Bankwesen. Spickzettel: kurz das Wichtigste

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Inhaltsverzeichnis

Abkürzungen

KB - Geschäftsbank, Geschäftsbanken

CB - Zentralbank

c. b. - Wertpapiere, Wertpapiere

Ju. l. - juristische Person, juristische Personen

f. l. - natürliche Person, natürliche Personen

r / s - Girokonto

t/s - Girokonto

c/s - Korrespondenzkonto

b. - muss sein

m. b. - vielleicht (vielleicht)

UK - genehmigtes Kapital

SK - Eigenkapital

RCC - Cash Settlement Center

JSC - Aktiengesellschaft

RZB - Wertpapierbörse

A - Vermögenswert

P - passiv

s/n - Gehalt

Thema 1. Bankensystem (BS)

BS ist eine historisch gewachsene und gesetzlich verankerte Form der Organisation des Funktionierens spezialisierter Kreditinstitute im Land. Das Konzept von BS umfasst die Definition seiner Komponenten: Banken und das System. Banken sind Kreditinstitute, die kostenlose Mittel von natürlichen und juristischen Personen anziehen, sammeln und auf der Grundlage von Rückzahlung, Dringlichkeit und Zahlung platzieren. Banken gelten als zwischengeschaltete Organisation, Handelsunternehmen, Eigentum, Finanzmarktunternehmen, Aufsichts- und Regulierungsobjekt. Banken sind auch Träger solcher Funktionen wie: Umverteilung, Kontrolle, Kosteneinsparung im Umlauf; vor allem aber die Akkumulation von Geldern, die vermittelnde Funktion der Regulierung des Geldumlaufs. System - eine Reihe verschiedener Arten von miteinander verbundenen Banken und anderen Kreditinstituten, die im Rahmen eines einzigen Finanz- und Kreditmechanismus operieren. BS ist ein mehrdeutiges Konzept, es kann aus einer Reihe von Positionen als organisatorisches und institutionelles Schema betrachtet werden. 1) Das institutionelle System umfasst eine Reihe bestimmter Elemente - Institutionen und Organisationen, die direkt oder indirekt an Bankaktivitäten beteiligt sind, ihre Aufgaben, Funktionen und Operationen. 2) Das Organigramm kombiniert die Funktionsweise der Arten und Formen von Darlehen in Russland.

Betrachten Sie das Organigramm: Ein kommerzielles Darlehen, das ein Unternehmen einem anderen für Waren gewährt, was mit einem häufigen Mangel an Mitteln verbunden ist, um die Lieferung von Rohstoffen, Waren zu bezahlen. Ein gewerbliches Darlehen wird durch einen Schuldschein ausgestellt, der eine Schuldverpflichtung des Schuldners darstellt, den darin angegebenen Geldbetrag bis zum Fälligkeitsdatum zu zahlen. Der Zweck eines gewerblichen Kredits besteht darin, den Verkauf von Produkten zu beschleunigen. Der Konsumkredit ist mit der Kreditvergabe an den Endverbraucher, also die Bevölkerung, verbunden. Kreditgeber im Verbraucherkredit sind Geschäftsstrukturen sowie Geschäftsbanken und gemeinnützige Organisationen. Durch den Kauf von Staatspapieren sowie die Kreditvergabe an staatliche Programme beteiligen sich Banken auch an Staatsdarlehen. Bei einem internationalen Kredit können sowohl Gläubiger als auch Kreditnehmer recht breit vertreten sein: auch Banken, Kreditinstitute und Sonderstrukturen des Internationalen Währungsfonds (IWF). Ein Unternehmensdarlehen, das Kreditmittel überträgt und verteilt: Innerhalb der Branche ist keine Beteiligung bankartiger Kreditorganisationen erforderlich. In Russland gibt es unter den stabilen Banken „Banken der Industrie“, die als untergeordnetes Glied in die Branchenhierarchien eingebunden sind. Unternehmenskredite sind ein Schwerpunktbereich ihrer Spezialisierung.

Die Hauptstruktur, die das institutionelle Schema der BS der Russischen Föderation (RF) bestimmt.

