur Rückzahlung oder Übertragung von Schulden mit elektronischem Geld bei.

Die höchste Errungenschaft der modernen Bankpraxis ist die Möglichkeit, Schecks durch elektronische Kreditkarten zu ersetzen, die nicht nur Bargeld und Schecks in Abrechnungen ersetzen, sondern ihrem Besitzer auch das Recht geben, einen kurzfristigen Kredit von der Bank zu erhalten.

3. GELDTHEORIEN

Der Zusammenhang zwischen Geld und Produktion ist schon lange bekannt. Geld ist ein wichtiges Element jedes Wirtschaftssystems und trägt zum Funktionieren der Wirtschaft bei.

In erster Linie abhängig von der Einschätzung der Rolle des Geldes und des Geldsystems in der Entwicklung der Wirtschaft gibt es verschiedene Geldtheorien. Bis heute gibt es drei Haupttheorien des Geldes: metallische, nominalistische und quantitative.

Metalltheorie des Geldes. Diese Theorie entstand in England während der Zeit der ursprünglichen Kapitalakkumulation im 16.-17. Jahrhundert. Einer der Begründer der Metalltheorie war W. Stafford. Die Metalltheorie des Geldes war dadurch gekennzeichnet, dass der Reichtum der Gesellschaft mit Edelmetallen gleichgesetzt wurde, denen das Monopol aller Geldfunktionen zugeschrieben wurde. Befürworter dieser Theorie sahen weder die Notwendigkeit noch die Logik, vollwertiges Geld durch Papiergeld zu ersetzen, und lehnten später Papiergeld ab, das nicht gegen Metall eingetauscht werden konnte.

Nominalistische Geldtheorie. Die ersten Vertreter dieser Theorie waren die Engländer J. Berkeley und J. Stewart. Ihre Theorie basierte auf zwei Prinzipien: Erstens wird Geld vom Staat geschaffen; Zweitens wird der Wert des Geldes durch seinen Nennwert bestimmt. Der Hauptfehler der Vertreter des Nominalismus ist die Position, dass der Wert des Geldes vom Staat bestimmt wird. Dies leugnet die Arbeitswerttheorie und den Warencharakter des Geldes.

Die Weiterentwicklung dieser Theorie erfolgte Ende des 19. – Anfang des 20. Jahrhunderts. Der bekannteste Vertreter dieser Theorie war der deutsche Ökonom G. Knapp. Seiner Meinung nach hat Geld eine Kaufkraft, die ihm der Staat verleiht. Daher berücksichtigte er bei der Analyse der Geldmenge nur Staatsschatzanweisungen und Kleingeldmünzen und schloss Kreditgeld davon aus.

Der Hauptfehler der Nominalisten war die Trennung des Papiergeldes vom Gold und dem Wert der Waren, aber sie statteten sie durch einen Akt der staatlichen Gesetzgebung mit "Wert", "Kaufkraft" aus.

Quantitätstheorie des Geldes. Der Begründer dieser Theorie war der französische Ökonom J. Bodin. Es wurde in den Werken der Engländer D. Hume und J. Mill sowie des Franzosen C. Montesquieu weiterentwickelt. Für die Verfechter der Mengentheorie war Geld lediglich ein Tauschmittel. Sie argumentierten fälschlicherweise, dass im Zirkulationsprozess durch die Kollision von Geld- und Warenmassen angeblich Preise festgelegt und der Wert des Geldes bestimmt würden.

Die Grundlagen der modernen quantitativen Geldtheorie legte der amerikanische Ökonom I. Fisher, der den Arbeitswert leugnete und von der „Kaufkraft des Geldes“ ausging.

Eine Variante der Quantitätstheorie des Geldes ist der Monetarismus.

Monetarismus - Wirtschaftstheorie, nach der die im Umlauf befindliche Geldmenge eine entscheidende Rolle bei der Stabilisierung und Entwicklung einer Marktwirtschaft spielt. Der Begründer dieser Theorie ist M. Friedman. Moderne Marktbeziehungen sind nach dem monetaristischen Konzept ein stabiles, sich selbst regulierendes System, das wirtschaftliche Effizienz gewährleistet.

4. DIE FUNKTION DES GELDES ALS WERTMAß

In dieser Funktion fungiert Geld als externes Maß für die Kosten gesellschaftlich notwendiger Arbeit. Die Erscheinungsform des Geldes als Wertmaßstab ist sein Preis. Indem wir Waren mit einer bestimmten Geldsumme gleichsetzen, sind wir in der Lage, die Größe des Warenwerts zu quantifizieren.

Die Funktion des Geldes als Wertmaß hat folgende Merkmale.

1. Diese Funktion übernimmt vollwertiges Geld.

2. Geld erfüllt die Funktion eines Wertmaßes als Ideal (d. h. mental repräsentiert).

Diese Funktion zeichnet sich dadurch aus, dass dank ihr Folgendes passiert:

▪ Messung der Arbeitskosten;

▪ monetäre Bewertung des Warenwertes durch den Preismechanismus;

▪ Es kommt zu einer Umverteilung eines Teils des Volkseinkommens aufgrund der Abweichung der Preise vom Wert. Die Funktion des Geldes als Wertmaßstab dient der Produktion, Zirkulation und Verteilung des gesamten gesellschaftlichen Produkts. Es werden Buchhaltung und Planung durchgeführt, außerdem werden Produktionskosten generiert. Darüber hinaus werden dank dieser Funktion die wirtschaftlichen Beziehungen von Unternehmen zu anderen Unternehmen und ihren Mitarbeitern aufrechterhalten, da dies in Wertform geschieht.

Die Verwendung von Geld als universelles Äquivalent bedeutet, dass es ausreicht, den Preis eines Produkts nur in einer Geldeinheit auszudrücken. Außerdem wird der Warenwert, ausgedrückt in Geld, genannt Preis der Ware.

Rohstoffpreise und deren Messung basieren auf Gesetz des Wertes. Der Preis eines Produkts wird auf dem Markt gebildet, und wenn Angebot und Nachfrage nach Gütern gleich sind, hängt er von den Kosten des Produkts und dem Wert des Geldes ab. Wenn auf dem Markt ein Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage besteht, weicht der Preis eines Produkts zwangsläufig von seinem Wert ab, was auf eine Überproduktion oder Unterproduktion bestimmter Güter hinweist.

Um die Preise von Waren mit unterschiedlichem Wert zu vergleichen, ist es notwendig, sie auf dieselbe Skala zu reduzieren, dh sie in denselben Geldeinheiten auszudrücken.

Preisstaffel im metallischen Umlauf wird das Gewicht des Geldes Metall genannt, das in einem bestimmten Land als Geldeinheit akzeptiert wird und dazu dient, die Preise aller anderen Waren zu messen.

Die Warenpreise im Umlauf von Goldmünzen und die Preise auf dem freien Markt veränderten sich direkt proportional zum Warenwert und umgekehrt zum Goldwert.

Wenn Fiat-Kreditgeld im Umlauf ist, ändert sich der Wirkungsmechanismus der Wertmaßfunktion und unter diesen Bedingungen wird der Warenpreis nicht nur von Angebot und Nachfrage nach diesem Produkt, sondern auch vom Wert einer Banknote und der Anzahl gebildet der im Umlauf befindlichen Banknoten.

Wertmaßstab - Dies ist die ökonomische Funktion des Geldes, deren Wirkung nicht vom Willen des Staates abhängt. Die Preisstaffel ist gesetzlicher Natur und dient nicht als Ausdruck des Wertes, sondern des Preises der Ware. Sie interagieren über die Preisskala, und der mental vorgestellte Preis des Produkts (ideal) als Indikator für seinen Wert wird in einen Listen- (oder Markt-) Preis umgewandelt, der in nationalen Währungseinheiten ausgedrückt wird.

Die Bedingungen für die richtige Erfüllung der Funktion eines Wertmaßstabes durch Geld sind:

▪ ausreichender Entwicklungsstand der Marktbeziehungen und des Wettbewerbs;

▪ das Vorhandensein einer einheitlichen Preisgestaltung in einem einzigen Wirtschaftsraum;

▪ Tauschäquivalenz;

▪ Stabilität der Landeswährung.

5. GELD ALS MEDIUM

Die Entwicklung der Warenbörse führt dazu, dass ein Vermittler darin eingeklemmt wird. Dadurch nimmt der Austauschprozess die Form von C - D - C an. Der Austausch zerfällt also in zwei unabhängige, gleichzeitig vollzogene und sich ergänzende Akte:

▪ die Ware gelangt in die Zirkulationssphäre, die Ware wird durch ihren Verkauf T - D in Geld umgewandelt;

▪ Es findet die umgekehrte Umwandlung von Geld in Güter statt, der Kauf nützlicher Güter D - T mit dem Erlös. Dadurch gelangen die Güter in die Konsumsphäre. Das Erscheinen eines Vermittlers im Warenaustausch verwandelt ihn in eine Warenzirkulation.

Warenzirkulation - Warenaustausch durch Geld. Bei einer Warentransaktion kommt dem Geld als Tauschmittel eine besondere Funktion zu.

Warenverkehr in der Sphäre des Umlaufs - Anfangs- und Endpunkt ist die Bewegung des Geldes untergeordnet. Im Zuge der Warenzirkulation klafft eine zeitliche, räumliche und individuelle Lücke zwischen Kauf und Verkauf von Waren. Daher führt die Entwicklung des Warenaustauschs zum Warenkreislauf zu der Möglichkeit von Warenkrisen und Verkaufsverzögerungen.

Geld in der Funktion eines Zirkulationsmittels hat nicht nur qualitative, sondern auch quantitative Gewissheit. Es hängt von mehreren Faktoren ab:

▪ Bewegung der Rohstoffpreise;

▪ die Masse der im Umlauf befindlichen Waren und die Anzahl der abgeschlossenen Transaktionen;

▪ die Masse des umlaufenden Geldes;

▪ Geschwindigkeit des Geldumlaufs.

Als Tauschmittel (oder Austauschmittel) ermöglicht Geld der Gesellschaft, die Unannehmlichkeiten des Tauschhandels zu vermeiden. Geld wird allgemein und problemlos als Zahlungsmittel akzeptiert. Diese soziale Erfindung ermöglicht es, Produzenten mit einer speziellen Ware (Geld) zu bezahlen, mit der später jede auf dem Markt verfügbare Ware gekauft werden kann. Indem es einen bequemen Weg zum Austausch von Waren bietet, ermöglicht Geld der Gesellschaft, die Früchte der regionalen Spezialisierung und der Arbeitsteilung in der Gesellschaft zu genießen. Im Gegensatz zur ersten Funktion, wo Waren idealerweise in Geld bewertet werden, bevor ihre Zirkulation beginnt, muss Geld tatsächlich vorhanden sein, wenn Waren zirkulieren. Die Merkmale des Geldes als Zirkulationsmittel sind seine reale Anwesenheit in der Zirkulation und die Vergänglichkeit seiner Teilnahme am Austausch, die Funktion eines Zirkulationsmittels wird damit verbunden auch von minderwertigem Geld - Papier und Kredit - erfüllt. Gegenwärtig nimmt das Kreditgeld eine dominierende Stellung im Geldumlauf ein: Wechsel, Banknoten, Schecks, Bankkreditkarten.

Die Grundzüge des Geldes als Zirkulationsmittel sind wie folgt:

1) „Kauf“ und „Verkauf“ können voneinander getrennt und unabhängig sein;

2) Handlungen dürfen weder zeitlich noch räumlich zusammenfallen;

3) Handlungen können über den Rahmen zweier Individuen hinausgehen, d.h. es können Vermittler auftreten.

Der Wirkungsbereich des Geldes als Zirkulationsmittel ist die Warenzirkulation zwischen Warenorganisationen und der Bevölkerung sowie Bevölkerungsgruppen.

Bedingungen für den korrekten Geldumlauf:

1) das Vorhandensein einer Entsprechung zwischen der Nachfragestruktur und der Angebotsstruktur;

2) die richtige Organisation von Handel und Werbung;

3) einfache Verwendung des Geldes und die richtige Organisation des Geldumlaufs;

4) Stabilität der Landeswährung.

6. DIE FUNKTION DES GELDES ALS ZAHLUNGSMITTEL

Das Hauptmerkmal der Funktion des Geldes als Zahlungsmittel ist das Bestehen einer zeitlichen Lücke zwischen dem Geldverkehr und dem Waren- und Dienstleistungsverkehr.

Aufgrund der Funktion des Geldes als Zahlungsmittel ergeben sich folgende Arten von Geldverpflichtungen, deren Rückzahlung mit der Funktion des Geldes als Zahlungsmittel verbunden ist:

▪ Verpflichtungen, die im Zusammenhang mit der Verwendung des Darlehens entstehen;

▪ Verpflichtungen aus Löhnen, Renten und anderen ähnlichen Verpflichtungen als Geldverpflichtungen des Staates oder nichtstaatlicher Strukturen gegenüber der Bevölkerung;

▪ verschiedene finanzielle Verpflichtungen (z. B. Zahlung von Steuern);

▪ Versicherungspflichten;

▪ Verpflichtungen aus Entscheidungen von Verwaltungs- und Justizbehörden. Die Besonderheit des Geldes, das diese Funktion erfüllt, besteht darin, dass die Wertbewegung unabhängig ist und nicht in direktem Zusammenhang mit der gleichzeitigen Warenbewegung steht (oder die Geldbewegung von der Warenbewegung getrennt ist):

▪ Es besteht eine zeitliche und räumliche Diskrepanz zwischen dem Geld- und dem Warenverkehr;

▪ es wird Bargeld oder unbares Geld verwendet;

▪ Geld muss real sein (mit Ausnahme von Idealgeld im Falle der Aufrechnung gegenseitiger Forderungen);

▪ Diese Funktion kann durch Wertzeichen, also minderwertiges Geld, erfüllt werden.

Geld in dieser Funktion wird verwendet, um verschiedene Arten von Geldverpflichtungen abzuzahlen und die Verteilung des Bruttoinlandsprodukts zu kontrollieren. Die Kontrolle wird von Finanzbehörden und Kreditinstituten im Rahmen der Finanzierung und Kreditvergabe an die Wirtschaft sowie von Cash-Management-Dienstleistungen für Unternehmen durchgeführt. Fehler bei der Erfüllung dieser Funktion durch Geld führen zu einer Zunahme von Zahlungsausfällen in der Wirtschaft, was zu einer sogenannten Zahlungskrise führen kann.

Leiten sich die Bedingungen für die Erfüllung der Funktion eines Zirkulationsmediums und der Funktion des Bezahlens davon ab, so kann das sogenannte Ersatzgeld in der Wirtschaft auftauchen. Ersatzgeld ist ein Ersatz für Geld, das offiziell auf dem Territorium eines bestimmten Landes zirkuliert. Objektiv hängt die Möglichkeit des Auftretens von Ersatzgeld damit zusammen, dass Geld in seiner Funktion als Zirkulationsmedium als „flüchtiger Tauschvermittler“ fungiert, es also möglich wird, echtes Geld durch dessen Ersatz zu ersetzen. In Abwesenheit von offiziellem Geld (oder seiner Unfähigkeit, seine Funktionen zu erfüllen) kann eine Vielzahl von Ersatzgeldern in Umlauf kommen. Ersatzgeld können Wertpapiere (vor allem Wechsel), Gold, Devisen und sogar Coupons aller Art sein – Hauptsache, sie werden von Tauschpartnern akzeptiert.

Tatsächlich kann Ersatzgeld alles genannt werden, was kein gesetzliches Zahlungsmittel für ein bestimmtes Land ist. Unter gesetzliches Zahlungsmittel bezieht sich auf Banknoten, die per Gesetz auf dem Hoheitsgebiet eines bestimmten Staates akzeptiert werden müssen. Alle Banknoten, die ausschließlich von der Zentralbank ausgegeben werden, sind gesetzliches Zahlungsmittel. Jedes gesetzliche Zahlungsmittel ist Geld, aber nicht alles Geld ist gesetzliches Zahlungsmittel. Ausländische Währung ist kein gesetzliches Zahlungsmittel für ein anderes Land.

7. DIE FUNKTION DES GELDES ALS AUFBEWAHRUNGS- UND ERSPARMITTEL

Geld, das nicht unmittelbar an der Zirkulation beteiligt ist, auch in den Funktionen eines Zirkulations- und Zahlungsmittels, bildet Geldanhäufungen und leistet Geld Funktion als Wertaufbewahrungsmittel.

Die wichtigste Bedingung für die Erfüllung der Wertaufbewahrungsfunktion des Geldes ist die Stabilität seiner Kaufkraft, d.h. B. die Austauschbarkeit von Geld gegen Waren und Dienstleistungen.

Die Erfüllung der Funktion eines Akkumulationsmittels durch Geld hat seine Besonderheiten und hängt von der Form ab, in der diese Akkumulation erfolgt: in Form einer Bank oder in Form von Bargeld (Hortung).

Bankformular - Ansammlung von Geldern auf Konten bei Banken und anderen Nichtbank-Kreditinstituten. Der Kreditaufbau kann nicht nur auf Konten erfolgen, sondern auch in Form der Anlage von Geldern in Wertpapieren. Mit der Bankmethode zur Speicherung von Geldern verfügt der Staat über Informationen darüber, wie viel die Bevölkerung vorübergehend auf den Konsum verzichtet hat, der Staat hat die Fähigkeit, die effektive Nachfrage zu regulieren, und kann Ersparnisse zur Finanzierung der Wirtschaft verwenden.

Akkumulation in bar führt dazu, dass die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen auf dem Waren- und Dienstleistungsmarkt reduziert wird. Dadurch sinken die Umsatzerlöse der Unternehmen. Doch sinkende Erlöse aus Verkäufen führen dazu, dass Unternehmen die Nachfrage nach Produktionsfaktoren reduzieren. Daher der Anstieg der Arbeitslosigkeit und der Rückgang der Einkommen der Bevölkerung, was bedeutet, dass die Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen weiter reduziert wird.

Das Ansparen von Vermögen in Form von Bargeld kann zu sogenannten Opportunitätskosten oder Opportunitätskosten führen, da die Erhaltung von Vermögen in Form von Geld seinem Besitzer für die Dauer der Aufbewahrung keine Zinserträge bringt.

Unabhängig von der Form der Geldspeicherung beeinflussen sie in dieser Funktion die effektive Nachfrage in folgenden Bereichen:

▪ die Struktur der Nachfrage verändert sich (zuerst nimmt sie ab und dann, wenn sie sich ansammelt, steigt sie);

▪ das Volumen der effektiven Nachfrageänderungen (Erhöhungen);

▪ die Verteilung der effektiven Nachfrageänderungen (nach Bevölkerungsgruppen). Während der Umlaufszeit des Metallgeldes fungierte der Schatz als spontaner Regulator des Geldumlaufs. Wenn sich der Umfang der Produktion und der Warenzirkulation vergrößerte, gelangte metallisches Geld in Form von Schätzen auf den Markt, um Waren zu kaufen, d. h. es diente als Zirkulationsmittel. Somit ist Geld in Form eines Speichermittels ein gewisser Stimulans und Regulator der Wirtschaft, der die Fähigkeit besitzt, die Nachfrage zu steigern und sich in Geld als Zirkulationsmittel zu verwandeln.

Als Akkumulationsmittel vermittelt Geld die Bildung, Verteilung und Umverteilung des Volkseinkommens, wird bei der Akkumulation verwendet, einschließlich Abschreibungsabzüge von Unternehmen, Mitteln aus staatlichen und lokalen Haushalten und Mitteln aus dem persönlichen Sektor. Das Geld in der Funktion der Akkumulation beeinflusst das Volumen und die Struktur der effektiven Nachfrage und ihre Verteilung nach Gruppen von Wirtschaftssubjekten. Eine Deformierung der Erfüllung dieser Funktion durch Geld ist mit Inflation verbunden, wenn die Kaufkraft der Geldeinheit abnimmt.

8. FUNKTION DES WELTGELDES

Die Funktion des Weltgeldes findet im Rahmen der internationalen Wirtschaftsbeziehungen statt, wenn Geld zur Bestimmung der Weltpreise für Waren und Dienstleistungen, als internationales Abrechnungs- und Zahlungsmittel sowie zur Bildung von Devisenreserven einzelner Staaten und internationaler Finanzinstitutionen verwendet wird. Tatsächlich sprechen wir über die Leistung des Geldes in allen Funktionen des Geldes auf internationaler Ebene.

Das Hauptmerkmal des Weltgeldes besteht darin, dass sie ihre Aufgaben außerhalb des einheitlichen nationalen Wirtschaftsraums und außerhalb der Hoheitsgewalt eines Staates wahrnehmen.

Als vollwertiges Geld unter den Bedingungen des Goldmünzenumlaufs verwendet wurde, konnte diese Funktion von jeder gegen Gold umgetauschten nationalen Währung erfüllt werden. Beim Übergang zu minderwertigem Geld wird die Funktion des Weltgeldes von einzelnen frei konvertierbaren sowie von kollektiven Währungen (internationale Einheiten wie SZR, Euro etc.) wahrgenommen.

Bei der Verwendung einzelner frei konvertierbarer Währungen als Weltgeld stellt sich eigentlich die Frage nach der internationalen Anerkennung einer bestimmten Landeswährung. Anerkennung ist dabei nicht als eine Art internationales Abkommen zu verstehen, sondern als tatsächliche Bereitschaft der Subjekte der Weltwirtschaft (ausländische Firmen, Banken, Staaten), dieses Geld als Abrechnung, Zahlungsmittel und Amtsträger zu akzeptieren Reservevermögen.

Geld in dieser Funktion wird verwendet, um die Rentabilität von Operationen für den Export und Import von Waren, Barabrechnungen für solche Operationen, Abrechnungen für Kredite und andere Nicht-Warentransaktionen zu bestimmen. Um die Rolle des Geldes in den außenwirtschaftlichen Beziehungen zu charakterisieren, ist es außerdem wichtig, dass in der Handelsbilanz Exporte und Importe monetär gegenübergestellt werden. Als Ergebnis eines solchen Vergleichs für einen bestimmten Zeitraum wird eine aktive (Exportüberschuss über Importe) oder passive (Importüberschuss über Exporte) Bilanz angezeigt. Handelsbilanzdaten werden nicht nur dazu verwendet, das aktuelle Verhältnis zwischen Importen und Exporten von Waren zu beurteilen, sondern auch Maßnahmen zur Optimierung ihres Verhältnisses zu entwickeln und umzusetzen. Ein ähnlicher Ansatz wird in Bezug auf die Zahlungsbilanz verfolgt, die Zahlungen für Warentransaktionen, Abrechnungen von Kreditverhältnissen und andere Verpflichtungen umfasst.

Die Rolle des Geldes in den außenwirtschaftlichen Beziehungen des Landes wird durch den Wechselkurs der Landeswährung gegenüber den Währungen anderer Länder beeinflusst. Je nach Wechselkurs besteht entweder Interesse am Ausbau von Export- oder Importgeschäften oder diese werden als unrentabel zurückgefahren. Gleichzeitig stimuliert eine Abwertung der Landeswährung die Exporte, und eine Erhöhung führt zu einer Verringerung der Exporte. Daher können im Rahmen der Währungsregulierungspolitik Maßnahmen ergriffen werden, um den Wechselkurs der Landeswährung zu ändern, was die Voraussetzungen für eine Steigerung oder Verringerung der Exporte schafft. Im Zuge der Währungsregulierung ist es möglich, den Wechselkurs der Landeswährung zu ändern, was sowohl auf die Rolle des Geldes in der außenwirtschaftlichen Tätigkeit als auch auf die Möglichkeit der Verwendung von Geld bei der Steuerung solcher Prozesse hinweist.

9. DIE ROLLE DES GELDES IN EINER MARKTWIRTSCHAFT

Die Ergebnisse der Anwendung und Wirkung des Geldes auf verschiedene Aspekte der Tätigkeit und Entwicklung der Gesellschaft charakterisieren ihre Rolle.

Geld spielt eine Schlüsselrolle in einer Marktwirtschaft. Dies erscheint im Folgenden.

1. Die soziale Rolle des Geldes, ihre Funktion im Wirtschaftssystem besteht darin, dass sie als Bindeglied zwischen Produzenten fungieren.

In einem bestimmten Subjekt konkretisiert, sind sie gleichsam eine allgemeine Bedingung der gesellschaftlichen Produktion, ein „Instrument“ der sozialökonomischen Bindungen unabhängiger Warenproduzenten, ein Instrument der spontanen Verrechnung der gesellschaftlichen Arbeit in der Warenwirtschaft.

2. Geld spielt auch eine qualitativ neue Rolle: Es wird Kapital oder selbstvermehrender Wert. Das Geld verwandelt sich in Geldkapital in der Reproduktion des individuellen Kapitals dadurch, dass seine Funktion in den Kreislauf des industriellen Kapitals einbezogen ist und Ausgangspunkt und Ergebnis des Kreislaufs des letzteren ist.

Geld dient auch der Produktion und dem Verkauf von gesellschaftlichem Kapital, indem es in Form von Zahlungsströmen agiert, die sich sowohl innerhalb der ersten (Produktion von Produktionsmitteln) als auch innerhalb der zweiten (Produktion von Konsumgütern) sowie zwischen ihnen bewegen.

Die Rolle des Geldes als Kapital manifestiert sich durch seine Funktionen. Somit wird der Wert der von Unternehmen produzierten Güter in Geld ausgedrückt. Gleichzeitig dient Geld sowohl als Wertmaßstab als auch als Geldkapital. Werden dagegen die Produkte gegen Geld verkauft und mit dem Erlös die Produktionsmittel gekauft, so dient das Geld sowohl als Zirkulationsmittel als auch als Kapital. Werden Produkte auf Kredit verkauft und nach Ablauf des Kredits Schulden in Geld getilgt, dann dienen sie hier sowohl als Kapital als auch als Zahlungsmittel.

Wenn Geld mit dem Ziel angehäuft wird, weitere Produktionsmittel zu kaufen und das Produktionsvolumen zu erweitern, dann fungieren sie sowohl als Schatz als auch als Kapital. Und schließlich, wenn ein Unternehmen eine Tochtergesellschaft im Ausland eröffnet, dann fungiert Geld in diesem Fall sowohl als Weltgeld als auch als Kapital.

3. Mit Hilfe des Geldes erfolgt die Bildung und Umverteilung des Volkseinkommens durch Staatshaushalt, Steuern, Kredite und Inflation.

4. Geld ist Gegenstand der monetären Regulierung der Wirtschaft der Industrieländer, basierend auf der monetaristischen Geldtheorie. In diesen Ländern wird unter Berücksichtigung allgemeiner wirtschaftlicher Aufgaben ein monetärer Richtwert für die Veränderung der Geldmenge für das Jahr festgelegt und entsprechend dessen Regulierung mit Hilfe von Kreditinstrumenten der Zentralbank durchgeführt.

Die Steigerung der Effizienz der Wirtschaftsentwicklung bestimmt die Umsetzung von Maßnahmen zur Stärkung der Rolle des Geldes. Dazu ist es von größter Bedeutung, die Inflation zu überwinden, den Spielraum der Verwendung des Geldes zu erweitern, die Organisation seines Umlaufs zu verbessern und die Geldmenge konsequent an die Bedürfnisse des Umlaufs zu koppeln. Um die Rolle des Geldes bei der Verbesserung der Effizienz der wirtschaftlichen Entwicklung konsequent zu stärken, bedarf es angemessener Maßnahmen zur Sicherstellung des bedarfsgerechten Geldumlaufs in Zahlungsmitteln sowie Maßnahmen zur Stabilisierung der Währungseinheit, ausgedrückt in seiner konstanten Kaufkraft.

10. KONZEPTE „GELDEMISSION“ UND „GELDERFREIGABE IN DEN WIRTSCHAFTSUMSÄTZEN“. EMISSIONSFORMULARE

Ausgabe von Geld - Dies ist erstens ein Maßnahmenpaket für die Entwicklung, Herstellung und Ausgabe von Banknoten in Form von Schatzanweisungen, Banknoten und Münzen durch das Finanzministerium oder die zentrale (ausgebende) Bank (Barausgabe) und zweitens die Wirkung von Erhöhung des Geldumlaufs, der durch eine Erhöhung der Geschwindigkeit und Anzahl der Umdrehungen derselben Banknoten durch Geschäftsbanken entsteht (Bargeldausgabe).

In Russland wird die Ausgabe von Geld monopolistisch von der Zentralbank der Russischen Föderation durchgeführt.

Ausgabe von Geld unter dem Einfluss verschiedener Faktoren bedeutet Verteilung von Zahlungsmitteln über Kreditinstitute unter den geldbedürftigen Teilnehmern des Wirtschaftsumsatzes. Bei der aktiven Freigabe von Zahlungsmitteln im Vergleich zu deren Rückgabe steigt die Geldmenge tendenziell an. Die Freisetzung von Geld in den Wirtschaftskreislauf erfolgt jedoch ständig und darf nicht mit einer Erhöhung der Geldmenge einhergehen.

Die Formen der Geldemission sind wie folgt.

Ausgabe von Geld hinterlegen stellt eine Erhöhung der Kreditinvestitionen der Zentralbank durch die Ausgabe von Krediten dar, die die Kontostände erhöhen, dh auf Einlagen von Kreditinstituten.

Budget Ausgabe von Geld erscheint als die Ausgabe von Geld zur Deckung des Staatshaushaltsdefizits, Staatsausgaben durch den Erwerb von Staatspapieren durch die Zentralbank während ihrer Erstplatzierung oder Platzierung auf dem Sekundärmarkt.

Banknotenausgabe von Geld (Ausgabe von Banknoten und Münzen) direkt von Zentralbanken durchgeführt wird, Schatzausgabe von Geld (Ausgabe von Schatzanweisungen und Münzen) - durch Schatzkammern mit Ausgaberecht.

Das meiste Geld wird durch die Ausweitung von Geschäftsbankkrediten aufgrund der Erhöhung ihrer Einlagenbasis geschaffen.

Dieser Vorgang wurde benannt EinzahlungsproblemOder Freisetzung von Geld in den Wirtschaftskreislauf durch Schaffung bargeldloser Zahlungsmittel.

Die Ausgabe von Sachgeld steht im Vordergrund und erfolgt durch Gutschrift von zusätzlich ausgegebenem Geld auf Korrespondenzkonten bei Kreditinstituten (Banken) in Form von Zentralbankdarlehen oder Haushaltszuweisungen.

Auffallen externe und interne unbare Geldausgabe.

Quellen externe Sachgeldausgabe sind:

▪ Ankauf von Fremdwährungen durch die Zentralbank;

▪ Einnahmen aus der Nutzung fremden Eigentums;

▪ Kredite von internationalen Finanzorganisationen erhalten;

▪ ausländische Investitionen;

▪ Kauf und Verkauf von Bargeld in Fremdwährung durch die Bevölkerung, angeregt durch unorganisierte Importe.

Quellen interne Sachgeldausgabe innerhalb der Landesgrenzen gibt es Kredite des Bankensystems: an die Wirtschaft, an den Staat; ausländischer Staat. Der Kreditcharakter der Geldausgabe ist eines der Grundprinzipien der Organisation des staatlichen Geldwesens.

In einer Marktwirtschaft wird die Emissionsfunktion als Differenz zwischen Zufluss und Abfluss von Zahlungsmitteln innerhalb eines zweistufigen Bankensystems konzentriert und auf die am Wirtschaftsumsatz Beteiligten verteilt: Die Emission von unbarem Geld erfolgt durch die Bankensystem (vollständig Geschäftsbanken und teilweise die Zentralbank); Ausgabe von Bargeld durch die Zentralbank.

11. WESEN UND MECHANISMUS DES BANKING-MULTIPLIKATORS

Mit der Existenz eines zweistufigen Bankensystems funktioniert der Emissionsmechanismus auf der Grundlage von Bankmultiplikator (Kredit, Einlage)., was darstellt der Prozess der Erhöhung des Geldes auf den Einlagenkonten von Geschäftsbanken während der Zeit ihrer Bewegung von einer Geschäftsbank zur anderen. Bank-, Kredit- und Einlagenmultiplikatoren charakterisieren den Multiplikationsmechanismus aus unterschiedlichen Positionen.

Bankmultiplikator charakterisiert den Animationsprozess aus der Perspektive der Animationssubjekte. Dieser Prozess wird von Geschäftsbanken (dem System der Geschäftsbanken) durchgeführt.

Kreditmultiplikator offenbart den Motor des Multiplikationsprozesses, dass Multiplikation nur durch Kreditvergabe an die Wirtschaft erfolgen kann.

Einzahlungsmultiplikator spiegelt das Objekt der Animation wider - Geld auf den Einlagenkonten von Geschäftsbanken.

Bank-Multiplikator-Mechanismus kann nur unter Bedingungen von zweistufigen (und mehr) Bankensystemen existieren, und die erste Ebene - Die Zentralbank betreibt diesen Mechanismusund die zweite Ebene - die Geschäftsbank zwingt ihn zum Handelnund agieren automatisch unabhängig von den Wünschen der Spezialisten einzelner Banken. Der Bankenmultiplikatormechanismus steht in direktem Zusammenhang mit der freien Reserve.

Kostenlose Reservierung stellt eine Reihe von Ressourcen von Geschäftsbanken dar, die zu einem bestimmten Zeitpunkt für aktive Bankgeschäfte verwendet werden können.

Geschäftsbanken können ihre aktiven Geschäfte nur innerhalb der Grenzen ihrer Bank ausüben

Ressourcen. Die freie Reserve des Systems der Geschäftsbanken setzt sich aus den freien Reserven der einzelnen Geschäftsbanken zusammen, also aus einer Erhöhung oder Verringerung der freien Reserven der einzelnen Banken der Gesamtbetrag der freien Reserve des gesamten Systems der Geschäftsbanken ändert sich nicht. Die Höhe der freien Reserve einer einzelnen Geschäftsbank

Cp \uXNUMXd K + PR + CC ± MBC - OCR - Ao,

wobei K das Kapital einer Geschäftsbank ist; PR - angezogene Ressourcen einer Geschäftsbank (Gelder auf Einlagenkonten); Central Committee – ein zentralisierter Kredit, der einer Geschäftsbank von einer Zentralbank gewährt wird; IBC - Interbankenkredit; ORC - Abzüge von der zentralen Reserve, die der Zentralbank zur Verfügung steht; Ao - Ressourcen, die bereits in den aktiven Betrieb einer Geschäftsbank investiert wurden.

Da der Multiplikationsprozess kontinuierlich ist, wird der Multiplikationsfaktor für einen bestimmten Zeitraum (ein Jahr) berechnet und charakterisiert, wie stark sich die umlaufende Geldmenge in diesem Zeitraum erhöht hat.

Der Bankenmultiplikator funktioniert unabhängig davon, ob Kredite an Geschäftsbanken oder an den Bund vergeben werden.

Die Verwaltung des Mechanismus des Bankenmultiplikators, daher erfolgt die Emission von bargeldlosem Geld ausschließlich durch die Zentralbank, während die Emission vom System der Geschäftsbanken durchgeführt wird. Die Zentralbank, die den Mechanismus des Bankenmultiplikators kontrolliert, erweitert oder beschränkt die Emissionskapazität der Geschäftsbanken und erfüllt damit eine ihrer Hauptfunktionen - die Funktion der Währungsregulierung.

12. GELDUMSATZ: KONZEPT, STRUKTUR

Der Prozess der kontinuierlichen Bewegung von Banknoten in bar und bargeldlos wird als bezeichnet Geldumschlag. Es ist Teil des Zahlungsumsatzes des Landes, während Geld im Umlauf die Funktionen Zahlung, Umlauf und Akkumulation erfüllt.

Der Geldumsatz besteht aus getrennten Geldbewegungskanälen, durch die sie sich aufeinander zu bewegen (darüber hinaus Ströme, die quantitativ ungleich im absoluten Wert sind), beispielsweise zwischen der Zentralbank und den Geschäftsbanken; zwischen Unternehmen und Organisationen; zwischen Banken und Unternehmen; zwischen Banken und der Bevölkerung; zwischen Einzelpersonen usw.

Ausgabe von Geld in Umlauf es passiert die ganze Zeit.

Bargeld werden in Umlauf gebracht, wenn Banken sie im Rahmen des Bargeldverkehrs an ihre Kunden ausgeben.

Unbares Geld werden von Geschäftsbanken in Umlauf gebracht, wenn einem Kunden ein Kredit gewährt wird. Gleichzeitig zahlen Kunden Kredite zurück und legen Bargeld an der Kasse der Bank ein. Infolgedessen darf sich die Gesamtmenge des im Umlauf befindlichen Geldes nicht erhöhen.

Unter Ausgabe von Geld versteht man die Abgabe von Geld in den Umlauf, die zu einer allgemeinen Erhöhung der im Umlauf befindlichen Geldmenge führt.

Die Struktur des Cashflows lässt sich nach verschiedenen Kriterien charakterisieren: nach dem wirtschaftlichen Gehalt und nach der darin funktionierenden Geldform.

Nach dem wirtschaftlichen Gehalt der einzelnen Teile des Geldumsatzes, die verschiedenen Bereichen der Geldbeziehungen dienen, kann man sie unterteilen: - in Geld- und Warenumsätze (Geldabwicklung), die dem Markt für Produktionsmittel, dem Markt für Konsumgüter dienen und Dienstleistungen, Arbeitsmarkt;

▪ für Bargeldumsätze im Zusammenhang mit Nichtwarenzahlungen (Geld- und Geldumsätze), die dem Kreditmarkt, dem Wertpapiermarkt und dem Devisenmarkt dienen.

Gleichzeitig bewegt sich Geld frei von einem Teil des Geldumsatzes zu einem anderen in Übereinstimmung mit den Bedingungen der Emerging Markets als Folge des Gesetzes von Angebot und Nachfrage.

Am gebräuchlichsten ist die Klassifizierung des Geldumlaufs in Abhängigkeit von der darin funktionierenden Geldform - in Kasse и bargeldlos.

Bargeldumsatz - Teil des Geldumschlags, gleich der Summe aller in einem bestimmten Zeitraum getätigten Bargeldzahlungen, hierbei handelt es sich um den Prozess des kontinuierlichen Umlaufs von Bargeldbanknoten (Banknoten, Schatzanweisungen, Kleingeld). Der Bargeldumlauf in der Russischen Föderation wird vom Staat, vertreten durch die Zentralbank, organisiert. Dieser Umsatz dient der Einnahme und Ausgabe des Großteils des Bareinkommens der Bevölkerung. In der russischen Realität dient Bargeld auch den meisten Wirtschaftsbeziehungen juristischer Personen, insbesondere Privatunternehmern.

Bargeldloser Umsatz - die Höhe der Zahlungen für einen bestimmten Zeitraum, die bargeldlos durch die Aufnahme von Konten bei Kreditinstituten oder durch gegenseitige Abrechnungen von Wirtschaftsagenturen geleistet wurden.

Alle Transaktionen im Zusammenhang mit der Lieferung von Sachwerten und der Erbringung von Dienstleistungen werden abgeschlossen Barzahlungen, die sowohl bar als auch bargeldlos erfolgen kann.

13. GESETZ DES GELDUMKEHRS. GELDVERSORGUNG UND GELDGESCHWINDIGKEIT

Das Geldumlaufgesetz drückt den wirtschaftlichen Zusammenhang zwischen der Masse der umlaufenden Güter, dem Preisniveau und der Geschwindigkeit des Geldumlaufs aus.

Diese Beziehung ist eine Kombination aus zwei Arten von Abhängigkeit: einer direkten Beziehung zwischen der als Tauschmittel benötigten Geldmenge und der Summe der Preise der verkauften Waren und Dienstleistungen; umgekehrte Beziehung zwischen der als Tauschmittel benötigten Geldmenge und der Geldumschlagsrate. All dies kann durch die folgende Formel ausgedrückt werden:

K = S/C,

wobei K der Geldbetrag ist, der als Tauschmittel benötigt wird; S ist die Summe der Preise der verkauften Waren und Dienstleistungen; C ist die durchschnittliche Anzahl der Umsätze mit Geld als Zirkulationsmittel.

Mit dem Aufkommen der Funktion des Geldes als Zahlungsmittel wird die Formel etwas komplizierter und das Gesetz zur Bestimmung der umlaufenden Geldmenge nimmt folgende Form an:

wobei S1 die Summe der Preise für Waren und Dienstleistungen ist; S2 - die Summe der Preise der auf Kredit verkauften Waren; S3 - die Höhe der Zahlungen für Verpflichtungen; P - gegenseitige Rückzahlung von Zahlungen.

In der Ökonomie gibt es eine andere Sichtweise, die von Vertretern der quantitativen Geldtheorie und Anhängern des monetaristischen Konzepts geteilt wird. Der amerikanische Ökonom I. Fisher formulierte die folgende Austauschgleichung:

Mx V = P x Q,

wobei M die im Umlauf befindliche Geldmenge ist; V – Geschwindigkeit des Geldumlaufs; P ist der durchschnittliche Preis von Waren und Dienstleistungen; Q ist die Anzahl der verkauften Waren und erbrachten Dienstleistungen.

Der Geldumlauf multipliziert mit der Anzahl der Umsätze in Verkaufshandlungen pro Jahr ergibt das Volumen des Bruttosozialprodukts.

Aus der Tauschgleichung lässt sich die für den Umlauf benötigte Geldmenge ableiten: M = P x Q x V, wobei M die umlaufende Geldmenge, die Geldmenge, ist; V ist die Geschwindigkeit des Geldumlaufs; P x Q \uXNUMXd V - Nennvolumen des BSP.

Es wird also genügend Geld für den Umlauf benötigt, um die gesamte innerhalb der Volkswirtschaft produzierte Menge an Gütern und Dienstleistungen zu jeweiligen Preisen verkaufen zu können.

Geldmenge - Dies ist die Höhe der Bar- und Sachmittel sowie anderer Zahlungsmittel.

Unter Berücksichtigung der Erfahrungen des Auslands führt die Zentralbank der Russischen Föderation Berechnungen der folgenden Geldaggregate durch: M0 - Bargeldumlauf; M1 = M0 + Guthaben auf Abwicklungs-, Giro- und Sonderkonten juristischer Personen, Fonds von Versicherungsgesellschaften, Sichteinlagen der Bevölkerung bei Banken; M1 = M0 + Termineinlagen der Bevölkerung bei der Sberbank; М2 = М1 + Zertifikate und Staatsanleihen.

Die Veränderung des Geldmengenvolumens wird nicht nur durch die Zunahme der umlaufenden Geldmenge, sondern auch durch die Beschleunigung ihres Umsatzes bestimmt.

Derzeit wird der Indikator zur Charakterisierung der Geldmenge verwendet Geldbasis, was im Wesentlichen der M2-Einheit entspricht.

Geschwindigkeit des Geldes - Dies ist die Geschwindigkeit ihres Umsatzes bei der Abwicklung von Transaktionen.

Die Hauptindikatoren, die die Geschwindigkeit des Geldumschlags charakterisieren, sind: der Indikator der Geschwindigkeit des Geldumlaufs im Einkommenskreislauf - das Verhältnis des Bruttosozialprodukts zur Geldmenge (Aggregat M1 oder M2); ein Indikator für den Geldumsatz im Zahlungsverkehr, d.h. das Verhältnis der auf Girokonten der Banken überwiesenen Geldmittel zum Durchschnittswert der Geldmenge.

Wie aus dem Gesetz der Geldzirkulation folgt, ist eine Erhöhung der Geldumlaufgeschwindigkeit gleichbedeutend mit einer Erhöhung der Geldmenge.