1) Die Zentralbank ist ein unabhängiges, aber staatlich kontrolliertes Kreditinstitut, zu dessen Hauptaufgaben gehören: - Gewährleistung der Stabilität der Landeswährung, Minimierung der Inflation; - Sicherstellung der Leistungsfähigkeit und Stabilität der BS (Konzessionsentzug, Bankenprüfung, Platzierung und Emission von Wertpapieren (Wertpapieren)). 100% staatliche Beteiligung am Kapital der Bank R.

2) Agenturen für die Restrukturierung von Kreditinstituten (ARCO) - gegründet von der Regierung und der Bank von Russland (CBR), deren Aufgaben umfassen: - Teilnahme an der Liquidation bankrotter Banken; - Arbeit mit schlechtem Vermögen; Beteiligung an der Geschäftsführung, Bereitstellung wirtschaftlicher Unterstützung; - beteiligt sich an der Liquidation von Banken, bei der Platzierung ihrer Vermögenswerte, zieht Investitionen zur Durchführung von Restrukturierungsmaßnahmen an usw. Dazu gehören neben ARCO auch andere Organisationen.

3) Banken, deren Mehrheitsbeteiligung dem Staat und der Zentralbank gehört – Diese staatseigenen Banken übernehmen als Regierungsvertreter eine erhebliche Last bei der Umsetzung der Geldpolitik (Sberbank, Bank of Moscow) und Operationen mit Staatsanleihen , mit Budgetkonten arbeiten.

4) Universelle Geschäftsbanken. Eine Besonderheit ist: die Durchführung einer vollständigen Palette von Bankaktivitäten zur Gewinnung und Platzierung von Finanzmitteln, Abrechnungen und Investitionen, Transaktionen mit Währungen und Wertpapieren. Die Zahl dieser Banken in Russland ist groß.

5) Spezialisierte Geschäftsbanken. Sie haben viele Einschränkungen in ihren Operationen und Transaktionen, aber ein hohes Maß an Qualität und Professionalität 6) Nichtbanken-Kreditorganisationen, darunter: Postsparkassen, Kreditgenossenschaften, Pensionskassen, Versicherungsgesellschaften.

7) Filialen und Repräsentanzen ausländischer Banken.

Das institutionelle Schema für den Aufbau der russischen BS basiert auf 3 Prinzipien:

1) Hierarchisch ordnet separate Ebenen in der BS zu 1. Zentralbank und ARCO 2. Alle Kreditinstitute

2) Das funktionsregulierende Prinzip unterteilt die BS in separate Segmente - Schichten basierend auf Funktionen

3) organisatorisches und hierarchisches Prinzip - die vollständige Zuordnung aller funktionierenden Elemente des Bankensystems, einschließlich der Zentrale, der territorialen Zweigstellen usw.

Thema 2. Gewerblicher Kredit (CC)

Praktisch eine der ersten Formen von Kreditbeziehungen in der Wirtschaft, die den Umlauf von Wechseln hervorbrachte und dadurch aktiv zur Entwicklung des bargeldlosen Geldumlaufs beitrug, und stellt finanzielle und wirtschaftliche Beziehungen zwischen juristischen Personen in Form von Verkäufen dar Produkte oder Dienstleistungen mit Zahlungsaufschub. Das Hauptziel von QC ist es, den Verkaufsprozess von Waren zu beschleunigen und damit Gewinne zu erzielen. Das CC-Instrument ist ein Schuldschein, der die finanziellen Verpflichtungen des Kreditnehmers gegenüber dem Kreditgeber zum Ausdruck bringt. Am weitesten verbreitet sind 2 Formen von Rechnungen:

1) Schuldschein – eine direkte Verpflichtung des Kreditnehmers, einen bestimmten Betrag direkt an den Kreditgeber zu zahlen

2) Übertragbar - ein schriftlicher Auftrag des Gläubigers an den Kreditnehmer, den festgestellten Betrag an einen Dritten oder an den Träger des Ruders zu zahlen

3) Ein Standardvertrag zwischen einem Lieferanten und einem Verbraucher, der das Verfahren zur Bezahlung der verkauften Produkte regelt.

QC unterscheidet sich von einem Bankkredit:

▪ Die Rolle des Gläubigers liegt nicht bei spezialisierten Kredit- und Finanzorganisationen, sondern bei jeder juristischen Person.

▪ ausschließlich in Warenform bereitgestellt; -

▪ Die durchschnittlichen CC-Kosten liegen stets unter dem durchschnittlichen Bankzinssatz.

▪ Wenn eine Transaktion zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer rechtsgültig abgeschlossen wird, ist die Gebühr für dieses Darlehen im Preis der Ware enthalten.

In Russland war diese Form der Kreditvergabe bis vor kurzem auf den Umfang des Umlaufs beschränkt.

Das Hindernis für QC sind: hohe Inflationsraten; Zahlungsunfähigkeitskrise; unsichere Partnerschaften. Derzeit gibt es 3 Arten von QC:

1) Darlehen mit fester Laufzeit

2) Eine Leihe mit Rückgabe erst nach dem tatsächlichen Verkauf der in Raten gelieferten Ware durch den Leihnehmer

3) Kreditvergabe auf offene Rechnung, wenn die Lieferung der nächsten Warenpartie durchgeführt wird, bis die Schuld aus der vorherigen Lieferung beglichen ist.

Beziehungen zwischen juristischen Personen zum Verkauf von Waren und Dienstleistungen: mit Zahlungsaufschub; mit Ratenzahlung; mit Vorauszahlung; mit Vorkasse (Quellen der Unternehmensfinanzierung.

Thema 3. Kreditsystem (CS), Hauptverbindungen, Funktionen und Entwicklungsstadien in Russland

Das Verfassungsgericht Russlands spielt eine herausragende Rolle bei der Entwicklung der Wirtschaftsbeziehungen. Durch die CS wird die Essenz der Funktionen des Kredits mit all seinen Formen und Methoden der Kreditvergabe verwirklicht. CS ist eine Gruppe von Finanzinstituten, die kostenloses Bargeld ansammeln und es verleihen. Moderne CS besteht aus zwei Ebenen:

1) Bank von Russland,

2) Geschäftsbanken und andere Kreditinstitute, die bestimmte Bankgeschäfte durchführen.

Das Bankensystem ist das wichtigste Element des Kreditsystems. Die Bank of Russia (CB) übt die Funktion des wichtigsten Koordinierungs- und Regulierungsorgans in der CU aus. Gemäß dem Gesetz „Über die Zentralbank“ entwickelt und implementiert er in Zusammenarbeit mit der Regierung der Russischen Föderation die staatliche Geldpolitik, die auf den Schutz und die Gewährleistung der Stabilität des Rubels abzielt. Bei der Umsetzung der Kreditpolitik reguliert die Bank von Russland den Geldumlauf, ausgedrückt in Expansion oder Kreditumstrukturierung. Die Funktion der Bank manifestiert sich in ihrem Betrieb. Geschäftsbanken sind das zweite Glied in der CS. Die Rolle der Geschäftsbanken (CB) unterscheidet sich erheblich von den Funktionen der Zentralbank. CB ist direkt mit Geschäftseinheiten verbunden. Die Rolle der CB im Kreditsystem:

1) Kreditvergabe an Unternehmen, Staat und Bevölkerung;

2) Emissions- und Gründungstätigkeit;

3) Beratung.

Das Kreditsystem umfasst verschiedene Formen des Kredits: eine frühe Form – den Wucher – der unter dem Sklavensystem und dem Föderalismus weit verbreitet war. Geldverleiher (Kaufleute, Geldwechsler) gewährten Bauern und Handwerkern Kredite gegen eine bestimmte Gebühr, deren Höhe sehr hoch war, sodass sie sich schnell bereicherten. Die Entwicklung des Kapitalismus mit seinem hohen Geldbedarf geriet in Konflikt mit den Bedingungen des Wucherkredits, was zur Entwicklung anderer Formen führte. Handelskredit (CC) – gewährt für Waren von einem Hersteller an einen anderen. k.k. wird durch einen Wechsel ausgestellt, der ein schriftlicher Schuldschein des Schuldners ist, den darin angegebenen Betrag zum festgesetzten Zeitpunkt zu zahlen. Der Zweck des c.c. - Beschleunigung des Verkaufs von Produkten und Gewinn. k.k. führte zur Entwicklung des Bankkredits - dies ist auf das Aufkommen von Vermittlern zurückzuführen. Ein Bankdarlehen hat die Eigenschaft der Universalität, da die über die Banken umverteilten Gelder in allen Bereichen der Wirtschaft Anwendung finden. Die Bank tritt nicht nur als Gläubiger, sondern auch als Kreditnehmer eigener Mittel (ds) auf, da Finanzinstitute für ihre Aktivitäten Fremdmittel verwenden.