14. UNBARGELDUMSATZ

Bargeldloser Geldumsatz stellt einen Teil des Geldumsatzes dar, bei dem die Geldbewegungen in bargeldloser Form in der Reihenfolge der Überweisung (Überweisung) von Geldern vom Bankkonto des Zahlers auf das Konto des Empfängers durchgeführt werden, auch durch Verrechnung gegenseitiger Forderungen wie bei anderen Bankgeschäften. Der bargeldlose Geldumsatz ist die Hauptart des Geldumsatzes. Der bargeldlose Geldumsatz umfasst: die Bewegung des Sozialprodukts; Verteilung und Umverteilung des Volkseinkommens; Zahlungen für Waren, Dienstleistungen und geleistete Arbeit; Zahlungen im Zusammenhang mit der Bildung von Haushaltseinnahmen und der Ausführung von Haushaltsausgaben; Zahlungen im Zusammenhang mit Quellen von Kapitalanlagen; Vergleiche im Zusammenhang mit der Finanzierung von Unternehmen; budgetäre, brancheninterne, intraökonomische Umverteilung von Mitteln; Aufnahme und Rückzahlung von Bankdarlehen; Zahlung und Verwendung eines Teils des Geldeinkommens der Bevölkerung; andere Zahlungen und Einnahmen. Die Teilnehmer an diesen Beziehungen sind Organisationen, einschließlich Banken und Nichtbanken, Finanz- und Kreditinstitute, und die Bevölkerung.

Die überwiegende Entwicklung des unbaren Geldumlaufs gegenüber dem Bargeldumlauf erklärt sich sowohl aus sachlichen Gründen als auch aus bewusst durchgeführten Maßnahmen des Staates, um ein rationelles System des Bargeldausgleichs zu schaffen und gesellschaftliche Umlaufkosten einzusparen, da die Geschwindigkeit des Die Geldbewegung im bargeldlosen Umlauf ist viel höher als die Geschwindigkeit der Geldbewegung im Bargeldumlauf.

Der Ersatz von Barzahlungen durch bargeldlose Zahlungen und ihre rationelle Organisation in einer Marktwirtschaft sind wichtig für die Regulierung des Geldumlaufs, die Bildung von Bankressourcen, die Organisation von Kreditbeziehungen, die Kontrolle über den Betrieb von Unternehmen und die Reduzierung von Vertriebskosten im Zusammenhang mit Barabrechnungen.

Der bargeldlose Geldumsatz ist mit Kreditbeziehungen verbunden, die bei der Ersetzung von echtem Geld durch Kreditgeschäfte entstehen. In Ermangelung von Guthaben auf dem Konto des Zahlers können bargeldlose Geldumsätze auf Kosten eines Bankdarlehens durchgeführt werden.

Das System des bargeldlosen Zahlungsverkehrs besteht wie jedes System aus einer Reihe von Elementen. Die Hauptelemente des bargeldlosen Zahlungssystems sind:

▪ Arten von Abrechnungsdokumenten (Zahlungsdokumenten);

▪ Dokumentenflussverfahren;

▪ Grundsätze zur Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs;

▪ Zahlungsmethoden;

▪ Formen des bargeldlosen Zahlungsverkehrs.

Bargeldlose Zahlungen erfolgen in der Regel auf der Grundlage von Abrechnungsdokumenten, bei denen es sich um einen Auftrag des Kunden an die Bank handelt, Gelder von einem Konto auf ein anderes zu überweisen oder gegenseitige Forderungen zu verrechnen.

Das Abrechnungsdokument wird in festgelegten Fällen auf Papier in elektronischer Form erstellt. Abrechnungsbelege sind:

▪ die Anweisung des Zahlers, Gelder von seinem Konto abzubuchen und auf das Konto des Empfängers zu überweisen;

▪ Anordnung des Geldempfängers, Gelder vom Konto des Zahlers abzubuchen und auf das vom Geldempfänger angegebene Konto zu überweisen. Als Zahlungsdokumente kommen zum Einsatz: Zahlungsaufträge, Akkreditive, Schecks, Zahlungsaufforderungen, Inkassoaufträge.

15. GRUNDSÄTZE DER ORGANISATION VON BARGELDLOSEN ABRECHNUNGEN

Der bargeldlose Zahlungsverkehr im Land ist nach bestimmten Grundsätzen organisiert.

Grundsätze der Organisation von Siedlungen - Grundprinzipien ihrer Umsetzung. Durch die Einhaltung der Grundsätze in der Gesamtheit kann sichergestellt werden, dass die Berechnungen den Anforderungen genügen: Aktualität, Zuverlässigkeit, Effizienz.

Fundamentales Prinzip modernes System des bargeldlosen Bezahlens - Rechtsordnung für Abrechnungen und Zahlungen. Gemäß den in der Russischen Föderation erlassenen Rechts- und Verwaltungsakten gewährleistet die Organisation und Kontinuität der Zahlungen die Einhaltung der folgenden Grundsätze:

▪ bargeldlose Zahlungen erfolgen über Bankkonten, die von Kunden (sowohl juristischen als auch natürlichen Personen) bei Kreditinstituten zur Aufbewahrung und Überweisung von Geldern eröffnet werden;

▪ Aufrechterhaltung der Liquiditätsberechnungen der Teilnehmer auf einem Niveau, das unterbrechungsfreie Zahlungen gewährleistet;

▪ das Vorliegen der Annahme (Einwilligung) des Zahlers zur Zahlung. Nur in bestimmten, gesetzlich bestimmten Fällen ist eine Lastschrifteinziehung zulässig.

Ein weiteres wesentliches Prinzip Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs - Dringlichkeit der Zahlung - ergibt sich aus dem Wesen der Marktwirtschaft, deren wesentliche Bedingung die rechtzeitige und vollständige Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen ist. Die Umsetzung dieses Prinzips ermöglicht es Unternehmen, das Liquiditätsmanagement ihrer Bilanz zu organisieren, Cashflows rational zu planen und den Bedarf an Fremdmitteln zu ermitteln.

Drittes Prinzip Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs - Grundsatz der unbedingten Erfüllung von Verpflichtungen, oder andernfalls, Sicherheitsprinzip.

Die Einhaltung dieses Grundsatzes ermöglicht es, die bedingungslose Erfüllung vertraglicher Verpflichtungen und die Kontinuität der Zahlungen in der Wirtschaft sicherzustellen.

Nächstes Prinzip - Steuerung alle Teilnehmer an den Abrechnungen (Lieferant, Versender, Geldempfänger, Empfänger, Zahler, Bank) für die Richtigkeit ihrer Provision, Einhaltung der festgelegten Bestimmungen über das Verfahren zu ihrer Umsetzung. Die Kontrolle ist unterteilt in vorläufige, laufende, nachfolgende, interne und externe.

Eng verbunden mit dem Grundsatz der gegenseitigen Kontrolle der Abwicklungsteilnehmer der Grundsatz der zivilrechtlichen oder vermögensrechtlichen Haftung der Vergleichsteilnehmer für die Verletzung vertraglicher Pflichten.

Dies bedeutet, dass die Partei, die gegen die Vertragsbedingungen verstoßen hat, die andere Partei für die Vertragsstrafe entschädigen muss.

Einer der Grundsätze der Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs sind Vielfalt an Zahlungsformen und Freiheit für die Gegenparteien, das Instrument zu wählen, das den Bedingungen der Transaktion am besten entspricht.

Alle Organisationsprinzipien des bargeldlosen Zahlungsverkehrs sind miteinander verbunden und voneinander abhängig. Die Nichteinhaltung einer davon kann zur Verletzung anderer führen.

Derzeit sind die wichtigsten Dokumente, die den bargeldlosen Umsatz in der Russischen Föderation regeln, das Bürgerliche Gesetzbuch der Russischen Föderation, das Bundesgesetz „Über Banken und Bankgeschäfte in der Russischen Föderation“ und das Bundesgesetz „Über die Zentralbank der Russischen Föderation“. Föderation". Das Verfahren zur Durchführung bargeldloser Zahlungen in Russland wird durch die Verordnung über bargeldlose Zahlungen geregelt.

16. FORMEN DER UNBAREN ZAHLUNGEN

Für bargeldlose Zahlungen können derzeit folgende Formen der Verrechnung zwischen Zahler und Geldempfänger verwendet werden: Zahlungsaufträge, Zahlungsaufforderungen, Inkassoaufträge, Akkreditive, Schecks.

Zahlungsauftrag stellt den durch ein Abrechnungsdokument erstellten Auftrag des Kontoinhabers (Zahlers) an die ihn bedienende Bank dar, einen bestimmten Geldbetrag auf das bei dieser oder einer anderen Bank eröffnete Konto des Geldempfängers zu überweisen. Mit Hilfe von Zahlungsaufträgen werden in der Wirtschaft sowohl Waren- als auch Nichtwarengeschäfte abgerechnet.

Abrechnungen per Zahlungsauftrag haben gegenüber anderen Zahlungsarten eine Reihe von Vorteilen: ein relativ einfacher Dokumentenfluss, schnellerer Zahlungsfluss, die Möglichkeit des Zahlers, die Qualität der bezahlten Waren und Dienstleistungen vorab zu prüfen, die Möglichkeit, diese Zahlungsart zu nutzen Zahlung für Nicht-Warenzahlungen.

Abrechnungen zum Sammeln stellen ein Bankgeschäft dar, bei dem die Bank (ausgebende Bank) im Namen und auf Rechnung des Kunden auf der Grundlage von Abrechnungsdokumenten Handlungen im Namen des Zahlers der Zahlung durchführt.

Abrechnungen im Inkassoverfahren erfolgen aufgrund von Zahlungsaufforderungen, deren Zahlung erfolgen kann im Auftrag des Zahlers (mit Annahme) bzw ohne seine Erlaubnis (ohne Annahme) und Inkassoaufträge, deren Zahlung ohne Anordnung des Zahlers (in unbestreitbarer Weise) erfolgt.

Zahlungsaufforderung ist ein Abrechnungsdokument, das die Forderung des Gläubigers - des Empfängers von Geldern im Rahmen des Hauptvertrags an den Schuldner (Zahler) - enthält, einen bestimmten Geldbetrag über die Bank zu zahlen.

Die Zahlungsart Inkasso wird auch für die unanfechtbare Abbuchung von Geldern von Konten verwendet. In diesem Fall wird ein Abrechnungsdokument namens „Inkassoauftrag“ verwendet.

Akkreditiv stellt eine bedingte Geldverpflichtung dar, die von der Bank (ausgebenden Bank) im Namen des Zahlers übernommen wurde, um Zahlungen zugunsten des Empfängers von Geldern zu leisten, wenn letzterer Dokumente vorlegt, die den Bedingungen des Akkreditivs entsprechen, oder zu autorisieren eine andere Bank (ausführende Bank), um solche Zahlungen zu leisten. Im Gegensatz zu anderen Formen der bargeldlosen Zahlung garantiert das Akkreditiv die Zahlung an den Lieferanten entweder zu Lasten der eigenen Mittel des Käufers oder zu Lasten seiner Bank.

Banken können gedeckte (hinterlegte) und ungedeckte (garantierte) Akkreditive sowie widerrufliche und unwiderrufliche Akkreditive eröffnen.

Scheck, wie ein Zahlungsauftrag, wird vom Zahler ausgestellt, aber im Gegensatz zur Abrechnung mit Zahlungsauftrag wird der Scheck vom Zahler unter Umgehung der Bank zum Zeitpunkt des Geschäftsvorgangs direkt an den Zahlungsempfänger weitergeleitet, der den Scheck der Bank vorlegt zur Bezahlung.

Der Scheck wird von der Bank zu Lasten des Guthabens auf dem Konto des Ausstellers oder zu Lasten des vom Aussteller auf einem gesonderten Konto hinterlegten Guthabens bezahlt.

Die Verordnung über bargeldlose Zahlungen in der Russischen Föderation sieht die Möglichkeit vor, von Kreditinstituten ausgestellte Schecks bei bargeldlosen Zahlungen zu verwenden, die nur in Beziehungen zwischen Banken und ihren Kunden sowie bei Interbankenabrechnungen in Anwesenheit verwendet werden können von direkten Korrespondenzbeziehungen mit anderen Banken.

17. BARUMSATZ

Bargeldumsatz - die Bewegung von Bargeld in der Sphäre des Umlaufs und ihre Erfüllung der Funktionen eines Zahlungsmittels und eines Umlaufmittels. Dies ist ein Teil des Geldumsatzes, der der Summe aller Barzahlungen für einen bestimmten Zeitraum entspricht, dies ist der Prozess des kontinuierlichen Umlaufs von Bargeld (Banknoten, Schatzanweisungen, Wechselmünzen). Dieser Umsatz dient der Einnahme und Ausgabe des Großteils der monetären Einkünfte der Bevölkerung. In der russischen Realität dient Bargeld auch den meisten Wirtschaftsbeziehungen juristischer Personen, insbesondere Privatunternehmern.

Bargeld wird verwendet:

▪ für den Verkehr von Waren und Dienstleistungen;

▪ für Berechnungen zur Zahlung von Löhnen und Lohnersatzleistungen;

▪ zur Zahlung von Wertpapieren und Ertragszahlungen darauf;

▪ für Haushaltszahlungen für Versorgungsleistungen. Der Bargeldumlauf in der Russischen Föderation wird vom Staat, vertreten durch die Zentralbank, organisiert.

Annahme und Auszahlung von Bargeld Kassenabrechnungszentren bei den territorialen Hauptabteilungen der Bank von Russland, die zu diesem Zweck eine revolvierende Kasse bilden, sowie Reservefonds.

Rücklagen Banknoten und Münzen stellen einen nicht im Umlauf befindlichen Banknotenbestand zur Regulierung der Barmittel dar.

Bargeld wird von der Bank von Russland auf der Grundlage einer Ausgabegenehmigung in Umlauf gebracht - ein Dokument, das der Bank von Russland das Recht gibt, den Bargeldumlauf auf Kosten von Reservefonds für Banknoten und Münzen zu unterstützen. Dieses Dokument wird vom Vorstand der Bank von Russland im Rahmen der Emissionsrichtlinie ausgestellt, d.h. e) die maximale Geldausgabe in Umlauf, die von der Regierung der Russischen Föderation festgelegt wurde.

Eine wichtige Rolle bei der Stabilisierung des Geldumlaufs in Russland spielte die von der Bank von Russland genehmigte Verordnung „Über die Regeln für die Organisation des Bargeldumlaufs auf dem Territorium der Russischen Föderation“, die für die Gebietsbüros der Bank von Russland obligatorisch ist , Geldverrechnungszentren, Kreditinstitute und deren Filialen, einschließlich Institute der Sparkasse der Russischen Föderation, sowie Organisationen, Unternehmen und Institutionen auf dem Territorium der Russischen Föderation.

Grundprinzipien der Organisation des Bargeldumlaufs in Russland sind wie folgt:

▪ alle Unternehmen und Organisationen müssen Bargeld bei Geschäftsbanken halten (mit Ausnahme der Höhe des von der bedienenden Bank festgelegten Limits);

▪ Banken legen Obergrenzen für den Barbestand von Unternehmen aller Eigentumsformen fest;

▪ Bei Überschreitung der Grenze darf Bargeld bei Unternehmen zur Ausgabe von Mitteln für Löhne und Sozialleistungen höchstens drei Tage lang aufbewahrt werden.

▪ Der Bargeldumlauf ist Gegenstand der Prognoseplanung;

▪ Der Geldumlauf wird zentral verwaltet;

▪ Die Organisation des Bargeldumlaufs zielt darauf ab, die Stabilität, Elastizität und Wirtschaftlichkeit des Geldumlaufs sicherzustellen. Regionale Zweigstellen der Bank von Russland kontrollieren die Arbeit der Bankinstitute bei der Organisation des Bargeldumschlags, der Einhaltung des Verfahrens zur Durchführung von Bargeldtransaktionen durch Unternehmen und der Arbeit mit Bargeld gemäß den oben genannten Vorschriften.

18. WESEN, ARTEN UND FORMEN DER INFLATION

Inflation (von lat. Inflation - Anschwellen) ist eine Geldentwertung, ein Rückgang ihrer Kaufkraft, der durch Preiserhöhungen, Warenknappheit und eine Abnahme der Qualität von Waren und Dienstleistungen verursacht wird.

Inflation ist charakteristisch für alle Wirtschaftsentwicklungsmodelle, in denen Staatseinnahmen und -ausgaben nicht ausgeglichen sind und die Möglichkeiten der Zentralbank, eine unabhängige Geldpolitik zu betreiben, begrenzt sind. Ökonomen interpretieren das Wesen der Inflation auf unterschiedliche Weise:

▪ als Überlauf der Geldzirkulationskanäle mit überschüssigem Papiergeld, was zu deren Abwertung gegenüber Gold, Gütern und Fremdwährungen führt, die den gleichen realen Wert behalten oder in geringerem Maße abgewertet haben;

▪ wie jede Wertminderung von Papiergeld;

▪ als Erhöhung des allgemeinen Preisniveaus;

▪ als multifaktorieller Prozess, der keine eindeutige Interpretation hat.

Die zugrunde liegenden Ursachen der Inflation liegen sowohl in der Sphäre der Zirkulation als auch in der Sphäre der Produktion und werden sehr oft durch die wirtschaftlichen und politischen Verhältnisse im Land bestimmt (Verletzung der Reproduktionsprozesse, unverhältnismäßige Entwicklung der Volkswirtschaft, Besonderheiten der Staatspolitik, Ausgabe und Geschäftsbanken).

Unter modernen Bedingungen ist die Inflation auf der ganzen Welt chronisch, allgegenwärtig und allumfassend. Dies wird nicht nur verursacht GeldAber nichtmonetäre Faktoren, oft politisch.

Es gibt die folgenden Arten und Formen der Manifestation der Inflation.

1. Je nach Ausprägungsgrad:

▪ kriechend Inflation - Inflation, ausgedrückt in einem allmählichen langfristigen Preisanstieg, wenn die durchschnittliche jährliche Preiswachstumsrate 5-10% beträgt;

▪ galoppieren Inflation - Inflation in Form eines abrupten Preisanstiegs, wenn die durchschnittliche jährliche Preiswachstumsrate zwischen 10 und 50% liegt;

▪ Hyperinflation - Inflation mit einer sehr hohen Preiswachstumsrate, wenn das Preiswachstum 100 % pro Jahr überschreitet (der IWF nimmt 50 % Preiswachstum pro Monat für eine Hyperinflation an).

2. Als Vorkommnis:

▪ administrativ Inflation - Inflation, die durch "administrativ" kontrollierte Preise erzeugt wird;

▪ Kosteninflation - Inflation, die sich im Anstieg der Preise für Produktionsfaktoren (insbesondere Ressourcen) äußert, wodurch die Produktions- und Umlaufkosten und damit die Preise für Fertigprodukte steigen;

▪ Inflation verlangen - Inflation, die sich in einem Überschuss der Nachfrage gegenüber dem Angebot manifestiert, was natürlich zu einem Anstieg der Preise führt;

▪ Angebotsinflation - Inflation, die sich in steigenden Preisen aufgrund eines Anstiegs der Produktionskosten bei Unterauslastung der Produktionsressourcen äußert;

▪ importierte Inflation - Inflation, die durch den Einfluss externer Faktoren verursacht wird, wie z. B. übermäßiger Devisenzufluss in das Land und Anstieg der Importpreise;

▪ Kreditinflation - Inflation durch übermäßige Kreditexpansion.

3. Nach Manifestationen Inflation passiert:

▪ offen, d. h. Inflation aufgrund des freien (offenen) Preisanstiegs von Konsumgütern und Produktionsressourcen;

▪ versteckt (unterdrückt)wenn es aufgrund einer Rohstoffknappheit zu einer Inflation kommt, begleitet von dem Wunsch des Staates, die Preise auf dem gleichen Niveau zu halten. In diesem Fall werden Waren von offenen Märkten „ausgewaschen“ und auf „schwarze“ Schattenmärkte verlagert, wo die Preise sicherlich steigen.

19. HAUPTFAKTOREN, DIE INFLATION ERZEUGEN

Die Inflation ist ein komplexes multifaktorielles Phänomen, das durch die Störung der Reproduktionsprozesse, die unverhältnismäßige Entwicklung der Volkswirtschaft, die Besonderheiten der Staatspolitik, der Emissions- und Geschäftsbanken verursacht wird.

Eine wichtige Rolle bei der Entwicklung inflationärer Prozesse spielt dabei externe wirtschaftliche Faktoren. Sie treten auf, wenn ein Land importierte Waren aktiv nutzt. Ein natürlicher Anstieg der Weltmarktpreise für Rohstoffe und Energie führt immer zu einem Anstieg der Kosteninflation. Importpreise „treiben“ nicht nur die Preise nationaler Produkte in die Höhe, sondern führen auch zu einer Erhöhung der Produktionskosten bei der Verwendung importierter Komponenten, wodurch die Kosten für Fertigprodukte steigen.

Inflationäre Prozesse wirken sich besonders aus Zustrom ausländischer Kredite, Währung, da der Import von Fremdwährungen und deren Ankauf durch die Zentralbank die Geldmenge im Land erhöht, was zu einer Geldentwertung und einer erhöhten Inflation führt. Daher ist eine ausgewogene Geldpolitik der Zentralbank des Landes im Hinblick auf die Schaffung von Devisenreserven, die Nutzung des Mechanismus zur Regulierung und Bildung des Wechselkurses und gleichzeitig die Verringerung des Inflationsdrucks auf die Wirtschaft von erheblicher Bedeutung.

Die Rolle der importierten Inflation nimmt mit zunehmender Öffnung der Wirtschaft und ihrer Einbindung in die Weltwirtschaftsbeziehungen zu.

Inflation kann verursacht werden adaptive Inflationserwartungenverbunden mit politischer Instabilität, Medienaktivität und Vertrauensverlust in die Regierung. Angesichts hoher Inflationserwartungen und steigender Wechselkurse zieht es die Bevölkerung vor, ihre Ersparnisse nicht in der Landeswährung zu halten. Aus Angst vor steigenden Lieferantenpreisen kalkulieren Hersteller den zu erwartenden Preisanstieg für Rohstoffe und Komponenten in die Preise ihrer Waren ein.

Inflation kann ausgelöst werden staatliche Steuerpolitik. Unter Inflationsbedingungen erfolgt die Bildung der Haushaltseinnahmen auf inflationärer Basis: Bei einem Produktionsrückgang wird der Gewinn hauptsächlich durch steigende Preise und nicht durch die Schaffung realer Sachwerte erzielt. Wenn ein großer Teil der landwirtschaftlichen Gewinne dem Haushalt entzogen wird, nimmt die Tendenz zur Steuerhinterziehung zu und die Möglichkeiten zur Investitionstätigkeit sinken.

Wenn die Produktionsmengen sinken, verschärft die Mehrwertsteuer nur die Inflation – sie wirkt sich direkt auf den Preisanstieg aus.

Inflation kann auch aufgrund reproduziert werden politische Instabilität im Staat und in der sozialen Aktivität der Bevölkerung im Zusammenhang mit Streiks in grundlegenden Wirtschaftszweigen.

In Russland spielte der politische Faktor eine wichtige Rolle bei der Entwicklung der Inflation.

Bei der Umwandlung des Planungs- und Vertriebssystems in ein Marktsystem manifestierte sich die russische Wirtschaft am stärksten in einer Korrekturinflation, die durch objektive Transformationsprozesse der Struktur der Inlandspreise verursacht wurde. Unter den neuen wirtschaftlichen Bedingungen war es unmöglich, das alte Preissystem zu verlassen.

Die Änderung der Struktur der Inlandspreise ist ein langwieriger und mehrdeutiger Prozess. Es hängt von vielen Faktoren ab, die mit der Entwicklung der Produktion im Land, in den Regionen sowie dem Volumen und der Struktur der Importe und Wechselkursänderungen des Rubels gegenüber anderen Währungen zusammenhängen.

20. SOZIOÖKONOMISCHE FOLGEN DER INFLATION

Die Inflation gehört zum System der allgemeinen ökonomischen Kategorien und manifestiert sich in jenen sozioökonomischen Formationen, in denen Waren-Geld-Beziehungen bestehen. Inflation ist die Geldentwertung, der Rückgang ihrer Kaufkraft, verursacht durch Preiserhöhungen, Warenknappheit und eine Verschlechterung der Qualität von Waren und Dienstleistungen.

Die Inflation führt zur Störung des Reproduktionsprozesses in allen seinen Gliedern: sowohl in der Sphäre der Produktion als auch in der Sphäre der Zirkulation.

Die Inflation, die zu einem konstanten Faktor des Wirtschaftslebens geworden ist, erschwert das System der Wirtschaftsbeziehungen erheblich, sie erfordert ständige Aufmerksamkeit und besondere Maßnahmen, um sie auf einem "normalen" Niveau zu halten. Das entscheidende Merkmal der Inflation ist ihr Ausmaß. Das Ausmaß der Auswirkungen auf die Wirtschaft und die gesamte Gesellschaft hängt genau von der Höhe der Inflation ab.

Die sozioökonomischen Folgen der Inflation werden wie folgt ausgedrückt:

1) das Produktionsvolumen sinkt, da Schwankungen und steigende Preise die Aussichten für die Entwicklung der Produktion unsicher machen;

2) es gibt einen Kapitaltransfer von der Produktion zu Handels- und Zwischenbetrieben, wo der Kapitalumschlag schneller ist und mehr Gewinn gemacht wird, und es auch einfacher ist, Steuern zu umgehen;

3) die Spekulation weitet sich infolge starker und ungleichmäßiger Preisänderungen aus;

4) Kreditbeziehungen sind begrenzt, da niemand an Schulden glaubt;

5) die finanziellen Mittel des Staates abschreiben. Die wichtigste negative soziale Folge der Inflation ist die Umverteilung von Vermögen und Einkommen,

wenn Einkommen nicht indexiert sind und Kredite ohne Berücksichtigung des Preisindex vergeben werden. Die Umverteilung von BIP und NI erfolgt in verschiedene Richtungen:

▪ zwischen verschiedenen Produktionsbereichen, Wirtschaftssektoren, Regionen des Landes aufgrund ungleichmäßiger Preisentwicklung;

▪ zwischen der Bevölkerung und dem Staat, der die überschüssige Geldmenge als zusätzliches Einkommen nutzt (es entsteht eine Inflationssteuer);

▪ zwischen Schichten und Klassen der Bevölkerung. Ungleichmäßiges Preiswachstum führt zu einer sozialen Schichtung und einer Verschärfung der Eigentumsungleichheit, was sich negativ auf die Ersparnisse und den aktuellen Konsum auswirkt. Besonders gefährlich ist die Inflation für Menschen mit festem Einkommen (Rentner, Angehörige, Staatsbedienstete);

▪ zwischen Schuldnern und Gläubigern. Schuldner profitieren von der Wertminderung des Gelddarlehens.

Inflation, insbesondere Hyperinflation, die zu einer Verschärfung wirtschaftlicher und sozialer Widersprüche führt, erfordert vom Staat Maßnahmen zur Inflationsbewältigung und Stabilisierung des Geldsystems. Die Überwindung der Inflation ist eine notwendige Voraussetzung für eine normale wirtschaftliche Entwicklung und ein effizientes Funktionieren der Währungs- und Finanzsysteme. Aber die Reduzierung der Inflation kann nicht als Selbstzweck betrachtet werden, um die Produktion automatisch zu steigern. Die Prozesse der Inflationsreduzierung und der Produktionssteigerung müssen gleichzeitig ablaufen, da sie sich gegenseitig bedingen. Dies gilt insbesondere für russische Verhältnisse. Die anhaltende Inflation in Russland ist das Ergebnis einer erfolglosen allgemeinen Wirtschaftspolitik, die das Wachstum der Produktion nicht gewährleistete, obwohl die starke Beschränkung der Geldmenge vorübergehend inflationsdämpfend wirkte.

21. HAUPTRICHTLINIEN DER RUSSISCHEN ANTI-INFLATIONSPOLITIK

Die Einzigartigkeit der russischen Inflation erfordert den Einsatz spezieller Regulierungsmethoden, die den aktuellen realen Bedingungen der Verwaltung entsprechen.

Das Hauptziel der Antiinflationspolitik - die Inflation beherrschbar zu machen und ihre negativen sozialen und wirtschaftlichen Folgen abzuschwächen.

Die wichtigsten Faktoren im Kampf gegen die Inflation Überwindung des wirtschaftlichen Abschwungs, der Zahlungskrise, Reduzierung der Investitionstätigkeit, Aufbau einer stabilen Marktinfrastruktur. Von besonderer Bedeutung für die Wirtschaft ist die Unterstützung vorrangiger Sektoren der Volkswirtschaft, die Förderung des Exports von Produkten, eine vernünftige protektionistische Politik und die Wechselkurspolitik, die dazu beitragen wird, die Wettbewerbsfähigkeit einheimischer Waren zu steigern.

Große Bedeutung in der Antiinflationspolitik eine strukturelle Umstrukturierung der Wirtschaft und ihre Anpassung an die Bedürfnisse des Marktes durch kompetente Umwandlung des militärisch-industriellen Komplexes, Demonopolisierung und Regulierung der Aktivitäten bestehender Monopole, Stimulierung des Wettbewerbs in Produktion, Vertrieb, Dienstleistungssektor, usw.

Unter diesen Umständen entscheidender Faktor im Kampf gegen die Inflation es besteht die Möglichkeit, staatliche Strukturen der Verwaltung und Kontrolle über Preise und Einkommen, Verteilung und Umverteilung von materiellen und finanziellen Ressourcen wiederherzustellen und gleichzeitig einen Kurs in Richtung der überwiegenden Nutzung freier Marktpreise zu verfolgen.

Besondere Aufmerksamkeit in der Antiinflationspolitik sollte gegeben sein Verbesserung \/ Steuersystem:

▪ Verringerung der Zahl der erhobenen Steuern;

▪ Weigerung, die Inflation als Quelle der Haushaltsfinanzierung zu nutzen;

▪ Überarbeitung der in den Produktionskosten enthaltenen Steuerzahlungen, die Preiserhöhungen stimulieren (Beiträge zur Pensionskasse, zur Sozialversicherung, zum Beschäftigungsfonds, Grundzahlungen, Grundsteuern usw.);

▪ Änderung der Besteuerungsmethode.

Eine wichtige Richtung in der Antiinflationspolitik sind Weiterentwicklung und staatliche Regulierung der Devisen- und Finanzmärkte sowie Verbesserung des Mechanismus zur Bildung des Wechselkurses.

Die Grundlage der Außenwirtschaftstätigkeit weiterhin die Entwicklung des Exports und die Stärkung seiner Basis, was die Bereitstellung wirksamer Export- und Devisenkontrollen erfordert, um die "Flucht" von Kapital ins Ausland zu stoppen und die rechtzeitige und vollständige Zahlung der Steuern für diese Operationen sicherzustellen.

Die Umstrukturierung von Exporten und Importen kann für die Eindämmung der Inflation von großer Bedeutung sein.

Eine der bestimmenden Rollen in der Antiinflationspolitik spielt die Zentralbank der Russischen Föderation, die die Währungsregulierung durchführte. Es besteht die Notwendigkeit einer direkten Steuerung der Kreditemissionen, die darauf abzielt, die wirtschaftlichen Beziehungen und das Bankensystem wiederherzustellen und die Produktion zu steigern. Um die Inflation einzudämmen, ist es notwendig, die Investitionstätigkeit der Geschäftsbanken zu unterstützen, wie es in der Weltpraxis üblich ist.

Eine erfolgreiche Umsetzung der Antiinflationspolitik ist nur auf der Grundlage der Entwicklung von Vorschriften möglich, die alle Bereiche der Marktbeziehungen regeln, und der bedingungslosen Umsetzung der bestehenden Gesetzgebung.

22. WÄHRUNGSSYSTEM. KLASSIFIZIERUNG DER ARTEN VON WÄHRUNGSSYSTEMEN

Geldsystem - Hierbei handelt es sich um eine historisch gewachsene und in der nationalen Gesetzgebung verankerte Organisationsform des Geldumlaufs im Land.

Die Art des Geldsystems hängt davon ab In welcher Form funktioniert Geld? - als Ware oder als Wertzeichen. Dabei werden folgende Arten von Geldsystemen unterschieden:

▪ ein System der Metallzirkulation, in dem die monetäre Ware direkt zirkuliert und alle Funktionen des Geldes erfüllt und Kreditgeld gegen Gold getauscht wird;

▪ System der Zirkulation von Kreditgeld, das nicht in Gold umgetauscht werden kann.

Je nach Metall, das in einem bestimmten Land als universelles Äquivalent und Basis des Geldumlaufs akzeptiert wurde, werden Bimetallismus und Monometallismus unterschieden.

Bimetallismus - ein Währungssystem, in dem der Staat die Rolle eines universellen Äquivalents für zwei Edelmetalle (normalerweise Gold und Silber) gesetzlich festlegt, die kostenlose Prägung von Münzen aus beiden Metallen und deren unbegrenzten Umlauf vorsieht. Es gibt drei Arten von Bimetallismus:

▪ paralleles Währungssystemwenn sich das Verhältnis zwischen Gold- und Silbermünzen spontan auf dem Markt etabliert;

▪ Doppelwährungssystemals das Verhältnis zwischen Gold- und Silbermünzen vom Staat in Abhängigkeit von verschiedenen Faktoren (Nachfrage nach Metallen, wirtschaftliche und politische Lage im Land usw.) festgelegt wurde;

▪ lahmes Währungssystem, in dem Gold- und Silbermünzen als gesetzliches Zahlungsmittel dienten, jedoch nicht zu gleichen Bedingungen, da die Prägung von Silbermünzen im Gegensatz zur freien Prägung von Goldmünzen in geschlossener Form erfolgte.

Die Entwicklung einer Warenwirtschaft erforderte stabiles Geld, ein einziges universelles Äquivalent, also wich der Bimetallismus dem Monometallismus.

Monometallismus - ein Geldsystem, in dem ein Metall als universelles Äquivalent und Grundlage des Geldumlaufs dient, funktionierende Münzen und Wertzeichen (Banknoten) gegen Metall getauscht werden. Historisch gesehen gab es drei Arten von Monometallismus: Kupfer, Silber und Gold.

Je nach Art des Austauschs von Wertzeichen für Gold gibt es drei Arten von Goldmonometallismus:

▪ Goldmünzenstandard (freier Umlauf von Goldmünzen);

▪ Goldbarrenstandard (sieht die Möglichkeit vor, Wertmarken gegen Gold einzutauschen, nur gegen Vorlage eines Betrags, der dem Preis eines Standardbarrens entspricht);

▪ Goldwechselstandard (als Banknoten in Fremdwährungen umgetauscht werden durften, die gegen Gold einlösbar waren).

Seit Mitte der 1930er Jahre. In der Welt beginnen Geldsysteme zu funktionieren, die auf dem Umsatz von Banknoten basieren, die nicht gegen Gold austauschbar sind, und der Goldstandard wird abgebaut.

Die charakteristischen Merkmale moderner Geldsysteme, die auf dem Umlauf von Kreditgeld basieren, sind:

▪ Abschaffung des offiziellen Goldgehalts, der Sicherheiten und des Umtauschs von Banknoten in Gold, Übergang zu Kreditgeld, das nicht in Gold einlösbar ist;

▪ Entwicklung des bargeldlosen Geldumschlags und Reduzierung des Bargeldbestands;

▪ Stärkung der staatlichen Regulierung des Geldumlaufs. Die Ausgabe moderner Banknoten hat nichts mit Gold zu tun, es gibt jedoch bestimmte Instrumente, die diese Ausgabe eindämmen – allen voran die Geldpolitik der Zentralbank.

23. GRUNDSÄTZE DER GELDVERWALTUNG

К Prinzipien der Geldsystemverwaltung kann folgendes beinhalten.

1. Das Prinzip der zentralisierten Verwaltung des Geldsystems geht von der Existenz einer einzigen staatlichen Zentrale (vertreten durch die Zentralbank, das Finanzministerium oder das Finanzministerium) aus, die die Grundlagen für die Organisation des Geldumlaufs bestimmt und regelt. Unter Marktbedingungen basiert die zentralisierte Verwaltung des Währungssystems hauptsächlich auf wirtschaftlichen Methoden, die auf der Motivation wirtschaftlicher Einheiten beruhen, obwohl auch administrative Methoden von großer Bedeutung sind, da ein gut entwickelter Rechtsrahmen für das stabile Funktionieren der Währung wichtig ist System.

2. Das Prinzip der vorausschauenden Planung des Cashflows steht in direktem Zusammenhang mit solchen Prinzipien der Organisation des Geldsystems wie der Stabilität und Elastizität des Geldumlaufs. Um Stabilität und Elastizität zu gewährleisten, bedarf es einer Vorplanung des Volumens und der Struktur der Geldmenge und des Geldumlaufs. Unter den Bedingungen einer Planwirtschaft ist das Ergebnis des Planungsprozesses starre zentralisierte Pläne, unter den Bedingungen des Marktes besteht dieser Prozess darin, angemessene Vorhersagen zu treffen. Eine Ausnahme kann die Bildung eines solchen Finanzplans des Staates als Budget sein; er hat die Form eines Gesetzes, bleibt ein Richtlinienplan, für dessen Ausführung die Regierung verantwortlich ist.

3. Das Prinzip der Sicherheit des ausgegebenen Geldes und die Art der Geldausgabe. Die Ausgabe von ungesichertem Geld provoziert eine Inflation des Währungssystems, aber Geld kann durch Gold und Zentralbankvermögen gedeckt werden, was zu Unterschieden in den Formen und Arten des Geldes und dementsprechend in den Währungssystemen führt. Das moderne Prinzip des Kreditcharakters der Geldemission bedeutet, dass die Ausgabe von Bargeld und unbarem Geld auf der Grundlage von Kreditgeschäften erfolgt. Darüber hinaus führt jede Deckung des Haushaltsdefizits und der Staatsausgaben durch die Ausgabe von Geldern der Zentralbank (Haushaltsemission) zu einem Verstoß gegen diesen Grundsatz und ist in allen Ländern gesetzlich verboten.

4. Das Prinzip der Abhängigkeit oder Unabhängigkeit der Zentralbank vom Staat im Bereich der Emissionsoperationen, Lösung des Problems der Gewährleistung der Stabilität der Landeswährung, integrierter Einsatz von Währungsregulierungsinstrumenten, Bereitstellung von Mitteln für die Regierung in Form von Krediten.

5. Das Prinzip, dem Staat Gelder nur durch Kreditvergabe zur Verfügung zu stellen. Die Anwendung dieses Grundsatzes ermöglicht es, die Verwendung von Geldern zur Deckung des Defizits der kommunalen Bundeshaushalte zu verhindern und dadurch keinen Anreiz für die Entwicklung des Inflationsprozesses zu geben, der die Regierung dazu zwingt, andere Haushaltseinnahmequellen zur Deckung von Bundes- und Kommunalhaushalten zu suchen lokale Ausgaben.

6. Das Prinzip des integrierten Einsatzes geldpolitischer Regulierungsinstrumente.

7. Das Prinzip der Überwachung und Kontrolle des Geldumlaufs: Der Staat muss durch das Banken-, Finanzsystem und die Steuerbehörden eine ständige Überwachung und Kontrolle des Geldumsatzes und der wichtigsten Cashflows in der Wirtschaft gewährleisten.

24. ELEMENTE DES WÄHRUNGSSYSTEMS

Jedes Währungssystem ist eine Reihe von Elementen, die durch staatliche Gesetze geregelt werden.

Moderne Geldsysteme umfassen die folgenden Elemente.

1. Währungseinheit als Element des Geldsystems stellt er eine gesetzlich festgelegte Banknote dar, die zur Messung und zum Ausdruck der Preise aller Waren dient und in der Regel in kleine und mehrere Teile zerlegt ist. Die Währung ist gesetzliches Zahlungsmittel. Der Name der Währungseinheit wird historisch gebildet, aber in einigen Fällen (z. B. während Revolutionen, politischen Umwälzungen, der Teilung des Landes in unabhängige Länder oder umgekehrt der Vereinigung von Ländern zu einer wirtschaftlichen und politischen Union) des Staates kann einen neuen Namen für die Währungseinheit festlegen.

Arten von Banknoten sind Kreditbanknoten (Banknoten), staatliches Papiergeld (Schatzscheine) und Kleingeld, das als gesetzliches Zahlungsmittel im Land dient.

2. Das Verfahren zur Sicherung von Banknoten Inventargegenstände, Gold, frei konvertierbare Währungen, Wertpapiere und andere Schuldverschreibungen im Vermögen von Banken.

3. EmissionsmechanismusDabei handelt es sich um ein gesetzlich festgelegtes Verfahren zur Freigabe und Entnahme von Geld aus dem Umlauf. Bargeldloses Geld wird von Geschäftsbanken im Zuge der Durchführung von Kreditgeschäften ausgegeben. Bei der Rückzahlung von Krediten wird Geld dem Umlauf entzogen. Die Bargeldausgabe erfolgt über die Bargeldabwicklungszentren der Zentralbank.

Bargeldabhebungen erfolgen, wenn Geschäftsbanken Bargeld an Bargeldabwicklungszentren überweisen.

4. Struktur der im Umlauf befindlichen Geldmenge. Es wird auf zwei Arten betrachtet. Hierbei handelt es sich entweder um das Verhältnis zwischen Bargeld und unbarem Geldangebot oder um das Verhältnis zwischen Banknoten unterschiedlicher Stückelung am Gesamtvolumen des Geldangebots.

5. Währungsregulierungsmechanismus, bei dem es sich um eine Reihe von Instrumenten (Methoden) zur Währungsregulierung handelt; Rechte und Pflichten der Stellen, die die Währungsregulierung durchführen; Aufgaben und Gegenstände der Währungsregulierung.

6. Das Verfahren zur Festlegung des Wechselkurses, die anhand des Angebots ermittelt wird. Angebot – Bestimmung und Festlegung des Wechselkurses einer Fremdwährung im Verhältnis zur Landeswährung. Mit der Währungsnotierung können Sie das Verhältnis zweier zum Umtausch angebotener Geldeinheiten bestimmen. Dieses Verhältnis kann nicht konstant sein, da sich Angebot und Nachfrage am Devisenmarkt ändern. Notierungen werden von Zentralbanken (Nationalbanken) und den größten Geschäftsbanken durchgeführt. Unterscheiden offiziell und frei (Markt) Währungsnotierungen.

7. Bargelddisziplin - Dies ist eine Reihe allgemeiner Regeln, Formulare für primäre Bargelddokumente und Berichtsformulare, an denen sich Unternehmen und Organisationen aller Eigentumsformen orientieren sollten, wenn sie den Bargeldumlauf durch ihre Kassen organisieren. Die Kontrolle über die Einhaltung der Bargelddisziplin wird den Geschäftsbanken anvertraut.

8. Das Verfahren zur Durchführung bargeldloser Zahlungen beinhaltet die Regulierung von Konten, für die bargeldlose Zahlungen in der Wirtschaft geleistet werden, Zahlungsformen, Verpflichtungen, die sich aus bargeldlosen Zahlungen ergeben.

25. WÄHRUNGSSYSTEM DER RUSSISCHEN FÖDERATION

Die Rechtsgrundlage für das Funktionieren des Währungssystems in Russland wird durch die föderalen Gesetze „Über die Zentralbank der Russischen Föderation (Bank of Russia)“ und „Über Banken und Banktätigkeit“ bestimmt. Diese Gesetze legten die rechtlichen Grundlagen des Geldsystems sowie die Aufgaben, Funktionen und Befugnisse der Bank von Russland bei der Organisation des Geldumlaufs und des Geldsystems fest.

Unter diesen Gesetzen:

1) die offizielle Währung des Landes ist der Rubel;

2) Die Bank von Russland hat das ausschließliche Recht, Bargeld auszugeben, seinen Umlauf und seine Auszahlung auf dem Territorium der Russischen Föderation zu organisieren, sie ist für den Zustand des Geldumlaufs verantwortlich, um eine normale Wirtschaftstätigkeit im Land aufrechtzuerhalten;

3) das Verhältnis zwischen dem Rubel und Gold oder anderen Edelmetallen ist nicht gesetzlich festgelegt, und der Wechselkurs des Rubels gegenüber ausländischen Währungseinheiten wird von der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegt;

4) Geldarten, die den Wert eines gesetzlichen Zahlungsmittels haben, sind Banknoten und Metallmünzen, die durch alle Vermögenswerte der Bank von Russland gedeckt sind, einschließlich Goldreserven, Staatspapiere und Reserven von Kreditinstituten, die auf den Konten der Zentralbank der Russischen Föderation gehalten werden Russische Föderation;

5) Muster von Banknoten und Münzen werden von der Bank von Russland genehmigt;

6) Bar- und Sachgeld werden auf dem Territorium Russlands betrieben.

Um den Bargeldumlauf auf dem Territorium der Russischen Föderation zu organisieren, hat die Bank von Russland die folgenden Verpflichtungen:

1) Prognose und Organisation der Produktion, des Transports und der Lagerung von Banknoten und Münzen sowie der Bildung ihrer Reservefonds;

2) Festlegung von Regeln für die Aufbewahrung, den Transport und die Abholung von Bargeld für Kreditinstitute;

3) Bestimmung von Anzeichen für die Zahlungsfähigkeit von Banknoten und das Verfahren zum Ersetzen beschädigter Banknoten und Münzen sowie deren Vernichtung;

4) Entwicklung und Genehmigung von Regeln für die Durchführung von Bargeldtransaktionen in der Volkswirtschaft.

Derzeit gelten die Vorschriften der Zentralbank der Russischen Föderation „Über das Verfahren zur Durchführung von Bargeldtransaktionen in Kreditinstituten auf dem Territorium der Russischen Föderation“.

Die Regierung der Russischen Föderation entwickelt zusammen mit der Zentralbank der Russischen Föderation die Hauptrichtungen der Wirtschaftspolitik, einschließlich der Geld- und Kreditpolitik. Die Zentralbank führt die monetäre Regulierung der Wirtschaft durch, indem sie Instrumente einsetzt, die in einer Marktwirtschaft allgemein anerkannt sind: Änderung der Zinssätze für Kredite an Geschäftsbanken, Mindestreservepflicht und Durchführung von Offenmarktgeschäften. Es regelt die Größe und Wachstumsrate der Geldmenge. Zur Durchführung der Ausgabe- und Bargeldregulierung, Bargelddienstleistungen für Kreditinstitute sowie Unternehmen und Organisationen verfügen die wichtigsten Gebietsabteilungen der Zentralbank, Bargeldabwicklungszentren über Umlaufkassen für die Annahme und Ausgabe von Bargeld und Reservefonds von Banknoten und Münzen. Reservefonds für Banknoten und Münzen sind Bestände an nicht ausgegebenen Banknoten und Münzen in den Tresoren der Zentralbank.

Somit ist das Währungssystem Russlands ein typisches modernes Währungssystem, das Wertmarken verwendet, die nicht gegen Gold einlösbar sind und von der Zentralbank Russlands durch Wirtschaftsvorschriften und geldpolitische Instrumente reguliert werden.

26. WESEN, ARTEN UND METHODEN DER WÄHRUNGSREFORM

Währungsreform - Dies ist eine vom Staat durchgeführte Umgestaltung des Geldsystems, um den Geldumlauf des Landes zu straffen und zu stärken.

Radikale Währungsreformen, verbunden mit Änderungen der Organisationsprinzipien des Währungssystems, zielen in der Regel auf eine langfristige Stabilisierung der Währungseinheit ab.

Partielle Transformationen des Geldsystems gewisse negative Phänomene im Währungsbereich für kurze Zeit beseitigen.

Währungsreformen werden auf verschiedene Weise durchgeführt, abhängig von der Form des Geldumlaufs, der sozioökonomischen Struktur des Landes, der vollständigen oder teilweisen Umwandlung des Währungssystems und der staatlichen Politik.

Haupt- Methoden zur Stabilisierung des Währungssystems sind wie folgt.

Aufhebung - die Ungültigkeitserklärung abgeschriebener alter Banknoten durch den Staat und die Ausgabe neuer Papierbanknoten in kleineren Mengen.

Die Annullierung wird normalerweise während der Stabilisierungsphase der Wirtschaft nach einer Hyperinflation durchgeführt, um das Vertrauen in die Landeswährung wiederherzustellen.

Stückelung (Änderung der Preisskala) - eine Änderung des Nennwerts von Banknoten mit ihrem Umtausch zu einem bestimmten Verhältnis gegen neue, größere Geldeinheiten bei gleichzeitiger Neuberechnung aller Geldverpflichtungen im Land.

Die Stückelung sieht aber auch den Ersatz alter Banknoten durch neue vor keine Mengenbegrenzung. Formal ist es technischer Natur, da es die Rechnungslegung erleichtert und vereinfacht, die Umlaufkosten senkt und die wirtschaftlichen Grundlagen der Stabilisierung des Geldumlaufs nicht beeinträchtigt. Gleichzeitig kann es ein wichtiger Schritt zur Stärkung des Währungssystems sein, wenn es in der letzten Phase der Stabilisierung der Wirtschaft, der Finanzen und der Unterdrückung der Hyperinflation durchgeführt wird, da es ein wichtiger Punkt zur Stärkung des Vertrauens in die Landeswährung ist.

Abwertung - unter dem Goldstandard eine Verringerung des Metallgehalts der Währungseinheit mit der Einstellung des Umtauschs von Kreditgeld gegen Gold - eine Verringerung des Kurses nationaler Banknoten im Verhältnis zu Fremdwährungen.

Nach der Einstellung des Austauschs von Kreditgeld gegen Gold wurde die Abwertung eingesetzt, um die Wettbewerbsposition der Länder auf den Auslandsmärkten zu stärken, die Zahlungsbilanz zu verbessern und ausländische Investitionen anzuziehen.

Die Abwertung beseitigt nicht die Probleme des Geldumlaufs und stellt unter modernen Bedingungen die Stabilität der Landeswährung nicht wieder her. Es führt zu einer Abnahme der Kaufkraft des Geldes infolge einer Erhöhung der Preise für importierte Waren und löst inflationäre Prozesse im Land. Es stimuliert den Export von Produkten und intensiviert den Wettbewerb auf dem Auslandsmarkt.

Aufwertung (Wiederherstellung) - eine Erhöhung des Metallgehalts von Geldeinheiten oder des Wechselkurses von Papierbanknoten in Bezug auf Metall oder Fremdwährung. Die Aufwertung dämpft inflationäre Prozesse im Land, da importierte Waren billiger werden, ist jedoch für Exporteure unrentabel, die durch die Wechselkursdifferenz verlieren, wenn sie im Rahmen zuvor abgeschlossener Verträge eine billigere Fremdwährung in eine stärkere Inlandswährung umtauschen.

Unter modernen Bedingungen werden Stückelung und Aufwertung als Methoden der Geld- und Devisenpolitik verwendet.

27. NOTWENDIGKEIT, WESENTLICHKEIT UND ELEMENTE VON KREDIT

Kredit (lat. сreditum - Darlehen) - ein Darlehen in Bar- oder Warenform zu Rückzahlungs-, Zahlungs- und Dringlichkeitsbedingungen. Der Vorgänger des Darlehens war ein Wucherdarlehen, das sich durch einen hohen Zinssatz auszeichnete und als Kaufmittel diente.

Kredit entsteht aus der Funktion des Geldes als Zahlungsmittel beim Verkauf von Waren nicht gegen Bargeld, sondern mit Ratenzahlung, was nicht auf die Armut des Käufers, sondern auf die Eigentümlichkeit des Produktionsprozesses zurückzuführen ist, daher erscheinen Kreditrelationen in der Sphäre nicht der Produktion, sondern der Zirkulation, wo sich die Güterbesitzer als Güter- und Geldbesitzer gegenüberstehen.

Kredit wird zu einem unvermeidlichen Attribut einer Warenwirtschaft. Ein Kredit wird nicht aufgenommen, weil der Kreditnehmer arm ist, sondern weil ihm aufgrund der Objektivität der Zirkulation und Zirkulation des Kapitals die eigenen Mittel in vollem Umfang fehlen.

Die Gesellschaft ist daran interessiert, erstens das Absterben der freigesetzten Ressourcen zu vermeiden, und zweitens, dass sich die Wirtschaft kontinuierlich in einem erweiterten Maßstab entwickelt.

Als ökonomische Kategorie ist der Kredit an die Bevölkerung eine bestimmte Art von gesellschaftlichen Beziehungen, die mit Wertbewegungen verbunden sind. Diese Bewegung beinhaltet die Übertragung von Geldern - Darlehen für eine Weile, und der Kreditnehmer behält das Eigentumsrecht.

Bei der Analyse des Wesens eines Kredits sollten drei Elemente unterschieden werden:

▪ Betreff;

▪ Objekt;

▪ Darlehenszinsen.

Themen Kreditbeziehungen - der Kreditgeber und der Kreditnehmer.

Der Darlehensgeber gewährt ein Darlehen für einen bestimmten Zeitraum und bleibt Eigentümer des ausgeliehenen Wertes. Um einen Kredit vergeben zu können, muss der Kreditgeber über bestimmte Mittel verfügen. Ihre Quelle können sowohl eigene Ersparnisse als auch Fremdmittel anderer Wirtschaftssubjekte sein.

Unter modernen Bedingungen gewährt die Gläubigerbank einen Kredit auf Kosten ihres eigenen Kapitals, geliehener Gelder, die auf den Konten ihrer Kunden gespeichert sind, sowie durch die Ausgabe von Wertpapieren mobilisiert werden.

Der Kreditnehmer erhält das Darlehen und verpflichtet sich, es bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Er ist nicht Eigentümer des Leihkapitals, sondern nur dessen vorübergehender Eigentümer. Der Darlehensnehmer zahlt Zinsen auf das Darlehen, er muss über ein bestimmtes Eigentum oder eine andere Sicherheit verfügen, die die Rückzahlung des Darlehens auf Verlangen des Darlehensgebers garantiert.

Objekt Kreditbeziehungen - beliehener Wert (Darlehenskapital).

Bei der Entwicklung von Kreditbeziehungen sind die einzige Quelle der Bildung von Fremdkapital die vorübergehend freien Mittel des Staates, der juristischen Personen und der Bevölkerung, die freiwillig von Finanzintermediären zur späteren Kapitalisierung und zum Gewinn übertragen werden.

Kosten des Fremdkapitals - Dies ist die Fähigkeit, zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer auszutauschen, und Gebrauchswert - die Fähigkeit, Gewinne zu erzielen, von denen der Kreditnehmer einen Teil in Form von Kreditzinsen an den Kreditgeber abgibt.

Darlehenszinsen - eine Art Preis des geliehenen Wertes, der vom Kreditgeber dem Kreditnehmer zur vorübergehenden Verwendung zum Zwecke seines produktiven Konsums überwiesen wird.

Die Darlehenszinsen sind ein Teil des Mehrwerts, dessen Wert von den Produktionskosten abhängt, die die Lebenshaltungskosten und die materialisierten Arbeitskosten darstellen.

28. ALLGEMEINE PRINZIPIEN DER DARLEHENSVERGABE

Kreditbeziehungen in der Wirtschaft funktionieren nach den Grundprinzipien, die zusammen mit den Elementen des Kredits sein Wesen offenbaren. Die Grundprinzipien des Kredits: Tilgung, Dringlichkeit, Auszahlung, Sicherheit, Zielcharakter, Differenzierung.

Kreditrückzahlung bedeutet die Notwendigkeit einer rechtzeitigen Rückzahlung von Geldern an den Kreditgeber nach Abschluss ihrer Verwendung in der Wirtschaft des Kreditnehmers. Der Darlehensnehmer kann über das erhaltene Darlehen nicht als eigenes Kapital verfügen. Er ist verpflichtet, den erhaltenen Betrag zurückzuzahlen, indem er den entsprechenden Geldbetrag auf das Konto des Gläubigers überweist, der ihm die Fortsetzung der Geschäftstätigkeit ermöglicht.

Das Darlehen wird in dem Moment zurückgegeben, in dem die freigegebenen Mittel es dem Darlehensnehmer ermöglichen, die erhaltenen Mittel zur vorübergehenden Verwendung zurückzugeben. Der Rückgabeprozess ist sowohl für den Kreditgeber als auch für den Kreditnehmer wichtig.

Dringlichkeit der Ausleihe davon aus, dass der Kreditnehmer den Kreditbetrag nicht zu jedem für ihn akzeptablen Zeitpunkt, sondern zu einem im Kreditvertrag genau festgelegten Zeitpunkt zurückzahlen sollte. Die Verletzung der Kreditrückzahlungsfrist ist ein Grund für den Kreditgeber, gegen den Kreditnehmer Wirtschaftssanktionen in Form einer Erhöhung der berechneten Zinsen zu verhängen, und mit einer weiteren Verzögerung (in Russland - mehr als drei Monate) ist eine Bereitstellung möglich Geldforderungen vor Gericht. Die Einhaltung der Frist für den Kreditnehmer ist eine Garantie für die Erlangung eines Kredits.

Darlehen zahlbar drückt die Notwendigkeit für den Kreditnehmer aus, für das Recht zur Nutzung von Kreditmitteln zu bezahlen. Das wirtschaftliche Wesen der Zahlung für ein Darlehen manifestiert sich in der tatsächlichen Verteilung der zusätzlichen Einnahmen, die bei der Verwendung eines Darlehens zwischen dem Darlehensnehmer und dem Darlehensgeber erzielt werden. Die Darlehensrückzahlung erfolgt im Formular Darlehenszinsen.

Kreditsicherheit - der notwendige Schutz der Vermögensinteressen des Kreditgebers vor einer möglichen Verletzung der vertraglich übernommenen Pflichten durch den Kreditnehmer. In der Praxis findet dieser Grundsatz seinen Ausdruck in Formen wie einem durch Vorratsgüter besicherten Darlehen oder finanziellen Garantien in Form von Wertpapieren. Dies ist besonders wichtig in Zeiten allgemeiner wirtschaftlicher Instabilität.

Zielcharakter des Darlehens für die meisten Kreditbeziehungen verwendet und bringt die Notwendigkeit zum gezielten Einsatz der Kreditgebermittel zum Ausdruck. Üblicherweise legt der Darlehensvertrag den konkreten Verwendungszweck des erhaltenen Darlehens fest. Mit Hilfe einer solchen Bedingung kontrolliert der Kreditgeber nicht nur die Einhaltung des Kreditvertrags, sondern gewinnt auch Vertrauen in die Rendite des Kredits und der Zinsen, d. h. die Umsetzung dieses Grundsatzes ist eine zusätzliche Kreditsicherheit. Ein Verstoß gegen diese Verpflichtung kann die Grundlage für einen vorzeitigen Darlehensrücktritt oder die Einführung eines erhöhten (Straf-)Darlehenszinses werden.

Kreditdifferenzierung von einem Kreditgeber, in der Regel einem Kreditinstitut, auf verschiedene Kategorien von Kreditnehmern angewendet. Der Kreditgeber kann die Kreditnehmer nach individuellen Interessen, je nach Sicherheit, Verwendung der Kredite usw. aufteilen und für jede Gruppe differenzierte Bedingungen des Kreditvertrags anwenden.

Die Grundprinzipien des Kredits werden von den Teilnehmern an Kreditbeziehungen (Kreditnehmer und Kreditgeber) verwendet, um alle Phasen des Produktionszyklus zu beeinflussen.

29. KREDITFUNKTIONEN

Die Funktionen des Kredits drücken wie jede ökonomische Kategorie sein Wesen aus. Sie sind objektiver Natur und zeigen Wechselwirkungen mit der Außenwelt.

1. Umverteilungsfunktion. In einer Marktwirtschaft bewegt der Kredit Geldkapital von einem Bereich der Wirtschaftstätigkeit in einen anderen und beschert diesem so höhere Gewinne. Dieser Umverteilungsprozess beeinflusst nicht nur den Wert des Bruttoprodukts und des Volkseinkommens, sondern in bestimmten Zeiträumen auch das Volksvermögen.

Kredit fungiert als spontaner Regulator auf makroökonomischer Ebene und verteilt den vorübergehend freigesetzten Wert zwischen Branchen und Territorien um.

Die Umverteilungsfunktion kann in besonderen Fällen zu einer unverhältnismäßigen Strukturierung des Marktes führen.

Der Staat sollte die Kreditbeziehungen regulieren, um die Heranziehung von Kreditressourcen für die Produktion sicherzustellen.

2. Funktion zur Einsparung von Vertriebskosten. Durch die Mobilisierung vorübergehend freigesetzter Mittel im Prozess der Zirkulation von Industrie- und Handelskapital ermöglicht der Kredit, den Mangel an eigenen Finanzmitteln einzelner Unternehmen auszugleichen. Ein Unternehmen greift häufig auf Kredite zurück, um sich mit der erforderlichen Menge an Betriebskapital zu versorgen. Dadurch beschleunigt sich der Kapitalumschlag einer Wirtschaftseinheit. Im Allgemeinen werden Einsparungen bei den gesamten Vertriebskosten erzielt.

3. Funktion, Bargeld durch Kredit zu ersetzen. Der Kredit beschleunigt nicht nur die Warenzirkulation, sondern auch die Geldzirkulation und verdrängt das Bargeld aus dieser. Im Bereich des Geldumlaufs entstehen Kreditinstrumente wie Wechsel, Schecks und Kreditkarten. Durch den Ersatz von Bargeld durch bargeldlose Transaktionen wird der Mechanismus der Wirtschaftsbeziehungen auf dem Markt vereinfacht und der Geldumschlag beschleunigt.

4. Beschleunigungsfunktion der Kapitalkonzentration. Mit der Entwicklung der Produktion geht ein Prozess der Kapitalkonzentration einher. Fremdkapital gibt einem Unternehmer die Möglichkeit, den Produktionsumfang zu erweitern und zusätzlichen Gewinn zu erzielen. Trotz der Notwendigkeit, Zinsen für den Kredit zu zahlen, ist die Kapitalbeschaffung zu Kreditbedingungen immer rentabel. Die Konzentration des Kapitals, selbst in geringem Umfang, bringt unter russischen Verhältnissen positive wirtschaftliche Ergebnisse.

5. Anregende Funktion. Kredite stimulieren die Entwicklung der Produktivkräfte und beschleunigen die Bildung von Kapitalquellen zur Ausweitung der Reproduktion auf der Grundlage der Errungenschaften des wissenschaftlichen und technischen Fortschritts. Eng damit verbunden ist die Fähigkeit von Krediten, die Kapitalkonzentration zu beschleunigen. Die Hinzufügung geliehener Mittel zu den eigenen Mitteln erweitert entweder den Produktionsumfang oder den Umfang des Geschäftsbetriebs, was die Erzielung zusätzlicher Gewinne, also einer zusätzlichen Quelle, ermöglicht.

Der Kredit ist im gegenwärtigen Stadium das mächtigste Mittel zur Regulierung der Wirtschaft. Die Staaten verfolgen über die Zentralbanken eine einheitliche staatliche Geldpolitik, um die Stabilität der Landeswährung, der Zahlungsbilanz des Landes, der Reduzierung der Inflation und anderer makroökonomischer Indikatoren zu gewährleisten.

30. DIE ROLLE DES KREDITS

In der wirtschaftlichen Entwicklung des Landes spielt der Kredit eine bedeutende Rolle, die durch die Ergebnisse gekennzeichnet ist, die während seines Funktionierens für alle Teilnehmer der Gesellschaft sichtbar werden: Einzelpersonen, Unternehmen, der Staat. Es manifestiert sich bei der Umsetzung aller Kreditformen (Handels-, Bank-, Verbraucher-, Auslands-, Staatskredite) auf unterschiedliche Weise:

1) Umverteilung materieller Ressourcen im Interesse der Entwicklung der Produktion und des Verkaufs von Produkten bei der Bereitstellung und Mobilisierung von Mitteln von natürlichen und juristischen Personen;

2) Auswirkungen auf die Kontinuität von Produktionsprozessen und den Verkauf von Produkten. Kredite gleichen vorübergehende Diskrepanzen zwischen den laufenden Einnahmen und Ausgaben von Unternehmen aus. Dadurch werden wiederholte Verzögerungen im Reproduktionsprozess überwunden und Kontinuität und Beschleunigung sichergestellt. Diese Rolle des Kredits ist besonders wichtig bei der saisonalen Produktion und dem Verkauf bestimmter Arten von Produkten;

3) Beteiligung an der Ausweitung der Produktion, wenn Kreditressourcen als Quelle für die Erhöhung des Anlagevermögens und der Kapitalkosten verwendet werden;

4) Beschleunigung des Erhalts von Waren, Dienstleistungen und Wohnungen durch den Verbraucher auf Kosten von Fremdmitteln;

5) Regulierung des Bargeld- und Sachgeldumlaufs. Als Monopolist auf dem Gebiet der Bargeldausgabe organisiert die Bank von Russland deren Umlauf und verwaltet auch die bargeldlosen Zahlungen des Kreditsystems und stimuliert so den gesamten Produktionsprozess.

Die Rolle des Kredits kann sowohl quantitativ als auch qualitativ sein. Um die Bedeutung von Krediten zu charakterisieren, verwendet die Gesellschaft häufig absolute und relative Indikatoren für ihre Verwendung in der Wirtschaft. Darunter sind Indikatoren für die Höhe der Kreditinvestitionen im Allgemeinen und nach Sektoren der Volkswirtschaft sowie nach Kreditnehmern. Als Indikatoren für die Rolle des Kredits werden häufig sein Anteil als Quelle der Betriebs- und Anlageinvestitionen, der Kreditumsatz, das Verhältnis der Kredithöhe zum BIP usw. verwendet.

Der spezifische Zweck des Darlehens besteht darin, den Kapitalverkehr zu erhöhen und zu beschleunigen. Der Kreditnehmer hat die Möglichkeit, durch die Aufnahme zusätzlicher Kredite den Umfang des funktionierenden Kapitals zu erhöhen, um nicht nur die Kontinuität, sondern auch die Beschleunigung des Reproduktionsprozesses zu gewährleisten. Der Gläubiger hat die Möglichkeit, nicht nur die Kontinuität der Funktion von Ressourcen als Kapital vollständig aufrechtzuerhalten, sondern auch die Masse des steigenden Wertes zu erhöhen und seine Bewegung zu beschleunigen.

Die Rolle des Kredits kann unter dem Gesichtspunkt betrachtet werden, was sein Zweck nicht nur für die Reproduktion im Allgemeinen ist, sondern auch für seine einzelnen Phasen: Produktion, Verteilung, Austausch und Konsum.

Das Guthaben kann in der Nur-Tausch- oder Nur-Verbrauchsphase verwendet werden. In diesem Fall gibt es in jeder einzelnen Phase der Kreditanwendung eine Beschleunigung der Bewegung einer Masse mit zunehmendem Wert. Beschleunigung durch Kredit ist charakteristisch für jede Phase der Reproduktion.

Aufgrund seiner objektiven Qualitäten war und ist der Kredit die größte wirtschaftliche Kraft, die zum wirtschaftlichen und sozialen Fortschritt beigetragen hat.

31. KREDITGRENZEN

Definition angemessene Grenzen für die Anwendung des Darlehens und deren Einhaltung sind für den einzelnen Teilnehmer an Kreditbeziehungen und für die Wirtschaft insgesamt wichtig.

Die Auswirkungen von Krediten auf die Wirtschaft können nur bei einem optimalen Niveau von Kreditinvestitionen positiv sein. Eine übermäßige Kreditvergabe wirkt sich negativ auf die Prozesse der wirtschaftlichen Entwicklung aus, einschließlich der Verlangsamung der Reproduktionsrate; schwächt das Interesse der Unternehmen am sparsamen Umgang mit Ressourcen, der Beschleunigung von Produktionsprozessen und dem Verkauf von Produkten.

Die bereitgestellte Kredithöhe wirkt sich auf die Bereitstellung von Umsätzen in Zahlungsmitteln aus. Eine übermäßige Beschränkung der Höhe des Bankkredits kann zu Schwierigkeiten bei der Beschaffung von Sachwerten führen, die effektive Nachfrage verringern und sich dementsprechend auf die Eindämmung des Preiswachstums auswirken. Eine übermäßige Ausweitung der Kreditvergabe kann zu genau gegenteiligen Ergebnissen führen.

Eine sinnvolle Festlegung und Einhaltung von Kreditgrenzen ist für alle Formen und Arten von Kreditbeziehungen wichtig. Dies ist von besonderer Bedeutung für einen Bankkredit, der eine dominierende Stellung im System der Kreditbeziehungen einnimmt und dessen Grenzen in den Aktivitäten der Banken fehlen.

Bei übermäßiger Kreditvergabe ist die Bildung unrealistischer Ressourcen durchaus möglich, bei unzureichender Kreditvergabe auch Ressourcenmangel. Dies unterstreicht die Notwendigkeit, die Merkmale der Bestimmung der Grenzen der Anwendung des Darlehens zu berücksichtigen, was die Feststellung umfasst: - die Bandbreite des Mittelbedarfs, der auf Kosten des Darlehens gedeckt werden kann;

▪ Beschränkungen der Verwendung von Krediten für die Volkswirtschaft als Ganzes, einschließlich zur Erhöhung des Betriebskapitals, des Anlagevermögens, der Bedürfnisse der Verbraucher und der Bedürfnisse der Regierung;

▪ quantitative Grenzen für die Kreditvergabe (Volumen der Kreditinvestitionen einzelner Banken etc.);

▪ Grenzen für die Kreditvergabe an einzelne Kreditnehmer, bestimmt durch die Merkmale der Beziehung zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer, unter Berücksichtigung der Interessen und Bedürfnisse des Kreditnehmers sowie der Fähigkeiten und Interessen des Kreditgebers.

Bei der Bestimmung der Darlehensgrenzen ist es wichtig, Darlehen auf der Grundlage der Verfügbarkeit der erforderlichen Bedingungen für die Rückzahlung geliehener Mittel bereitzustellen.

Bei der Bestimmung der Grenzen der Verwendung des Darlehens sollte Folgendes berücksichtigt werden:

▪ die Notwendigkeit der Beteiligung von Fremdmitteln an der Lösung der Probleme der Sicherstellung der Kontinuität und Entwicklung von Produktionsprozessen und Produktverkäufen;

▪ Qualität der kommerziellen Aktivitäten des Unternehmens;

▪ sparsamer Umgang mit landwirtschaftlichen Ressourcen;

▪ Fragen der Verbesserung des Wohlergehens der Bevölkerung;

▪ muss den Umlauf von Zahlungsmitteln usw. sicherstellen.

Im Komplex der Faktoren und Indikatoren, die die Grenzen der Kreditvergabe auf der Mikroebene beeinflussen, der Bedarf der Unternehmen an Finanzmitteln, verbunden mit ihrem Interesse an der wirtschaftlichen Einwerbung von Krediten, der Wunsch der Kreditgeber, ihre eigenen Interessen bei der Kreditvergabe an Kreditnehmer zu berücksichtigen, und die Notwendigkeit, etablierte Standards einzuhalten, mit deren Hilfe die Aktivitäten von Banken, die Anforderungen für die Rückzahlung bereitgestellter Kredite eingehalten werden.

32. DARLEHENSFORMEN

Die Kreditwürdigkeit wird nach verschiedenen Grundindikatoren klassifiziert. Kreditformen hängen eng mit seiner Struktur und bis zu einem gewissen Grad mit dem Wesen von Kreditbeziehungen zusammen.

Kreditformen können je nach Art des Kreditgebers und des Kreditnehmers in Betracht gezogen werden; beliehener Wert; Soll-Bedürfnisse des Kreditnehmers.

Je nach Beleihungswert Es empfiehlt sich, zwischen Waren-, Geld- und gemischten (Warengeld-) Kreditformen zu unterscheiden.

Warenform des Kredits historisch seiner monetären Form vorausgeht. In der modernen Praxis wird die Warenkreditform sowohl für den Verkauf von Waren mit Ratenzahlung als auch für die Vermietung von Immobilien (einschließlich Geräteleasing), die Vermietung von Sachen, nicht verwendet.

Geldform des Kredits die typischste, vorherrschende in der modernen Wirtschaft. Diese Form des Kredits wird vom Staat und den Bürgern sowohl innerhalb des Landes als auch im Außenwirtschaftsumsatz aktiv genutzt.

Wurde der Kredit in Form einer Ware gewährt und in Geld zurückgegeben oder umgekehrt (in Geld erbracht und in Form einer Ware zurückgegeben), so ist in diesem Fall eher davon auszugehen Mischform des Darlehens.

Abhängig davon, wer der Kreditgeber im Kreditgeschäft ist, werden folgende Kreditformen unterschieden: Bankkredit, wirtschaftlicher (kommerzieller), staatlicher, internationaler, ziviler (privater, persönlicher) Kredit.

Kreditformen können auch je nach Zielbedarf des Kreditnehmers unterschieden werden. Dabei gibt es zwei Formen des Kredits: den Produktiv- und den Konsumkredit.

produktive Form Das Darlehen hängt mit der Besonderheit der Verwendung der vom Darlehensgeber erhaltenen Mittel zusammen. Bei dieser Form des Kredits werden Kredite für Zwecke der Produktion und Zirkulation, für produktive Zwecke verwendet.

Verbraucherform Kredit wird im Gegensatz zu seiner produktiven Form von der Bevölkerung zu Konsumzwecken verwendet. Ein solches Darlehen dient nicht der Schaffung neuer Werte, sondern muss die Konsumbedürfnisse des Kreditnehmers befriedigen.

Es gibt keine voneinander isolierten reinen Kreditformen.

Teilweise kommen auch andere Kreditformen zum Einsatz, insbesondere:

▪ direkt und indirekt;

▪ explizit und versteckt;

▪ alt und neu;

▪ Haupt- (vorherrschend) und zusätzlich;

▪ entwickelt und unentwickelt usw.

Direktes Darlehen spiegelt die direkte Ausgabe eines Darlehens an seinen Benutzer ohne vermittelte Verbindungen wider.

Indirekte Form des Kredits entsteht, wenn ein Darlehen aufgenommen wird, um es anderen Unternehmen zu leihen.

Unter der expliziten Form des Kredits bezieht sich auf ein Darlehen für einen bestimmten Zweck.

Versteckte Darlehensform entsteht, wenn das Darlehen für die Zwecke verwendet wird, die sich aus den gegenseitigen Verpflichtungen der Parteien ergeben.

Alte Kreditform - eine Form, die zu Beginn der Entwicklung von Kreditbeziehungen auftauchte (z. B. ein durch Eigentum gesicherter Warenkredit, eine Wucherkreditform). Die alte Form kann modernisiert werden, moderne Merkmale erhalten.

Auf dem Weg zu neuen Kreditformen ein Leasingdarlehen beinhalten.

Die wichtigste (primäre) Form des modernen Kredits - Geldkredit, während Warenkredit als fungiert zusätzliches Formular.

Entwickelte und unentwickelte Kreditformen den Grad ihrer Entwicklung charakterisieren.

33. ARTEN VON DARLEHEN

Art des Darlehens - Dies ist eine detailliertere Beschreibung seiner organisatorischen und wirtschaftlichen Merkmale, die zur Klassifizierung von Krediten verwendet werden. Für ihre Klassifizierung gibt es keine weltweit einheitlichen Standards. In jedem Land hat das Darlehen seine eigenen Merkmale. In Russland werden Kredite klassifiziert nach:

▪ aus den durch die Leihgabe bedienten Vervielfältigungsstufen;

▪ Branchenfokus;

▪ Leihobjekte;

▪ seine Sicherheit;

▪ Dringlichkeit der Kreditvergabe;

▪ bezahlt. Das Darlehen dient dem Austausch. Als wichtiges Zahlungsinstrument dient der Kredit dazu, den vielfältigen Bedürfnissen des Kreditnehmers gerecht zu werden. Diese Bedürfnisse entstehen nicht nur beim Austausch, wenn die Zahlungsumschlagslücke am stärksten zum Ausdruck kommt, sondern auch auf anderen Reproduktionsstufen. Als Tauschkategorie dient der Kredit auch dazu, den Bedarf an Produktion, Verteilung und Konsum des Bruttoprodukts zu decken.

Der Kredit wird in Arten und je nach Branchenschwerpunkt eingeteilt. Wenn ein Kredit den Bedürfnissen von Industrieunternehmen dient, handelt es sich um einen Industriekredit. Hinzu kommen Agrar- und Handelskredite.

Die Einstufung des Kredits wird auch durch die Kreditobjekte bestimmt. Das Objekt drückt aus, was dem Kredit entgegensteht. Am häufigsten werden Kredite für den Kauf verschiedener Güter verwendet (in der Industrie – Rohstoffe, Grund- und Hilfsstoffe, Brennstoffe, Behälter usw., im Handel – Güter unterschiedlichen Sortiments, in der Bevölkerung – langlebige Güter); in diesem Fall stehen dem Darlehen verschiedene Inventargegenstände gegenüber.

Die Einstufung eines Kredits nach Art hängt auch von seiner Sicherheit ab.. Typischerweise wird Sicherheit nach Art, Grad (Vollständigkeit) und Form unterschieden. Aufgrund der Art der Sicherheit werden Kredite in solche mit direkter und indirekter Sicherheit unterteilt. Anhand des Sicherungsgrades kann zwischen Krediten mit vollständiger (ausreichender) und unvollständiger (nicht ausreichender) Sicherheit unterschieden werden. Für das Darlehen dürfen keine Sicherheiten bestehen. Diese Kreditart wird als Blankokredit bezeichnet.

Die Einstufung des Darlehens richtet sich nach der Dringlichkeit des Darlehens. Es gibt kurzfristige, mittelfristige und langfristige Kredite.

Kurzfristige Kredite dienen den aktuellen Bedürfnissen des Kreditnehmers im Zusammenhang mit der Bewegung von Betriebskapital. Kurzfristige Kredite sind solche Kredite, deren Rückzahlungsdauer nach internationalen Standards ein Jahr nicht überschreitet.

Mittel- und langfristige Darlehen dienen langfristigen Bedürfnissen aufgrund der Notwendigkeit, die Produktion zu modernisieren, die Umsetzung von Investitionen zur Erweiterung der Produktion.

Kredite können nach Art und nach Zahlungsart klassifiziert werden sein Nutzen. Zuordnen bezahlte und kostenlose, teure und günstige Kredite. Diese Aufteilung richtet sich nach dem Zinssatz, der für die Nutzung des Darlehens festgelegt wird.

Meistens differenziert der Kreditgeber die Höhe der Gebühr in Abhängigkeit von der Laufzeit des Kredits, der Qualität der Sicherheiten und der Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers. Die Auszahlung variiert je nach Wirtschaftszyklus: Erholung, Depression oder Wirtschaftskrise.

In der weltweiten Bankenpraxis werden auch andere Kriterien zur Klassifizierung von Krediten verwendet. Kredite können insbesondere in Kredite in Landes- und Fremdwährung, an juristische und natürliche Personen usw. unterteilt werden.

34. GEWERBLICHES DARLEHEN

gewerblicher Kredit - Praktisch eine der ersten Formen von Kreditbeziehungen in der Wirtschaft, die den Wechselumlauf hervorrief und damit aktiv zur Entwicklung des bargeldlosen Geldumlaufs beitrug, sind die finanziellen und wirtschaftlichen Beziehungen zwischen juristischen Personen in Form des Verkaufs von Produkten oder Dienstleistungen mit Zahlungsaufschub.

Der Handelskredit ist die Grundlage des gesamten Kreditsystems. Die Notwendigkeit eines kommerziellen Darlehens ergibt sich aus dem eigentlichen Reproduktionsprozess - der Diskrepanz zwischen dem Zeitpunkt der Produktion und dem Verkauf. Infolgedessen traten einige Hersteller mit Waren auf den Markt, während andere Waren kaufen mussten. Da sie ihre Produkte nicht verkauft haben, verfügen sie jedoch nicht über die Mittel, sodass ein Handelsgeschäft nur mit einem Verkauf mit Ratenzahlung stattfindet. Daher besteht der Hauptzweck eines Handelskredits darin, den Verkauf von Waren und den gesamten Prozess der Kapitalzirkulation zu beschleunigen und zusätzlichen Gewinn zu erzielen.

Ein gewerbliches Darlehensinstrument ist ein Wechsel, der die finanziellen Verpflichtungen des Darlehensnehmers gegenüber dem Darlehensgeber zum Ausdruck bringt.

Die zwei häufigsten Arten von Rechnungen sind:

▪ einfach - direkte Verpflichtung des Kreditnehmers, den festgelegten Betrag direkt an den Kreditgeber zu zahlen;

▪ übertragbar (Entwurf) - eine schriftliche Anweisung des Kreditgebers an den Kreditnehmer, einen bestimmten Betrag an einen Dritten oder an den Inhaber des Wechsels zu zahlen. Der Umlauf von Scheinen erweitert die Möglichkeiten der Gewährung von Handelskrediten, da dieser den Besitzer wechseln kann. Gleichzeitig erfolgt auf dem Wechsel ein Indossament – ein Indossament. Je mehr Vermerke auf einem Wechsel stehen, desto größer ist die Reichweite seiner Verbreitung und desto größer ist die Garantie für seine Zahlung.

Ein Gewerbekredit hat gewisse Nachteile:

▪ begrenzt durch die Höhe des Reservekapitals des Darlehens. Ein Ratenverkauf ist möglich, wenn der Unternehmer über überschüssiges Kapital verfügt;

▪ hängt von den Bedingungen seines Rückflusses ab. Wenn die Produktion zurückgeht, werden Kredite nicht zurückgezahlt, die Kette der Kreditverbindungen wird unterbrochen und die Höhe des Kredits verringert;

▪ hat eine streng definierte Richtung, d. h. es wird von einem Unternehmen an ein anderes geliefert und ist mit der ersten technologischen Kette verbunden. Ein Gewerbekredit in umgekehrter Richtung ist nicht möglich.

In Russland hatten Handelskredite bis vor kurzem einen begrenzten Umfang. Die Ausweitung seiner Anwendung wird durch die Inflation, die Krise der Zahlungsausfälle und die Unzuverlässigkeit von Partnerschaften behindert.

In der Praxis werden folgende Arten von gewerblichen Krediten verwendet:

1) ein Darlehen mit fester Laufzeit;

2) Kredit mit Rückzahlung nach dem tatsächlichen Verkauf der auf Kredit erhaltenen Waren;

3) Kreditvergabe auf offene Rechnung, wenn die Zweitlieferung von Waren zu den Bedingungen eines gewerblichen Kredits erfolgt, um die Schuld aus der vorherigen Lieferung zu begleichen. Bei Vorhandensein eines entwickelten Kreditsystems ist ein Handelskredit mit einem Bankdarlehen verflochten, da der Kreditgeber, der einen Wechsel hat - eine Verpflichtung des Kreditnehmers -, diesen bei der Bank berücksichtigen und einen Bankkredit dagegen erhalten kann . Aber in diesem Fall ändert sich das Wesen eines gewerblichen Darlehens nicht.

35. BANKKREDIT UND SEINE KLASSIFIZIERUNG

Formular für Bankdarlehen - die häufigste Form, da es Banken sind, die ihre Kredite am häufigsten an Unternehmen vergeben, die vorübergehende finanzielle Unterstützung benötigen. Vom Volumen her ist ein Kredit mit einer Bankkreditform deutlich größer als Kredite mit jeder anderen Kreditform, da es sich bei der Bank um eine Sondereinheit handelt, deren Haupttätigkeit meist das Kreditgeschäft ist. Es organisiert den mehrfachen Umlauf von Geldern auf rückzahlbarer Basis.

Merkmale der Bankform des Darlehens:

▪ Die Bank arbeitet weniger mit eigenem Kapital als vielmehr mit eingeworbenen Ressourcen.

▪ Die Bank verleiht ungenutztes Kapital, vorübergehend freie Mittel, die von Unternehmen auf Konten oder Einlagen bei der Bank angelegt wurden.

▪ Die Bank verleiht nicht nur Geld, sondern Geld als Kapital. Der Kreditnehmer muss die von der Bank erhaltenen Mittel so verwenden, dass er sie nicht nur an den Kreditgeber zurückgibt, sondern auch einen Gewinn erwirtschaftet, der ausreicht, um die Kreditzinsen zu bezahlen. Die Rückzahlung eines Bankdarlehens wird zu dessen wesentlichem Merkmal.

Banken vergeben Kredite an verschiedene Kategorien von Kreditnehmern: Unternehmen, Firmen und Körperschaften, Privatpersonen, Banken und andere Kreditorganisationen sowie lokale Behörden.

Bankkredite an Unternehmen und Körperschaften vermitteln den gesamten Reproduktionsprozess. In Bezug auf die Lieferzeit у Unterteilt in kurz-, mittel- und langfristig.

Kurzfristiges Darlehen wird für einen Zeitraum von bis zu einem Jahr gewährt und dient der Bewegung des Betriebskapitals des Unternehmens, trägt zur rechtzeitigen Durchführung von Vergleichen bei, erhöht die Zahlungsfähigkeit von Unternehmen, stärkt ihre Finanzlage.

Mittel- und langfristige Darlehen sind zur Deckung des Investitionsbedarfs bestimmt, d.h. das Darlehen dient der Bewegung von Anlagekapital, wird für den Bau und Wiederaufbau, die Entwicklung neuer Industrien, die Einführung neuer Technologien und andere Aktivitäten im Zusammenhang mit der erweiterten Reproduktion des Anlagevermögens verwendet.

Bankdarlehen an die Bevölkerung Es wird für verschiedene Zwecke in bar bereitgestellt: Kauf teurer Waren, Wohnung, größere Reparaturen von Wohngebäuden, Haushaltsausstattung usw.

Eine besondere Form des Bankdarlehens ist ein Darlehen, das eine Bank einer anderen gewährt, bzw Interbankendarlehen. Kreditgebende Banken gewähren Kredite, um entweder ihre Rentabilität auf dem erforderlichen Niveau zu halten oder um den Aufbau korrespondierender Beziehungen zu anderen Banken sicherzustellen. Für kreditnehmende Banken dienen Interbankenkredite als Mittel zur Liquiditätsregulierung sowie als zusätzliche Geldquelle für den Ausbau profitabler Investitionen.

Unter modernen Bedingungen für die Bank sind die Hauptkriterien für die Gewährung eines Kredits der Risikograd, die Liquidität und die Rentabilität des Kreditgeschäfts. Banken legen dabei großen Wert auf die Analyse der Bonität ihrer Kunden, der Effektivität und der Amortisation der Kreditvergabe. Die Bedeutung und Ausweitung der Formen der Sicherstellung der Rückzahlung von Bankdarlehen hat zugenommen.

36. STAATLICHES DARLEHEN

Die Form von Kreditbeziehungen, bei der der Staat als Gläubiger oder Schuldner auftritt, ist staatliches Darlehen. Das Staatshaushaltsdefizit, das den Staat dazu zwang, sich Geld auf dem Fremdkapitalmarkt zu leihen, führte zur Entstehung einer Form des Staatskredits, bei dem der Staat als Schuldner auftrat.