Staatliche Kreditform. Wenn der Staat zusätzliches Geld braucht, dann leiht er sich Geld. Die Hauptform der Anziehung von d.s. Staatliche Emission und Platzierung von Wertpapieren (TSB).

Internationaler Kredit ist die Bereitstellung von Devisen und Warenressourcen zu den Bedingungen der Rückzahlung, Dringlichkeit und Zahlung. Als Gläubiger und Kreditnehmer können Banken, Unternehmen, Staaten vertreten durch ihre Regierungen, internationale und regionale Organisationen auftreten.

Thema 4. Entwicklungsstadien des Kreditsystems in der Russischen Föderation

Vor dem 1. Weltkrieg und der Revolution hatte die Russische Föderation ein entwickeltes Kreditsystem. Die State Bank (gegründet 1860) diente als Dreh- und Angelpunkt, und es wurde auch ein Netzwerk von Geschäftsbanken entwickelt. 1917 wurde die State Bank in People's Bank umbenannt, und es wurde eine Politik verfolgt, um die Waren-Geld-Beziehungen im Land zu beseitigen. Die Branche ging in den Niedergang. 1920 gab es im Land keine einzige Bank. NEP hat die Waren-Geld-Beziehungen wiederbelebt. Banken wurden neu gegründet. In den späten 20er Jahren wurde eine Entscheidung getroffen, B.S. um Mittel in den Händen des Staates, der Geldindustrie und der Kollektivierung der Landwirtschaft zu mobilisieren. In den nächsten 10 Jahren war das Bankensystem streng zentralisiert, angeführt von der Staatsbank der UdSSR (2 Monopolbanken: Stroy Bank der UdSSR, Vneshtorgbank der UdSSR). 1987 wurde die BS neu organisiert:

Stufe 1 - Schaffung einer 2-stufigen BS (Zentralbank und staatliche Spezialbanken); Verbesserung der Formen und Methoden der Kreditbeziehungen mit Unternehmen verschiedener Branchen.

Phase 2 - die Gründung der ersten Geschäftsbanken; Schaffung von Bedingungen für finanzielle Ressourcen. Auf der Grundlage der Staatsbank wurde die Zentralbank geschaffen - die Zentralbank.

Funktionen des Kreditsystems:

1) Umverteilung von Geldkapital (vorübergehend freie Gelder werden an einige Entitäten übertragen)

2) Akkumulation und Mobilisierung des Geldkapitals.

3) Kosteneinsparungen (Produktionskosten, Umsatzkosten, Verbrauchskosten)

4) beschleunigt die Konzentration und Zentralisierung des Kapitals.

5) anregend – Kredit fungiert als Regulator der Wirtschaft.

Darlehensformulare:

1) privat (Themen: Unternehmen, kommunale Einrichtungen, Banken)

2) Staat (Staat: in der Rolle eines Gläubigers, Kreditnehmers oder Vermittlers)

3) international (eine der Parteien der Kredittransaktion ist ein Nichtansässiger)

Internationaler Kredit

Es wird als eine Reihe von Kreditbeziehungen betrachtet, die auf internationaler Ebene tätig sind, deren direkte Teilnehmer internationale Finanz- und Kreditorganisationen (IWF, IBRD), Regierungen von Staaten und einzelne juristische Personen, einschließlich Kreditorganisationen, sein können.

Thema 5. Operationen der Zentralbank auf dem offenen Markt

Die Offenmarktpolitik ist der Verkauf und Kauf von Staatspapieren durch die Zentralbank, um den Geldmarkt zu beeinflussen. Durch den Verkauf von Staatspapieren an Geschäftsbanken (CB) begrenzt die Zentralbank die Kreditexpansion der CB, verringert die umlaufende Geldmenge, entlastet dadurch den Zahlungsmitteldruck auf dem Rohstoffmarkt und erhöht den Rubelkurs. Beim Verkauf oder Kauf von Wertpapieren Die Zentralbank versucht, den Umfang der liquiden Mittel k.b. zu beeinflussen, indem sie günstige Zinsen anbietet. und damit ihre Kreditemission verwalten. Kauf von Wertpapieren Auf dem freien Markt erhöht er die Reserven von c.b. und erhöht die Geldmenge. Dies wird besonders effektiv während einer Krise während einer Zeit hoher Marktbedingungen genutzt, wenn die Zentralbank anbietet, eine Bank zu kaufen. Zentralbank, um ihre Kreditmöglichkeiten gegenüber der Wirtschaft und der Bevölkerung zu verringern. Die Zentralbank kann diese Politik auf zwei Arten verfolgen: 1. Sie kann das Kauf- und Verkaufsvolumen öffnen, das Zinsniveau, zu dem Banken Wertpapiere kaufen können. Verkaufskurs von Wertpapieren entsprechend ihrer Dauer eingestellt. In diesem Fall werden die Auswirkungen auf die Bildung von Marktzinsen indirekt sein. 2. Die Zentralbank kann Zinssätze festlegen, zu denen sie bereit ist, Wertpapiere zu kaufen.

Der Erfolg einer Offenmarktpolitik hängt von vielen Faktoren ab. Banken erwerben Wertpapiere. von der Zentralbank nur dann, wenn die Kreditnachfrage von Unternehmern und der Öffentlichkeit gering ist, und auch, wenn die Zentralbank Wertpapiere zu günstigeren Bedingungen anbietet. Wenn es notwendig ist, die Liquidität und die Kredittätigkeit einer Geschäftsbank (c.b.) aufrechtzuerhalten, tritt die Zentralbank als Käufer auf dem offenen Markt auf. In diesem Fall kommen Pensionsgeschäfte zum Einsatz (wenn sich die Zentralbank verpflichtet, Wertpapiere von Wertpapieren mit der Bedingung zu kaufen, dass letztere nach einer Weile den umgekehrten Prozess durchführen, jedoch mit einem REPO-Abschlag. Dieser Abschlag kann fest oder variabel sein.

Staatlicher Wertpapiermarkt während 96-98 Jahren. übte einen entscheidenden Einfluss auf die Lage des russischen Finanzmarktes aus und fungierte als Hauptinstrument der Geldpolitik der Zentralbank. Dies wurde durch die breite Präsenz von Nichtansässigen darauf bestimmt, sie machten 32% der im Umlauf befindlichen GKO-OFZ aus. Gebietsfremde sorgten für einen massiven Zufluss von Devisengeldern auf den GKO-OFZ-Markt, was den Rückgang der Staatsanleiherenditen stimulierte. Andererseits begann der internationale Finanzmarkt den russischen Markt zu beeinflussen und trug zu dessen Krise bei. Ein charakteristisches Merkmal des staatlichen Wertpapiermarktes. 98 erfolgte eine konsequente Kursänderung. Die Rendite des GKO-Portfolios (kurzfristige Staatsanleihen) stieg von 33 % auf 71 %. Und das Finanzministerium führte ihre Rückzahlung mit Hilfe des Bundeshaushalts durch. Das Finanzministerium führte eine Umstrukturierung durch - einen freiwilligen Austausch von GKOs gegen Eurobonds mit einer Laufzeit von 7 bis 20 Jahren und weigerte sich auch, GKOs auszugeben, aber der Markt erholte sich nicht radikal und der Handel wurde im August eingestellt. Die Zentralbank stand vor der Aufgabe, einen Mechanismus zur Wiederherstellung des Finanzmarktes zu entwickeln, da Offenmarktgeschäfte ein wichtiges Element bei der Regulierung der Liquidität des Bankensystems sind. Die Zentralbank bot ihre eigenen kurzfristigen Nullkuponanleihen Russlands an - OBR bis zu 3 Jahren. Die Zentralbank bot der Zentralbank die Möglichkeit, sie als Sicherheit für Pfandkredite und Überziehungskredite zu verwenden. In der Phase der Erholung der Finanzmärkte nimmt die Bedeutung der Regulierungstätigkeit der Zentralbank zu. Die Position des Marktes für Währungsstaatsanleihen verbessert sich. Jetzt wird der Sektor der Unternehmensschuldverschreibungen aktiviert - hypothekenbesicherte Anleihen, Handelswechsel usw., was den Überfluss von Staatspapieren ermöglicht. in Unternehmen.