Staatskredite unterscheiden sich von anderen Kreditarten. Wenn also bei der Gewährung eines Bankdarlehens bestimmte Werte als Sicherheit dienen - Waren in einem Lagerhaus, laufende Arbeiten, dann bei der Kreditaufnahme durch den Staat alles Eigentum, das ihm gehört, das Eigentum eines bestimmten Territoriums Einheit oder eines seiner Einkünfte.

Auf der Ebene der Zentralregierung ist die staatliche Kreditaufnahme nicht speziell zweckgebunden, während die Kreditaufnahme auf niedrigeren Ebenen recht häufig gut zweckgebunden ist.

Als Gläubiger vergibt der Staat über die Zentralbank oder das Finanzsystem:

1) vorrangige Branchen, regionale oder lokale Körperschaften, die Finanzmittel benötigen, wenn eine Budgetfinanzierung durch Geschäftsbanken aufgrund von Marktfaktoren nicht möglich ist;

2) Geschäftsbanken und andere Kreditinstitute im Prozess des Direkt- oder Auktionsverkaufs von Kreditressourcen auf dem Interbankenkreditmarkt.

Ein charakteristisches Merkmal des öffentlichen Kredits - unproduktive Verwendung der durch Kredite mobilisierten Mittel durch den Staat. Als Kreditnehmer platziert der Staat Staatsanleihen über Banken oder auf dem Staatsmarkt für kurzfristige Wertpapiere. Der Grund für das Wachstum solcher Kredite ist das Haushaltsdefizit, das hauptsächlich mit unproduktiven Militär- und Verwaltungsausgaben verbunden ist. Dies ist die Hauptform des öffentlichen Kredits. Seine Expansion, verbunden mit einem chronischen Haushaltsdefizit, macht es notwendig, die Kosten für die Bedienung von Krediten zu erhöhen - ihre Rückzahlung und Zahlung von Zinsen, was letztendlich zu einer enormen Staatsverschuldung führt. Dadurch wird der Staatskredit zu einem Regenerator für sein weiteres Wachstum.

Staatliche Kredite können wie folgt klassifiziert werden.

1. Je nach Gegenstand der Kreditbeziehungen werden staatliche Kredite in von Zentral- und Kommunalverwaltungen vergebene unterteilt.

2. Je nach Standort – intern und extern.

3. Abhängig von der Zirkulation auf dem Markt werden staatliche Kredite in Markt- und Nichtmarktdarlehen unterteilt.

4. Abhängig von der Dauer der Mittelbeschaffung werden Kredite in kurz-, mittel- und langfristig unterteilt.

5. Staatsanleihen sind je nach Sicherheit der Schuldverschreibungen hypothekarisch und ungesichert.

6. Abhängig von der Art des gezahlten Einkommens – verzinsliche, gewinnende, verzinsliche, Win-Win-Darlehen und zinslose Darlehen.

7. Abhängig von den Umlaufbedingungen - Darlehen mit und ohne Recht auf vorzeitige Rückzahlung.

8. Gemäß den Platzierungsmethoden werden Darlehen auf freiwilliger Basis, durch Abonnement und unfreiwillig platziert.

37. INTERNATIONALE DARLEHEN

Internationaler Kredit stellt die Bewegung von Leihkapital im Bereich der internationalen Wirtschaftsbeziehungen dar, die mit der Bereitstellung von Waren- und Devisenressourcen verbunden ist.

Dies ist die neueste Form der Entwicklung, wenn die Wirtschaftsbeziehungen den nationalen Rahmen überschritten haben. Es funktioniert auf internationaler Ebene nach den Grundsätzen der Wiederholung, Dringlichkeit, Zahlung, Sicherheit, Zielgerichtetheit auf Kosten externer und interner Quellen. Als Teilnehmer können einzelne juristische Personen, die Regierungen der jeweiligen Staaten sowie internationale Kreditinstitute auftreten.

Ein internationales Darlehen wird nach mehreren grundlegenden Kriterien klassifiziert:

▪ nach Quellen - intern und extern Kredite;

▪ wie vorgesehen - kommerzielldie in direktem Zusammenhang mit Außenhandel und Dienstleistungen stehen; finanziell, d. h. Direktinvestitionen, Bau von Anlagen, Erwerb von Wertpapieren, Rückzahlung von Auslandsschulden, Deviseninterventionen; Zwischenstufe - Darlehen zur Bedienung gemischter Formen des Exports von Kapital, Waren, Dienstleistungen, „Engineering“ oder der Erbringung von Auftragsarbeiten;

▪ nach Typ - Ware, die Exporteure Importeuren in Form eines Zahlungsaufschubs für verkaufte Waren oder erbrachte Dienstleistungen gewähren; Währungvon Banken in bar bereitgestellt;

▪ nach Kreditwährung - in der Währung des SchuldnerlandesIn Währung des GläubigerlandesIn Drittlandwährung und internationale Währung (SZR und Euro);

▪ in puncto Sicherheit – gesichert (Warenurkunden, Wechsel, Wertpapiere, Immobilien usw.); leer, d.h. im Rahmen der Verpflichtungen des Schuldners (Einzelrechnung mit einer Unterschrift);

▪ hinsichtlich der Bereitstellungsform - Barmittel, Einlagenzertifikate, Anleihen, Konsortialkredite;

▪ nach Timing - im Laufe der Zeit (täglich, wöchentlich, bis zu drei Monate), kurzfristig (bis zu einem Jahr) mittelfristig (von einem Jahr bis zu fünf Jahren), langfristig (über fünf Jahre). Bei der Prolongation bzw. Verlängerung von kurz- und mittelfristigen Krediten werden diese langfristig und oft mit staatlicher Garantie. Der internationale Kredit im Bereich der internationalen Wirtschaftsbeziehungen erfüllt die folgenden Funktionen.

1. Umverteilungen Leihkapital zwischen Ländern, wenn mit seiner Hilfe Kapital in Länder mit niedriger Profitrate überfließt und zu dessen Ausgleich und Umwandlung in eine Durchschnittsprofitrate beiträgt.

2. Ersparnisse Umlaufkosten im Bereich der internationalen Wirtschaftsbeziehungen, indem Gold als Weltgeld durch Umlaufinstrumente wie Wechsel, Schecks, Banküberweisungen, Einlagenzertifikate, elektronisches Geld sowie SZR, Euro und harte nationale Währungen ersetzt wird.

3. Beschleunigung Konzentration und Zentralisierung des Kapitals: erstens durch Beschleunigung des Prozesses der Kapitalisierung von Gewinnen und Erzielung zusätzlicher Gewinne im Zusammenhang mit der Anziehung ausländischen Kapitals, zweitens durch die Schaffung transnationaler Unternehmen und transnationaler Banken und drittens durch Bereitstellung internationale Vorzugsdarlehen an Großunternehmen .

4. Verordnung die Wirtschaft des Landes - Anziehen ausländischer Investitionen, vor allem des Kapitals internationaler Währungs- und Regionalorganisationen, das zum Wachstum des BSP und seiner Verteilung beiträgt.

38. VERBRAUCHERDARLEHEN

Verbraucherkredite - Dies ist die Bereitstellung von Ratenzahlungen an die Bevölkerung beim Kauf langlebiger Güter. Kredite werden von Handelsunternehmen und spezialisierten Finanzunternehmen in Warenform bereitgestellt. Verbraucherkredite sind eng mit Bankkrediten verwandt, da Schuldverpflichtungen von Käufern von Handelsunternehmen und Finanzunternehmen verwendet werden, um Bankdarlehen zu erhalten. Dank dieser Verbindung ist eine erweiterte Interpretation des Verbraucherkredits entstanden.

Demnach wird unter Konsumkredit eine Reihe von Waren- und Geldkrediten verstanden, die Unternehmen, Banken und der Staat der Bevölkerung zur Deckung ihres persönlichen Bedarfs zur Verfügung stellen. In Industrieländern ist der Verbraucherkredit weit verbreitet. In Russland wird ein solches Darlehen sowohl in Form von Waren als auch in bar gewährt.

Die Warenform in Form der Ratenzahlung hat ein Darlehen, das der Bevölkerung für den Kauf von Gebrauchsgütern, den Wohnungsbau und den Kauf von Wohnungen zur Verfügung gestellt wird. In bar wird ein Darlehen für den Bau und die Reparatur einzelner Häuser, Gartenhäuser, für dringenden Bedarf vergeben. In diesem Fall kann das Darlehen in bar oder in Form von Überweisungen gewährt werden.

Ein Konsumkredit kann für Anlagezwecke und für den laufenden Bedarf einzelner Kreditnehmer verwendet werden. Banken beteiligen sich nicht direkt an Kreditbeziehungen zwischen Bürgern und Handelsunternehmen. Dieser Verbraucherkredit unterscheidet sich von der Bank und wird der Bevölkerung in bar zur Verfügung gestellt. Der Verbraucherkredit ist jedoch eng mit dem Bankkredit verwandt, da Handelsunternehmen und Ratenfinanzierer Verbraucherschulden verwenden, um Bankkredite zu erhalten.

Die Besonderheit eines weit gefassten Konsumentenkredits besteht darin, dass es sich bei den Kreditnehmern hier um Privatpersonen handelt, die einen Kredit zur Deckung ihres persönlichen Bedarfs aufnehmen.

Die Kreditvergabe an Verbraucherbedürfnisse der Bevölkerung erfolgt nach den gleichen Grundsätzen wie die Kreditvergabe an juristische Personen: Rückzahlung, Dringlichkeit, Zielorientierung, Zahlung, Sicherheit. Eine wichtige Voraussetzung für die Kreditvergabe ist die Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers. Der Konsumkredit für den laufenden Bedarf ist kurzfristig. Sie wird für bis zu zwei Jahre gewährt. Ein Konsumkredit für Investitionen ist langfristig. Der Darlehensnehmer ist verpflichtet, einen Bericht über die Verwendung des Darlehens sowie Dokumente vorzulegen, die den Verwendungszweck bestätigen.

Die Inanspruchnahme von Verbraucherkrediten ist im Ausland weit verbreitet, was sowohl mit einer breiten Palette von zum Verkauf angebotenen Waren als auch mit einer Erhöhung ihrer Kosten verbunden ist. Die Nachfrage nach langlebigen Gütern hängt von der Höhe des Einkommens ab, so dass Verbraucherkredite die Nachfrage nach Gütern künstlich erhöhen, indem sie die Gelegenheit zum Kauf von Gütern erhöhen. Eine Erhöhung des Einkommensniveaus kann zu einer Verringerung der Kreditvergabe führen.

Die Aussichten für die Entwicklung des Verbraucherkredits in Russland hängen von vielen Faktoren ab, vor allem vom Grad der Stabilisierung der Kredit- und Finanzmärkte sowie von der Zunahme der Regelmäßigkeit des Einkommensbezugs durch den Großteil der Bevölkerung.

39. LEASINGDARLEHEN

Leasing - eine Form der Geldanlage in Sachanlagen, bei der eine spezielle Leasinggesellschaft (Bankabteilung) für den Leasingnehmer eine Immobilie erwirbt und diese zur Nutzung für einen bestimmten Zeitraum mit anschließender Tilgung überlässt. Kreditbeziehungen bei einem Leasinggeschäft entstehen zwischen dem Leasinggeber, der ein Finanzunternehmen oder eine Geschäftsbank sein kann, und dem Leasingnehmer - einem Unternehmen, das Leasinggegenstände in seiner Tätigkeit verwendet.

Leasingobjekt - alle beweglichen und unbeweglichen Sachen aus der Kategorie "Anlagevermögen" (Maschinen, Geräte, Computer, Produktionslinien).

К Themen Leasinggeschäft umfasst die daran beteiligten Parteien. Sie lassen sich in zwei Gruppen einteilen:

▪ direktdirekt an der Transaktion beteiligte Personen: der Vermieter, der den Mietgegenstand erwirbt und zur Nutzung überlässt, der Mieter der Immobilie und der Lieferant (Hersteller oder Eigentümer des Mietgegenstandes), der ihn an den Vermieter verkauft;

▪ indirektDazu gehören Geschäftsbanken, Versicherungsgesellschaften, Makler- und andere Vermittlungsfirmen, die den Abschluss eines Leasingvertrags erleichtern, unter anderem durch die Gewährung eines Darlehens für den Kauf des Leasingobjekts. Leasinggeschäfte können nach verschiedenen Kriterien klassifiziert werden.

1. Nach Fälligkeit:

▪ operatives Leasingwenn die Mietdauer der Immobilie kürzer ist als ihre übliche Nutzungsdauer. Ein solches Leasing kommt beim Leasing von Maschinen und Anlagen zum Einsatz und aufgrund hoher Risiken (das Risiko, den nächsten Leasingnehmer nicht zu finden, das Risiko des Zusammenbruchs des Transaktionsgegenstandes, das Risiko einer vorzeitigen Vertragsbeendigung) sind die Leasingraten niedrig höher angesetzt als bei anderen Leasingarten;

▪ Finanzierungsleasing, die für die gesamte Amortisationszeit der Immobilie bereitgestellt wird. Darüber hinaus ist eine vorzeitige Beendigung des Leasingvertrages ausgeschlossen und wird daher in der Regel für Objekte mit hohen Anschaffungskosten abgeschlossen. Beide Leasingarten geben dem Leasingnehmer nach Vertragsende die Möglichkeit: den Leasinggegenstand zum Restwert zu erwerben; einen neuen Vertrag zu einem Vorzugspreis abschließen; den Gegenstand der Transaktion an den Vermieter zurückgeben.

2. Auf territorialer Basis:

▪ internes Leasingwenn alle Parteien der Transaktion Vertreter eines Landes sind;

▪ Internationales Leasingwenn eine oder alle Parteien der Transaktion unterschiedliche Länder repräsentieren oder eine der Parteien den Status eines Joint Ventures hat. Dabei Export Leasing gilt, bei dem das Ausland durch den Leasingnehmer vertreten wird, und importiert - wenn das ausländische Unternehmen Leasinggeber ist.

3. Nach Art der Leasingzahlungen:

▪ Barzahlungen;

▪ Ausgleichszahlungen, wenn sie durch Lieferung von auf geleasten Anlagen hergestellten Waren oder in Form von Gegenleistungen erfolgen;

▪ Mischzahlungen.

4. Je nach Zusammensetzung der Transaktionsteilnehmer:

▪ Direktvermietung, bei der der Eigentümer der Immobilie diese selbstständig vermietet (bilaterale Transaktion);

▪ indirektes Leasing, bei dem die Eigentumsübertragung über Vermittler erfolgt (drei- oder mehrseitige Transaktion).

Ein Sonderfall des Direktleasings - Leaseback, bei dem eine Leasinggesellschaft eine Immobilie vom Eigentümer erwirbt und diese an ihn vermietet.

40. INHALT UND STRUKTUR DES KREDITSYSTEMS

Das moderne Kreditsystem ist eine Kombination verschiedener Finanzinstitute, die auf dem Kreditkapitalmarkt tätig sind.

Gemäß dem föderalen Gesetz „Über Banken und Banktätigkeit“ ist das Bankensystem der Russischen Föderation zweistufig. Auf der ersten Ebene befindet sich die Zentralbank der Russischen Föderation, die hauptsächlich mit Kreditinstituten zusammenarbeitet, auf der zweiten Ebene - russische Geschäftsbanken sowie Zweigstellen und Repräsentanzen ausländischer Banken.

Kreditorganisation ist eine juristische Person, die, um als Hauptziel ihrer Tätigkeit Gewinne zu erzielen, auf der Grundlage einer Sondergenehmigung (Lizenz) der Zentralbank das Recht hat, Bankgeschäfte zu tätigen.

Die Bundespost und die staatliche Körperschaft "Agentur zur Restrukturierung von Kreditinstituten" (ARCO), deren Bankgeschäfte durch spezielle Bundesgesetze geregelt sind, können als separates Glied im Kreditsystem angesehen werden.

Bank ist ein Kreditinstitut, das das ausschließliche Recht hat, die folgenden Bankgeschäfte insgesamt durchzuführen: Gelder von natürlichen und juristischen Personen für Einlagen zu gewinnen, diese Gelder im eigenen Namen und auf eigene Kosten zu den Bedingungen der Rückzahlung, Zahlung und Dringlichkeit zu platzieren , Eröffnung und Führung von Bankkonten von natürlichen und juristischen Personen.

Nicht-Bank-Kreditorganisation - ein Kreditinstitut, das das Recht hat, bestimmte Bankgeschäfte durchzuführen. Akzeptable Kombinationen von Bankgeschäften für Nichtbank-Kreditinstitute werden von der Zentralbank festgelegt.

Nichtbanken-Kreditorganisationen (NCOs) können in zwei Gruppen eingeteilt werden.

1. Abwicklung, die berechtigt sind, folgende Bankgeschäfte zu betreiben: Eröffnung und Führung von Bankkonten juristischer Personen; Abrechnungen im Namen von juristischen Personen, einschließlich Korrespondenzbanken, auf deren Bankkonten.

Je nach Funktionszweck können NCOs Dienstleistungen für juristische Personen, einschließlich Kreditinstitute auf den Interbanken-, Devisen- und Wertpapiermärkten, erbringen, Abrechnungen mit Plastikkarten durchführen, Gelder, Rechnungen, Zahlungs- und Abrechnungsdokumente einziehen und juristischen Personen Bargelddienstleistungen erbringen , Geschäfte zum unbaren Kauf und Verkauf von Devisen. Unteroffiziere sind nicht berechtigt, Gelder von juristischen und natürlichen Personen in Einlagen zu gewinnen, um sie in eigenem Namen und auf eigene Kosten zu platzieren.

2. Inkassoorganisationen sind auf der Grundlage einer von der Bank von Russland ausgestellten Lizenz berechtigt, das Inkasso von Geldern, Wechseln, Zahlungs- und Abrechnungsdokumenten durchzuführen.

Das moderne Bankensystem der Russischen Föderation hat bereits zwei große Krisen erlebt. Die erste - im August 2, die zweite - die im August 1995 begann.

Um das normale Funktionieren des Bankensystems und seine Umstrukturierung wiederherzustellen, wurde 1999 a Agentur für die Restrukturierung von Kreditinstituten. Unter der Umstrukturierung von Kreditinstituten versteht man eine Reihe von Maßnahmen, die bei Kreditinstituten ergriffen werden, um deren finanzielle Instabilität zu überwinden und die Zahlungsfähigkeit wiederherzustellen oder Liquidationsverfahren durchzuführen.

41. STAATLICHE REGULIERUNG DER KREDIT- UND FINANZINSTITUTE

Die staatliche Regulierung von Kredit- und Finanzinstituten ist eines der wichtigsten Elemente bei der Entwicklung und Gestaltung des Kreditsystems.

Die Hauptrichtungen der staatlichen Regulierung sind:

▪ Politik der Zentralbank (CB) gegenüber Kredit- und Finanzinstituten;

▪ staatliche Steuerpolitik;

▪ staatliche Beteiligung an gemischten oder staatlichen Kreditinstituten;

▪ gesetzliche Regelung der Aktivitäten verschiedener Institutionen des Kredit- und Finanzsystems. In den meisten Industrieländern Zentralbankpolitik erstreckt sich hauptsächlich auf Geschäfts- und Sparkassen und wird in den folgenden Formen durchgeführt.

1. Die Rechnungslegungsgrundsätze der Zentralbank bestehen darin, von Geschäftsbanken erhaltene Handelswechsel, die sie wiederum von Industrie-, Handels- und Transportunternehmen erhalten, zu verbuchen und zu rediskontieren. Die Zentralbank gibt Kreditmittel aus, um Rechnungen zu bezahlen, und legt den sogenannten Diskontsatz fest. Rechnungslegungsgrundsätze werden in der Regel mit einer staatlichen Regulierung der Zinssätze für Einlagen und Kredite kombiniert.

2. Die zweite Form ist die Bestimmung der Mindestreservepflicht für Geschäftsbanken durch die Zentralbank. Geschäftsbanken müssen einen Teil ihrer Kreditmittel auf zinslosen Konten bei der Zentralbank halten. Durch die Änderung des Reservesatzes erweitert oder begrenzt die Zentralbank die Kreditausweitung der Geschäftsbanken auf dem Kreditmarkt des Landes.

3. Die dritte Form der Regulierung sind die Operationen der Zentralbank auf dem offenen Markt mit Staatsanleihen durch deren Kauf und Verkauf durch Kredit- und Finanzinstitute. Alle Kredit- und Finanzinstitute sind gesetzlich verpflichtet, einen bestimmten Anteil an Staatsanleihen von der Zentralbank zu kaufen und damit das Staatshaushaltsdefizit zu finanzieren.

Die wichtigsten Methoden der Geldpolitik der Zentralbank von Russland:

▪ Zinssätze für Geschäfte der Bank von Russland;

▪ Standards für erforderliche Reserven, die bei der Bank von Russland hinterlegt sind;

▪ Offenmarktgeschäfte;

▪ Refinanzierung von Banken;

▪ Währungsregulierung;

▪ Festlegung von Benchmarks für das Geldmengenwachstum;

▪ direkte Mengenbeschränkungen.

Staatliche Steuerpolitik besteht

bei der Änderung von Steuersätzen auf Gewinne, die von Finanzinstituten erhalten werden. Somit kann eine Erhöhung der Steuersätze zu einem Rückgang der Kreditvergabe und einem Anstieg der Zinssätze beitragen. Im Gegenteil, die Senkung der Steuersätze führt zu einer Ausweitung solcher Transaktionen und niedrigeren Zinssätzen.

Staatliche Beteiligung an der Tätigkeit von Kredit- und Finanzinstituten. Durch diese Methode hat der Staat einen ziemlich wirksamen Einfluss auf das Funktionieren des gesamten Kreditsystems des Landes. Diese Methode ist in Westeuropa und Entwicklungsländern weit verbreitet.

Maßgeblicher Einfluss auf die Regulierung des Kreditwesens wird durch ausgeübt gesetzgeberische Maßnahmendurchgeführt von der Zentralregierung und den lokalen Behörden. Sie entwickeln Gesetzespakete und Weisungen, die verschiedene Tätigkeitsbereiche von Kredit- und Finanzinstituten regeln.

Die staatliche Regulierung des Kreditsystems ist ein komplexer, teilweise effektiver und widersprüchlicher Mechanismus, der in seiner Entwicklung eine Vielzahl schwieriger Anpassungsstufen und gravierender struktureller Veränderungen durchlaufen hat.

42. PROBLEME BEI DER BILDUNG DES KREDITSYSTEMS IN RUSSLAND

Der Schaffung eines modernen Kreditsystems in Russland ging eine lange historische Periode voraus, die durch die spezifischen sozioökonomischen Bedingungen für die Entwicklung unseres Landes bestimmt wurde.

In mehr als siebzig Jahren Geschichte hat das Kreditsystem Russlands mehrere Phasen seiner Entwicklung durchlaufen, aber die Hauptmerkmale der gesamten vergangenen Periode waren die Konzentration auf administrative Methoden zur Verwaltung der Wirtschaft, die maximale Konzentration von Finanzressourcen und Macht Funktionen in staatlichen Gremien und völliger Widerspruch zu den Kreditsystemen der Industrieländer.

In der letzten Phase des Verwaltungskommandos wurde der Kreditmarkt der UdSSR von sechs absoluten Monopolisten beherrscht, die diesen Markt untereinander aufteilten: die UdSSR-Staatsbank, die UdSSR-Stroybank, die Bank für Außenhandel, das Gostrudsberkass-System, Gosstrakh und Ingosstrach.

Die langfristige Führung und Verwaltung des Kreditsystems zeigte seine geringe Effizienz. Die meisten Kredite wurden von den Unternehmen nicht zurückgezahlt, und die Banken erfüllten praktisch nicht die Funktion der Kreditvergabe, sondern der Finanzierung der Unternehmen. Unter diesen Bedingungen Mitte der 1980er Jahre. Es wurde versucht, ein ziemlich spezifisches zweistufiges Kreditsystem im Land zu schaffen.

Auf der obersten Ebene befand sich die Staatsbank der UdSSR, auf der zweiten Ebene gab es fünf spezialisierte Banken. Das System der Nichtbanken-Kreditinstitute existierte praktisch nicht.

Als Reaktion auf die negativen Folgen dieser Bankenreform wurden im Land Geschäfts- und Genossenschaftsbanken gegründet, hauptsächlich auf der Grundlage der Geldersparnisse verschiedener Branchen und der Bevölkerung.

Ende 1990 verabschiedete der Oberste Sowjet der UdSSR ein Gesetz, das schließlich ein zweistufiges Bankensystem in Form der Zentralbank der Russischen Föderation, der Sparkasse und Geschäftsbanken etablierte, die in der Russischen Föderation einen unabhängigen Status erhielten Bereich Einlagensicherung, Kredit- und Zinspolitik.

Derzeit ist die Struktur des russischen Kreditsystems wie folgt:

1) die Zentralbank von Russland;

2) Bankensystem: Geschäftsbanken, Sparkasse Russlands, andere spezialisierte Banken;

3) spezialisierte Kredit- und Finanzinstitute: Versicherungsgesellschaften, nichtstaatliche Pensionskassen, Investmentgesellschaften, Finanz- und Bauunternehmen.

Der Entstehungsprozess des Kreditsystems hat gewisse Probleme und Mängel in all seinen strukturellen Verbindungen offenbart. Zu den wichtigsten gehören die folgenden:

▪ die Existenz kleiner Geschäftsbanken, die aufgrund ihrer schwachen Finanzbasis nicht in der Lage sind, den Bedürfnissen ihrer Kunden gerecht zu werden;

▪ die Sparkasse nimmt weiterhin eine unbeschränkte Monopolstellung im Bankenmarkt ein;

▪ Fehlen eines Grundeigentumsgesetzes als Grundlage für die Gründung von Hypothekenbanken;

▪ Fehlen realer Bedingungen für die Entwicklung des Unternehmenswertpapiermarktes als Grundlage für das Funktionieren von Investmentbanken;

▪ Fehlen eines echten Rechtsrahmens zur Regulierung des Marktes spezialisierter Nichtbankinstitute.

All diese Probleme behindern die Entwicklung des Kreditsystems Russlands in seiner schnellen Annäherung an den Zustand der Kreditsysteme der industriell entwickelten Länder erheblich.

43. KONZEPT UND ROLLE DER KREDITZINSEN

Darlehenszinsen (Kreditpreis) ist ein Teil des Mehrwerts, dessen Wert von den Produktionskosten abhängt, die die Lebenshaltungskosten und die materialisierten Arbeitskosten darstellen. Dies ist Teil des Mehrwerts, den Unternehmer-Kreditnehmer den Gläubigern geben.

Leihzinsen entstehen, wenn ein Eigentümer einem anderen einen bestimmten Wert zur vorübergehenden Nutzung, in der Regel zum Zwecke seines produktiven Konsums, überträgt.

Die Darlehenszinsen erfüllen folgende Funktionen:

▪ Umverteilung eines Teils der Gewinne juristischer und natürlicher Personen;

▪ Regulierung von Produktion und Zirkulation durch Umverteilung von Kreditressourcen.

Unter den Bedingungen der modernen russischen Wirtschaft gibt es separate Elemente der wirtschaftlichen Regulierung, die mit den Darlehenszinsen verbunden sind. Dies manifestiert sich in der Rolle, die das Interesse in der wirtschaftlichen Sphäre spielt:

▪ Durch den Zinssatz wird das Verhältnis von Kreditnachfrage und -angebot ausgeglichen. Es fördert eine sinnvolle Kombination von Eigen- und Fremdmitteln. Unter den Bedingungen der Marktbildung der Höhe der Kreditzinsen ist die Aufnahme von Fremdmitteln in den Umlauf nur dann rentabel, wenn der Kredit vorübergehende und notwendige Mehrbedarfe deckt. Jede übermäßige Kreditinanspruchnahme verringert die Gesamtrendite der Investition;

▪ Der von der Bank von Russland festgelegte Zahlungssatz für Ressourcen wird zusammen mit der Norm der erforderlichen Reserven und den Bedingungen für die Ausgabe und den Umlauf von Staatspapieren allmählich zu einem wirksamen Mittel zur Verwaltung von Geschäftsbanken. Ohne auf eine direkte Regulierung der Zinspolitik der letzteren zurückzugreifen, bestimmt die Bank von Russland die Einheit der Zinspolitik in der gesamten Wirtschaft und stimuliert eine Erhöhung oder Senkung der Zinssätze;

▪ Der Zins regelt das Volumen der von der Bank angezogenen Einlagen. Der steigende Kreditbedarf der Wirtschaft muss durch eine entsprechende Erhöhung der Bankeinlagen als Kreditquellen gedeckt werden. Dies führt zu einem Anstieg der Einlagenzinsen auf einen Betrag, der das Einlagenangebot und die Einlagennachfrage des Kreditinstituts ausgleicht. Im Gegenteil, wenn der Kreditbedarf des Betriebs sinkt, sinken die Einnahmen der Bank aus den gewährten Krediten. Er wird in der Lage sein, den Gewinn zu steigern, indem er das Volumen passiver Transaktionen reduziert. Somit ist ein Rückgang des Ressourcenzuflusses in das Kreditsystem eine Reaktion auf einen Rückgang des Bedarfs der Wirtschaft an Fremdmitteln;

▪ Die Zinspolitik einer Geschäftsbank zielt bereits auf eine angemessene Steuerung der Liquidität ihrer Bilanz ab. Die Differenzierung der Höhe der Kreditzinsen für das aktive Geschäft in Abhängigkeit von der Liquidität der Investitionen führt dazu, dass die Nachfrage der Kreditnehmer nach riskanten Krediten mit den Liquiditätsanforderungen der Bankbilanzen übereinstimmt. In ähnlicher Weise lässt sich die Rolle der Verzinsung von Einlagentransaktionen als Anreiz sehen, die stabilsten Mittel in den Umlauf eines Kreditinstituts zu locken.

Im Allgemeinen stehen die Stärkung der Rolle der Kreditzinsen in der Wirtschaft und ihre Umwandlung in ein wirksames Element der Wirtschaftsregulierung in direktem Zusammenhang mit dem Zustand der wirtschaftlichen Situation im Land und dem Fortschritt der Reformen. Moderne Wirtschaftsbeziehungen sind durch die Stärkung der Rolle des Kreditzinses infolge der Manifestation seiner Regulierungsfunktion gekennzeichnet.

44. FAKTOREN, DIE DIE HÖHE DER MARKTZINSSÄTZE BESTIMMEN

Bei der Bildung des Marktniveaus der Darlehenszinsen wird die Abweichung ihres Werts von der durchschnittlichen Rendite sowohl von volkswirtschaftlichen als auch von privaten Faktoren beeinflusst, die der Zinspolitik der einzelnen Gläubiger zugrunde liegen.

Makroökonomische Faktoren

1. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage nach Fremdkapital, das in einer freien Wirtschaft durch den Zinssatz ausgeglichen wird. Wenn die Nachfrage nach Fremdkapital sinkt, wie dies während eines Wirtschaftsabschwungs der Fall ist, und das Angebot an Ressourcen unverändert bleibt, sinken die Zinsen. Der umgekehrte Trend tritt beispielsweise bei einem Rückgang des Kreditvolumens der Bank von Russland an die Wirtschaft auf: Das Angebot an Fremdmitteln wird verringert, was bei konstanter Nachfrage zu einem Anstieg der Zinssätze führt.

2. Der Entwicklungsstand der Geld- und Wertpapiermärkte. Die wichtigsten Parameter des Wertpapiermarktes und des Geldmarktes sind direkt voneinander abhängig. Mit dem Wachstum der Rentabilität bei Operationen mit Wertpapieren sind Finanzinstitute gezwungen, die Sätze entsprechend anzupassen.

3. Internationale Kapitalwanderung, Zustand der Landeswährungen, Zustand der Zahlungsbilanz. Die Zahlungsbilanz kennzeichnet die Handelsbilanz, Nichthandelsgeschäfte und Kapitalbewegungen. Der Zu- oder Abfluss von Mitteln für diese Zahlungsbilanzposten beeinflusst das Volumen und die Struktur der Geldmenge, die Marktlage und die psychologischen Erwartungen. Infolgedessen bewegen sich die Zinssätze und akkumulieren den Einfluss dieser Faktoren.

4. Der Risikofaktor ist jedem Kreditgeschäft inhärent. Die Art und das Ausmaß der Risiken variieren je nach Betrieb, aber während interne Risiken besser gemindert werden können, sind externe Risiken oft nicht beherrschbar. Sie werden bei der Bildung des Zinsniveaus vor allem bei Auslandsgeschäften berücksichtigt.

5. Geldpolitik der Bank von Russland. Die Hauptinstrumente der Geldpolitik sind die Rechnungslegungspolitik der Bank von Russland, die Regulierung des erforderlichen Bankreservesatzes und Offenmarktgeschäfte. Durch den Einsatz dieser Instrumente wird die umlaufende Geldmenge und damit die Höhe der Marktzinsen reguliert.

6. Die inflationäre Geldentwertung (Inflationserwartungen) ist ein wesentlicher Faktor, der das Zinsniveau beeinflusst. Eine Abnahme der Kaufkraft des Geldes über den Zeitraum der Verwendung eines Darlehens oder des Umlaufs eines Wertpapiers führt zu einer Verringerung des tatsächlichen Betrags der geliehenen Mittel, die an den Darlehensgeber zurückfließen. Der Kreditgeber versucht, einen solchen Rückgang durch eine Erhöhung der Kreditgebühr auszugleichen.

7. Besteuerung. Das Steuersystem wirkt sich auf die Höhe des Gewinns aus, der dem Unternehmen zur Verfügung steht. Durch die Änderung des Verfahrens zur Erhebung von Steuern, der Steuersätze und der Anwendung eines Leistungssystems stimuliert der Staat bestimmte wirtschaftliche Prozesse. Dieses System gilt auch für den Geldmarkt.

Private Faktoren werden von den spezifischen Bedingungen der Tätigkeit des Kreditgebers, seiner Position auf dem Markt für Kreditmittel, der Art der Geschäftstätigkeit und dem Grad des Risikos bestimmt. Darüber hinaus hat die Bildung des Niveaus einzelner Darlehenszinsformen ihre eigenen Merkmale.

45. SYSTEM DER ZINSSÄTZE

Zinssatz - Dies ist der relative Wert der Zinszahlungen auf Fremdkapital für einen bestimmten Zeitraum (normalerweise ein Jahr). Sie errechnet sich aus dem Verhältnis des absoluten Betrags der Zinszahlungen für das Jahr zum Betrag des Fremdkapitals.

Zinssätze können fest oder variabel sein.

Fester Zinssatz wird für die gesamte Verwendungsdauer der Fremdmittel ohne einseitiges Überprüfungsrecht festgestellt.

Floating Zinssatz - Dies ist der Zinssatz für mittel- und langfristige Kredite, der aus zwei Teilen besteht: einer beweglichen Basis, die sich entsprechend den Marktbedingungen ändert, und einem festen Betrag, der normalerweise während der gesamten Dauer der Verleihung oder des Umlaufs von Schuldtiteln unverändert bleibt .

Das Zinssatzsystem umfasst die Zinssätze der Geld- und Aktienmärkte: Zinssätze für Bankdarlehen und -einlagen, Schatzwechsel, Bank- und Unternehmenswechsel, Zinsen für Staats- und Unternehmensanleihen, Zinssätze am Interbankenmarkt und viele andere.

Arten von Zinssätzen sind die folgenden.

Abrechnungsprozentsatz ist der offizielle Leitzins der Zentralbank für Geschäftsbanken. Der Diskontsatz ist eines der wichtigsten Instrumente, mit denen die Zentralbanken verschiedener Länder den Geldumlauf, die Inflationsraten, den Stand der Zahlungsbilanz und den Wechselkurs regulieren.

Die Refinanzierung von Geschäftsbanken kann entweder durch direkte kurzfristige Kreditvergabe oder durch Rediskontierung von Handelswechseln erfolgen. In Russland wird derzeit nur eine Refinanzierungsmethode verwendet - die direkte Kreditvergabe an Geschäftsbanken durch die Bank of Russia.

Bankzinsen - eine der am weitesten entwickelten Formen von Darlehenszinsen in Russland. Dieses Formular erscheint in dem Fall, wenn eines der Subjekte der Kreditbeziehungen eine Bank ist.

Der von der Bank erhaltene Ertragsanteil repräsentiert die Vermittlungsentschädigung, das von der Bank übernommene Ausfallrisiko und die Bonität des Kreditnehmers. Das Risiko der Nichterfüllung von Verpflichtungen gegenüber der Bank aus ihrem Vermögen übersteigt das Risiko der Nichterfüllung von Verpflichtungen gegenüber dem Einleger aus Verbindlichkeiten. Die Bank übernimmt das Ausfallrisiko bei Krediten. Darüber hinaus erlauben Einleger einen niedrigeren Zinssatz für Gelder, die an die Bank überwiesen werden, um nicht nach Kunden suchen und deren Kreditwürdigkeit prüfen zu müssen.

Bei der Bestimmung des Zinssatzes für jede einzelne Transaktion berücksichtigt eine Geschäftsbank:

▪ Höhe des Basiszinssatzes;

▪ Risikoprämie.

Einlagenzinsen auf passive Operationen von Banken unterliegen dem Einfluss der gleichen Marktprozesse wie die Kurse im aktiven Geschäft, daher ist die Richtung ihrer Schwankungen ungefähr dieselbe. Der Einlagensatz liegt immer um einige Punkte unter dem Kreditzins, die Differenz wird als „Spread“ oder „Zinsmarge“ bezeichnet; auf deren Kosten werden die Kosten für die Sicherstellung der Arbeit der Bank gedeckt und es entsteht ein Gewinn.

Einlagenzinsen sind eng mit anderen Geld- und Börsenzinsen verbunden.

Interbankenzinssatz - Zinssatz für Kredite auf dem Interbankenmarkt. Solche Sätze sind am flexibelsten und orientieren sich stärker an den Marktbedingungen.

46. MERKMALE DER DARLEHENSZINSEN IN RUSSLAND

Im modernen Russland werden die Merkmale der Kreditzinsen durch die Wirtschaftslage, vor allem den Geldmarkt, sowie die Geldpolitik des Staates bestimmt.

SchlüsselfaktorenFolgende Faktoren beeinflussen die Verwendung von Darlehenszinsen in Russland.

Eine große Rentabilitätslücke zwischen einzelnen Wirtschaftssektoren bestimmt die bevorzugte Kreditvergabe an Unternehmen in diesen Branchen, deren Rendite die freieste Verwendung von Fremdmitteln ermöglicht: Öl- und Gasindustrie, Bergbau, Handel und eine Reihe anderer . Gleichzeitig zeichnet sich die russische Wirtschaft in den letzten Jahren im Gegensatz zur Vorkrisenzeit im Allgemeinen durch eine höhere Rentabilität des realen Wirtschaftssektors im Vergleich zum Finanzsektor aus.

Auch in Russland ist ein hohes Maß an inflationärer Geldentwertung zu beobachten, das für eine Übergangswirtschaft charakteristisch ist.

Die Entwicklung des Wertpapiermarktes in Russland kann bereits als einer der Einflussfaktoren auf die Höhe der Kreditzinsen angesehen werden.

Die Zunahme des Volumens der Beschaffung von Ressourcen von den internationalen Kapitalmärkten wirkt sich positiv auf die Dynamik der Bewegung der Marktzinssätze aus.

Die Höhe des Risikos ist einer der wichtigsten Faktoren, die die Höhe der Kreditzinsen bestimmen. Eine gewisse Stabilisierung der Wirtschaft in den letzten Jahren, das BIP-Wachstum und die offizielle Weigerung der Führung des Landes, die Ergebnisse der Privatisierung zu revidieren, sollten als günstige Grundlage für die Senkung der Zinssätze angesehen werden.

Die Politik der Bank von Russland zielt derzeit darauf ab, den Diskontsatz zu senken und den erforderlichen Reservesatz zu reduzieren, um die Investitionen und damit das Wirtschaftswachstum so weit wie möglich anzuregen. Gleichzeitig kann eine weitere Senkung des Diskontsatzes zu einem Kapitalabfluss aus dem Land führen.

Der Einfluss der beschriebenen Faktoren ist nicht immer eindeutig. Ihr Zusammenspiel ist ein komplexer wirtschaftlicher Prozess, dessen Ergebnis der eine oder andere Trend in der Zinsbewegung ist.

Die Hauptmerkmale der Kreditzinsen im modernen Russland sind wie folgt:.

Ein hoher Kreditzins, der sich aus dem Zusammenspiel der oben genannten Faktoren ergibt. Derzeit gibt es einen stetigen Abwärtstrend bei den Zinsen.

Die Zinsstruktur in Russland entspricht praktisch der internationalen. Unter Berücksichtigung des Inflationsniveaus und vor allem der Schwierigkeit seiner realen Prognose in Russland können wir jedoch den Schluss ziehen, dass es praktisch keine langfristigen Kredite und folglich Zinssätze für langfristige Schuldtitel gibt.

Der Mechanismus zur Verwendung variabler Zinssätze ist nicht weit verbreitet, vor allem aufgrund der fehlenden Anerkennung von Geldmarktindikatoren, die als variable Basis für solche Zinssätze verwendet werden könnten.

Der Staat nutzt den Zins derzeit in begrenztem Umfang als Instrument zur Stimulierung bestimmter wirtschaftlicher Prozesse.

Geschäftsbanken, die die Hauptsubjekte der Kreditbeziehungen in Russland sind, zeichnen sich durch einen allmählichen Rückgang der Zinsspanne aus. Dies wird durch allgemeine Zinssenkungstendenzen, verstärkten Wettbewerb im Bankensystem und die Entwicklung des Geld- und Kreditmarktes sowie des Wertpapiermarktes bestimmt.

47. Fremdkapitalmarkt: Wesen, Struktur, Funktionen

Fremdkapital - Dies ist Geld, das für einen bestimmten Prozentsatz als Darlehen gewährt wird, vorbehaltlich der Rückzahlung. Die Bewegungsform des Fremdkapitals ist ein Darlehen. Das Leihkapital ist eine besondere historische Kategorie des Kapitals, das unter den Bedingungen der kapitalistischen Produktionsweise entsteht und sich entwickelt.

Die Hauptquelle des Fremdkapitals ist das im Produktionsprozess freigesetzte Geldkapital (Cash). Diese beinhalten:

▪ Abschreibungsfonds von Unternehmen zur Erneuerung, Erweiterung und Wiederherstellung des Anlagevermögens;

▪ ein Teil des Betriebskapitals in bar, der im Prozess des Produktverkaufs und der Materialkosten freigesetzt wird;

▪ Gelder, die durch die Lücke zwischen dem Erhalt von Geldern aus dem Verkauf von Waren und der Zahlung von Löhnen entstehen;

▪ Gewinn, der zur Modernisierung und Erweiterung der Produktion verwendet wird;

▪ Geldeinkommen und Ersparnisse aller Bevölkerungsgruppen;

▪ Geldeinsparungen des Staates in Form von Mitteln aus dem Besitz von Staatseigentum, Einkünften aus der Produktion, kommerziellen und finanziellen Aktivitäten des Staates sowie positiven Salden des zentralen und lokalen Haushalts.

Die ökonomische Rolle des Fremdkapitalmarktes liegt in seiner Fähigkeit, kleine, disparate Gelder im Interesse aller kapitalistischen Akkumulation zu bündeln, wodurch der Markt die Konzentration von Produktion und Kapital aktiv beeinflussen kann.