Thema 6. Plastikkarten und ihre Typen

Plastikkarten (PC) erfüllen die Funktionen eines Verwahrungs-, Abrechnungs-, Bargeld- und Kreditinstruments. Je nach technischer Lösung werden Magnet- und Mikroprozessor-PCs unterschieden. Die meisten PCs sind magnetisch und enthalten Informationen auf einem schmalen Magnetstreifen. Die Kartennummer und der Nachname werden benötigt, um einen "Slip" - eine Art Konto - auszustellen. Aber diese Karten sind veraltet und werden durch Mikroprozessor- oder Chipkarten ersetzt. Der Träger ist hier eine Mikroschaltung.

Die Verordnung der Zentralbank „über das Verfahren zur Ausgabe von Bankkarten durch Kreditinstitute und zur Abwicklung von mit ihnen getätigten Transaktionen“ von 98 legt Anforderungen an Kreditinstitute in Bezug auf die Ausgabe von Bankkarten, die Regeln für die Abwicklung und das Abrechnungsverfahren fest für Transaktionen mit Bankkarten. Die Teilnehmer des Kartenumlaufs sind:

1) Ausgebende Bank – Ausgabe eines PCs und Bereitstellung von Abrechnungs- und Bargelddiensten für Kunden;

2) Kunde - eine natürliche oder juristische Person, die mit der ausstellenden Bank eine Vereinbarung getroffen hat, die die Durchführung von Transaktionen mit einem PC innerhalb der Ausgabengrenze vorsieht;

3) Acquirer - eine Kreditorganisation, die Acquiring durchführt (Tätigkeiten zur Durchführung von Abrechnungen mit Handelsunternehmen unter Verwendung von PC);

4) Verarbeitungszentrum - eine Struktur, die Informationen und technologische Beziehungen zwischen den Teilnehmern an den Siedlungen bereitstellt.

Sowohl der Issuer als auch der Acquirer und das Processing Center erhalten Provisionen und Vergütungen. Die Herausgeberin kann folgende Karten an Einzelpersonen ausgeben:

1) Zahlungskarte - die Verwendung dieses PCs ermöglicht es Ihnen, das Geld auf seinem Konto innerhalb der Ausgabengrenze für die Bezahlung von Waren und Dienstleistungen zu verwalten;

2) Kreditkarte - ermöglicht Ihnen, Transaktionen in Höhe des vom Aussteller der Kreditlinie bereitgestellten Betrags innerhalb des Ausgabenlimits durchzuführen.

Juristischen Personen können Kredit- und Firmenkarten ausgestellt werden, die Einzelpersonen - Mitarbeitern dieser Organisation - das Recht geben, ihre Konten zu nutzen.

Durch den Kauf eines PCs erhält der Kunde eine Reihe von Vorteilen:

▪ Bei Verwendung von Karten im Ausland erfolgt die Geldausgabe in der Landeswährung

▪ In jedem Land der Welt können Sie lokales Bargeld erhalten;

▪ Bei der Ausreise muss kein Geld in der Zollanmeldung angegeben werden;

▪ Karten sind vor Fälschungen geschützt

▪ Die Bank garantiert eine 100%ige Einlagensicherung

▪ Das Guthaben auf dem Kartenkonto wird entsprechend dem Zinssatz für Sichteinlagen verzinst.