Der Kreditkapitalmarkt als einer der Finanzmärkte у Märkte können als ein besonderer Bereich der Finanzbeziehungen definiert werden, der mit dem Prozess der Sicherstellung des Umlaufs von Fremdkapital verbunden ist.

Die Hauptakteure auf diesem Markt sind: Hauptinvestoren, d. h. Besitzer freier Finanzmittel, die von Banken zu verschiedenen Konditionen mobilisiert und in Fremdkapital umgewandelt werden; spezialisierte Vermittler vertreten durch Kredit- und Bankinstitute, die direkt Gelder anziehen und in Fremdkapital umwandeln; Kreditnehmer - in der Person von juristischen und natürlichen Personen sowie Staaten, die einen vorübergehenden Mangel an finanziellen Ressourcen haben.

Die moderne Struktur des Kreditkapitalmarktes ist durch zwei Hauptmerkmale gekennzeichnet: temporäre und institutionelle.

Auf vorläufiges Zeichen Es wird unterschieden zwischen dem Geldmarkt, der kurzfristige Kredite (bis 1 Jahr) bereitstellt, und dem Kapitalmarkt, wo mittelfristige (von 1 bis 5 Jahre) und langfristige Kredite (ab 5 Jahren) angeboten werden. ausgegeben werden.

Auf institutionelles Merkmal Der moderne Fremdkapitalmarkt setzt die Existenz eines Eigenkapitalmarktes (oder Wertpapiermarktes) und eines Fremdkapitalmarktes (Kredit- und Bankensystem) voraus.

Grundfunktionen Kreditkapitalmarkt:

▪ Bedienung der Warenzirkulation durch Kredite;

▪ Anhäufung von Geldersparnissen von juristischen Personen, Einzelpersonen und dem Staat sowie ausländischen Kunden;

▪ Umwandlung von Geldmitteln direkt in Fremdkapital und deren Verwendung in Form von Kapitalanlagen zur Bedienung des Produktionsprozesses;

▪ Bereitstellung von Kapital für den Staat und die Bevölkerung zur Deckung von Staats- und Konsumausgaben;

▪ Beschleunigung der Konzentration und Zentralisierung des Kapitals zur Bildung mächtiger Finanz- und Industriekonzerne.

48. KREDITPOLITIK DER BANK

Kreditpolitik - Dies ist die Strategie und Taktik der Bank im Bereich des Kreditgeschäfts. Es gibt keine einheitliche Kreditpolitik für alle Banken. Jede Bank entwickelt ihre eigene Kreditpolitik unter Berücksichtigung wirtschaftlicher, politischer, geografischer, organisatorischer und anderer Faktoren, die ihre Aktivitäten beeinflussen.

Die Kreditpolitik schafft die notwendigen allgemeinen Voraussetzungen für die effektive Arbeit des Personals der Kreditabteilung der Bank (Verständnis der Prioritäten, Ziele, Instrumente und Methoden zur Organisation von Kreditgeschäften), vereint und organisiert die Bemühungen des Personals und verringert die Fehlerwahrscheinlichkeit und irrationale Entscheidungen zu treffen.

Bei der Gestaltung ihrer Kreditpolitik muss eine Geschäftsbank die Art der Schwankungen und die Kategorie der Einlage berücksichtigen. Um den Risikograd eines Kredits zu verringern, müssen Banken Methoden zur Berechnung des Koeffizienten der Verbundenheit von Einlagen unter Berücksichtigung der Angemessenheit der Banken entwickeln. Es ist auch wichtig, verschiedene Techniken und Methoden zur Bewertung der Liquidität der Bankbilanz, der Ratingbewertung, der Einhaltung der Wirtschaftsstandards der Zentralbank zu verwenden und das Zinsrisiko zu berücksichtigen, das sich aus der Bildung von Einlagen und Kreditgeschäften ergibt . Von großer Bedeutung bei der Gestaltung der Kreditpolitik der Bank sind externe Risiken, die das Niveau der Wirtschaft als Ganzes, die Stabilität ihrer Währungsbeziehungen und andere Faktoren charakterisieren, die nicht direkt mit den Aktivitäten einer Geschäftsbank und ihrer verbunden sind Klient:

▪ politische Risiken;

▪ Risiken von Naturkatastrophen. Die Kreditpolitik einer Geschäftsbank wird in vielerlei Hinsicht von der Geld- und Fiskalpolitik des Staates bestimmt. Die Ausweitung und Bereitstellung von Interbankkrediten trägt zu einer liberaleren Kreditvergabepolitik und einer Senkung der Zinssätze bei. Die Kreditpolitik umfasst Elemente wie:

▪ Tätigkeitsbereich der Bank;

▪ Leistungsumfang der Bank;

▪ Sicherung von Krediten;

▪ Analyse der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers;

▪ Kreditrückzahlungszeitraum;

▪ Zinspolitik der Bank.

Die Richtungen der Kreditpolitik der Regionalbanken sind unterschiedlich, aber die Grundsätze der Kreditpolitik der Banken unterscheiden sich kaum voneinander.

Der Zweck der Kreditpolitik jeder Bank ist es, unter den Bedingungen eines effektiven Risikomanagements von Bankgeschäften in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen Gewinne zu erzielen.

Ziele der Kreditpolitik spezifizieren das Ziel und können die Verbesserung der Zusammensetzung von Bankkrediten, die Notwendigkeit, ihren Umsatz zu beschleunigen, den Anteil besicherter Kredite erhöhen usw. bestimmen.

Wahl der Richtung folgt auch aus dem Ziel und kann die Konzentration der Bemühungen auf die Kreditvergabe an Organisationen bestimmter Wirtschaftszweige bestimmen oder sich auf die Kreditvergabe an Privatpersonen, Interbankenkredite spezialisieren oder das internationale Kreditgeschäft in größerem Umfang entwickeln usw.

Technik und Kontrolle die erfolgreiche Lösung der gestellten Aufgaben und das Erreichen des angestrebten Ziels sicherzustellen.

Alle diese Elemente sind eng miteinander verbunden, und die Verletzung eines von ihnen führt unweigerlich zu Schwierigkeiten oder Verlusten aus den Kreditaktivitäten der Bank.

49. ORGANISATION DES LEIHPROZESSES

Umzusetzen Kreditaktivitäten

Geschäftsbanken schaffen in ihrer Struktur Krediteinheiten, deren direkte Arbeit die Organisation des Kreditprozesses ist. Folgende Phasen des Kreditvergabeprozesses können unterschieden werden:

▪ Prüfung eines Kreditantrags und Interview mit einem Kunden;

▪ Prüfung der Kreditwürdigkeit des Kunden;

▪ Vorbereitung und Abschluss eines Darlehensvertrags, Gewährung eines Darlehens;

▪ Bildung einer Rückstellung für mögliche Kreditausfälle;

▪ Kontrolle der Bank über die Erfüllung der Vertragsbedingungen und die Rückzahlung des Kredits (Kreditunterstützung);

▪ die Arbeit der Bank bei Problemkrediten.

Ein Kunde, der bei der Bank einen Kredit beantragt, muss einen Antragsantrag (Kreditantrag) in beliebiger Form stellen, aus dem hervorgeht: der Zweck des Kredits mit einer kurzen Beschreibung des Unternehmens und der möglichen wirtschaftlichen Auswirkung durch die Verwendung des Kredits , die Darlehenshöhe, die Nutzungsdauer, die erwartete Sicherheit, ein für das Unternehmen akzeptabler Zinssatz.

Die Bank verlangt, dass dem Kreditantrag die erforderlichen Unterlagen und Jahresabschlüsse beiliegen, die zur Begründung des Kreditwunsches dienen und die Gründe für die Beantragung bei der Bank darlegen. Diese Unterlagen sind ein notwendiger Bestandteil der Bewerbung. Ihre gründliche Analyse wird in späteren Phasen durchgeführt, nachdem der Bankvertreter ein Vorgespräch mit dem Antragsteller geführt und zu dem Schluss gekommen ist, dass die Transaktion vielversprechend ist.

Ein Kreditantrag geht an den zuständigen Kreditsachbearbeiter und muss von diesem innerhalb von ein bis zwei Tagen auf Annahme oder Ablehnung geprüft werden.

Nach Prüfung der eingereichten Unterlagen führt der Kreditsachbearbeiter ein Gespräch mit dem Kunden durch, das es dem Kreditnehmer ermöglicht, die Notwendigkeit eines Kredits persönlich zu begründen, und dem Bankangestellten, die Art und Aufrichtigkeit seiner Absichten zu beurteilen.

Entscheidet sich die Bank aufgrund der Ergebnisse der Prüfung des Kreditantrags und des Vorgesprächs für eine weitere Zusammenarbeit mit dem Kunden, beginnt die nächste Phase - die Phase der Feststellung der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers.

Nach Feststellung der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers geht der Kreditsachbearbeiter in die Ausarbeitung eines Kreditvertrages (Kreditstrukturierung) über, bei der die Bank Kreditart, Höhe, Laufzeit, Rückzahlungsmethode, Sicherheiten, Kreditpreis und weitere Konditionen festlegt.

Der nächste Schritt nach Unterzeichnung des Darlehensvertrages ist die Bildung einer Rückstellung durch die Bank für mögliche Verluste aus dem Darlehen aufgrund von Abzügen, die auf die Aufwendungen der Bank zurückzuführen sind.

Das Hauptziel der Überwachung der Einhaltung der Bedingungen des Darlehensvertrags ist die Regelmäßigkeit der Zinszahlungen und die rechtzeitige Rückzahlung des Darlehens.

Die Rückzahlung eines Darlehens ist eine komplexe, zielgerichtete Tätigkeit von Bankinstituten, die eine Reihe von organisatorischen, wirtschaftlichen und rechtlichen Maßnahmen umfasst.

Die Hauptgründe für Schwierigkeiten bei der Rückzahlung von Krediten können sowohl bei der Bank als auch beim Kreditnehmer liegen.

Ist das von der Bank geplante Maßnahmenpaket erfolgreich, ist der Kredit schnell zurückgezahlt. Wenn die Situation komplizierter wird, gibt es möglicherweise die folgenden Optionen:

1) das Darlehen kann nach dem Verkauf der Sicherheit zurückgezahlt werden;

2) der Rückzahlung des Darlehens geht eine gerichtliche Entscheidung über den Konkurs und den Verkauf des Vermögens des Darlehensnehmers voraus;

3) Wenn die Bank nicht rechtzeitig Maßnahmen ergriffen hat, erleidet sie Verluste.

50. BEURTEILUNG DER KREDITLAGE VON BANKLEIHNERN

Bei der Kreditvergabe an einen Kreditnehmer steht die Aufmerksamkeit der Bank im Mittelpunkt Beurteilung der Bonität des Kunden. Ziel der Bonitätsanalyse ist es, die Fähigkeit und Bereitschaft des Kunden zu beurteilen, geliehene Mittel gemäß den Bedingungen des Kreditvertrags zurückzuzahlen, sowie die Durchführbarkeit von Kreditinvestitionen und die Fortführung der Beziehung zwischen Bank und Kreditnehmer abzuwägen.

Die Kreditwürdigkeit des Unternehmens wird durch ein System bestimmter Indikatoren ausgedrückt: Liquidität, Umsatz, Mittelbeschaffung, Rentabilität.

Die Bonität wird durch Analyse ermittelt. Der Inhalt der bankfachlichen Bonitätsanalyse besteht darin, verschiedene Faktoren zu untersuchen, die zu einer Nichtrückzahlung des Darlehens oder umgekehrt zu seiner rechtzeitigen Rückgabe führen können.

Die Bonitätsanalyse sollte beinhalten:

▪ Beurteilung des Kreditnehmers, die von der Bank vor der Entscheidung über die Möglichkeit und Konditionen der Kreditvergabe festgelegt wird;

▪ Vorhersage der Fähigkeit und Bereitschaft des Kunden, die geliehenen Mittel gemäß den Bedingungen des Darlehensvertrags zurückzuzahlen;

▪ Beurteilung der Sinnhaftigkeit und Zweckmäßigkeit von Kreditinvestitionen und weiteren Beziehungen im Bereich der Kreditvergabe zwischen der Bank und dem Kreditnehmer.

Zu den Aufgaben der Kreditwürdigkeitsanalyse gehören die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens, die Vermeidung von Kreditverlusten aufgrund ineffizienter wirtschaftlicher Tätigkeit des Kreditnehmers, die Stimulierung der Arbeit des Unternehmens zur Steigerung seiner Effizienz und die Steigerung der Effizienz der Kreditvergabe.

Die Hauptrichtung der Untersuchung der Kreditwürdigkeit ist die Prognose der zukünftigen Lage des Kreditnehmers und der allgemeinen wirtschaftlichen Situation.

Die Arbeiten zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit von Unternehmen umfassen die folgenden Schritte.

Die erste Stufe - Bestimmung der Tätigkeitsdauer des zu untersuchenden Unternehmens; Überprüfung der Beziehung zwischen Berichtsindikatoren und Bewertung ihrer Vergleichbarkeit.

Die zweite Stufe Die Arbeit während der externen Analyse umfasst vorläufige analytische Berechnungen. Dazu gehören Berechnungen der absoluten und relativen Abweichungen der Berichtsindikatoren von den Basisindikatoren; Bestimmung der Anteile einzelner Artikel an den Gesamtsummen; Berechnungen relativer Kennzahlen zur Beurteilung von Kreditwürdigkeit, Rentabilität etc.

Die dritte Stufe - die Analyse selbst. Als Ergebnis der Analyse, basierend auf quantitativen Indikatoren, einer qualitativen Bewertung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, werden Anweisungen für seine Entwicklung gegeben, um das Problem der Gewährung eines Darlehens an den Kreditnehmer zu lösen und die Bedingungen für die Kreditvergabe festzulegen.

Die Grenzen der Bonitätsanalyse hängen von der Höhe und dem Zeitpunkt der Kredite, den Ergebnissen der vergangenen Aktivitäten des Kreditnehmers, den verfügbaren Kreditsicherheiten, dem Bestehen oder Fehlen einer Beziehung zwischen der Bank und dem Kreditnehmer in der Vergangenheit ab. Es gibt fünf Faktoren, die die Bank bei der Kreditvergabe berücksichtigen muss: die Geschäftsfähigkeit des Kreditnehmers, seine Reputation, die Ertragsfähigkeit, die Vermögenssicherheit des Kredits, die wirtschaftliche Lage.

Die Faktoren, die bei der Analyse der Kreditwürdigkeit eines Bankkunden berücksichtigt werden, bestimmen den Inhalt der Methoden zu ihrer Beurteilung. Zu diesen Methoden gehören: Bewertung des Geschäftsrisikos, Bewertung des Managements, Bewertung der finanziellen Stabilität des Kunden auf der Grundlage eines Systems von Finanzkennzahlen, Cashflow-Analyse, Sammlung von Informationen über den Kunden.

51. ARTEN VON DARLEHENSSICHERHEITEN

Die Bankengesetzgebung der Russischen Föderation sieht vor, dass die Vergabe eines Darlehens durch Geschäftsbanken unter verschiedenen Formen seiner Sicherheit erfolgen sollte. Die wichtigsten Arten von Kreditsicherheiten sind: Sicherheiten, Bürgschaften, Bürgschaften, Forderungsabtretung (Abtretung) etc.

Kaution ist eine der effektivsten Möglichkeiten, den Kreditnehmer zu ermutigen, seinen Verpflichtungen aus dem Kreditvertrag nachzukommen und die Schulden an den Kreditgeber zurückzuzahlen.

Gegenstand der Verpfändung können alle Sachen, einschließlich Sachen und Eigentumsrechte (Forderungen) sein, mit Ausnahme von aus dem Verkehr gezogenen Sachen, Forderungen, die untrennbar mit der Persönlichkeit des Gläubigers verbunden sind.

Die Verwendung von Sicherheiten in der Praxis der Organisation von Kreditbeziehungen impliziert die Existenz eines speziellen Mechanismus für ihre Anwendung. Der Verpfändungsmechanismus ist der Prozess der Vorbereitung, des Abschlusses und der Ausführung eines Verpfändungsvertrags. Ein echter Aufruf zur Ausführung des Sicherheitenmechanismus erfolgt in der Endphase der Darlehensbewegung – der Phase der Rückzahlung des Darlehens – und nur in einigen Fällen, wenn der Kunde das Darlehen nicht mit Einnahmen oder Einkommen zurückzahlen kann.

Sicherheit es gibt auch eine Form der Sicherung der Rückzahlung des Darlehens. Es wird in der Beziehung der Bank sowohl zu juristischen als auch zu natürlichen Personen verwendet.

Die Bürgschaft kann ganz oder teilweise (z. B. nur für Zinsen) gewährt werden. Das Gesetz sieht die Haftung des Bürgen vor.

Bei Erfüllung oder nicht ordnungsgemäßer Erfüllung der durch den Bürgen gesicherten Verpflichtung durch den Schuldner haften der Bürge und der Schuldner dem Gläubiger als Gesamtschuldner, es sei denn, das Gesetz oder der Bürgschaftsvertrag sehen eine subsidiäre Haftung des Bürgen vor.

In Übereinstimmung mit dem Bürgerlichen Gesetzbuch der Russischen Föderation as Bankgarantie eine Bank, ein anderes Kreditinstitut oder eine Versicherungsorganisation (Bürge) auf Antrag einer anderen Person (Auftraggeber) eine schriftliche Verpflichtung zur Zahlung an den Gläubiger (Begünstigten) des Auftraggebers gemäß den Bedingungen der vom Bürgen erteilten Verpflichtung abgeben, a Geldbetrag bei Vorlage einer schriftlichen Zahlungsaufforderung durch den Begünstigten.

Die Garantie wird entweder durch die Unterzeichnung einer bilateralen Vereinbarung oder durch die Zusendung eines Garantieschreibens an den Kreditgeber durch den Garantiegeber formalisiert.

Abtretung (Abtretung) - dies ist eine Urkunde des Darlehensnehmers (Zedenten), in der er seine Forderung (Forderungen) an den Gläubiger (Bank) als Sicherheit für die Rückzahlung des Darlehens abtritt. Der Abtretungsvertrag ergänzt den Darlehensvertrag und schafft eine Rechtsgrundlage, um die Rückzahlung des erhaltenen Darlehens durch den Kunden der Bank sicherzustellen. Der Abtretungsvertrag sieht vor, dass der Anspruch auf die abgetretene Forderung auf die Bank übergeht.

Unter den Bedingungen der Marktbeziehungen in der russischen Wirtschaft und der Gründung neuer Unternehmen, die nicht über ausreichendes Kapital verfügen, um die Erfüllung ihrer Verpflichtungen gegenüber der Bank in Bezug auf die Rückzahlung von Darlehen zu gewährleisten, wurde eine neue Form der Rückzahlung in die Praxis eingeführt - Versicherung der Haftung des Kreditnehmers bei Kreditausfall. Nach dem festgelegten Verfahren schließt der Kreditnehmer mit dem Versicherer einen Versicherungsvertrag ab, der vorsieht, dass der Versicherer im Falle einer nicht fristgerechten Rückzahlung des Kredits 50 bis 90 % des ausstehenden Kreditbetrags an die Bank zurückzahlt des Kreditnehmers, einschließlich Zinsen für die Nutzung des Kredits.

52. ZEICHEN UND ELEMENTE DES BANKENSYSTEMS

Das moderne Bankensystem Russlands ist ein System des Übergangs. Es fungiert als Marktmodell, das in zwei Ebenen unterteilt ist: Die erste Ebene umfasst die Institutionen der Zentralbank der Russischen Föderation, die Geld in Umlauf bringt (Emission). Ihre Aufgaben sind die Gewährleistung der Stabilität des Rubels, die Überwachung und Kontrolle der Aktivitäten von Geschäftsbanken. Die zweite Ebene besteht aus Geschäftsbanken und Kreditinstituten, deren Aufgabe es ist, Kunden von Unternehmen und Organisationen zu bedienen und ihnen eine Vielzahl von Dienstleistungen anzubieten (z. B. Kredite, Abrechnungen, Bargeld, Einlagen, Devisengeschäfte usw.).

Zeichen des Bankensystems:

▪ umfasst Elemente, die einer bestimmten Einheit unterliegen und gemeinsame Ziele erfüllen;

▪ hat spezifische Eigenschaften;

▪ fähig zur Austauschbarkeit von Elementen;

▪ ist ein dynamisches System;

▪ fungiert als „geschlossenes“ System;

▪ hat den Charakter eines selbstregulierenden Systems;

▪ ist ein verwaltetes System. Die Elemente des Bankensystems sind Banken, einige spezielle Finanzinstitute, die Bankgeschäfte durchführen, aber nicht den Status einer Bank haben, sowie einige zusätzliche Institutionen, die die Bankeninfrastruktur bilden und Elemente des Bankensystems bereitstellen.

In der Praxis sind verschiedene Banken tätig. Abhängig von dem einen oder anderen Kriterium können sie wie folgt klassifiziert werden.

Sie unterscheiden sich nach der Eigentumsform Staats-, Aktien-, Genossenschafts-, Privat- und gemischte Banken.

Je nach Rechtsform der Organisation Banken können in offene und geschlossene Gesellschaften mit beschränkter Haftung unterteilt werden.

Aus funktionalen Gründen Banken können in Issuing, Deposit und Commercial unterteilt werden.

Durch die Art der durchgeführten Operationen Banken sind in Universal- und Spezialbanken unterteilt.

Arten von Banken können klassifiziert werden und nach Branchen, in denen sie tätig sind. Hierbei kann es sich um diversifizierte Banken handeln, die hauptsächlich eine der Branchen oder Teilsektoren bedienen.

Nach Anzahl der Filialen Banken können in filiallose und filialübergreifende Banken unterteilt werden.

Nach Dienstleistungssektor Banken sind in regional, überregional, national, international unterteilt.

Nach Umfang der Aktivität es ist möglich, kleine, mittlere, große Banken, Bankenkonsortien, Interbankenverbände zu unterscheiden.

Im Bankensystem sind auch Zweckbanken und Kreditinstitute (keine Banken) tätig.

Die Elemente des Bankensystems umfassen Bankinfrastruktur. Es umfasst verschiedene Arten von Unternehmen, Agenturen und Dienstleistungen, die das Funktionieren von Banken sicherstellen. Die Bankinfrastruktur umfasst Informationen, methodische, wissenschaftliche, personelle Unterstützung sowie Kommunikationsmittel, Kommunikation usw.

Die Bankengesetzgebung ist ein besonderer Block des Bankensystems. Derzeit gibt es in Russland drei Gesetze, die in direktem Zusammenhang mit der Arbeit von Banken stehen: „Über die Zentralbank der Russischen Föderation (Bank of Russia)“, „Über Banken und Bankaktivitäten“, „Über die Insolvenz (Konkurs) von Kreditinstitute“.

Ohne sie kann das Bankensystem nicht existieren Bankenmarkt. Auf ihr werden Bankressourcen konzentriert und auch Bankprodukte gehandelt.

53. ENTWICKLUNG DES BANKENSYSTEMS

Die Entwicklung des Bankensystems wird von einer Reihe makroökonomischer und politischer Faktoren beeinflusst. Unter ihnen sind die folgenden:

▪ Reifegrad der Waren-Geld-Beziehungen;

▪ Gesellschafts- und Wirtschaftsordnung, ihr Zweck und ihre gesellschaftliche Ausrichtung;

▪ gesetzlicher Rahmen und Gesetze;

▪ allgemeines Verständnis des Wesens und der Rolle der Bank in der Wirtschaft.

Für die Entwicklung von Banken betrifft:

▪ Entwicklung nationaler Märkte, internationaler Handel. Die Nachfrage nach Bankdienstleistungen wächst mit zunehmender Produktion und zunehmendem Umfang des Austauschs zwischen Rohstoffproduzenten.

▪ anhaltende Wirtschaftskrisen, die sich negativ auf das Bankensystem auswirken;

▪ soziale und wirtschaftliche Ordnung;

▪ diverse Verbote örtlicher Behörden;

▪ der rechtliche Rahmen eines bestimmten Landes. Gemäß den Rechtsvorschriften einiger Länder können Zentralbanken umfassend in die Bedienung der Wirtschaft eingebunden werden; in anderen Ländern besteht die Hauptfunktion der Banken darin, Geld in Umlauf zu bringen und ihre Zahlungsfähigkeit zu stärken;

▪ allgemeine Vorstellungen über das Wesen und die Rolle der Bank in der Wirtschaft. In einer Marktwirtschaft wird das Bankensystem zweistufig, das Eigentum an Banken erhält einen Charakter, der der Vielfalt der Eigentumsformen in der Wirtschaft angemessen ist, und das System bietet der Gesellschaft ein breiteres Spektrum an Operationen und Dienstleistungen.

Die Entwicklung des Bankensystems kann nicht nur im historischen Kontext betrachtet werden, sondern auch vom Standpunkt seiner aktuellen Position aus. Hier können Sie auch у Heben Sie einige Faktoren hervor: den Stand der wirtschaftlichen Entwicklung, den Wettbewerb zwischen Banken usw. Politische Faktoren beeinflussen auch den Zustand des Bankensystems und seine aktuelle Entwicklung. Wichtig ist zunächst die allgemeine Ausrichtung der Staatspolitik. Die Unsicherheit über die politischen Motive des Staates führt zu einer Verzögerung der Entwicklung der Banken und zum Abfluss von Kapital ins Ausland.

Die Entwicklung des Bankensystems kann durch Faktoren wie übermäßigen Steuerdruck auf die Bankgewinne, Mangel an ausreichenden Ressourcen für aktive Bankgeschäfte und Mangel an qualifiziertem Personal behindert werden.

Das Bankensystem kann ohne den Bankenmarkt nicht existieren. Die Schwäche dieses Marktes behindert die Entwicklung des Bankensystems.

Das Bankensystem Russlands hat als Teil des allgemeinen Wirtschaftssystems einen schwierigen Weg der Bildung und Entwicklung von Marktbeziehungen durchlaufen. Makroökonomische Faktoren in Verbindung mit der politischen Instabilität der Übergangszeit und der schwachen gesetzlichen Unterstützung der Wirtschaftstätigkeit, einschließlich des Bankwesens, führten zu unvermeidlichen Widersprüchen. Der Rückgang der Produktion in den 90er Jahren beobachtet. Im XNUMX. Jahrhundert schränkten ein starker Rückgang der Investitionen, ein Haushaltsdefizit und ein Rückgang des Lebensstandards der Bürger den Geldumlauf spürbar ein und destabilisierten die Wirtschaftsbeziehungen. Zahlungsausfälle zwischen Wirtschaftssubjekten untergruben das Vertrauen in die Banken, die Landeswährung, führten zur Entstehung von Geldsurrogaten, Tauschgeschäften und zum Passieren von Geldflüssen über die Kanäle von Geldinstituten.

Gegenwärtig hat das Bankensystem des Landes den Wert der Hauptindikatoren seiner Tätigkeit wiederhergestellt. Das russische Bankensystem ist seinem Aufbau und seinen allgemeinen wirtschaftlichen Prinzipien nach ein marktorientierter Sektor.

54. BANKMARKETING

Bankmarketing ist ein Prozess, der die Planung der Produktion eines Bankprodukts, die Erforschung des Finanzmarkts, die Herstellung von Kommunikation, die Festlegung von Preisen, die Organisation der Werbung für ein Bankprodukt und die Bereitstellung einer Bankdienstleistung umfasst.

Die Hauptaufgaben des Bankenmarketings

sind: Prognose der Kundenanforderungen für ein Bankprodukt; Untersuchung der Nachfrage nach einem Bankprodukt; Veröffentlichung eines Bankprodukts, das den Anforderungen der Kunden entspricht; Festlegung des Preisniveaus für ein Bankprodukt unter Berücksichtigung der Wettbewerbsbedingungen; Verbesserung des Images der Bank; Erhöhung des von dieser Bank kontrollierten Anteils am Finanzmarkt.

Marketing Aktivitäten - Dies ist eine Reihe von Maßnahmen zur Entwicklung einer Verbrauchstypologie, zur Untersuchung der Nachfrage, zur Planung der Produktion eines Bankprodukts und zur Organisation der Arbeiten für seine Umsetzung.

In der Marktforschung von Bankgeschäften werden beispielsweise spezifische Indikatoren der Angebots- und Nachfrageanalyse von Bankprodukten verwendet, wie der absolute Wert rendita (relative Rendite eines Wertpapiers), absoluter Wert Verbreitung (der Abstand zwischen dem Mindestgebotspreis und dem Höchstgebotspreis), seine Höhe als Prozentsatz des Höchstgebotspreises, das Verhältnis von Angebots- und Nachfragevolumen, der gewichtete durchschnittliche Geld- und Briefkurs usw.

Der Banking-Marketing-Prozess umfasst die folgenden Schritte: Untersuchung der Bedürfnisse der Käufer eines bestimmten Bankprodukts; eine umfassende Studie des Finanzmarktes nach Sektoren; Untersuchung der Möglichkeiten der aktuellen und zukünftigen Umsetzung des Bankmarketings; Marketingplanung; Planung des Lebenszyklus von Bankinnovationen; Werbung; Organisation der Arbeit der Abteilungen und strukturellen Untergliederungen der Banken.

Die Hauptfunktionen des Bankmarketings sind:

▪ Sammlung von Informationen;

▪ Marktforschung;

▪ Planungsaktivitäten für die Produktion und den Verkauf von Bankprodukten;

▪ Werbung;

▪ Verkauf von Bankprodukten.

Marktforschung umfasst eine Reihe von Aktivitäten:

▪ Untersuchung des Verhaltens des Käufers und konkurrierender Banken auf dem Finanzmarkt;

▪ Analyse der Leistungsfähigkeit des Finanzmarktes und seiner Sektoren;

▪ Untersuchung von Bankprodukten hinsichtlich ihrer Qualität, Attraktivität usw.;

▪ Analyse von Daten zum Verkauf von Bankprodukten;

▪ Untersuchung von Wettbewerbern;

▪ Auswahl einer „Nische“, also des günstigsten Segments des Finanzmarktes.

Teil jedes Geschäftsplans ist ein Marketingplan und für Bankprodukte und -operationen ein Bankmarketingplan.

Die Erstellung eines Bankmarketingplans beginnt mit der Entwicklung der Marketingstrategie der Bank und endet mit den angewandten Marketingtaktiken.

Marketingstrategie der Bank ist der Prozess der Analyse der Fähigkeiten der Bank zur Freigabe eines bestimmten Bankprodukts, Bestimmung des Zwecks der Produktfreigabe, Rechtfertigung der Bankinnovation und ihrer Merkmale, Marktforschung des Finanzmarkts und der Möglichkeiten zur Implementierung eines Bankprodukts sowohl in der aktuellen Periode als auch in naher Zukunft.

Bankmarketing-Taktiken - Dies sind spezifische Techniken, um das Ziel eines Bankmarketingplans zu erreichen.

55. STRUKTUR UND HAUPTRICHTLINIEN DER BANKVERWALTUNG

Bankverwaltung berücksichtigt die Probleme der Organisation und des Managements der Bank und ihres Personals, stellt den effizienten Betrieb der Bank auf die rationellste Weise sicher.

Bankverwaltung besteht aus zwei großen Blöcken:

▪ Leitung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten der Bank (Finanzmanagement);

▪ Personalmanagement.

Inhalte der Bankbetriebslehre bilden:

▪ Planung;

▪ Analyse;

▪ Regulierung;

▪ Kontrolle.

Allgemeine Planung ermöglicht in die Zukunft der Bank blicken, Ziele, Umfang, Umfang und Ergebnisse ihrer Tätigkeit in Bezug auf Quellen und Kosten darstellen. Der Planungsprozess umfasst die Erstellung langfristiger und aktueller Forecast-Planungen.

Die Pläne ermöglichen es, die Richtung der Suche nach neuen Tätigkeitsbereichen und -methoden unter den Wettbewerbsbedingungen auf dem Geldmarkt zu bestimmen.

Das Ergebnis der Planung ist die Entwicklung eines Businessplans (Masterplan für die Entwicklung der Bank) sowie operativer Pläne für einzelne Bereiche (zB Kredit-, Anlage-, Einlagen-, Zins-, Personal- und sonstige Politik).

Analyse geleitet Beurteilung der Leistung der Gesamtbank und ihrer einzelnen Bereiche auf der Grundlage eines Vergleichs der tatsächlich erreichten Ergebnisse mit den Prognosen, mit den Ergebnissen vergangener Perioden und den Ergebnissen der besten Banken.

Mithilfe der Analysematerialien können wir positive und negative Trends in der Entwicklung der Bank, Verluste, ungenutzte Reserven, Planungsmängel und Entscheidungsfehler erkennen.

Die Hauptrichtung der Analyse ist die Bewertung der Dynamik der Volumenindikatoren der Banktätigkeit: Vermögenswerte, Einlagen, Eigenkapital, Kredite, Gewinne.

Daneben führen Geschäftsbanken analytische Entwicklungen in bestimmten Bereichen durch:

▪ Analyse des Kreditportfolios der Bank;

▪ Analyse des Wertpapierportfolios;

▪ Analyse der Kreditwürdigkeit der Kunden;

▪ Analyse der Eigenkapitalausstattung;

▪ Analyse der Zinsspanne etc.

Verordnung im Bankmanagementsystem weist aufgrund der staatlichen Aufsicht über die Aktivitäten von Geschäftsbanken bestimmte Merkmale auf. Das System der bankinternen Regulierung (Selbstregulierung) zielt dabei in erster Linie auf die Einhaltung der von den staatlichen Aufsichtsbehörden festgelegten Anforderungen und Standards ab.

Kontrolle im Bankwesen unterteilt in externe und interne. Die externe Kontrolle wird von der Zentralbank der Russischen Föderation und externen Wirtschaftsprüfern durchgeführt. Die interne Kontrolle wird von der Bank selbst organisiert. Es ist die Intrabanksteuerung, die Teil der Banksteuerung ist. Ihre Aufgaben werden von Führungskräften entsprechend ihrer Befugnisse sowie von internen Revisionsorganen wahrgenommen. Der Hauptzweck der bankinternen Kontrolle besteht darin, ein operatives System zur Erkennung negativer Trends und Mängel in den Aktivitäten der Bank zu schaffen, um Maßnahmen zu ihrer Beseitigung zu ergreifen.

Die interne Bankenkontrolle ist mit der externen Kontrolle verbunden und besteht in der Überprüfung der Einhaltung der Gesetze und Vorschriften der Zentralbank der Russischen Föderation, der internen Bankanweisungen und -regeln sowie der Anweisungen externer Aufsichtsbehörden.

56. DIE ZENTRALBANK UND IHR PLATZ IM BANKENSYSTEM

Ein Schlüsselelement des Finanzsystems eines jeden entwickelten Staates ist heute die Zentralbank, die als offizieller Dirigent der Geldpolitik fungiert. Die Geldpolitik wiederum bildet zusammen mit der Haushaltspolitik die Grundlage aller staatlichen Regulierung der Wirtschaft. Daher ist das effektive Funktionieren der Zentralbank eine der Voraussetzungen für das effektive Funktionieren einer Marktwirtschaft.

Die 1694 gegründete Bank of England gilt als erste Notenbank. Anschließend wurde den Zentralbanken zusätzlich zur Rolle des Emissionszentrums die Rolle des Staatsschatzmeisters, des Vermittlers zwischen dem Staat und den Geschäftsbanken und des Dirigenten der staatlichen Geldpolitik übertragen. Zentralbanken, die auf der Grundlage von Geschäftsbanken geschaffen wurden, wurden dann verstaatlicht. Derzeit befindet sich ihr Kapital ganz oder teilweise im Besitz des Staates.

Normalerweise ist der wichtigste Rechtsakt, der die Aktivitäten der Nationalbank regelt, das Gesetz über die Zentralbank des Landes. Es legt den organisatorischen und rechtlichen Status der Zentralbank, das Verfahren zur Ernennung oder Wahl ihrer leitenden Angestellten, das Verfahren für die Beziehungen zum Staat und zum nationalen Bankensystem fest.

Neben dem Zentralbankgesetz wird das Zusammenwirken von Zentralbank und Kreditinstituten durch das Bankgesetz geregelt.

Um die Rolle der Zentralbank in den wirtschaftlichen und politischen Prozessen des Landes zu bestimmen, ist der Grad ihrer Unabhängigkeit sehr wichtig. Wirtschaftliche Unabhängigkeit wird üblicherweise als die Fähigkeit der Zentralbank verstanden, die ihr zur Verfügung stehenden Instrumente ohne wesentliche Einschränkungen einzusetzen. Der Grad der politischen Unabhängigkeit der Zentralbank wird durch das Maß an Unabhängigkeit in ihren Beziehungen zu staatlichen Stellen bei der Wahl und Umsetzung der Geldpolitik bestimmt.

Zentralbanken sind das regulatorische Bindeglied im Bankensystem, daher besteht das Hauptziel ihrer Aktivitäten darin, den Geldumlauf zu stärken, die Stabilität der Landeswährung und ihres Wechselkurses gegenüber ausländischen Währungen zu schützen und sicherzustellen; Entwicklung und Stärkung des Bankensystems des Landes, Gewährleistung effizienter und ununterbrochener Abwicklungen.

Traditionell hat die Zentralbank fünf Hauptaufgaben – sie ist wie folgt konzipiert:

1) Emissionszentrum des Landes, d. h. ein Monopolrecht zur Ausgabe von Banknoten genießen;

2) Wirtschaftsregulator monetäre Methoden, d. h. Geld- und Devisenpolitik zu betreiben;

3) Bank der Banken, d. h. Transaktionen nicht mit gewerblichen und industriellen Kunden, sondern hauptsächlich mit Banken eines bestimmten Landes durchführen: ihre Barreserven aufbewahren, deren Höhe gesetzlich festgelegt ist; ihnen Kredite gewähren (Kreditgeber der letzten Instanz), Kontrolle und Aufsicht ausüben;

4) Regierungsbankier, d.h. staatliche Wirtschaftsprogramme unterstützen und Staatspapiere platzieren; Bereitstellung von Krediten und Abwicklungstransaktionen für die Regierung, Halten von (offiziellen) Gold- und Devisenreserven;

5) das wichtigste Siedlungszentrum des Landes, die als Vermittler zwischen anderen Banken im Land fungiert, wenn es um bargeldlose Zahlungen geht.

57. ZENTRALBANK DER RUSSISCHEN FÖDERATION

Die State Bank of Russia wurde 1860 auf der Grundlage der unter Katharina II. Gegründeten Abtretungs- und Darlehensstaatsbanken gegründet.

Als Beginn einer neuen „Markt“-Phase in den Aktivitäten der Zentralbank der Russischen Föderation (CB RF) kann das Jahr 1990 angesehen werden, als das staatliche Bankenmonopol in Russland liquidiert wurde und das Bankensystem rechtlich zweistufig wurde eines.

Status, Aufgaben, Funktionen, Befugnisse und Organisationsprinzipien der Zentralbank der Russischen Föderation werden durch die Verfassung der Russischen Föderation, Bundesgesetz Nr. 10-FZ vom 2002. Juli 86 „Über die Zentralbank der Russischen Föderation“ festgelegt Föderation (Bank of Russia)" und andere föderale Gesetze.

Die tatsächliche Unabhängigkeit der Zentralbank der Russischen Föderation des Landes ist eine notwendige Voraussetzung für die Wirksamkeit ihrer Aktivitäten. Seine Unabhängigkeit ist besonders wichtig, um die Fähigkeit der Regierung einzuschränken, Geldemissionen zur Deckung des Haushaltsdefizits zu verwenden.

Gleichzeitig ist die Unabhängigkeit der Zentralbank der Russischen Föderation von der Regierung insofern relativ, als Wirtschaftspolitik ohne eine klare Koordinierung und enge Verknüpfung ihrer Hauptelemente – Geld- und Finanzpolitik – nicht erfolgreich sein kann.

Das genehmigte Kapital und sonstiges Eigentum der Zentralbank der Russischen Föderation sind Bundeseigentum. Die Zentralbank der Russischen Föderation wird jedoch nicht aus dem Haushalt finanziert, sie führt ihre Ausgaben auf Kosten ihrer eigenen Einnahmen durch. Gleichzeitig ist es nicht das Ziel der Bank of Russia, Gewinne zu erzielen. Die Zentralbank überweist am Jahresende 50 % des erhaltenen Bilanzgewinns an den Bundeshaushalt. Die Zentralbank leitet den verbleibenden Gewinn zu Reserven und Fonds für verschiedene Zwecke.

Die Zentralbank der Russischen Föderation ist der Staatsduma rechenschaftspflichtig, die den Vorsitzenden der Bank und die Mitglieder des Verwaltungsrats der Zentralbank ernennt und entlässt. Er prüft den Jahresbericht der Zentralbank und den Prüfungsbericht, bestimmt die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zur Prüfung des Jahresberichts der Zentralbank.

Die Zentralbank der Russischen Föderation ist in ihrer Tätigkeit innerhalb der ihr durch die Verfassung und die Gesetze erlaubten Grenzen unabhängig. Landesbehörden und andere Behörden sind nicht berechtigt, in ihre Tätigkeit einzugreifen. Normative Akte, die von der Zentralbank der Russischen Föderation im Rahmen ihrer Zuständigkeit erlassen werden, sind für föderale Behörden obligatorisch.

Die Aktivitäten der Zentralbank der Russischen Föderation unter modernen Bedingungen sollten drei Zielen untergeordnet werden:

▪ Schutz und Gewährleistung der Stabilität des Rubels, einschließlich seiner Kaufkraft und seines Wechselkurses im Verhältnis zu Fremdwährungen;

▪ Entwicklung und Stärkung des Bankensystems der Russischen Föderation;

▪ Gewährleistung des effizienten und unterbrechungsfreien Funktionierens des Abwicklungssystems.

Die Bank von Russland bildet ein einziges zentralisiertes System mit vertikaler Struktur. Das System der Bank umfasst die Zentrale, Gebietsbüros und örtliche Zweigstellen. Die Nationalbanken der Republiken sind territoriale Institutionen der Zentralbank der Russischen Föderation. Territoriale Institutionen haben nicht den Status einer juristischen Person und sind nicht berechtigt, Entscheidungen normativer Art zu treffen.

Regionalbüro der Zentralbank - Hierbei handelt es sich um eine separate Abteilung der Zentralbank, die einen Teil ihrer Aufgaben auf dem Territorium einer konstituierenden Einheit der Russischen Föderation wahrnimmt und Teil eines einzigen zentralisierten Systems der Zentralbank ist.

Die Operationen der Zentralbank der Russischen Föderation sind in zwei Gruppen unterteilt: passiv und aktiv. Zu passiv Operationen umfassen, durch die die Ressourcen der Zentralbank gebildet werden, um aktiv - Ressourcenzuweisungsoperationen.

58. AUFGABEN DER ZENTRALBANK DER RUSSISCHEN FÖDERATION

Die Bank von Russland erfüllt die folgenden Funktionen.

1. Entwickelt und implementiert eine einheitliche Geldpolitik.

2. Monopoly gibt Bargeld aus und organisiert dessen Umlauf.

3. Ist Kreditgeber der letzten Instanz für Kreditinstitute, organisiert ein Refinanzierungssystem.

4. Legt die Regeln für Siedlungen in Russland fest.

5. Legt die Regeln für die Durchführung von Bankgeschäften, Rechnungslegung und Berichterstattung für das Bankensystem fest.

6. Buchführung der Haushalte aller Ebenen des Haushaltssystems der Russischen Föderation.

7. Führt eine effiziente Verwaltung der Gold- und Devisenreserven der Bank von Russland durch.

8. Erstellt und veröffentlicht die offiziellen Wechselkurse von Fremdwährungen gegenüber dem Rubel.

9. Legt das Verfahren und die Bedingungen für die Durchführung von Aktivitäten zur Organisation von Transaktionen für den Kauf und Verkauf von Fremdwährungen durch Währungsumtausch fest, erteilt, suspendiert und widerruft Genehmigungen für Währungsumtausch zur Durchführung dieser Operationen.

10. Führt die staatliche Registrierung von Kreditorganisationen durch, erteilt und widerruft Lizenzen von Kreditorganisationen und Organisationen, die an der Prüfung beteiligt sind.

11. Beaufsichtigt die Aktivitäten von Kreditinstituten.

12. Registriert die Ausgabe von Wertpapieren durch Kreditinstitute.

13. Führt alle Arten von Bankgeschäften durch.

14. Führt die Währungsregulierung durch, bestimmt das Verfahren für die Abrechnung mit ausländischen Staaten.

15. Führt eine Devisenkontrolle durch.

16. Beteiligt sich an der Entwicklung der Zahlungsbilanzprognose und organisiert deren Erstellung.

17. Führt Analysen und Prognosen zum Zustand der russischen Wirtschaft durch.

18. Führt andere Funktionen aus.

Die Bank von Russland ist berechtigt, die folgenden Geschäfte mit russischen und ausländischen Kreditinstituten durchzuführen:

▪ Kredite mit einer Laufzeit von höchstens einem Jahr gewähren, die durch Wertpapiere und andere Vermögenswerte besichert sind;

▪ Staatspapiere auf dem freien Markt kaufen und verkaufen;

▪ Anleihen und Einlagenzertifikate der Bank of Russia kaufen und verkaufen;

▪ Fremdwährung und Zahlungsdokumente in Fremdwährung kaufen und verkaufen;

▪ Edelmetalle und andere Währungswerte kaufen und verkaufen;

▪ Abrechnungs-, Einlagen- und Bargeldtransaktionen durchführen, Wertpapiere und andere Wertgegenstände zur Aufbewahrung und Verwaltung entgegennehmen;

▪ Garantien und Gewährleistungen ausstellen;

▪ Transaktionen mit Finanzinstrumenten durchführen, die der Steuerung finanzieller Risiken dienen;

▪ Eröffnung von Konten bei russischen und ausländischen Kreditinstituten auf dem Territorium Russlands und im Ausland;

▪ Schecks und Wechsel in jeder Währung ausstellen;

▪ andere Bankgeschäfte durchführen.

Die Bank von Russland ist nicht berechtigt: Bankgeschäfte mit juristischen Personen durchzuführen, die keine Lizenz zur Durchführung von Kreditgeschäften und Einzelpersonen haben; Anteile an Krediten und anderen Organisationen erwerben; Immobilientransaktionen durchführen; sich an Handels- und Produktionstätigkeiten beteiligen; Kredite verlängern. Die Bank von Russland ist nicht berechtigt, der Regierung der Russischen Föderation Darlehen zur Finanzierung des Haushaltsdefizits zu gewähren oder Staatspapiere während ihrer Erstplatzierung zu kaufen.

59. GELDPOLITIK DER ZENTRALBANK DER RUSSISCHEN FÖDERATION

Geld-Kredit-Politik ist ein integraler Bestandteil der Wirtschaftspolitik des Staates, deren strategische Hauptziele darin bestehen, das Wohlergehen der Bevölkerung zu verbessern und ein Höchstmaß an Beschäftigung zu gewährleisten. In dieser Hinsicht bestehen die wichtigsten Leitlinien für die makroökonomische Politik der Regierung normalerweise darin, das BIP-Wachstum sicherzustellen und die Inflation zu verringern.

In Übereinstimmung mit den für das laufende Jahr angenommenen Zielen der makroökonomischen Politik werden die endgültigen Ziele der Geldpolitik der Bank von Russland formuliert.

Die endgültigen Ziele der Geldpolitik bestimmen ihre Zwischenziele in Form der Festlegung bestimmter Benchmarks für das Wachstum der Geldmenge, die unter Berücksichtigung des Verhältnisses zwischen der Dynamik des BIP und der unter bestimmten wirtschaftlichen Bedingungen erforderlichen Geldmenge berechnet werden.

Die Entwicklung der Geldpolitik wird direkt von der Zentralbank der Russischen Föderation (Bank of Russia) durchgeführt. Die Umsetzung der genehmigten Geldpolitik wird ebenfalls vollständig der Bank von Russland anvertraut. Das Gesetz regelt die Instrumente und Methoden, die die Bank von Russland in diesem Fall anwenden kann.

Zinspolitik Die Bank von Russland wird verwendet, um die Marktzinssätze zu beeinflussen, um die Landeswährung zu stärken.

Mindestreservepflicht Die Bank von Russland verwendet als Methode zur Regulierung der Gesamtliquidität des Bankensystems und zur Kontrolle der Geldaggregate die Reduzierung des Geldmultiplikators. Mindestreserveanforderungen werden eingeführt, um die Kreditkapazität der Banken zu begrenzen und eine bestimmte Geldmenge im Umlauf zu halten.

Offenmarktgeschäfte - Dies sind Transaktionen für den Verkauf und Kauf von Staatsanleihen, Schatzwechseln und anderen Staatspapieren durch die Bank of Russia, kurzfristige Transaktionen mit Wertpapieren mit späterer umgekehrter Transaktion.

Unter Refinanzierung von Geschäftsbanken bezieht sich auf die Kreditvergabe der Bank von Russland an Kreditinstitute, einschließlich der Bilanzierung und Rediskontierung von Schuldscheinen. Gegenwärtig gewährt die Bank von Russland den Banken, die den allgemeinen Kreditvertrag abgeschlossen haben, folgende Arten von besicherten Krediten: Innertageskredite, Übernachtkredite, Pfandleihen. Ein wesentlicher Bestandteil der von der Bank of Russia verfolgten Refinanzierungspolitik ist ihre Einlagengeschäfte mit Kreditinstituten.

Währungsregulierung impliziert die Entwicklung und Umsetzung der Wechselkurspolitik durch die Bank von Russland.

Bei der Umsetzung der gewählten Währungspolitik verwendet die Bank von Russland eine breite Palette von Methoden, die konventionell unterteilt werden können Markt und Verwaltung.

К Marktmethoden kann auf das Verhalten der Bank von Russland beim Kauf und Verkauf von Fremdwährungen an der Börse und am Interbankenmarkt zurückgeführt werden (Währungsintervention) um den Wechselkurs des Rubels und die gesamte Nachfrage und das Angebot an Geld zu beeinflussen.

Administrative Methoden basieren darauf, die Marktteilnehmer zu zwingen, Maßnahmen zu ergreifen, die darauf abzielen, die Nachfrage und das Angebot an Devisen auf dem Markt zu verändern.

Direkte mengenmäßige Beschränkungen kann von der Bank von Russland in Ausnahmefällen zum Zweck der Führung einer einheitlichen staatlichen Geldpolitik nach Rücksprache mit der Regierung der Russischen Föderation verwendet werden.

Die Annahme aktueller Entscheidungen im Bereich der Geldpolitik liegt in der Zuständigkeit des Verwaltungsrats der Bank von Russland.

60. DARLEHEN VON DER BANK VON RUSSLAND

Die Bank von Russland nimmt auch am Interbankenkreditmarkt teil, dessen Kredite eine der Formen der Refinanzierung von Geschäftsbanken sind.

Das Wesentliche der Refinanzierung ist die Bereitstellung von Krediten durch die Bank von Russland an Geschäftsbanken, um ihre eigenen Ressourcen und Mittel, die in verschiedene Wirtschaftszweige investiert wurden, wiederherzustellen.

Das Refinanzierungsdarlehen wird nur stabilen Banken gewährt, die aufgrund der Unfähigkeit, die Liquidität auf den Interbanken- und offenen Märkten zu erhöhen, vorübergehend in finanzielle Schwierigkeiten geraten, und ist das letzte Instrument zur Regulierung der Liquidität von Banken und der Bank von Russland in Übereinstimmung mit der Das Bundesgesetz „Über die Zentralbank der Russischen Föderation (Bank of Russia)“ fungiert als Kreditgeber der letzten Instanz.

Die von der Bank von Russland verwendeten Refinanzierungskreditformen haben sich mit der Entwicklung der Marktmethoden der Wirtschaftsregulierung und in Übereinstimmung mit den Zielen der verfolgten Geldpolitik erheblich verändert.

Lombardkredite im weiteren Sinne handelt es sich um Kredite, die durch bei einer Bank hinterlegte Wertpapiere besichert sind, im engeren Sinne um kurzfristige Kredite, die die Zentralbank der Russischen Föderation Kreditinstituten gewährt, die durch Wertpapiere besichert sind, um den Bedarf der Banken zu decken Liquidität, um die Liquidität des Bankensystems aufrechtzuerhalten und zu regulieren. Als Sicherheit für ein Pfandhausdarlehen werden nur solche Wertpapiere akzeptiert, die eine offizielle Notierung haben und zur Buchhaltung bei der Zentralbank der Russischen Föderation zugelassen sind. Lombardkredite in Russland werden gemäß der Verordnung "Über das Verfahren zur Gewährung

Lombardkredit an Banken durch die Bank von Russland“ und die Verordnung „Über das Verfahren der Bank von Russland zur Gewährung von Krediten an Banken, die durch eine Verpfändung von Staatspapieren besichert sind“.

Kredite werden zu den Bedingungen Sicherheit, Dringlichkeit, Rückzahlung, Zahlung vergeben. Die Sicherheit ist eine Verpfändung (Blockierung) von Staatspapieren, die in der Lombardliste der Bank of Russia enthalten sind.

Kredite werden im Namen der Bank von Russland von den Gebietsbüros der Bank von Russland und ihren Abwicklungsunterabteilungen gewährt.

Lombardkredite können sowohl zu einem festen Zinssatz als auch auf Auktionsbasis vergeben werden.

Übernachtungsguthaben sind besicherte Darlehen, die Übernachtkredite ersetzt haben. Übernachtdarlehen dienen dazu, das reibungslose Funktionieren des Abwicklungssystems zu gewährleisten. Kredite werden nur an Banken vergeben, mit denen der Rahmenvertrag abgeschlossen wurde.

Die Zinssätze für Übernachtkredite werden vom Verwaltungsrat der Bank von Russland festgelegt. Übernachtkredite werden zu Lasten laufender Einnahmen am nächsten Tag auf das Korrespondenzkonto einer Geschäftsbank zurückgezahlt.

Der Zweck Intraday-Darlehen zusammen mit Krediten „über Nacht“ soll das reibungslose Funktionieren des Zahlungsverkehrs sicherstellen. Die Bereitstellung eines Intraday-Darlehens ist die Durchführung von Bankzahlungen durch die Abwicklungseinheit der Bank von Russland während des laufenden Geschäftstags, die die auf ihrem Korrespondenzkonto verfügbaren Mittel überschreiten. Die Bereitstellung von Intraday-Darlehen an Banken ermöglicht es, den Prozess der sofortigen Auffüllung eines Korrespondenzkontos zu beschleunigen, wodurch die Zahlungsfähigkeit der Bank aufrechterhalten und dadurch eine Kette von Nichtzahlungen im Abwicklungssystem vermieden werden kann.

61. EINZAHLUNGSVORGÄNGE

Zweck der Einzahlungsoperationen - Liquiditätsregulierung (Abzug überschüssiger Liquidität) des Bankensystems durch Anziehung von Bankgeldern für Einlagen.

Die Bank von Russland hat das Recht, Kontrahentenbanken auszuwählen, mit denen sie Einlagengeschäfte durchführt. Er kann die Durchführung des zuvor abgeschlossenen Rahmenvertrags mit der Bank, deren Finanzlage sich verschlechtert hat oder bei deren Tätigkeit Verstöße aufgetreten sind, auf unbestimmte Zeit aussetzen.

Die Bank von Russland führt die folgenden Arten von Einlagengeschäften durch:

▪ Durchführung von Pfandauktionen;

▪ Durchführung von Einlagengeschäften zu einem festen Zinssatz.

Einlagengeschäfte werden von der Bank von Russland zu Standardbedingungen durchgeführt, die in dem auf unbestimmte Zeit abgeschlossenen Rahmenvertrag festgelegt sind. Im Rahmen des Gesamtvertrages werden auch gesonderte Vereinbarungen über die Bedingungen einer bestimmten Hinterlegung getroffen.

Zinsen auf Einlagen bei der Bank of Russia werden nach der einfachen Zinsformel für den Zeitraum der tatsächlichen Mittelbeschaffung berechnet. Zinsen fallen für eingehende Guthaben auf separaten persönlichen Konten für Buchhaltungseinlagen an.

Kautionsauktionen werden in Moskau als prozentualer Wettbewerb von Verträgen-Angeboten von Banken zur Teilnahme an der Auktion abgehalten. Die Bekanntmachung über die Versteigerungsbedingungen wird im Bulletin der Bank von Russland veröffentlicht.

Die für die Auktion angenommenen Vertragsangebote der Banken werden nach dem Wert des von den Banken angebotenen Zinssatzes eingestuft, beginnend mit dem Mindestzinssatz bis zu dem von der Bank von Russland als Grenzzinssatz anerkannten Niveau.

Pfandauktionen können auf „amerikanische“ oder „holländische“ Art abgehalten werden. Die Ergebnisse der Auktion werden im Bulletin der Bank von Russland veröffentlicht.

Bei der Entscheidung zur Durchführung Einlagengeschäft zu einem festen Zinssatz Die Bank von Russland veröffentlicht im Bulletin der Bank von Russland eine offizielle Erklärung, in der die Liste der autorisierten Institutionen der Bank von Russland in den Regionen aufgeführt ist, deren Banken am Einlagengeschäft teilnehmen, sowie die Daten der Überweisung und Rückgabe der Gelder Zinszahlung, Mindesteinzahlungsbetrag und fester Zinssatz.

Die Bank von Russland kann die Anzahl der Einlagengeschäfte begrenzen, die während eines Geschäftstages mit einer Gegenbank zu denselben Standardbedingungen abgeschlossen werden. Die Tatsache der Transaktion wird dokumentiert.

Dokumente, die die ordnungsgemäße Erfüllung der Verpflichtungen der Bank aus einer Einlagentransaktion bestätigen, sind ein Bankzahlungsauftrag für die Überweisung von Geldern auf eine Einlage und ein Auszug aus dem Korrespondenzkonto der Bank, der die Tatsache widerspiegelt, dass Gelder auf ein Einlagenkonto bei der Bank von abgebucht und überwiesen werden Russland sowie einen Auszug aus einem bei der Bank of Russia eröffneten Einlagenkonto.

Bei Nichterfüllung der Bedingungen der Einzahlungstransaktion erhebt die Bank von Russland am nächsten Geschäftstag nach Ablauf der Frist für die Überweisung von Geldern auf die Einzahlung eine Geldstrafe in Höhe des in der Antragsvereinbarung festgelegten Einzahlungsbetrags für jeden Tag von die Laufzeit des Einlagengeschäfts in Höhe des zweifachen aktuellen Refinanzierungssatzes. Das Bußgeld wird ohne Annahme per Einzugsauftrag vom Korrespondenzkonto der Bank eingezogen.

Wenn der Vertrag aufgrund des Verschuldens der Bank von Russland nicht ausgeführt wird, zahlt sie der Bank eine Geldstrafe für jeden Tag der Verzögerung bei der Rückgabe des Einzahlungsbetrags und der Zahlung von Zinsen in Höhe des doppelten Refinanzierungssatzes.

62. RESERVIERUNGSPOLITIK

In den meisten Industrieländern müssen Geschäftsbanken Mindestreserven bei der Zentralbank hinterlegen. Bei der Anwendung spezifischer Formen dieses Instruments in verschiedenen Ländern gibt es jedoch je nach nationalen Besonderheiten der Finanzmarktentwicklung erhebliche Unterschiede. Zentralbanken verwenden eine andere Struktur von Mindestreserven mit unterschiedlicher Amplitude und Häufigkeit von Wertänderungen, Besonderheiten der Zinsberechnung usw.

Mindestreserveanforderungen erschien als Versicherung für die Liquidität der Kreditinstitute, als Garantie der Zentralbank für Kundeneinlagen.

Dieses Ziel der Verwendung von Mindestreserven besteht heute, hat aber keine Priorität mehr, da die meisten Länder andere Einlagensicherungssysteme etabliert haben.

Die Konten, auf denen die Reserven angelegt werden, sind in der Regel zinslos. Als Ausgleich für die Notwendigkeit, zinslose Reserven bei der Zentralbank zu halten, erhalten Geschäftsbanken eine Reihe von Anreizen. Die Zinssätze für Mindestreserven sind von Land zu Land sehr unterschiedlich. In Ländern mit hohem Mindestreservesatz sind Mindestreserveverpflichtungen in der Regel nicht zinsfrei.

Bei der Festlegung von Standards für Mindestreserven können direkte Verhandlungen zwischen den Zentralbanken und Geschäftsbanken eine wichtige Rolle spielen. Die Mechanismen zur Berechnung der Normen sowie die Kriterien, nach denen diese Normen differenziert werden, unterscheiden sich in den verschiedenen Ländern erheblich.

Die Wirksamkeit des Mindestreservepflichtinstruments hängt von der Deckungsbreite der verschiedenen Kategorien von Verbindlichkeiten ab. Durch die Erweiterung des Umfangs solcher Verpflichtungen verringert die Zentralbank die Möglichkeit, dass Kreditinstitute ihren Anforderungen nicht nachkommen. Laut Bankengesetz haben die Mindestreservesätze eine Obergrenze, und die Grenzen sind für verschiedene Arten von Einlagen nicht gleich. Sätze für erforderliche Reserven werden nicht nur nach Arten von Verbindlichkeiten, sondern auch nach Betrag, Laufzeit und Herkunft (in Bezug auf Gebietsansässige und Gebietsfremde) klassifiziert.

In den meisten Industrieländern hat die Nutzung der Mindestreservepolitik als Instrument zur Regulierung der Bankliquidität und zur Kontrolle der Rentabilität von Bankgeschäften in den letzten Jahren abgenommen.

Dem Wunsch der Notenbanken nach einer klaren Umsetzung der Vorgaben zum Abzug von Mindestreserven stehen Versuche der Geschäftsbanken gegenüber, Zahlungen zur Aufrechterhaltung der Mindestreserven im Rahmen des Gesetzes zu hinterziehen.

Entweder verwendet die Zentralbank eines bestimmten Landes den Mechanismus der Mindestreserven überhaupt nicht, oder Einlagen von Gebietsfremden sind von Mindestreserveverpflichtungen ausgenommen, oder diejenigen Einlagen von Gebietsfremden, die durch Kredite an Gebietsfremde kompensiert werden nicht in die Mindestreservebasis einbezogen.

Da sich neue Möglichkeiten zur Umgehung von Mindestreserveanforderungen herausbilden, sind die Zentralbanken zunehmend gezwungen, ihre Durchsetzung zu ändern.

Der Mechanismus der Mindestreservepflicht wird in fast allen wirtschaftlich entwickelten Ländern als Instrument der Geldpolitik eingesetzt.

63. POLITIK DES OFFENEN MARKTES

Offenmarktpolitik stellt die Durchführung von Geschäften zum Kauf oder Verkauf von festverzinslichen Wertpapieren durch die Zentralbank auf eigene Kosten auf dem offenen Markt dar. Bei den zugrunde liegenden Wertpapieren handelt es sich in der Regel um Schatzwechsel, unverzinsliche Schatzwechsel, Staatsanleihen, Industrieanleihen und erstklassige kurzfristige Wertpapiere.

Traditionelle Mittel zur Durchführung von Geschäften auf dem offenen Markt - Transaktionen mit Staatspapieren auf dem Sekundärmarkt. Solche Operationen sind typisch für die Länder der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion und die Vereinigten Staaten.

Für die meisten Industrieländer sind Offenmarktgeschäfte das Hauptinstrument der Währungsregulierung; andere Instrumente werden unregelmäßig eingesetzt. Einzelne Länder konzentrieren sich auf zwei Hauptoperationen: als Teil einer langfristigen Politik - bei Geschäften mit Staatsanleihen, mit kurzfristiger Politik - bei Geschäften mit Schatzwechseln. Diese Politik wird durch Diskonthäuser durchgeführt, indem feste Kurse für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren festgelegt werden. Der Geldmarkt führt zu einer Verknappung liquider Mittel, was wiederum zur erfolgreichen Umsetzung der Rechnungslegungsgrundsätze beiträgt. Geschäfte auf dem Primärmarkt mit nichtstaatlichen Wertpapieren werden im Rahmen der Offenmarktpolitik kaum genutzt.

Der Mechanismus zur Durchführung von Operationen auf dem offenen Markt in den meisten Ländern ist wie folgt.

Um die Wirtschaft wieder anzukurbeln, verfolgt die Zentralbank eine expansive Politik und erhöht die Nachfrage nach Wertpapieren. Er legt entweder den Kurs fest, zu dem er ein angebotenes Volumen aufkauft, oder er erwirbt unabhängig vom Angebotskurs eine bestimmte Menge solcher Wertpapiere. Geschäftsbanken und andere Eigentümer haben die Möglichkeit, zusätzliche Mittel zu erhalten, indem sie einen Teil der Staatspapiere aus ihrem Portfolio relativ gewinnbringend verkaufen.

Wenn die Zentralbank es tut restriktive (kontraktive) Politik, dann agiert er auf dem freien Markt auf der Angebotsseite. Er hat mindestens zwei Möglichkeiten, sein Ziel zu verwirklichen: entweder einen Kurs bekannt geben, zu dem er eine beliebige Anzahl von Wertpapieren anbieten wird; oder zusätzlich eine bestimmte Anzahl an Wertpapieren anbieten. Geschäftsbanken und ihren Kunden wird durch den Kauf von Staatspapieren ein Teil der Mittel entzogen, die unter anderen Umständen für die Entwicklung des Realsektors der Wirtschaft verwendet werden könnten.

Restriktive Politik Ein offener Markt führt zu einer Erhöhung der Erträge aus Staatspapieren und der Verwendung eines Teils ihrer Reserven durch Kreditinstitute.

Bei allen bestehenden Unterschieden in der Politikgestaltung bei Operationen auf dem freien Markt lässt sich ein allgemeiner Trend feststellen, der sich darin äußert, dass die Zentralbanken von Ländern, die eine marktwirtschaftliche und nicht administrative Regulierung der Wirtschaft anstreben, zunehmend auf diese zurückgreifen zur Verwendung dieses speziellen Instruments.

64. SPARBANK DER RUSSISCHEN FÖDERATION

Die Sparkasse der Russischen Föderation wurde in Form einer offenen Aktiengesellschaft gegründet. Der Gründer der Sberbank of Russia ist die Zentralbank der Russischen Föderation, die eine Mehrheitsbeteiligung besitzt. Aktionäre sind natürliche und juristische Personen.

In Bezug auf ihre Organisationsstruktur ist die Sberbank of Russia ein mehrstufiges System, das keine Analoga zu anderen Aktienbanken hat. Es umfasst territoriale Banken sowie Basisinstitutionen: Zweigstellen, Zweigstellen und Agenturen.

Die Sberbank nimmt eine Monopolstellung auf dem Finanzmittelmarkt ein und hat unter den Geschäftsbanken praktisch keine Konkurrenten, da der Staat Garantien für Einlagen bietet; hat den Status eines Generalbevollmächtigten für die Führung von Konten und die Abrechnung von Einnahmen und Mitteln des Bundeshaushalts; beteiligt sich aktiv an der Umsetzung des internationalen Programms zur Entwicklung kleiner und mittlerer Unternehmen in Russland.

oberstes Leitungsgremium Die Sberbank ist eine Aktionärsversammlung, die den Aufsichtsrat und den Vorstand der Bank wählt.

Für die allgemeine Leitung der Arbeit dieser Institution Es wird ein Rat gewählt, der die Richtung der Geschäftspolitik der Bank bestimmt, die Arbeit der Abteilung kontrolliert, den Jahresbericht genehmigt, die Kontrolle über die Kredit- und Anlagepolitik ausübt und den Vorsitzenden wählt. Sie arbeiten mit dem Rat zusammen Kredit- und Prüfungsausschüsse.

Territorialbanken und Filialen der Sberbank of Russia genießen ebenfalls die Rechte juristischer Personen und haben eine Bilanz, die in der Bilanz der Sberbank enthalten ist. Gemäß der Musterverordnung sind sie Teil der einheitlichen Organisationsstruktur der Sberbank, haben die Rechte juristischer Personen und erfüllen ihre Funktion gemäß den Gesetzen der Zentralbank der Russischen Föderation und der Sberbank of Russia.

Merkmal der Tätigkeit der Sberbank der Russischen Föderation - Arbeiten hauptsächlich mit Einzelpersonen.

Der Zweck der Sberbank of Russia - Gewinnung von Geldern aus der Bevölkerung und Abrechnungs- und Bargelddienstleistungen für Einzelpersonen, Implementierung einer vollständigen Palette von Bankdienstleistungen für juristische Personen und Einzelpersonen.

Funktionen der Sberbank der Russischen Föderation:

▪ Platzierung der eingeworbenen Mittel in der Wirtschaft;

▪ Mobilisierung vorübergehend freier Mittel der Bevölkerung und der Unternehmen;

▪ Abwicklungs- und Bargelddienstleistungen für die Bevölkerung;

▪ Kredit- und Abwicklungsdienstleistungen für die Bevölkerung;

▪ Kreditvergabe für Verbraucherbedürfnisse der Bevölkerung;

▪ Ausgabe, Verkauf, Kauf von Wertpapieren;

▪ Erbringung kommerzieller Dienstleistungen (z. B. Factoring, Treuhand, Leasing);

▪ Ausgabe von Plastikkarten;

▪ Beratungsleistungen und Bereitstellung von Wirtschafts- und Finanzinformationen;

▪ internationale Abwicklung von Devisentransaktionen.

Aktive Aktivitäten der Sberbank:

▪ Operationen zur Anlage von Geldern in Wertpapieren;

▪ Interbankenkredite;

▪ Kredite an juristische Personen und natürliche Personen. Größter Anteil am aktiven Betrieb

Die Sberbank besitzt Geschäfte zur Kreditvergabe an die Bevölkerung (Baudarlehen, Wohnungskauf, Transport, Kauf von Haushaltsgegenständen, Studiengebühren usw.).

Passive Operationen der Sberbank:

▪ Bildung von eigenem Kapital;

▪ Annahme und Aufbewahrung öffentlicher Einlagen;

▪ Annahme von Einlagen juristischer Personen;

▪ Verkauf von Staatspapieren;

▪ Verkauf von Einlagen und Spareinlagen.

65. KOMMERZIELLE BANK: WESENTLICHE UND FUNKTIONEN

Geschäftsbank - ein Kreditinstitut, das das ausschließliche Recht hat, bestimmte Bankgeschäfte durchzuführen.

Der Begriff eines Kreditinstituts ist im Bundesgesetz „Über Banken und Banktätigkeit“ definiert.

Kreditorganisation - eine juristische Person, die, um als Hauptziel ihrer Tätigkeit Gewinne zu erzielen, auf der Grundlage einer Lizenz der Bank von Russland das Recht hat, die durch Bundesgesetz vorgesehenen Bankgeschäfte durchzuführen.

Eine Kreditorganisation kann auf der Grundlage jeder Eigentumsform als Handelsgesellschaft gegründet werden, d. h. eine Geschäftsbank kann in Form einer offenen Aktiengesellschaft, einer geschlossenen Aktiengesellschaft oder einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet werden.

In Russland gibt es zwei Arten von Kreditinstituten:

▪ Geschäftsbank;

▪ Nichtbank-Kreditorganisation. Ein Nichtbank-Kreditinstitut führt eine begrenzte Anzahl von Geschäften durch.

Neben Geschäftsbanken und Nichtbanken-Kreditinstituten können ausländische Banken in Russland registriert sein.

Die Haupttätigkeiten einer Geschäftsbank bestehen darin, Kapital zu beschaffen, es zu günstigen Konditionen zu platzieren und eine Reihe von Dienstleistungen für Kunden zu erbringen.

Das Bundesgesetz verbietet Geschäftsbanken, sich an Industrie-, Versicherungs- und Handelsaktivitäten zu beteiligen.

Eine Geschäftsbank hat wie jedes Unternehmen und jede Institution eine bestimmte Verwaltungsstruktur.

Das Hauptorgan ist die Gesellschafterversammlung oder die Gesellschafterversammlung. Oberstes Organ ist die Gesellschafterversammlung. Das operativste Leitungsorgan ist der Verwaltungsrat der Bank, der auf der Versammlung der Aktionäre der Bank gewählt wird. Der Vorstand der Bank wird vom Vorsitzenden geleitet, der aus der Mitte der Mitglieder des Vorstandes der Bank in geheimer Wahl gewählt wird. Funktionen einer Geschäftsbank:

1) Funktion der Akkumulation und Mobilisierung vorübergehend freier Mittel. Es ist eine der wichtigsten Funktionen der Bank. Geschäftsbanken spielen eine führende Rolle dabei, freie Mittel von allen Wirtschaftsakteuren anzuziehen und sie in Kapital umzuwandeln, um Gewinne zu erzielen. Bei der Wahrnehmung dieser Funktion treten Banken als Kreditnehmer auf;

2) Kreditvermittlungsfunktion. Die Ausübung dieser Funktion trägt dazu bei, die Produktion zu erweitern, die Industrie zu finanzieren, die Erstellung von Lagerbeständen zu erleichtern, die Verbrauchernachfrage zu steigern, die Finanzaktivitäten der Regierung zu erleichtern und die Vertriebskosten zu senken;

3) die Funktion des Vermittlers bei Zahlungen und Abrechnungen;

4) die Funktion, Zahlungsmittel zu schaffen.

Neben den vier grundlegenden Funktionen wird häufig eine zusätzliche Funktion einer Geschäftsbank unterschieden - Funktion der Organisation der Ausgabe und Platzierung von Wertpapieren. Sie erfolgt durch Investitionsgeschäfte und ist in einem elastischen Kreditsystem von großer Bedeutung, das eine notwendige Voraussetzung für die Aufrechterhaltung relativ stabiler Wirtschaftswachstumsraten ist. Die Ausweitung der Bedeutung dieser Funktion hat dazu geführt, dass Banken zu direkten Konkurrenten der Börsen geworden sind, über die der Großteil des Wertpapiereinzelhandels abgewickelt wird.

66. GRUNDSÄTZE DER GESCHÄFTSBANKEN

Das erste und grundlegende Prinzip der Tätigkeit einer Geschäftsbank ist im Rahmen der verfügbaren Ressourcen arbeiten. Eine Geschäftsbank kann bargeldlose Zahlungen zugunsten anderer Banken leisten, Kredite an andere Banken vergeben und im Rahmen des Guthabens auf ihren Korrespondenzkonten Geld in bar erhalten.

Innerhalb der Grenzen der tatsächlich verfügbaren Ressourcen zu arbeiten bedeutet, dass eine Geschäftsbank nicht nur eine quantitative Übereinstimmung zwischen ihren Ressourcen und Kreditinvestitionen sicherstellen muss, sondern auch sicherstellen muss, dass die Art der Bankaktiva den Besonderheiten der von ihr mobilisierten Ressourcen entspricht. Dies bezieht sich zunächst auf die Auflagen und Auflagen der Banken.

Um die Selbstversorgung und den Gewinn sicherzustellen, muss die Bank versuchen, sich auf den Preis für die Anwerbung von Ressourcen und die Rentabilität ihrer Platzierung zu einigen. Das Anwerben teurer Ressourcen impliziert, dass die Bank hochprofitable Bereiche für ihre Platzierung hat, da sie sonst Verluste aus ihren Kernaktivitäten erleidet. Die starre Abhängigkeit der Aktiva der Bank von der Art ihrer Verbindlichkeiten sollte bei der Festlegung der wirtschaftlichen Standards für die Tätigkeit der Banken und der Regulierung ihrer Tätigkeit berücksichtigt werden.

Im Rahmen der den Banken zur Verfügung stehenden Ressourcen ist sie in der Ausübung ihrer aktiven Tätigkeit frei. Administrative Beschränkungen können einmaliger Notfallcharakter haben. Eine Geschäftsbank kann nur mit einem hohen Maß an wirtschaftlicher Freiheit, verbunden mit der vollen wirtschaftlichen Verantwortung für die Ergebnisse ihrer Aktivitäten, im Rahmen der tatsächlich angezogenen Ressourcen arbeiten und gleichzeitig ihre Liquidität aufrechterhalten.

Das zweitwichtigste Prinzip, auf dem die Tätigkeit von Geschäftsbanken basiert, ist völlige wirtschaftliche Unabhängigkeit, was auch die wirtschaftliche Verantwortung der Bank für die Ergebnisse ihrer Tätigkeit impliziert. Wirtschaftliche Unabhängigkeit setzt die freie Verfügung über die Eigenmittel und eingeworbenen Mittel der Bank, die freie Wahl der Kunden und Einleger sowie die Verfügung über die nach Steuern verbleibenden Einkünfte voraus. Die geltende Bankengesetzgebung gewährt allen Geschäftsbanken wirtschaftliche Freiheit bei der Verfügung über ihre Gelder und Erträge. Die wirtschaftliche Verantwortung einer Geschäftsbank beschränkt sich nicht nur auf die laufenden Einnahmen, sondern erstreckt sich auch auf ihr Kapital. Die Geschäftsbank übernimmt das gesamte Risiko aus ihrer Geschäftstätigkeit.

Das dritte Prinzip ist das Beziehungen zwischen einer Geschäftsbank und ihren Kunden werden als normale Marktbeziehungen aufgebaut. Bei der Kreditvergabe orientiert sich eine Geschäftsbank in erster Linie an den Marktkriterien Rentabilität, Risiko und Liquidität. Die Fokussierung auf „nationale Interessen“ ist mit dem kommerziellen Charakter der Arbeit der Bank unvereinbar und wird unweigerlich zu einer Liquiditäts- und Solvenzkrise der Bank führen.

Das vierte Prinzip der Geschäftsbank ist das Die Regulierung der Aktivitäten einer Bank kann nur durch indirekte wirtschaftliche (und nicht administrative) Methoden erfolgen. Der Staat bestimmt die „Spielregeln“ für Geschäftsbanken, kann ihnen jedoch keine Anweisungen und Anweisungen zu den Anweisungen und Bedingungen für die Platzierung und Anziehung von Ressourcen geben.

67. ARTEN VON GESCHÄFTSBANKEN

Geschäftsbanken können klassifiziert werden.

1. Nach Eigentumsart. Je nach Kapitalbesitz gibt es:

▪ Zustand Banken, wenn das Kapital einer Geschäftsbank dem Staat gehört. Es gibt zwei Arten von Staatsbanken: Zentralbanken und staatliche Geschäftsbanken;

▪ Aktiengesellschaft Banken - die derzeit häufigste Eigentumsform von Banken. Das Eigenkapital solcher Banken wird durch den Verkauf von Anteilen gebildet. Kommerzielle Aktienbanken werden unterteilt in eine offene Aktiengesellschaft, wenn ein offener Aktienverkauf stattfindet, und eine geschlossene Aktiengesellschaft, deren Aktien nur an ihre Gründer oder einen anderen vorher festgelegten Personenkreis verteilt werden. Diese Form ist fortschrittlich, da sie die Erweiterung der Bank durch zusätzliche Einwerbung von Mitteln durch die Ausgabe von Aktien und eine entsprechende Erhöhung des Eigenkapitals ermöglicht;

▪ Genossenschaft (Anteil) Banken, deren Kapital durch den Verkauf von Aktien gebildet wird;

▪ Gemeinde Banken, die zu Lasten kommunalen (städtischen) Eigentums gegründet oder von der Stadt verwaltet werden. Die Hauptaufgabe solcher Banken besteht darin, den Bedarf der Stadt an Bankdienstleistungen zu decken;

▪ gemischt Banken, wenn das Eigenkapital der Bank verschiedene Eigentumsformen kombiniert;

▪ Gelenk Banken oder Banken mit Beteiligung ausländischen Kapitals, d. h. ihr genehmigtes Kapital gehört ausländischen Teilnehmern oder Zweigniederlassungen von Banken in anderen Ländern.

2. Nach Art der wirtschaftlichen Tätigkeit es ist möglich, ausgebende, kommerzielle, spezialisierte Bankinstitute zuzuordnen.

Emission Eine Bank ist eine Bank, die Banknoten (Banknoten) ausgibt und das Zentrum und die Regulierungsbehörde des Bankensystems (Zentralbank) ist.

Kommerziell Banken sind Kreditinstitute, die Kredit- und Abwicklungsdienstleistungen für Industrie-, Handels- und andere Unternehmen und Organisationen sowie für die Bevölkerung erbringen.

Spezialisierte Bankinstitute kann Kredite für jede bestimmte Art von Aktivität vergeben. Dazu gehören Hypotheken-, Anlage-, Spar-, Industrie- und andere Banken.

3. Nach Kreditbedingungen Banken kurz- und langfristige Kredite zuweisen. Langfristig kreditgebende Banken wie Hypothekenbanken vergeben Kredite mit einer Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Kurzfristkreditbanken vergeben Kredite bis zu drei Jahren. Dies sind in der Regel universelle Geschäftsbanken.

4. Auf wirtschaftlicher Basis Abhängig von der Branche, die Banken in erster Linie bedienen, gibt es Industrie-, Handels- und Landwirtschaftsbanken.

5. Nach Territorium Banken sind in lokale Banken, föderale, republikanische und internationale Banken unterteilt.

6. Nach Größe unterschieden große, mittlere und kleine Banken.

7. Nach Volumen und Betriebsvielfalt Banken werden unterteilt in Universalbanken, die alle Arten von Operationen durchführen und eine Vielzahl von Kunden bedienen, und spezialisierte Banken, die sich auf die Durchführung einer oder zwei Arten von Operationen konzentrieren und einen bestimmten Kundenkreis bedienen (Hypotheken-, Investment-, Innovationsbanken, Verbraucherkreditbanken, Sparkasse).

8. Durch das Vorhandensein eines Filialnetzes Dabei wird zwischen Banken mit und ohne Filialen unterschieden.

68. ARTEN VON BANKGESCHÄFTEN UND TRANSAKTIONEN

Die Funktionen von Banken werden durch ihre Geschäftstätigkeit realisiert. Gemäß dem Bundesgesetz der Russischen Föderation vom 3. Februar 1996 Nr. 17-FZ „Über Banken und Banktätigkeit“ umfassen Bankgeschäfte:

▪ Gewinnung von Geldern von natürlichen und juristischen Personen für Einlagen (auf Anfrage und für einen bestimmten Zeitraum);

▪ Platzierung der eingeworbenen Mittel im eigenen Namen und auf eigene Kosten;

▪ Eröffnung und Führung von Bankkonten für natürliche und juristische Personen;

▪ Durchführung von Abrechnungen im Namen natürlicher und juristischer Personen, einschließlich Korrespondenzbanken, auf deren Bankkonten;

▪ Inkasso von Geldern, Rechnungen, Zahlungs- und Abrechnungsdokumenten sowie Bargelddienstleistungen für natürliche und juristische Personen;

▪ Kauf und Verkauf von Fremdwährungen in bar und unbar;

▪ Anziehung von Lagerstätten und Platzierung von Edelmetallen;

▪ Ausstellung von Bankgarantien;

▪ Geldüberweisungen im Namen von Privatpersonen ohne Eröffnung eines Bankkontos durchführen (mit Ausnahme von Postüberweisungen). Darüber hinaus haben Banken das Recht, folgende Geschäfte durchzuführen: Ausstellung von Garantien für Dritte, die die Erfüllung von Verpflichtungen in bar gewährleisten; Treuhandverwaltung von Geldern und anderem Eigentum im Rahmen von Vereinbarungen mit juristischen Personen und Einzelpersonen; Durchführung von Geschäften mit Edelmetallen und Edelsteinen; Vermietung spezieller Räumlichkeiten oder darin befindlicher Tresore zur Aufbewahrung von Dokumenten und Wertgegenständen an natürliche und juristische Personen; Leasinggeschäfte; Erbringung von Beratungs- und Informationsdienstleistungen.

Die Kreditorganisation ist berechtigt, andere Transaktionen gemäß den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation durchzuführen.

Alle Bankgeschäfte und andere Transaktionen werden in Rubel und bei Vorhandensein einer entsprechenden Lizenz der Bank of Russia - in Fremdwährung - durchgeführt. Die Regeln für die Durchführung von Bankgeschäften, einschließlich ihrer materiellen und technischen Unterstützung, werden von der Bank von Russland gemäß den Bundesgesetzen festgelegt.

Einem Kreditinstitut ist es untersagt, Produktions-, Handels- und Versicherungstätigkeiten auszuüben.

Eine Geschäftsbank hat das Recht, Wertpapiere auszugeben, zu kaufen, zu verkaufen, aufzuzeichnen, zu lagern, Transaktionen mit denen keine besondere Lizenz gemäß den Bundesgesetzen erforderlich ist, und hat auch das Recht, diese Wertpapiere im Rahmen einer Vereinbarung mit Einzelpersonen treuhänderisch zu verwalten und juristische Personen.

Es gibt drei Gruppen von Operationen von Geschäftsbanken: passiv, aktiv und Kommissionsvermittler.

Die Unterteilung der Bankgeschäfte in passive und aktive basiert auf ihrem Einfluss auf die Bildung und Platzierung von Bankressourcen.

Bankressourcen - Dies ist der Geldbetrag, der ihm zur Verfügung steht und von ihm zur Durchführung aktiver Operationen verwendet werden kann.

Als Ergebnis von passive Operationen die Kassenbestände auf den passiven Konten der Bankbilanz steigen.

Aktive Operationen zu einer Erhöhung des Guthabens auf aktiven Konten führen.

Zwischen dem passiven und dem aktiven Betrieb einer Geschäftsbank besteht eine enge Beziehung. Für einen erfolgreichen Betrieb muss die Bank die Koordination von passivem und aktivem Betrieb sicherstellen.

69. PASSIVE OPERATIONEN VON GESCHÄFTSBANKEN

Unter passive Operationen bezieht sich auf solche Operationen von Banken, durch die ihre Ressourcen geschaffen werden.

К passive Operationen der Bank umfassen:

1) Anziehung von Geldern auf Abrechnungs- und Girokonten von juristischen und natürlichen Personen;

2) Eröffnung dringender Konten von Bürgern und Organisationen;

3) Ausgabe von Wertpapieren;

4) Darlehen von anderen Banken. Alle passiven Operationen der Bank im Zusammenhang mit der Beschaffung von Mitteln werden je nach ihrem wirtschaftlichen Inhalt wie folgt unterteilt: Einlagen, einschließlich der Beschaffung von Interbankendarlehen; Emission (Platzierung von Aktien oder Wertpapieren der Bank).

Die Mittel der Bank bestehen aus Fremd- und Eigenkapital.

Eigenkapital - Dies sind Gelder, die direkt der Bank gehören, im Gegensatz zu geliehenen Geldern, die die Bank für eine Weile angezogen hat. Das Eigenkapital der Bank erfüllt eine Reihe wichtiger Funktionen: schützend, operativ, regulierend.

Die Eigenmittel (Kapital) der Bank bestehen aus dem genehmigten Kapital und dem Gewinn, aus dem die Bank Steuern zahlt, Rücklagen und andere Mittel bildet und in der verbleibenden Höhe Dividenden an ihre Aktionäre zahlt.