Lohn-PCs sind weit verbreitet. Die Bank mit Karten hat einen eigenen Prozentsatz und dies hilft ihr, ihren Kundenstamm zu erweitern. Auf der Grundlage einer Sonderplatzierung der Bank of Russia können Geschäftsbanken PCs ausländischer Kunststoffsysteme vertreiben:

▪ EuroCard/MasterCard Mass – verfügt über zwei Betriebsmodi: Lastschrift und mit einem monatlich verlängerbaren Limit. Inhaber kann ein Bankkunde werden, der seit 2 Monaten über ein Konto in einer beliebigen Fremdwährung im Gegenwert von 3 US-Dollar verfügt

▪ EuroCard/MasterCard GOLD – Prestige-PC (für Privatpersonen). Der Inhaber hat Anspruch auf ein Darlehen in Höhe von 3000 $

▪ EuroCard/MasterCard BUSINESS – das optimale Zahlungsmittel für Bewirtungs- und Reisekosten (für Mitarbeiter). Merkmal – jede bargeldlose Zahlung, mit Ausnahme von Zahlungen für Verträge.

Visum, Diners Club usw.

Thema 7. Verbraucherkredit (PC) und Werkzeuge für seine Umsetzung

Verbunden mit der Kreditvergabe an den Endverbraucher, also die Bevölkerung.

Es ist vorgesehen:

▪ Handelsunternehmen in Form des Verkaufs langlebiger Güter mit Ratenzahlung der Kosten;

▪ Banken und andere Finanzinstitute in Form von Barkrediten für Verbraucherbedürfnisse;

▪ Unternehmen und Firmen stellen ihren Mitarbeitern Waren oder Bargeld zur Verfügung.

Die Hauptunterscheidungsmerkmale des PCs:

▪ Kreditnehmer können Einzelpersonen sein;

▪ Der Zweck solcher Kredite besteht darin, sie zur Deckung der Bedürfnisse der Bevölkerung einzusetzen.

Ursprünglich wurde PC in Form des Verkaufs von Waren in großen Mengen und durch Handelsfirmen an Privatpersonen unter der Bedingung entwickelt, dass sie ihre Kosten in Raten über einen bestimmten Zeitraum bezahlen (Kredite an Privatpersonen (Hypotheken, Autokredite, Universalkredite)). Gleichzeitig enthielten die Zahlungsbeträge % als Zahlung für den bereitgestellten Ratenplan. In der Folge wurden bis auf zwei Teilnehmer Intermediäre in Form von spezialisierten Finanzunternehmen in diese Transaktion einbezogen. In diesem Fall wird nicht der Verkäufer zum Gläubiger, sondern die Finanzgesellschaft, und der Verkäufer erhält von ihr die Kosten der verkauften Waren. Geschäftsbanken waren nicht nur an PC-Finanzinstituten beteiligt und kontrollierten sie manchmal direkt, sondern waren auch selbst an der Bereitstellung dieser Kredite beteiligt. Bei der Vergabe eines Privatdarlehens wird die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers sorgfältig geprüft, wobei sein Gehalt und andere Arten von Einnahmen, Ausgaben usw. berücksichtigt werden.

Die Aussichten für die Entwicklung von PC in Russland hängen von vielen Faktoren ab, vor allem von der rückläufigen Stabilisierung der Finanzmärkte sowie dem Wachstum und der Regelmäßigkeit des Einkommens für den Großteil der Bevölkerung.

Einige Implementierungstools:

Wohnungszertifikat - eine besondere Art von Anleihen

Hypothekendarlehen – langfristig zur Verbesserung der Wohnverhältnisse (Hypothekendarlehen: So bekommen Sie eine Wohnung)

Kreditkarten

Autokredit (Technologie zum Erhalten von Autokrediten)

Thema 8. Wesen und Funktionen der Finanzen (F). Die Rolle des Finanzwesens in einer Marktwirtschaft

Finanzen stellen wirtschaftliche Beziehungen dar, die mit der Bildung, Verteilung und Verwendung zentraler und dezentraler Dachfonds verbunden sind, um die Funktionen und Aufgaben des Staates wahrzunehmen und Bedingungen für eine erweiterte Reproduktion sicherzustellen (Finanzen und Kredit).

Ф drückt finanzielle Beziehungen aus, die entstehen zwischen: - Unternehmen, die Inventargegenstände erwerben, Produkte und Dienstleistungen verkaufen; - Der Staat und die Unternehmen, wenn sie Steuern zahlen. Aber F unterscheidet sich von Geld. Geld ist ein universelles Äquivalent, mit dessen Hilfe zunächst die Arbeitskosten gemessen werden, und F ist ein wirtschaftliches Instrument, das das BIP, ND, verteilt und umverteilt, sowie ein Mittel zur Kontrolle der Geldbildung und -verwendung.