Das Eigenkapitalmanagement spielt eine wichtige Rolle bei der Sicherstellung der Nachhaltigkeit der Verbindlichkeiten und der Rentabilität der Bank. Eine der Möglichkeiten, das Eigenkapital der Bank zu verwalten, ist Dividendenpolitik.

Große Banken sind weit verbreitet Aktienausgabe als effektiver Weg, um Spenden zu sammeln. Ausgabe von Geschäftsbanken StammaktienUnd Vorzugsaktien.

In der ausländischen Praxis wird es häufig zur Erhöhung des Eigenkapitals verwendet Anleihe.

Bankreserven zu Lasten seiner Gewinne gebildet und beinhalten: Rücklagen, zur Deckung großer Verluste gedacht; Reservefonds für die Abschreibung von Wertpapieren, deren Mittel zur Deckung von Verlusten aus fallenden Wertpapierkursen verwendet werden; Kreditreserve, zur Tilgung möglicher Kreditausfälle verwendet und den Bankaufwendungen zugeordnet; Wirtschaftsentwicklungsfonds, in der von der Gesellschafterversammlung festgelegten Höhe gebildet und für die Entwicklung der Bank bestimmt.

Beteiligte Fonds nehmen einen vorherrschenden Platz in der Struktur der Bankressourcen ein. Angezogene Gelder werden nach der Methode ihrer Akkumulation unterteilt Einlagen und andere angezogene Gelder. Der Großteil der von Geschäftsbanken aufgenommenen Mittel ist Einlagen.

Die moderne Bankpraxis ist geprägt von einer Vielzahl von Einlagen (Einlagen) und dementsprechend Einlagenkonten: Sichteinlagen, Termineinlagen, Spareinlagen, Wertpapiereinlagen.

Einlagen können auch nach Bedingungen, Kategorien von Einlegern, Bedingungen für die Ein- und Auszahlung von Geldern, gezahlten Zinsen, der Möglichkeit, Vorteile aus aktiven Bankgeschäften zu erhalten, usw. klassifiziert werden.

Sonstige Fremdmittel sind Mittel, die die Bank in Form von Darlehen oder durch den Verkauf eigener Schuldverschreibungen am Geldmarkt erhält. Sonstige Fremdmittel unterscheiden sich von Einlagen dadurch, dass sie wettbewerblich am Markt erworben werden. In der Regel sind dies erhebliche Beträge, aufgrund derer die entsprechenden Transaktionen als Großhandel gelten.

Unter modernen Bedingungen sind die Hauptgeldquellen einer Geschäftsbank Einlagen von Organisationen und Interbankeneinlagen.

70. AKTIVE TÄTIGKEIT VON GESCHÄFTSBANKEN

Aktive Operationen - Dies sind Operationen, bei denen die Banken ihnen die Mittel zur Verfügung stellen. Bei aktiven Operationen muss die Bank zwei miteinander verbundene Probleme lösen: Wie kann der maximal mögliche Gewinn erzielt und die Liquidität des investierten Kapitals sichergestellt werden?

Aktive Geschäfte werden in zwei Arten unterteilt: Kreditgeschäfte und Investitionen.

Kreditgeschäfte - Dies ist die Beziehung zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer, um dem Ersten bis zum Letzten einen bestimmten Geldbetrag zu den Bedingungen zur Verfügung zu stellen Zahlung, Dringlichkeit, Rückzahlung, Sicherheit. Kreditgeschäfte werden unterteilt in aktiv и passiv.

Kredittransaktionen können in zwei Formen durchgeführt werden - in Form von Darlehen und Form der Einlagen. Kreditgeschäfte können von Banken und anderen Wirtschaftssubjekten durchgeführt werden.

Bankkredite werden unterteilt in direkt и indirekt. Direkte Kreditvergabe - es handelt sich um ein Kreditverhältnis von Unternehmern direkt mit der Bank.

Indirekte Kreditvergabe bedeutet, dass Kreditbeziehungen zunächst zwischen Unternehmen entstehen, die anschließend Kredite bei der Bank beantragen.

Haupttypen indirekte Bankkredite sind Geschäfte mit Wechseln, Factoring, Leasing.

Die Kreditvergabe der Banken erfolgt unter strikter Einhaltung der Grundsätze der Kreditvergabe. Diese beinhalten zurückkehren Verleih, Dringlichkeit, Sicherheit Darlehen (in Russland werden folgende Arten von Sicherheiten verwendet - Verpfändung, Bankgarantie, Bürgschaft, Versicherungshaftung des Darlehensnehmers für die Rückzahlung des Darlehens).

Kreditpreis - Bankzinsen. Durch diesen Prozentsatz ist die Bank kostendeckend und macht einen Gewinn. Eine Reihe von Faktoren beeinflussen den Zinssatz:

▪ Kreditnachfrage von Kreditnehmern;

▪ Refinanzierungssatz der Zentralbank der Russischen Föderation;

▪ Kreditlaufzeit;

▪ Art des Darlehens;

▪ durchschnittlicher Zinssatz am Interbanken-Kreditmarkt;

▪ der Zustand des Geldumlaufs im Land (während einer Inflationsphase steigt der Zinssatz, während einer Deflationsphase sinkt er).

Bankkredite können nach folgenden Kriterien klassifiziert werden:

▪ Je nach Kreditbedingungen werden Kredite in kurzfristige, mittelfristige und langfristige Kredite unterteilt.

▪ nach Art der Sicherheit – gesichert und ungesichert;

▪ nach Art des Kreditnehmers – landwirtschaftlich, industriell, kommunal, gewerblich usw.;

▪ nach Einsatzgebieten – zur Bildung von Betriebskapital, Investitionen, zur Beseitigung vorübergehender finanzieller Schwierigkeiten, Export, Import usw.;

▪ nach Größe – klein, mittel, groß;

▪ nach Art der Bereitstellung – Wechsel, Nutzung offener Konten, Saisonkonten usw. Um Kredite an Kunden zu vergeben, werden Kreditkonten eröffnet

Konten: einfaches Darlehenskonto, spezielles Darlehenskonto, Girokonto.

Anlagegeschäfte von Banken Es ist eine langfristige Investition von Geld, um einen Gewinn zu erzielen. Die Bank tritt als Investor auf, investiert Mittel in Wertpapiere oder erwirbt Rechte für gemeinsame wirtschaftliche Aktivitäten. Diese Operationen generieren Einnahmen für die Bank durch direkte Beteiligung an der Gewinnentstehung. Eine Vielzahl von Investitionstätigkeiten von Banken investieren in Gebäude, Ausstattung von Bankräumen, die notwendig sind, um die Bedingungen für Banktätigkeiten zu gewährleisten.

71. ARTEN UND ZWECK VON BANKKONTEN

Auf der Grundlage eines Bankkontovertrags können je nach Art ihrer Aktivitäten und Finanzierungsquellen verschiedene Arten von Konten für Kunden eröffnet werden: Abrechnungs-, Giro-, Budget-, Einlagen-, Darlehenskonten usw. Arten von Konten, die bei einer Bank eröffnet werden für Mandanten werden durch deren Rechtsstatus und Art der Tätigkeit vorgegeben.

Girokonto ist das Hauptkonto des Unternehmens. Es steht Unternehmen unabhängig von der Eigentumsform offen, die über die Rechte einer juristischen Person verfügen. Es ist darauf ausgelegt, Abrechnungen zu tätigen, in erster Linie für sein Kerngeschäft.

Das Girokonto konzentriert die Ergebnisse aller Bankgeschäfte auf die Haupttätigkeit. Der Saldo auf dem Konto gibt die freien Mittel an, die seinem Besitzer zur Verfügung stehen.

Die meisten russischen Banken erheben keine Gebühr für die Abwicklung von Konten juristischer Personen.

Aktuelle Konten offen für Unternehmen, die nicht die Merkmale aufweisen, die zum Führen eines Girokontos berechtigen. Auf diesem Konto werden folgende Vorgänge ausgeführt: Überweisung von Geldern vom Girokonto des Hauptunternehmens zur Ausgabe von Löhnen und Reisekosten; sie ausstellen; bargeldlose Überweisungen an Einlagen von Bürgern sowie Lohnabzüge.

Haushaltskonten stehen Organisationen (Unternehmen) offen, die aus dem Bundeshaushalt (außerbudgetäre Mittel) finanziert werden. Je nach Art der verbuchten Transaktionen werden sie in Einnahmen, Ausgaben, laufende Konten der lokalen Haushalte und laufende Konten der außerbudgetären Mittel unterteilt.

Die auf den Konten eingehenden Mittel werden im Auftrag der Finanzbehörden streng zweckgebunden gemäß den Zielen der Tätigkeit dieser Unternehmen verwendet. Nach Vereinbarung der Parteien kann eine Gebühr auf die Guthaben auf den angegebenen Konten erhoben werden.

Einzahlungskonten juristische (einzelne) Personen werden zur Aufbewahrung eines Teils der Mittel des Unternehmens auf deren Antrag bei einer Servicebank oder einer anderen Bank für einen bestimmten Zeitraum geöffnet. Die Gutschrift dieser Mittel erfolgt durch Überweisung der entsprechenden Beträge von Abrechnungs- und Girokonten.

In Übereinstimmung mit den Gesetzen „Über Banken und Banktätigkeiten“ und „Über die Versicherung von Einlagen von Privatpersonen in Banken der Russischen Föderation“ können Geschäfte im Zusammenhang mit einem Einlagenkonto nur von Banken durchgeführt werden, die über eine spezielle Lizenz zum Einwerben von Geldern verfügen Einzelpersonen in Einlagen in Rubel oder Fremdwährung. Die Verantwortung für die Zahlung der erhaltenen Beträge und aufgelaufenen Zinsen auf die Einlage liegt bei der Geschäftsbank.

Kreditkonten kann für juristische Personen geöffnet werden, um die Beträge des von der Bank ausgegebenen Darlehens auf sie zu reflektieren. Die Vergabe eines Darlehens erfolgt durch Überweisung des Betrags von Darlehenskonten auf Abrechnungskonten (Girokonten) von Bankkunden. Diese Transaktionen werden dokumentiert Darlehensverträge.

Der Darlehensvertrag ist bilateral. In diesem Fall verpflichtet sich der Kreditnehmer, bestimmte Maßnahmen zur Rückgabe des erhaltenen Betrags durchzuführen, und die Bank hat das Recht, die Ausführung des Kreditvertrags zu verlangen.

Die Bankordnung regelt die Eröffnung anderer Kontoarten wie Devisen, Wertpapiergeschäfte, Bankkarten usw. entsprechend den Arten von Bankgeschäften.

72. BARABRECHNUNGSSERVICE

Abwicklungsdienste - Dies sind Dienstleistungen zur Durchführung von Abwicklungsvorgängen über Abwicklungsnetzwerke, an denen eine Geschäftsbank gemäß der verwendeten Abwicklungstechnologie beteiligt ist. Die Abrechnung umfasst den Erhalt von Abrechnungsdokumenten von Zahlern, deren Verarbeitung, Weiterleitung, Zuführung von Geldern zum Endempfänger, Gutschrift auf einem Bankkonto und Ausstellung von Kontoauszügen an den Eigentümer.

Für Siedlungen eröffnen Unternehmen und Organisationen in der Bank berechnet oder aktuelle Konten. Diese Konten sind dazu bestimmt und werden verwendet, um Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten (Bauarbeiten und Dienstleistungen) gutzuschreiben, deren Einnahmen aus Nichtverkaufsvorgängen, die Höhe der erhaltenen Kredite und sonstigen Einnahmen zu erfassen, Abrechnungen mit Lieferanten vorzunehmen, Steuerbudgets und gleichwertige Zahlungen vorzunehmen, mit Arbeiter und Angestellte für Löhne und andere Zahlungen sowie für Zahlungen, die auf Entscheidungen von Gerichten und anderen Stellen beruhen, die das Recht haben, unanfechtbar über die Einziehung von Geldern von Konten juristischer Personen zu entscheiden.

Um ein Abrechnungskonto (Girokonto) zu eröffnen, ist ein Abschluss mit der Bank erforderlich Bankkontovereinbarung, wonach sich die Bank verpflichtet, erhaltene Beträge anzunehmen und dem Konto gutzuschreiben, die Anweisungen des Kunden zur Überweisung und Abhebung der entsprechenden Beträge vom Konto auszuführen und andere Transaktionen auf dem Konto durchzuführen.

Um eine Abrechnung (Girokonto) zu eröffnen, wird der Bank eine Reihe von Dokumenten zur Verfügung gestellt, darunter: ein Antrag auf Eröffnung eines Kontos, eine Bescheinigung über die staatliche Registrierung, Kopien von Gründungsdokumenten, die den Status einer juristischen Person bestätigen, eine Bescheinigung über Anmeldung beim Finanzamt etc.

Schließen Abrechnung (Girokonto) erfolgt auf der Grundlage der Kündigung des Bankkontovertrages, die auf Wunsch des Kunden jederzeit möglich ist.

Bargeldservice geht davon aus, dass die Bank Bargeld vom Kunden ausgibt und annimmt. Das Verfahren und die Bedingungen für die Lieferung von Bargeld werden von der Bank für jedes Unternehmen im Einvernehmen mit ihrem Leiter festgelegt, basierend auf der Notwendigkeit, den Geldumschlag und ihren rechtzeitigen Eingang an den Kassen der Bank zu beschleunigen.

In den Kassen des Unternehmens kann Bargeld innerhalb der von den Banken im Einvernehmen mit den Unternehmensleitern jährlich festgelegten Grenzen aufbewahrt werden. Unternehmen müssen alle Barmittel, die die festgelegten Grenzen überschreiten, bei der Bank hinterlegen. Ausnahmen gelten nur für die Ausgabe von Löhnen, Sozialleistungen und Stipendien, die an den Kassen von Unternehmen nicht länger als drei Werktage, einschließlich des Tages des Geldeingangs bei der Bank, aufbewahrt werden können.

Banken überprüfen mindestens alle zwei Jahre die Einhaltung des Verfahrens zur Durchführung von Bargeldtransaktionen durch ihre Kunden. Der Kreis der prüfungspflichtigen Unternehmen wird vom Leiter der Bank festgelegt.

Bei der Prüfung wird Folgendes berücksichtigt: die Vollständigkeit der Buchung der von der Bank erhaltenen Barmittel; die Vollständigkeit der Geldlieferung an die Kasse der Bank; Einhaltung der mit der Bank vereinbarten Bedingungen für die Ausgabe von an der Kasse erhaltenem Bargeld; Einhaltung der festgelegten Höchstbeträge für Barausgleiche zwischen juristischen Personen; Einhaltung der Bargeldgrenze.

73. KLASSIFIZIERUNG VON BANKDARLEHEN

Am häufigsten werden Kredite nach folgenden Kriterien klassifiziert:

▪ Verwendungszweck (Darlehenszweck);

▪ Einsatzgebiet;

▪ Nutzungsbedingungen;

▪ Bereitstellung;

▪ Art der Ausgabe und Rückzahlung;

▪ Arten von Zinssätzen.

Nach Vereinbarung Bankdarlehen lassen sich in folgende Gruppen einteilen: Industrie-, Landwirtschafts-, Handels-, Investitions-, Verbraucher-, Hypothekendarlehen.

Industriell Bereitstellung für Unternehmen und Organisationen zur Entwicklung der Produktion, zur Deckung der Kosten für den Kauf von Materialien usw.

Landwirtschaftlich Landwirten, bäuerlichen Betrieben zur Verfügung gestellt, um ihre Tätigkeiten bei der Bewirtschaftung des Landes, der Ernte usw. zu erleichtern.

Verbraucher Kredite werden Einzelpersonen gewährt, um dringende Bedürfnisse zu decken, Reparaturen und den Kauf von Wohnungen, Häusern usw.

Hypothek Darlehen werden durch Immobilien besichert zum Zwecke des Baus, Erwerbs oder der Renovierung von Wohnraum vergeben.

Abhängig von Einsatzgebiete Bankdarlehen können von zwei Arten sein: Darlehen für Finanzierung von Anlage- oder Betriebskapital. Betriebsmitteldarlehen werden wiederum in Darlehen unterteilt die Sphäre der Produktion und die Sphäre der Zirkulation. Je nach Nutzungsbedingungen werden Bankdarlehen unterteilt in oncol (auf Anfrage) и dringend.

Darlehen auf Abruf sind nach Erhalt eines Bescheids des Gläubigers innerhalb einer bestimmten Frist zurückzugeben.

Befristete Darlehen genommen, um unterteilt zu werden kurz-, mittel- und langfristig.

Auf der Grundlage von Sicherheiten werden Kredite unterteilt in ungesichert (leer) und gesichert. Abhängig von der Art der Sicherheit werden sie normalerweise unterteilt in Sicherheiten, garantiert и versichert. Auswahl akzeptiert wohlhabend, unterprivilegiert и unbesicherte Kredite.

besichertes Darlehen - Ein durch Sicherheiten besichertes Darlehen.

Die Kategorie der besicherten Kredite umfasst Kredite, die unter der Garantie der Regierung der Russischen Föderation, der konstituierenden Einheiten der Russischen Föderation und der Garantie der Bank von Russland ausgegeben wurden.

Unterbesichertes Darlehen - ein durch Sicherheiten besichertes Darlehen, das nicht mindestens eine der Anforderungen an eine Sicherheit für ein besichertes Darlehen erfüllt.

Unbesichertes Darlehen - ein Kredit, der unbesichert oder in Form von Sicherheiten besichert ist, der die Anforderungen an Sicherheiten für besicherte Kredite nicht erfüllt.

Je nach Art der Vergabe lassen sich Bankdarlehen in Darlehen mit Ausgleichs- und Zahlungscharakter unterteilen.

Ausgleich ein Darlehen beinhaltet die Weiterleitung von Darlehensmitteln auf das Girokonto des Darlehensnehmers, um die ihm zuvor entstandenen Kosten zu erstatten. Wesen Zahlung Das Darlehen besteht darin, dass der Darlehensnehmer der Bank bei Bedarf die bei ihm eingegangenen Abrechnungs- und Zahlungsdokumente zur Verfügung stellt und die Darlehensmittel direkt zur Bezahlung dieser Dokumente entgegengenommen werden.

Bankdarlehen werden nach Rückzahlungsmethoden unterteilt Rückzahlung in einem Betrag, Rückzahlung in Raten.

Je nach Art der Zinssätze können Bankdarlehen in Darlehen mit unterteilt werden fester oder variabler Zinssatz.

74. LEASINGGESCHÄFTE

Leasing bedeutet eine Form der langfristigen Vermietung, die mit der Übertragung von Eigentum (dh einer Sache, einem Objekt) zur Nutzung für die unternehmerische Tätigkeit verbunden ist.

Leasingartikel es kann sich um nicht verbrauchbare Sachen handeln, d. h. um Unternehmen, Grundstückskomplexe, Gebäude, Bauwerke, Ausrüstungen, Fahrzeuge und andere bewegliche und unbewegliche Sachen, die für geschäftliche Aktivitäten verwendet werden können, mit Ausnahme von Sachen, die durch Bundesgesetze für den freien Verkehr verboten sind, und Grundstücke, für die ein besonderes Umlaufverfahren eingerichtet ist, sowie Grundstücke und Naturobjekte.

Leasing ist seinem wirtschaftlichen Inhalt nach eine viel breitere Kategorie als der einfache Begriff der Miete.

In der Tat Leasing - Dies ist ein einziger Komplex aus drei gleichzeitig durchgeführten Operationen: Miete, Verleih und materielle und technische Versorgung des Unternehmens.

In der Russischen Föderation werden Leasinggeschäfte durch das Bürgerliche Gesetzbuch der Russischen Föderation und das Bundesgesetz „Über Leasing“ geregelt.

Am Leasinggeschäft sind beteiligt: der Leasinggeber, der Leasingnehmer und der Verkäufer des Leasinggegenstands.

Vermieter ist eine wirtschaftliche Einheit oder ein Einzelunternehmer, der Leasing betreibt, d. h. eigens für diesen Zweck erworbenes Eigentum im Rahmen eines Leasingvertrags überträgt Mit anderen Worten, der Vermieter ist der Vermieter der Immobilie.

Mieter - Dies ist ein Bürger oder eine wirtschaftliche Einheit, die im Rahmen eines Leasingvertrags eine Immobilie zur Nutzung erhält. Der Mieter ist also der Mieter.

Verkäufer von Mietobjekten - eine Wirtschaftseinheit - ein Hersteller von Maschinen und Anlagen sowie eine andere Wirtschaftseinheit oder ein Bürger, der eine Immobilie verkauft, die Gegenstand des Leasings ist.

Leasing hat zwei Formen:

▪ intern;

▪ international.

Beim internen Leasing sind der Leasinggeber, der Leasingnehmer und der Verkäufer Einwohner der Russischen Föderation. Beim internationalen Leasing ist der Leasinggeber oder Leasingnehmer ein Nichtansässiger der Russischen Föderation.

Die Leasingarten sind:

▪ langfristig (bis zu 3 Jahre);

▪ mittelfristig (von 1,5 bis 3 Jahren);

▪ kurzfristig.

Die Leasingarten sind:

▪ finanziell;

▪ Eingabeaufforderung.

Finanzierungsleasing es passiert direkt und zurück.

Direktvermietung es ist vorzuziehen, wenn der Leasingnehmer das vorhandene technische Potenzial neu ausstatten muss. Im Rahmen dieser Transaktion finanziert der Leasinggeber die erworbene Immobilie zu 100 %.

Essenz Leaseback , dass der Vermieter Eigentum vom Mieter erwirbt und ihm dieses Eigentum unverzüglich zur Miete überlässt.

Mieter wählt operatives Leasing, in der Regel in zwei Fällen:

▪ wenn er die Mietsache nur für eine gewisse Zeit benötigt, beispielsweise um einmalige Arbeiten auszuführen oder ein einzelnes Projekt umzusetzen;

▪ wenn das Mietobjekt einer schnellen Veralterung unterliegt und der Mieter davon ausgeht, dass nach Ablauf des Operating-Leasingvertrags ein neues, moderneres und effizienteres Objekt entstehen wird.

Wirtschaftlich gesehen bezeichnet Leasing Direktinvestitionen, bei denen der Leasingnehmer verpflichtet ist, dem Leasinggeber die anfallenden Investitionskosten (Aufwendungen) in materieller und monetärer Form zu erstatten und eine Vergütung zu zahlen.

75. HYPOTHEKENGESCHÄFTE

Hypothek ist eine Verpfändung von Grundstücken zur Sicherung der Geldforderung des Gläubigers (Hypothekengebers) gegenüber dem Schuldner (Hypothekengeber).

Es gibt andere Hypothekenkonzepte.

Hypothek Hierbei handelt es sich um ein durch Immobilien besichertes Darlehen. In der Russischen Föderation wird das Hypothekenverfahren durch das Bundesgesetz „Über die Hypothek (Verpfändung von Immobilien)“ geregelt.

Eine Hypothek wird auf Grundstücken begründet, die dem Verpfänder aufgrund des Eigentums oder der wirtschaftlichen Bewirtschaftung gehören.

Das belastete Grundstück verbleibt beim Verpfänder in dessen Besitz und Gebrauch.

Auf Grundstücken, die sich im gemeinsamen Miteigentum befinden, kann mit Zustimmung aller Eigentümer eine Hypothek errichtet werden (ohne Bestimmung des Anteils jedes Eigentümers am Eigentumsrecht). Die Zustimmung muss schriftlich erfolgen.

Der Gegenstand der Hypothek wird im Vertrag bestimmt, wobei Name, Ort und Beschreibung ausreichend sind, um diesen Gegenstand zu identifizieren.

Der Hypothekenvertrag muss das Recht angeben, aufgrund dessen die Immobilie, die Gegenstand der Hypothek ist, dem Verpfänder gehört, sowie den Namen der Stelle für die staatliche Registrierung von Rechten an Immobilien, die dieses Recht des Verpfänders registriert hat.

Die Bewertung des Hypothekengegenstandes wird gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation durch Vereinbarung zwischen dem Hypothekengeber und dem Hypothekennehmer festgelegt.

Wenn staatliches und kommunales Eigentum mit Hypotheken belastet wird, erfolgt die Bewertung gemäß den durch das Bundesgesetz festgelegten Anforderungen und in der von ihm bestimmten Weise.

Der Hypothekenvertrag muss notariell beglaubigt und staatlich registriert werden. Die Nichteinhaltung der Vorschriften über die notarielle Beurkundung und staatliche Registrierung eines Hypothekenvertrags führt zu dessen Ungültigkeit.

Der Hypothekenvertrag gilt als abgeschlossen und tritt ab dem Zeitpunkt seiner staatlichen Registrierung in Kraft.

Die Rechte des Pfandgläubigers aus der durch die Hypothek gesicherten Verpflichtung und aus dem Hypothekenvertrag können beurkundet werden Hypothek.

Ein Pfandbrief ist ein registriertes Wertpapier, das die folgenden Rechte seines rechtmäßigen Eigentümers verbrieft:

▪ das Recht auf Erfüllung einer Geldverpflichtung, die durch eine Hypothek auf eine im Hypothekenvertrag festgelegte Immobilie gesichert ist;

▪ Pfandrecht an der angegebenen Immobilie. Schuldner der Hypothek sind der Schuldner der durch die Hypothek gesicherten Verpflichtung und der Hypothekengläubiger.

Der Pfandbrief wird vom Hypothekenschuldner und, wenn er ein Dritter ist, auch vom Schuldner aus der durch die Hypothek gesicherten Verpflichtung ausgestellt.

Die Hypothekenanleihe wird dem ursprünglichen Hypothekennehmer von der Stelle ausgestellt, die die staatliche Registrierung der Hypothek nach der staatlichen Registrierung der Hypothek durchführt.

Im Prozess der Baufinanzierung ist es wichtig, den Zustand und die Wirtschaftlichkeit des Darlehens zu analysieren. Eine solche Analyse erfolgt sowohl klassisch als auch anhand von Finanzkennzahlen, wobei die Hypothekenschuldenquote und die Hypothekenkonstante die Hauptrolle spielen.

Damit ein Hypothekendarlehen vollständig zurückgezahlt werden kann, muss die Hypothekenkonstante größer sein als der Nominalzinssatz für das Darlehen. Der Überschuss der Hypothekenkonstante über den Zinssatz sichert die Rückzahlung des Kapitalbetrags des Darlehens.

76. FACTORING-VORGÄNGE

Factoring (vom englischen Faktor – Agent, Vermittler, Makler) ist die Tätigkeit einer zwischengeschalteten Bank oder eines Factoring-Unternehmens, um Gelder von den Schuldnern ihrer Kunden einzuziehen und ihre Forderungen zu verwalten.

An Factoring-Transaktionen sind drei Parteien beteiligt:

1) Factoring-Gesellschaft (oder Factoring-Abteilung der Bank);

2) Auftraggeber (Gläubiger, Warenlieferant);

3) ein Unternehmen (Firma) ist ein Konsument von Waren.

Das Hauptziel Factoring-Service -

Inkasso von Forderungen seiner Kunden und Inkasso fälliger Zahlungen zu ihren Gunsten.

In der Weltpraxis gibt es die folgenden Arten von Factoring-Geschäften:

▪ Factoring mit und ohne Finanzierung;

▪ offenes und geschlossenes Factoring;

▪ ohne Regress und mit Regress;

▪ national und international usw.

Beim Factoring mit Finanzierung der Auftraggeber tritt dem zwischengeschalteten Faktor das Recht auf Nachzahlungen von Käufern ab. Der Zwischenfaktor gewährt dem Kunden einen Kredit in Form einer vorzeitigen Zahlung für die gelieferte Ware.

Unter Factoring ohne Finanzierung den Einzug durch den Vermittler von Forderungen des Kunden verstehen. In diesem Fall stellt der Kunde des Factoring-Unternehmens oder der Bank, nachdem er die Produkte versandt hat, Rechnungen an seinen Käufer über einen zwischengeschalteten Factor, dessen Aufgabe es ist, fällige Zahlungen zugunsten des Kunden innerhalb der vom Kunden vereinbarten und in festgelegten Bedingungen entgegenzunehmen der Geschäftsvertrag.

Offenes Factoring - Dies ist eine Form des Factorings, bei der dem Zahler (Schuldner) die Teilnahme an den Berechnungen des Zwischenfaktors mitgeteilt wird. Die Benachrichtigung über die Zahlungsrichtung an den Factor erfolgt schriftlich auf der Rechnung.

bei geschlossen oder vertraulichBeim Factoring erfolgt keine Mitteilung an den Käufer über die Forderungsabtretung des Lieferanten an den zwischengeschalteten Factor. In diesem Fall rechnet der Schuldner seine Zahlungen mit dem Lieferanten selbst ab und dieser muss nach Zahlungseingang den entsprechenden Teil davon an das Factoring-Unternehmen zur Rückzahlung des Darlehens überweisen.

Echtes Factoring bedeutet, dass der zwischengeschaltete Faktor, wenn der Käufer Rechnungen innerhalb einer bestimmten Frist bezahlt, alle Inkassokosten zugunsten des Gläubigers (Lieferanten) tragen muss. Der Lieferant trägt in diesem Fall nicht das Risiko des von ihm verkauften Forderungsfaktors.

Der Vertrag zwischen dem Kunden und dem vermittelnden Factor kann auch ein Regressrecht vorsehen, d. h. das Recht des Factors, dem Kunden die vom Käufer bezahlten Rechnungen mit der Forderung zur Rückzahlung des Darlehens zurückzugeben.

Unterscheiden Faktorisierung intern, wenn der Lieferant, sein Kunde und die Factoring-Bank ihren Sitz im selben Land haben. Bei Export (internationales) Factoring der Lieferant, sein Kunde und die Factoring-Bank befinden sich in unterschiedlichen Ländern.

Moderne westliche Factoring-Unternehmen gewähren ihren Kunden nicht nur Kredite, sondern bieten ihnen auch eine Vielzahl von Dienstleistungen an: Forderungen halten; Durchführung von Beratungen zu Absatzmärkten, Verkaufspreisen, Organisation von Abrechnungen, Abschluss von Geschäftsverträgen; Rechts-, Transport-, Lager-, Werbe-, Versicherungs- und andere Dienstleistungen zu erbringen.

Factoring wird unter diesen Bedingungen zu einem universellen System der Finanzkundenbetreuung und wird als konventionell bezeichnet.

77. Treuhandgeschäfte

Vertrauensoperationen - Dies ist eine Bankdienstleistung für Kunden, die über ihre freien Mittel mit dem größten Nutzen verfügen möchten, die Beziehung zwischen der Bank und dem Kunden, in der die Bank Verpflichtungen zur Veräußerung von Vermögenswerten zugunsten des Auftraggebers oder eines Dritten übernimmt.

Durch den Abschluss eines Treuhandvertrages beauftragt der Auftraggeber die Bank, ihre vorübergehend freien Gelder zwecks Erzielung maximaler Erträge zu verwalten. Gleichzeitig bleibt der Kunde dessen vollwertiger Eigentümer, die Bank erhält nur für einen bestimmten Zeitraum die Verfügungsbefugnis über diese Gelder.

Treuhandtransaktionen lassen sich in drei Hauptkategorien einteilen:

1) persönliche Treuhanddienste (für einzelne Bürger);

2) institutionelle Treuhanddienste, die erstens auf der Grundlage einer Vereinbarung zwischen dem Emittenten langfristiger Schuldverschreibungen oder dem Pfandgeber und der juristischen Person, die diese Verpflichtungen verwaltet, erbracht werden; zweitens eine Vereinbarung zwischen der Eigentümergesellschaft und einer Treuhandgesellschaft, die qualifizierte Dienstleistungen für die Verwaltung dieser Immobilie anbietet;

3) Dienstleistungen vom Typ „Master Trust“ (die von der Bank für einen Pensionsfonds oder eine Gruppe anderer Unternehmen bereitgestellt werden, indem sie das allgemeine Konto der Treuhänder verwaltet, um deren Einkommen zu maximieren). Master-Trust-Dienste werden für Unternehmen bereitgestellt, die Gelder für ihre Aktionäre ansammeln (in der Regel für Rentenzwecke) und höhere Erträge erzielen möchten.

Am gebräuchlichsten sind die folgenden persönlichen Vertrauensdienste:

▪ testamentarisches Vertrauen, erstellt auf der Grundlage des Willens eines Bürgers;

▪ unwiderruflich ein Trust, der durch eine Vereinbarung errichtet wurde, unter der der Treugeber nicht kündigen kann у Vertrag abschließen und vertrauenswürdiges Eigentum beschlagnahmen;

▪ widerrufliches Vertrauen, erstellt durch eine Vereinbarung, die vom Auftraggeber jederzeit gekündigt werden kann. Je nach Art der Verfügung über das anvertraute Vermögen werden Trusts unterteilt in aktiv und passiv. Die Immobilie befindet sich in aktives VertrauenSie können ohne zusätzliche Zustimmung des Auftraggebers verkaufen, verleihen oder eine Hypothek aufnehmen.

Passive Trusts sind Dienstleistungen für die Verwaltung bestimmter Immobilien, die von einem Treuhänder verkauft oder beliehen werden können.

Am gebräuchlichsten sind die folgenden Vertrauensdienste der Banken:

▪ Führung persönlicher Bankkonten des Kunden;

▪ Verwaltung der Wertpapiere des Kunden mit dem Ziel eines gewinnbringenden Verkaufs, der Erzielung eines garantierten Einkommens und des Austauschs einiger Wertpapiere durch andere;

▪ Einziehung von Einkünften zugunsten der Kunden;

▪ Wahrnehmung der Funktionen einer Verwahrstelle sowie Durchführung von mit dieser Tätigkeit einhergehenden Tätigkeiten;

▪ vorübergehende operative Führung des Unternehmens im Falle einer Sanierung.

Treuhandabteilungen von Banken erbringen in der Regel folgende Arten von Dienstleistungen:

▪ Aufbewahrung von Bargeld, Wertpapieren und anderen Wertgegenständen;

▪ Führung der Buchhaltungsunterlagen eines Kunden, vertreten durch ein einzelnes Unternehmen;

▪ Entgegennahme von Zahlungen im Namen des Kunden durch einen Bevollmächtigten, einschließlich Zinsen, Dividenden und Leasingzahlungen;

▪ Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf Kosten und im Namen des Kunden, Abrechnungen mit Verkäufern und Käufern, Beratungsleistungen;

▪ Gründung privater Rentenfonds und Bürgervereinsfonds;

▪ Akzeptanz gezielter Zuwendungen von Bürgern und Organisationen für den Erwerb von Immobilien;

▪ Ausgabe von Garantien und Gewährleistungen.

78. WIRTSCHAFTLICHER INHALT UND ARTEN VON BANKRISIKEN

Als Wirtschaftskategorie Risiko stellt die Möglichkeit eines Ereignisses dar, das zu drei wirtschaftlichen Ergebnissen führen kann: negativ (Verlust, Schaden, Verlust); Null; positiv (Gewinn, Nutzen, Gewinn).

В Bankrisiko - Dies ist die Gefahr, dass die Bank einen Teil ihrer Ressourcen, Einnahmeausfälle oder zusätzliche unvorhergesehene Ausgaben aufgrund bestimmter Finanztransaktionen verliert.

Je niedriger das Risikoniveau, desto geringer die Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn zu erzielen. In der Praxis sollte man das optimale Verhältnis zwischen Risikograd und Rentabilitätsniveau wählen.

Alle Bankgeschäfte unterliegen Risiken. Während der Übergangszeit in Russland steigen die Risiken im Bankgeschäft unter dem Einfluss folgender Faktoren: Krisenzustand der Wirtschaft in der Übergangszeit; unvollständige Bildung des Bankensystems; Unvollkommenheit der Rechtsgrundlage, durchgeführte Operationen; Inflation; politische Instabilität.

Im Rahmen der Aktivitäten von Kreditinstituten versuchen Bankmanager, Risiken zu minimieren und Gewinne zu maximieren. In diesem Fall ist es besonders wichtig, die Höhe des Risikos zu bestimmen. Das Treffen einer Entscheidung in Bezug auf die Platzierung von Kapital in einer bestimmten Art von Vermögenswerten erfordert eine Bewertung des Risikoniveaus.

Nach der Höhe der Bankrisiken können unterteilt werden niedrig, mäßig, voll.

Wirtschaftliche Risiken sind außerhalb und innerhalb. Externe Risiken hängen von der Entwicklung der wirtschaftlichen Prozesse im Land, politischen Ereignissen ab.

Interne Risiken hängen vom Aktivitätsniveau, der Entwicklung des Marketingdienstes, der Politik und Taktik des Geschäftsführers der Bank ab.

Unter den Bedingungen der normalen Geschäftstätigkeit sind Kreditgeschäfte die Hauptart der Einkommen schaffenden Geschäfte, in Verbindung damit erscheint es Kreditrisikoproblem.

Das Kreditrisiko - Dies ist der potenzielle Verlust von Kapital und Zinsen, der sich aus einer Verletzung der Integrität der Bewegung des verliehenen Werts ergibt.

Grad des Kreditrisikos hängt von vielen Faktoren ab:

▪ die Wirtschaftslage des Landes;

▪ mangelnde praktische Erfahrung der Bankmanager bei der Entwicklung des Kreditgeschäfts;

▪ Anteil der Kredite an der Bilanzsumme;

▪ unzuverlässige Zusammensetzung der von dieser Bank betreuten Kunden;

▪ Unsicherheit in der Kreditpolitik;

▪ Unfähigkeit, Sicherheiten und Garantien zu bewerten, die nicht als Sicherheit für einen Kredit dienen.

Das Risiko einer Kreditvergabe hängt auch von der Art der gewährten Kredite ab. Langfristige Kredite sind riskanter als kurzfristige. Besicherte Kredite unterscheiden sich hinsichtlich des Risikos von unbesicherten.

Möglichkeiten des Risikomanagements (seiner Minimierung):

▪ Diversifizierung des Kredit- und Anlageportfolios der Bank;

▪ vorläufige Analyse der Kreditwürdigkeit, d. h. der Fähigkeit des Kreditnehmers, den Kredit zurückzuzahlen;

▪ Bewertung der Kosten der vergebenen Kredite und Kontrolle über zuvor vergebene Kredite.

Die Hauptrichtung zur Reduzierung des Kreditrisikos - Dies ist die Bildung zuverlässiger Kunden, die Verrechnungskonten bei dieser Bank haben.

In den letzten Jahren hat die Bank von Russland eine Reihe von Vorschriften erlassen, die das Kreditrisikoversicherungssystem regeln. Eine der Methoden zur Absicherung von Kreditrisiken ist die Bildung einer Rücklage für mögliche Kreditverluste.

79. DAS KONZEPT DES WERTPAPIERMARKTES, SEINE STRUKTUR UND FUNKTIONEN

Wertpapiermarkt - Dies ist eine Reihe von wirtschaftlichen Beziehungen, die zwischen verschiedenen Wirtschaftseinheiten im Zusammenhang mit der Mobilisierung und Platzierung von freiem Kapital im Prozess der Ausgabe und des Umlaufs von Wertpapieren entstehen.

Der Wertpapiermarkt ist ein komplexes Gebilde mit vielen Merkmalen und kann daher aus verschiedenen Blickwinkeln betrachtet werden.

Je nach Umlaufstufe eines Wertpapiers gibt es primär und sekundär märkte.

Primär Der Markt ist der Erwerb von Wertpapieren durch ihre Erstbesitzer. Dies ist die erste Stufe im Verkaufsprozess eines Wertpapiers und das erste Erscheinen eines Wertpapiers auf dem Markt.

Zweitens Der Markt ist der Umlauf zuvor ausgegebener Wertpapiere, dh die Gesamtheit aller Verkaufs- und Kaufhandlungen oder sonstigen Formen der Übertragung von Wertpapieren von einem Eigentümer auf einen anderen während der gesamten Umlaufdauer des Wertpapiers.

Je nach Regulierungsgrad bestehen die Wertpapiermärkte aus organisiert und unorganisiert.

Organisiert Der Wertpapiermarkt ist ein Kreislauf, der auf den von den Leitungsgremien festgelegten Regeln zwischen zugelassenen professionellen Vermittlern - Marktteilnehmern im Namen anderer Teilnehmer - basiert.

Unorganisierter Markt - das ist der Umlauf von Wertpapieren ohne Beachtung der für alle Marktteilnehmer einheitlichen Regeln.

Je nach Handelsplatz gibt es börsliche und außerbörsliche Wertpapiermärkte.

Austausch Der Markt basiert auf dem Handel von Wertpapieren an Börsen, ist also immer ein organisierter Wertpapiermarkt, da der Handel auf ihm streng nach den Regeln der Börse und nur zwischen Börsenintermediären erfolgt, die unter allen anderen sorgfältig ausgewählt werden Marktteilnehmer.

OTC Der Markt ist der Handel mit Wertpapieren ohne Umweg über die Börse. Es kann organisiert oder unorganisiert sein.

Abhängig von den Bedingungen, zu denen Transaktionen abgeschlossen werden, wird der Wertpapiermarkt in Bargeld und dringend unterteilt.

Kasse Der Wertpapiermarkt ist ein Markt mit sofortiger Ausführung von Transaktionen innerhalb von ein bis zwei Geschäftstagen.

Dringend ist ein Markt, auf dem Geschäfte mit einer Laufzeit von mehr als zwei Geschäftstagen abgeschlossen werden.

Der Wertpapiermarkt führt eine Reihe Funktionen, die in zwei Gruppen unterteilt werden können:

1) allgemeine Marktfunktionen, die jedem Markt innewohnen;

2) spezifische Funktionen, die es von anderen Märkten unterscheiden.

К allgemeinen Markt sind:

▪ kommerzielle Funktionim Zusammenhang mit der Erzielung eines Gewinns aus der Geschäftstätigkeit in einem bestimmten Markt;

▪ Preisfunktion, mit deren Hilfe der Prozess der Marktpreisbildung, deren ständige Bewegung usw. sichergestellt wird;

▪ Informationsfunktion, auf deren Grundlage der Markt Informationen über die Handelsgegenstände produziert und seinen Teilnehmern mitteilt;

▪ regulatorische Funktionim Zusammenhang mit der Schaffung von Regeln für den Handel und der Teilnahme daran, dem Verfahren zur Beilegung von Streitigkeiten zwischen Teilnehmern, der Festlegung von Prioritäten und der Bildung von Verwaltungs- und Kontrollorganen.

К Spezifisch kann zugeschrieben werden:

▪ Umverteilungsfunktion, Sicherstellung des Geldflusses zwischen Branchen und Tätigkeitsbereichen und Finanzierung des Haushaltsdefizits;

▪ Versicherungsfunktion Preis- und Finanzrisiken oder Absicherung, die auf der Grundlage einer neuen Klasse derivativer Wertpapiere (Futures- und Optionskontrakte) durchgeführt wird.

80. STAATLICHE REGULIERUNG DES WERTPAPIERMARKTES

Grundsätze staatlicher Regulierung:

▪ Respekt vor den Interessen aller Beteiligten;

▪ Offenheit und Öffentlichkeit;

▪ öffentliches Vertrauen und Nutzen;

▪ maximale Informationsnutzung;

▪ Gewährleistung eines gesunden Wettbewerbs zur Verbesserung der Qualität der Dienstleistungen.

Ziele der Regulierung Wertpapiermarkt:

▪ Schutz der Marktteilnehmer vor Betrug;

▪ Gewährleistung einer freien Preisgestaltung auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage;

▪ Aufrechterhaltung der Ordnung.

Die Hauptrichtungen in der staatlichen Regulierung des Wertpapiermarktes sind wie folgt.

1. Entwicklung bestimmter Regeln für die Ausgabe und den Umlauf von Wertpapieren und die Aktivitäten professioneller Teilnehmer am Wertpapiermarkt sowie Kontrolle über die Einhaltung der einschlägigen im Land geltenden Vorschriften.

In Russland sind die Aufgaben der Ausarbeitung von Vorschriften über Wertpapiere, Kontrolle und Aufsicht im Bereich der Finanzmärkte (mit Ausnahme von Versicherungs-, Bank- und Wirtschaftsprüfungstätigkeiten) dem Föderalen Dienst für Finanzmärkte (FFMS) übertragen, der ein föderales Exekutivorgan ist . Die FFMS von Russland ist direkt der Regierung der Russischen Föderation unterstellt. Das FFMS entwickelt die Hauptrichtungen für die Entwicklung des Wertpapiermarktes und koordiniert die Exekutivbehörden in Fragen der Marktregulierung, genehmigt die Standards für die Ausgabe von Wertpapieren, Prospekte für die Ausgabe von Wertpapieren, legt verbindliche Anforderungen für Transaktionen mit Wertpapieren, Abwicklungs- und Hinterlegungsaktivitäten fest und das Verfahren zur Führung des Registers.

2. Erteilung von Lizenzen durch staatliche Behörden für das Recht, jede Art von Tätigkeit auf dem Wertpapiermarkt auszuüben. In Russland wird die Lizenzierung durch die FFMS oder von ihr autorisierte Stellen auf der Grundlage einer allgemeinen Lizenz durchgeführt. Neben der Lizenzierung erfolgt die staatliche Kontrolle über die Tätigkeit professioneller Teilnehmer am Wertpapiermarkt auch durch die Zertifizierung von Spezialisten, die mit Wertpapieren arbeiten.

3. Besteuerung von Einkünften aus Wertpapiergeschäften. Der Staat beeinflusst den Wertpapiermarkt durch das Steuersystem, die Einführung eines Systems steuerlicher Anreize und Sanktionen.

Für die Besteuerung von Transaktionen mit Wertpapieren sind das Stadium der Erstplatzierung und der Zweitmarkt von großer Bedeutung. Die Steuerbemessungsgrundlage für Transaktionen mit Wertpapieren, die auf dem organisierten Markt zirkulieren, wird als Einkünfte aus Wertpapierkäufen und -verkäufen, abzüglich der Kosten dieser Transaktionen, und für Transaktionen mit Wertpapieren, die nicht auf dem organisierten Wertpapiermarkt zirkulieren, als Einkünfte aus Geschäftskäufen und -verkäufen ermittelt Verkauf dieser Wertpapiere, abzüglich der Kosten dieser Geschäfte.

Ein Merkmal der aktuellen Entwicklungsphase des Aktienmarktes ist das Fehlen einer großen Anzahl staatlicher Regulierungsinstrumente aufgrund der unzureichenden Zeit für die Entwicklung dieses Wirtschaftssegments. Dies zeigt sich auch darin, dass das Hauptaugenmerk bei der Entwicklung des Wertpapiermarktes auf einer größtmöglichen Selbstregulierung durch professionelle Marktteilnehmer liegt. Derzeit gibt es in Russland einen unzureichenden gesetzlichen Rahmen zur Regulierung des Aktienmarktes.

81. HAUPTARTEN VON WERTPAPIEREN

Aktion - es handelt sich um ein ausgegebenes Wertpapier, das die Rechte des Inhabers sichert, einen Teil des Gewinns der Aktiengesellschaft in Form von Dividenden zu erhalten, sich an der Verwaltung zu beteiligen und einen Teil des nach der Liquidation verbleibenden Vermögens zu erhalten.

Nach der Form der Ertragsabtretung werden Stammaktien unterschieden, die dem Inhaber das Recht auf einen Anteil am genehmigten Kapital der Gesellschaft einräumen, sich an der Geschäftsführung der Gesellschaft durch Stimmabgabe bei Entscheidungen auf der Hauptversammlung zu beteiligen und einen Anteil am Gewinn aus der Tätigkeit der Gesellschaft zu erhalten Gesellschaft nach Auszahlung an die Inhaber von Vorzugsaktien.

Halter Vorzugsaktien hat gegenüber dem Inhaber von Stammaktien einen Vorteil bei der Ausschüttung von Dividenden und dem Vermögen der Gesellschaft im Falle ihrer Liquidation. Im Gegensatz zu Stammaktien ist die Dividende bei Vorzugsaktien in der Regel fest festgelegt.

Um Anlageentscheidungen im Prozess der Analyse von Wertpapieren zu treffen, verschiedene Bewertungen Anteile Bei praktischen Tätigkeiten werden folgende Arten unterschieden:

1) Nominalwert;

2) Buchwert;

3) Marktwert.

Bond bescheinigt die Hinterlegung von Geldern durch ihren Eigentümer und bestätigt die Verpflichtung, ihm den Nennwert dieser Sicherheit durch Zahlung eines festen Prozentsatzes zu erstatten. Der grundlegende Unterschied zwischen einer Anleihe und Aktien besteht darin, dass die Anleihegläubiger nicht Miteigentümer einer Aktiengesellschaft sind, sondern deren Gläubiger.

Aktueller Preis Bonds ist der Wert der erwarteten Cashflows, angepasst an den aktuellen Zeitpunkt.

Ein wichtiger Vermögenswert ist Rechnung. Derzeit operieren die Finanzmärkte mit zwei Hauptarten von Wechseln: Schuldscheinen und übertragbaren Wechseln.

Schuldschein (Solorechnung) ist eine unbedingte Schuldverpflichtung der festgelegten Form, die die Verpflichtung des Ausstellers zum Ausdruck bringt, dem Gläubiger (Wechselinhaber) zu einer bestimmten Zeit und an einem bestimmten Ort einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen. Ein Schuldschein wird vom Kreditnehmer ausgestellt.

Wechsel (Entwurf) ist ein schriftlicher Auftrag des Ausstellers (Aussteller) an den Bezogenen (Zahler) zur Zahlung eines bestimmten Geldbetrages durch diesen an einen Dritten.

Eine andere Art von Wertpapieren Hinterlegung и Sparbriefe, eine schriftliche Bescheinigung der ausstellenden Bank über die Einzahlung von Geldern, die das Recht des Einlegers (Begünstigten) oder seines Nachfolgers bescheinigt, nach Ablauf der festgelegten Frist den Betrag der Einlage (Einlage) und die Zinsen darauf zu erhalten.

Als Emittent von Einlagen- und Sparbriefen können nur Banken auftreten.

Anzahlung Zertifikate sind ausschließlich für juristische Personen bestimmt und Ersparnisse - für körperliche. Zertifikate müssen sein dringend.

Die Sicherheit ist auch чек, das eine schriftliche Aufforderung des Ausstellers an den Zahler enthält, dem Scheckinhaber den darin genannten Betrag auszuzahlen.

Zu den Wertpapieren zählen außerdem:

1) Lagerschein - ein Dokument, das den zwischen den Parteien geschlossenen Lagervertrag bescheinigt;

2) Konnossement - ein Eigentumsdokument, das das Recht seines Inhabers bescheinigt, über die im Konnossement angegebene Fracht zu verfügen und die Fracht nach Abschluss des Transports zu erhalten.

82. BÖRSE UND IHRE AKTIVITÄTEN

Börse - dies ist ein in bestimmter Weise organisierter Teil des Wertpapiermarktes, auf dem mit diesen Wertpapieren unter Vermittlung von Börsenmitgliedern Kauf- und Verkaufsgeschäfte getätigt werden.

Die Börse wird in Form einer nichtkommerziellen Personengesellschaft gegründet. Es ist eine geschlossene Organisation, nur ihre Mitglieder können darauf handeln.

Die Aktivitäten der Börsen in Russland werden durch das Bundesgesetz „Über den Wertpapiermarkt“ geregelt. Börsen und Aktienabteilungen von Waren- und Devisenbörsen - ein organisierter Wertpapiermarkt, der auf der Grundlage der Zentralisierung von Angeboten zum Kauf und Verkauf von ausgegebenen Wertpapieren arbeitet Makler - Mitglieder der Börse auf der Grundlage von Weisungen institutioneller und privater Anleger. Mitglieder der Börse können alle professionellen Teilnehmer am Wertpapiermarkt, staatliche Exekutivorgane, Geschäftsbanken – juristische Personen sein.

Die Börse ist berechtigt, die Zahl ihrer Mitglieder mengenmäßig zu beschränken. Die Höhe und das Verfahren zur Einziehung der Abzüge legt die Börse zugunsten der Börse selbstständig fest. Das Verfahren zur Aufnahme in das Verzeichnis der zum Börsenverkehr zugelassenen Wertpapiere, das Verfahren, legt die Börse selbstständig fest Listung und Delisting.

Funktionen Börse:

▪ Kauf und Verkauf von Wertpapieren;

▪ Ermittlung des Gleichgewichts-Börsenpreises;

▪ Anhäufung vorübergehend verfügbarer Mittel;

▪ Bereitstellung von Schiedsverfahren (Streitbeilegungsmechanismus);

▪ Gewährleistung der Transparenz und Offenheit des Börsenhandels sowie der Verfügbarkeit von Informationen;

▪ Bereitstellung von Garantien für die Durchführung von Börsengeschäften;

▪ Qualitätskontrolle von Wertpapieren;

▪ Mediation in Vergleichen;

▪ Entwicklung ethischer Standards, eines Verhaltenskodex für Börsenhandelsteilnehmer. An der Börse dürfen gehandelt werden:

▪ Wertpapiere, die während des Platzierungs- und Umlaufprozesses das im Bundesgesetz vorgesehene Ausgabeverfahren durchlaufen haben und von der Börse gemäß ihren internen Dokumenten in die Liste der zum Umlauf an der Börse zugelassenen Wertpapiere aufgenommen werden;

▪ andere Finanzinstrumente gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation. Das oberste Organ der Börse ist Hauptversammlung seine Mitglieder. Zwischen den Sitzungen ist das oberste Organ Börsenrat. Zusätzlich zu den oben genannten Leitungsgremien werden an der Börse bestimmte Abteilungen geschaffen, die jeweils spezifische Funktionen wahrnehmen.

Börsenmitglieder oder ihre Vertreter können an der Börse handeln als Makler (um ein Geschäft im Namen des Kunden oder im eigenen Namen und auf Kosten des Kunden abzuschließen) oder Händler (Kauf und Verkauf im eigenen Namen und auf eigene Kosten). Der Bieter ist es auch Makler (handelt und macht einen Deal).

Methoden zur Durchführung des Börsenhandels:

1) offene Auktionen, wenn ein kontinuierlicher Vergleich von Einkaufs- und Verkaufspreisen erfolgt. Eine Transaktion ist abgeschlossen, wenn Käufer- und Verkäuferpreis übereinstimmen;

2) Handel nach Aufträgen. Der Kern dieser Methode besteht darin, dass Makler schriftliche Kauf- und Verkaufsaufträge erteilen, in denen der Preis und die Menge der Wertpapiere angegeben sind.

An den organisierten Wertpapiermärkten Aktienindizes - Methoden zur Messung von Aktienkursen im Vergleich zu Durchschnittswerten. Bei der Berechnung von Indizes werden Aktien vieler Unternehmen berücksichtigt und sowohl zusammengesetzte Indizes als auch Branchenindizes erstellt.

83. WÄHRUNGSBEZIEHUNGEN UND WÄHRUNGSSYSTEM

Internationale Währungsbeziehungen - eine Reihe sozialer Beziehungen, die sich während des Funktionierens der Währung in der Weltwirtschaft entwickeln. Sie dienen dem gegenseitigen Austausch der Ergebnisse der Tätigkeit der Volkswirtschaften. Der Zustand der Währungsrelationen hängt vom Reproduktionsprozess ab und wirkt sich umgekehrt auf ihn aus, je nach dem Grad ihrer Stabilität.

Als sich die Außenwirtschaftsbeziehungen entwickelten, a Währungssystem - staatsrechtliche Organisationsform der Währungsbeziehungen, geregelt durch nationale Gesetzgebung oder zwischenstaatliche Vereinbarungen. Zuerst gab es nationales Währungssystem. Es zeichnet sich durch folgende Elemente aus:

▪ Landeswährung;

▪ Bedingungen für die Konvertierbarkeit der Landeswährung, d. h. ihren Umtausch in Fremdwährungen;

▪ Währungsparitätsregime – das Verhältnis zwischen zwei Währungen;

▪ Wechselkurssystem (fest oder variabel);

▪ Vorhandensein oder Fehlen von Währungsbeschränkungen;

▪ Regulierung der internationalen Währungsliquidität des Landes, die vier Komponenten umfasst (offizielle Gold- und Devisenreserven der Länder, SZR-Konten, Reserveposition beim IWF) und die Fähigkeit des Landes widerspiegelt, seine Auslandsschulden zurückzuzahlen;

▪ Regulierung der Nutzung internationaler Kreditmittel und Formen internationaler Zahlungen;

▪ Regime des Devisenmarktes und des Goldmarktes;

▪ Status der nationalen Behörden, die die Devisenbeziehungen regeln.

Mit der Entwicklung der Weltwirtschaftsbeziehungen у wurde erstellt Weltwährungssystem, das die globalen Ziele der Weltgemeinschaft verfolgt, die Interessen der teilnehmenden Länder wahren soll und über einen besonderen Regulierungs- und Funktionsmechanismus verfügt.

In der Vergangenheit gab es vier MVS. Die erste wurde 1867 durch das Pariser Abkommen geschaffen, die zweite IAM war das Ergebnis einer Vereinbarung zwischen 30 Ländern auf der genuesischen Internationalen Wirtschaftskonferenz 1922, die dritte IAM wurde als Ergebnis der Bretton-Woods-Abkommen von 1944 formalisiert. Jetzt das vierte IAM ist in Betrieb, dessen Grundstein 1976 gelegt wurde

Die Hauptelemente des Weltwährungssystems:

▪ internationales Zahlungsmittel, das als Weltgeld fungiert;

▪ Bedingungen und Regelungen der Währungskonvertierbarkeit;

▪ Mechanismus und Regime der Wechselkurse;

▪ Formen des internationalen Zahlungsverkehrs;

▪ Kreditumlaufinstrumente und das Verfahren zu ihrer Verwendung im internationalen Zahlungsverkehr;

▪ internationale liquide Vermögenswerte und das Verfahren zu ihrer Regulierung;

▪ das Regime der internationalen Währungs- und Goldmärkte und zwischenstaatliche Institutionen, die die Währungsbeziehungen regeln.

Das Hauptelement eines jeden Währungssystems sind internationale Zahlungsmittel, die innerhalb dieses Systems die Rolle des Weltgeldes übernehmen. Unter den Bedingungen der Dominanz nicht austauschbarer Kreditbeziehungen wird die Rolle des Weltgeldes von übernommen Reservewährungen - voll umbaubar, Währungen von Ländern, in denen es praktisch keine Währungsbeschränkungen für alle Arten von Transaktionen für alle Währungsinhaber gibt.

Neben einer voll konvertierbaren Währung gibt es noch teilweise konvertierbar (in Ländern, in denen Beschränkungen für bestimmte Arten von Transaktionen und für bestimmte Währungsinhaber bestehen) und nicht konvertierbar (in Ländern, in denen es praktisch alle Arten von Beschränkungen gibt, in erster Linie ein Verbot des Kaufs und Verkaufs von Fremdwährungen, ihrer Lagerung, ihrer Ausfuhr und ihrer Einfuhr) Währungen.

84. WÄHRUNGSSYSTEM DER RUSSISCHEN FÖDERATION

Nationales Währungssystem - die durch die nationale Gesetzgebung festgelegte Organisationsform der Währungsbeziehungen des Landes; Teil des Währungssystems des Landes.

Grundlage des nationalen Währungssystems ist die gesetzlich festgelegte Währungseinheit des Staates.

Geld, das in internationalen Wirtschaftsbeziehungen verwendet wird Währung.

Die Grundlage des Währungssystems der Russischen Föderation - Russischer Rubel, 1993 in Umlauf gebracht und ersetzte den Rubel der UdSSR. Mit der Umstellung auf den russischen Rubel wurde dessen Goldgehalt nicht festgelegt.

Derzeit gibt es in Russland ein Regime variabler Wechselkurs, die von Angebot und Nachfrage an den Devisenbörsen des Landes abhängt, vor allem an der MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange). Der offizielle Wechselkurs des US-Dollars zum Rubel wird von der russischen Zentralbank auf der Grundlage der Handelsergebnisse an der MICEX festgelegt.

Der wichtigste Rechtsakt im Bereich der Währungsbeziehungen der Russischen Föderation ist das Gesetz „Über die Währungsregulierung und Währungskontrolle“ sowie andere Gesetze und Verordnungen.

Die Bewegung von Cashflows auf dem Devisenmarkt Russlands erfolgt über:

▪ Devisentransaktionen;

▪ Währungs-, Kredit- und Abwicklungsdienstleistungen für den Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen;

▪ Transaktionen mit Wertpapieren;

▪ ausländische Investitionen. Devisentransaktionen in Russland werden nur von autorisierten Geschäftsbanken durchgeführt, d. h. Banken und anderen Kreditinstituten, die von der russischen Zentralbank eine Lizenz zur Durchführung von Devisentransaktionen erhalten haben. Es gibt drei Arten von Währungslizenzen: intern, erweitert und allgemein. Die größten Rechte werden durch eine allgemeine Währungslizenz gewährt.

Für Geschäfte mit Gold ist außerdem eine spezielle Lizenz der Bank von Russland erforderlich.

Währungswerte können sowohl Ansässigen als auch Nichtansässigen gehören.

Der Kauf und Verkauf von Fremdwährungen erfolgt über autorisierte Geschäftsbanken. Kauf- und Verkaufstransaktionen in Fremdwährungen können direkt zwischen autorisierten Banken sowie über Wechselstuben durchgeführt werden, die auf die von der Bank of Russia festgelegte Weise und zu den von ihr festgelegten Bedingungen arbeiten. Gleichzeitig ist der Kauf und Verkauf von Fremdwährungen unter Umgehung autorisierter Banken nicht gestattet.

Währungsregulierung durchgeführt von der Zentralbank von Russland. Es legt das Verfahren für den obligatorischen Transfer, Export und Transfer von Fremdwährungen und Wertpapieren in Fremdwährung fest, die Gebietsansässigen gehören; stellt Devisenlizenzen aus; führt Deviseninterventionen an den wichtigsten Devisenbörsen des Landes durch - der MICEX und der St. Petersburger Börse.

Devisenkontrolle von Währungskontrollbehörden und deren Beauftragten durchgeführt. Die Organe der Währungskontrolle sind die Zentralbank von Russland sowie die Regierung der Russischen Föderation.

Devisenkontrollagenten Es gibt Organisationen, die gemäß Gesetzgebungsakten die Funktionen der Währungskontrolle ausüben können. Devisenkontrollstellen sind den zuständigen Devisenkontrollbehörden gegenüber rechenschaftspflichtig.

Um die monetäre Position Russlands zu stärken, ist es notwendig:

▪ Überwindung der Wirtschaftskrise;

▪ Gewährleistung des Wirtschaftswachstums auf der Grundlage erhöhter Investitionen im Produktionssektor;

▪ Beseitigung des Haushaltsdefizits;

▪ Verbesserung der Zahlungsbilanz;

▪ Kontrolle über das Wachstum der internen und externen Staatsverschuldung.

85. WÄHRUNGSOPERATIONEN

Währungstransaktionen sind nicht nur Transaktionen mit Währungswerten, sondern auch Transaktionen in Rubel, einschließlich eines ausländischen Elements, in Betracht zu ziehen, vor allem die Eröffnung und Führung von Rubelkonten von Gebietsfremden durch autorisierte russische Banken. Währungsoperationen in Übereinstimmung mit dem Gesetz haben das Recht, alle wirtschaftlichen Einheiten auszuführen.

Banking-Devisengeschäfte können nach verschiedenen Kriterien in die folgenden Gruppen eingeteilt werden.

К laufende Devisengeschäfte sind:

▪ Devisenüberweisungen in die und aus der Russischen Föderation für einfache Zahlungen für den Export und Import von Waren, Bauleistungen und Dienstleistungen sowie Export-Import-Transaktionen im Zusammenhang mit der Kreditvergabe für einen Zeitraum von bis zu 180 Tagen;

▪ Ausgabe und Erhalt von Fremdwährungskrediten für einen Zeitraum von bis zu 180 Tagen;

▪ Übertragungen von Zinsen, Dividenden und anderen Erträgen aus Einlagen, Investitionen, Darlehen und anderen Transaktionen im Zusammenhang mit dem Kapitalverkehr in die und aus der Russischen Föderation;

▪ Nichthandelstransfers in die und aus der Russischen Föderation, einschließlich Transfers von Löhnen, Renten, Unterhaltszahlungen, Erbschaften und anderen ähnlichen Transaktionen.

Devisentransaktionen im Zusammenhang mit dem Kapitalverkehr:

▪ Direktinvestitionen, d. h. Investitionen in das genehmigte Kapital eines Unternehmens zur Erzielung von Erträgen und zur Erlangung von Beteiligungsrechten an der Geschäftsführung des Unternehmens;

▪ Portfolioinvestitionen, d. h. e. Erwerb von Wertpapieren;

▪ Übertragung anderer Rechte an Immobilien als Entgelt für das Eigentum an einem Gebäude und anderen Immobilien (einschließlich Grundstücken und ihrem Untergrund);

▪ Zahlungsaufschub für den Export und Import von Waren und Dienstleistungen für einen Zeitraum von mehr als 180 Tagen;

▪ Vergabe und Erhalt von Auslandskrediten für einen Zeitraum von mehr als 180 Tagen;

▪ alle anderen Währungstransaktionen, die nicht aktuell sind.

Betriebe mit laufendem Charakter werden von Gebietsansässigen und Gebietsfremden ohne Einschränkungen durchgeführt. Um Operationen im Zusammenhang mit dem Kapitalverkehr durchzuführen, ist eine Lizenz der Bank of Russia erforderlich.

Konvertierungsvorgänge - Hierbei handelt es sich um Kauf- und Verkaufstransaktionen einer Bargeld- oder unbaren Fremdwährung gegen eine andere.

Abhängig von der Dauer der Ausführung von Transaktionen werden sie unterteilt in:

▪ ein Sofortlieferungsangebote oder Bargeldangebote: "heute" (mit Valuta am Tag der Transaktion), "Morgen" (mit Valuta des Folgetages), "Stelle" (mit Wertstellung am zweiten Tag nach dem Datum der Transaktion);

▪ dringend oder "weiterleiten" (mit Valuta mehr als zwei Tage nach Geschäftsabschluss);

▪ Termingeschäfte - Transaktionen für den Kauf (Verkauf) von Fremdwährungen, für die eine Verpflichtung oder Verpflichtung besteht, die Wechselkursdifferenz (Marge) zwischen dem Transaktionskurs und dem Kurs auszugleichen, der am Bilanzstichtag am Markt festgelegt wird Vertrag;

▪ Option - der Gegenpartei das Recht einzuräumen, zu einem vorher festgelegten Kurs einen Währungsbetrag gegen einen anderen an einem vorher festgelegten Datum in der Zukunft zu verkaufen oder zu kaufen. Eine Währungsoption stellt keine Verbindlichkeit dar, sie gewährt lediglich das Recht zum Kauf oder Verkauf. Eine Art Termingeschäft ist Deal

"tauschen". Hierbei handelt es sich um ein Devisenbankgeschäft, das aus zwei gegensätzlichen Umrechnungstransaktionen über denselben Betrag besteht, die am selben Tag abgeschlossen werden, wobei eine davon dringend ist und die zweite zur sofortigen Lieferung bestimmt ist.

86. DAS WESENTLICHE DES AUSLÄNDISCHEN MARKTES, SEINER TEILNEHMER

Devisenmarkt - Dies ist ein offizielles Finanzzentrum, in dem der Kauf und Verkauf von Währungen und Wertpapieren in Fremdwährung auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage konzentriert wird und der Wechselkurs einer Fremdwährung im Verhältnis zur Währungseinheit eines bestimmten Landes bestimmt wird. Der Devisenmarkt funktioniert über eine Reihe zahlreicher Institutionen.

FOREX - Internationaler Devisenmarkt, dessen Teilnehmer sind: Zentralbanken und Geschäftsbanken, Investment- und Pensionsfonds, Makler- und Versicherungsunternehmen, transnationale Unternehmen, Teilnehmer an Devisenbörsen, Firmen, die Außenhandelsgeschäfte tätigen, und Einzelpersonen. Transaktionen werden rund um die Uhr auf elektronischen Handelsplattformen abgewickelt, Kurse werden gebildet, wenn Teilnehmer eine Währung in eine andere tauschen.

In verschiedenen Ländern lokalisierte Devisenmärkte werden genannt „heimische (nationale) Devisenmärkte“; bezeichnet man die Märkte einzelner Ländergruppen, in denen Geschäfte mit vielen Währungen getätigt werden regionale Märkte. Zusammen bilden sie sich Weltdevisenmarkt.

Die größten Zentren der Weltwährungsmärkte sind London, New York, Tokio, Frankfurt und Zürich.

Moderne Devisenmärkte haben Folgendes Eigenschaften: Internationalisierung; Vielfalt der verwendeten Transaktionsinstrumente; Vereinheitlichung der Operationstechnik; Kontinuität des Betriebs während des Tages, abwechselnd in allen Teilen der Welt; weit verbreitete Nutzung elektronischer Kommunikationsmittel.

Das größte Devisenmarktteilnehmer: Geschäftsbanken, die von Zentralbanken zur Durchführung von Währungstransaktionen zugelassen sind; Finanzinstitute, die nach den Gesetzen der Länder als Kreditinstitute eingestuft sind, sowie Nicht-Verbot

Bankinstitute, denen aufgrund von Konzessionen das Recht eingeräumt wurde, Transaktionen mit Währungen oder anderen Währungswerten durchzuführen; Zentralbanken, die die Regeln für die Durchführung von Währungstransaktionen auf den Inlandsmärkten ihrer Länder für Banken und andere Wirtschaftseinheiten festlegen und unabhängig Geschäfte auf den Devisenmärkten durchführen; Wirtschaftseinheiten, Regierungsministerien und -abteilungen, die über Banken oder andere autorisierte Finanzinstitute am Devisenmarkt teilnehmen.

Auf dem Devisenmarkt findet eine Vielzahl von Transaktionen statt:

▪ für Außenhandelsabwicklungen;

▪ Kapitalmigration;

▪ Versicherung (Absicherung) von Währungsrisiken;

▪ Diversifizierung der Devisenreserven;

▪ Devisenliquiditätsmanagement;

▪ Geschäfte mit spekulativem Charakter, die auf die Erzielung von Gewinnen aus Wechselkursänderungen abzielen.

Währung - Dies ist die Währungseinheit, die verwendet wird, um die Höhe der Warenkosten zu messen. Der Begriff „Währung“ wird in drei Bedeutungen verwendet:

1) die Währungseinheit des jeweiligen Landes;

2) Banknoten ausländischer Staaten sowie Kredite und Zahlungsmittel, die in Währungseinheiten ausgedrückt und im internationalen Zahlungsverkehr verwendet werden;

3) internationale Rechnungseinheit oder Zahlungsmittel.

Neben dem Begriff „Währung“ und „Fremdwährung“ gibt es den Begriff „Währungswerte“... Diese schließen ein:

▪ Fremdwährung;

▪ Wertpapiere in Fremdwährung – Zahlungsdokumente, Aktienwerte und andere auf Fremdwährung lautende Schuldverschreibungen;

▪ Edelmetalle;

▪ natürliche Edelsteine.

87. WECHSELKURS UND METHODEN ZU SEINER REGULIERUNG

Wechselkurs - ein wichtiges Element des MVS. Dies ist der Preis der Landeswährung eines Landes, ausgedrückt in Landeswährung anderer Länder oder in internationalen Währungseinheiten. Wechselkurse werden auf den internationalen Devisenmärkten in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage nationaler Währungen festgelegt, die wiederum von vielen Faktoren abhängen. Zunächst hängt die Position der Währung eines Landes von der Wirtschaftslage und den BIP-Wachstumsraten, den relativen Inflationsraten in den verschiedenen Ländern, dem Platz und der Rolle des Landes auf den Weltmärkten für Waren, Dienstleistungen und Kapital ab . Diese Bedingungen bestimmen die Kaufkraft nationaler Währungen auf den Weltmärkten, die der Bildung von Wechselkursen zugrunde liegt.

Unter modernen Bedingungen verwenden die meisten Länder schwankende Wechselkurse, konzentriert sich auf führende Schlüsselwährungen. Eine Reihe von Ländern verwenden Free-Floating-Kurse.

Die Entwicklung der Kreditbeziehungen und das Aufkommen des Kreditgeldes beschleunigten den Verdrängungsprozess des Goldes nicht nur aus dem inländischen Geldumlauf, sondern auch aus der internationalen Währungssphäre.

Unterscheiden national und zwischenstaatlich Regulierung der Wechselkurse.

Hauptorgane nationale Regelung - Zentralbanken und Finanzministerien.

Zwischenstaatliche Regulierung der Wechselkurse durchgeführt vom IWF, der EWU (Europäisches Währungssystem) und anderen Organisationen. Die Regulierung der Wechselkurse zielt darauf ab, starke Wechselkursschwankungen auszugleichen, ein Gleichgewicht der Auslandszahlungspositionen des Landes zu gewährleisten, günstige Bedingungen für die Entwicklung der Volkswirtschaft zu schaffen, den Export anzukurbeln usw.

Die wichtigsten Methoden zur Regulierung der Wechselkurse - Deviseninterventionen, Rabattpolitik und Devisenbeschränkungen.

1. Währungsinterventionen Die Zentralbanken zielen darauf ab, der Abwertung der Landeswährung oder umgekehrt ihrer Aufwertung entgegenzuwirken. Währungsinterventionen können eine wirksame Methode zur kurzfristigen Beeinflussung der Wechselkurse sein, da Interventionen allein nicht solche Kursniveaus sicherstellen können, die grundlegenden Wirtschafts- und Finanzindikatoren entsprechen. Am wirksamsten sind Deviseninterventionen, begleitet von entsprechenden Maßnahmen im Bereich der allgemeinen Wirtschaftspolitik des Staates.

2. Weit verbreitet im Ausland Rabattpolitik, die darin besteht, den Diskontzins zu manipulieren. Um den Wechselkurs zu erhöhen, erhöht die Zentralbank den Diskontsatz, was den Zufluss von ausländischem Kapital stimuliert. Die Zahlungsbilanz verbessert sich und der Wechselkurs steigt. Wenn sich die Regierung das Ziel setzt, den Wechselkurs zu senken, senkt die Zentralbank den Diskontsatz, Kapital wandert ins Ausland und in der Folge sinkt der Wechselkurs.

3. Der Wechselkurs ist betroffen Währungsbeschränkungen, d. h. eine Reihe von Maßnahmen und Regulierungsvorschriften des Staates, die durch Gesetzgebungs- oder Verwaltungsverfahren festgelegt werden und darauf abzielen, Transaktionen mit Währungen, Gold und anderen Währungswerten zu begrenzen. Währungsbeschränkungen für Girokontoguthaben gelten nicht für frei konvertierbare Währungen, zu denen laut IWF der US-Dollar, der Schweizer Franken, der kanadische Dollar, die schwedische Krone, der japanische Yen, das britische Pfund Sterling und der Euro gehören.

88. ZAHLUNGSBILANZ UND IHRE BESTANDTEILE

Zahlungsbilanz - Hierbei handelt es sich um das Verhältnis der von einem Land im Ausland geleisteten Zahlungen zu den aus dem Ausland erhaltenen Einnahmen für einen bestimmten Zeitraum (Monat, Quartal, Jahr).

Gesamtzahlungsbilanz des Landes bilden die Zahlungsbilanz für den laufenden Betrieb, die Kapital- und Kreditbewegungsbilanz sowie die Bewegung der Gold- und Devisenreserven. Die Gesamtzahlungsbilanz des Landes ist immer ausgeglichen, d.h. seine aktiven und passiven Operationen sind gleich.

Zahlung unterscheiden Kontokorrentsaldo, Kapital- und Habensaldo und Salden.

Die wichtigste Komponente der Zahlungsbilanz für den laufenden Betrieb ist Handelsbilanz, was das Verhältnis des Wertes der Warenexporte und -importe für den entsprechenden Zeitraum widerspiegelt. In der Zahlungsbilanz des laufenden Geschäftsverkehrs sind auch Zahlungen und Einnahmen für Versicherungen, Provisionsgeschäfte, Tourismus, Zinsen und Dividenden auf Kapitalanlagen sowie Zahlungen für Lizenzen zur Nutzung von Erfindungen enthalten. Die Zahlungsbilanz spiegelt auch die Militärausgaben des Landes im Ausland wider.

Bilanz des Kapital- und Kreditverkehrs spiegelt Zahlungen und Einnahmen aus dem Export-Import von öffentlichem und privatem lang- und kurzfristigem Kapital wider. Dazu gehören Direkt- und Portfolioinvestitionen, Bankeinlagen, gewerbliche Kredite, spezielle Finanztransaktionen usw.

Der Stand der Zahlungsbilanz bei laufenden Transaktionen hat einen direkten Einfluss auf den Wechselkurs des Landes. Bei einer chronisch passiven Zahlungsbilanz sinkt der Wechselkurs, bei einer aktiven steigt er. Es ist zu beachten, dass für die Dynamik des Wechselkurses die Zahlungsbilanz bei laufenden Transaktionen nicht zwischen zwei Ländern, sondern von größter Bedeutung ist Gesamtbilanz dieses Gleichgewicht in Bezug auf alle Länder, die an den internationalen Siedlungen des Landes teilnehmen.

Wichtige Elemente der Zahlungsbilanz sind AusgleichsgegenständeDazu gehören staatliche Gold- und Devisenreserven, externe Staatskredite sowie Kredite von internationalen Währungs- und Finanzorganisationen.

von der Zahlungsbilanz zu unterscheiden Abrechnungssaldo, der die Forderungen und Verpflichtungen des Landes gegenüber dem Ausland darstellt. Diese Anforderungen und Verpflichtungen umfassen staatliches (Gold und Devisen usw.) und privates Vermögen, Direktinvestitionen, erhaltene und gewährte Kredite sowie Verbindlichkeiten finanzieller und nichtfinanzieller Unternehmen. Im Gegensatz zur Zahlungsbilanz umfasst der laufende Saldo alle Forderungen und Verpflichtungen gegenüber anderen Ländern, für die keine Zahlungen geleistet wurden.

Die Zahlungsbilanz ist Gegenstand staatlicher Regulierung.

Staatliche Regulierung der Zahlungsbilanz - Dies ist eine Reihe von wirtschaftlichen, einschließlich Währungs-, Finanz- und Währungsmaßnahmen, die auf die Bildung ihrer Hauptartikel abzielen.

Zu den zwischenstaatlichen Mitteln zur Regulierung der Zahlungsbilanz gehören:

▪ Vereinbarung der Bedingungen für Exportkredite;

▪ bilaterale Staatskredite, kurzfristige gegenseitige Kredite von Zentralbanken in Landeswährungen im Rahmen von Swap-Vereinbarungen;

▪ Kredite von internationalen Währungs- und Finanzorganisationen, vor allem dem IWF.

89. Internationale Siedlungen

Internationale Zahlungen - Regulierung von Zahlungen für Geldforderungen und Verpflichtungen, die zwischen juristischen Personen (Staaten, Organisationen) und Bürgern verschiedener Länder auf der Grundlage ihrer wirtschaftlichen, politischen und kulturellen Beziehungen entstehen. Die Abrechnung erfolgt bargeldlos in Form von Buchungen auf Bankkonten. Zu diesem Zweck werden auf der Grundlage von Korrespondenzvereinbarungen mit ausländischen Banken Korrespondenzbankkonten eröffnet: „loro“ (ein Konto ausländischer Banken bei einem nationalen Kreditinstitut) und „nostro“ (ein Konto einer bestimmten Bank bei einer ausländischen Bank). ). Da es kein Weltkreditgeld gibt, das in allen Ländern akzeptiert wird, werden internationale Zahlungen verwendet Mottos - Zahlungsmittel in Fremdwährung. Diese beinhalten:

▪ Handelswechsel (Wechsel) - schriftliche Anweisungen zur Zahlung bestimmter Beträge an eine bestimmte Person innerhalb einer bestimmten Frist, die von Exporteuren an ausländische Importeure erteilt werden;

▪ gewöhnliche (einfache) Rechnungen - Schuldenverpflichtungen von Importeuren, Kreditnehmern;

▪ Bankrechnungen - Wechsel, die von Banken eines bestimmten Landes an ihre ausländischen Korrespondenten ausgestellt werden;

▪ Bankschecks - schriftliche Anweisung der Bank an ihre Korrespondenzbank, einen bestimmten Betrag von ihrem Konto im Ausland an den Scheckinhaber zu überweisen;

▪ Banküberweisungen - Post- und Telegrafenüberweisungen ins Ausland;

▪ Bankkarten - nominelle Gelddokumente, die den Eigentümern das Recht geben, sie zum Kauf von Waren und Dienstleistungen im Ausland ohne Bargeld zu verwenden.

In der internationalen Abwicklung werden hauptsächlich führende frei konvertierbare Währungen verwendet.

Gold wird nur unter unvorhergesehenen Umständen als Weltnotgeld verwendet.

Hauptformen des internationalen Zahlungsverkehrs

ähneln den Formen der internen Abrechnung, weisen jedoch folgende Merkmale auf:

▪ es bestehen bestimmte Beziehungen zwischen Teilnehmern an außenwirtschaftlichen Transaktionen und ihren Banken hinsichtlich der Ausführung, Weiterleitung, Bearbeitung und Zahlung der im Vertrag vorgesehenen Dokumente;

▪ Internationale Zahlungen sind dokumentarischer Natur;

▪ werden durch einheitliche Regeln und Gepflogenheiten der wichtigsten Formen des internationalen Zahlungsverkehrs geregelt. Die wichtigsten Formen des internationalen Zahlungsverkehrs sind:

▪ Zahlungsformular für Inkasso - Auftrag des Kunden an die Bank, vom Importeur Zahlungen für Waren und Dienstleistungen entgegenzunehmen und diese Gelder dem Bankkonto des Exporteurs gutzuschreiben;

▪ Akkreditiv-Zahlungsformular - eine Vereinbarung über die Verpflichtung der Bank, auf Verlangen des Kunden Dokumente zu bezahlen oder einen Wechsel zugunsten eines Dritten (Begünstigten), für den das Akkreditiv eröffnet wird, anzunehmen oder zu berücksichtigen (zu verhandeln);

▪ Überweisung - eine Anweisung einer Bank an eine andere, dem Überweisungsempfänger einen bestimmten Betrag zu zahlen;

▪ Vorauszahlung - Zahlung der Waren durch den Importeur im Voraus vor dem Versand und manchmal vor ihrer Produktion;

▪ offene Kontoabwicklungen - Berechnungen, die regelmäßige fristgerechte Zahlungen vom Importeur an den Exporteur für regelmäßige Warenlieferungen auf Kredit auf diesem Konto vorsehen;

▪ Abrechnungen mit Wechseln, Schecks, Bankkarten;

▪ Währungsverrechnungen - Vergleiche in Form einer obligatorischen gegenseitigen Aufrechnung internationaler Forderungen und Verpflichtungen aufgrund zwischenstaatlicher Vereinbarungen.

90. INTERNATIONALE WÄHRUNGS- UND FINANZORGANISATIONEN

Um die Zusammenarbeit zu entwickeln und die Integrität und Stabilisierung der Weltwirtschaft zu gewährleisten, wurden vor allem nach dem Zweiten Weltkrieg internationale Währungs- und Finanzorganisationen geschaffen. Unter ihnen wird der führende Platz von besetzt Internationaler Währungsfonds (IWF) und Gruppe Weltbank (WB).

Der IWF und die WB-Gruppe haben gemeinsame Merkmale. Sie sind analog einer Aktiengesellschaft organisiert, so dass der Anteil der Kapitaleinlage die Möglichkeit der Einflussnahme des Landes auf ihre Tätigkeit bestimmt. Der Hauptsitz des IWF und der WB-Gruppe befindet sich in Washington. Zur WB-Gruppe gehören die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD) und drei ihrer Filialen.

Die Hauptaufgaben des IWF sind wie folgt:

▪ Förderung eines ausgewogenen Wachstums des internationalen Handels;

▪ Bereitstellung von Krediten für Mitgliedsländer zur Überwindung von Währungsschwierigkeiten im Zusammenhang mit ihrem Zahlungsbilanzdefizit;

▪ Aufhebung der Währungsbeschränkungen;

▪ zwischenstaatliche Währungsregulierung durch Überwachung der Einhaltung der Strukturprinzipien des globalen Währungssystems, wie in der Satzung des Fonds festgelegt.

Die IBRD vergibt wie der IWF nicht nur Stabilisierungs-, sondern auch Strukturkredite. Ihre Aktivitäten sind miteinander verbunden.

Die Besonderheit der IBRD besteht darin, dass sie drei Zweige hat, wie zum Beispiel:

▪ Internationale Entwicklungsvereinigung (IDA, gegründet 1960) gewährt zinslose Vorzugsdarlehen;

▪ International Finance Corporation (IFC, gegründet 1956) stimuliert die Lenkung privater Investitionen in die Industrie der Entwicklungsländer;

▪ Multilaterale Agentur für Investitionsgarantien (MAGI, gegründet 1988), führt Versicherungen durch.

Internationale Finanzinstitutionen – der IWF und die WB-Gruppe – spielen eine wichtige Rolle bei der Regulierung internationaler Kreditbeziehungen.

Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung

(EBRD) gegründet 1990, Standort - London. Das Hauptziel der EBWE ist die Förderung des Übergangs zur Marktwirtschaft in den Ländern der ehemaligen UdSSR, den Ländern Mittel- und Osteuropas. Die EBWE vergibt nur innerhalb bestimmter Grenzen Kredite an Projekte.

Die EBWE ist auf die Kreditvergabe an die Produktion spezialisiert und bietet technische Hilfe für den Wiederaufbau und die Entwicklung der Infrastruktur sowie Beteiligungsinvestitionen, insbesondere für privatisierte Unternehmen. Die Haupttätigkeitsbereiche der EBWE, auch in Russland, sind der Finanz- und Bankensektor, Energie, Telekommunikationsinfrastruktur, Verkehr und Landwirtschaft.

Regionale Währungs-, Kredit- und Finanzorganisationen der westeuropäischen Integration sind integraler Bestandteil ihrer institutionellen Struktur. Sie verfolgen das Ziel, die Integration zu stärken und eine Wirtschafts-, Währungs- und politische Union (EU) zu schaffen. Zu den wichtigsten Regionalorganisationen der EU gehören: Europäische Investmentbank (EIB, Luxemburg), Europäischer Entwicklungsfonds (ERF, 1958), Europäischer Ausrichtungs- und Garantiefonds für die Landwirtschaft (1969), Europäischer Fonds für regionale Entwicklung (ERFR, 1975), Europäisches Währungsinstitut (EVI, Frankfurt am Main, 1994).

Eine Sonderstellung unter den internationalen Währungsorganisationen nimmt die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ, Basel, 1930) ein. Im Wesentlichen ist sie eine Bank der Zentralbanken. Die BIZ erleichtert ihre Zusammenarbeit, nimmt ihre Einlagen entgegen und vergibt Kredite.

Autoren: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

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