Das Wesen von F wird in ihren Funktionen dargestellt:

1) Verteilung - Mit Hilfe dieser Funktion wird die Verteilung und Umverteilung von ND durchgeführt. Die Verteilung von NI soll das sogenannte Grund- oder Primäreinkommen schaffen. Ihre Summe = ND. Die Haupteinnahmen werden bei der Verteilung von ND unter den Teilnehmern an der materiellen Produktion gebildet. Sie werden in 2 Gruppen eingeteilt:

▪ Gehalt der Arbeiter, Angestellten; Einkommen der Landwirte, die materielle Produktion betreiben

▪ Unternehmenseinkommen

Primäreinkommen bilden jedoch nicht die für die Entwicklung der Zweige der Volkswirtschaft notwendigen Sozialfonds. Daher ist eine weitere Verteilung erforderlich.

Die Umverteilung von ND ist mit der sektorübergreifenden und territorialen Umverteilung von Mitteln im Interesse einer effizienteren Verwendung von Unternehmenseinkommen verbunden. Außerdem wird ND in den nicht-produktiven Bereich (Bildung, Gesundheitswesen, Kultur) umverteilt. Durch Umverteilung entstehen Sekundär- oder Produktionseinkommen, die im nichtproduktiven Bereich (Sozialversicherung, Verwaltung, Sozialversicherung) erzielt werden. Sekundäreinkommen bilden die endgültigen Anteile der ND-Nutzung.

2) Kontrolle - manifestiert sich in der Kontrolle über die Verteilung des BIP an die entsprechenden Fonds. Diese Funktion zielt auch darauf ab, die dynamische Entwicklung der öffentlichen und privaten Produktion sicherzustellen und den wissenschaftlichen und technologischen Fortschritt zu beschleunigen. Überprüft auch die genaue Übereinstimmung der Rechtsvorschriften in Finanzangelegenheiten.

3) Regulierung – verbunden mit staatlichen Eingriffen durch Finanzmittel (Staatsausgaben, Steuern, Staatskredite) in den Reproduktionsprozess. Die Marktwirtschaft hat nicht nur zu einer Stärkung der Rolle des Finanzwesens für das Funktionieren von Unternehmen geführt, sondern ihnen auch einen neuen Platz im Wirtschaftssystem eingeräumt. Der Zweck der Finanzierung ist die Auswirkung des Finanzmechanismus auf die Verbesserung der Aktivitäten von Unternehmen. Unternehmen tragen die volle Verantwortung für die Einhaltung von Kreditverträgen und die Abwicklungsdisziplin. Die finanzielle Unabhängigkeit der Wirtschaftssubjekte schafft die Grundlage für eine effektive Verwaltung der Finanzbeziehungen und Ressourcen.

Thema 9. Inflation (I). Ursachen, sozioökonomische Folgen und Regulierungsmethoden. Merkmale der Inflation in Russland

I. ist ein Anstieg des allgemeinen Preisniveaus im Land und damit verbunden die Überfüllung der Geldzirkulationskanäle mit Papiergeld über den Bedarf hinaus, die Entstehung einer überschüssigen Geldmenge (Vorlesungsunterlagen über Geldkreditbanken).

I. ist ein Krisenzustand des Geldsystems. Der Grund für I. ist das Missverhältnis zwischen verschiedenen Sphären der Volkswirtschaft, Akkumulation und Konsumtion; Angebot und Nachfrage; Staatseinnahmen und -ausgaben. Es gibt interne und externe Inflationsfaktoren: Interne (nichtmonetäre - Monopolisierung der Produktion, Verletzung von Ungleichgewichten in der Wirtschaft, zyklische Entwicklung der Wirtschaft. Monetäre - Wachstum der Staatsverschuldung; Haushaltsdefizit; Geldausgabe; Erhöhung der Geschwindigkeit ihres Umlaufs.); Extern - Weltkrisen (Rohstoffe, Energie, Währung).

Erscheinungsformen von I.: - eine Erhöhung der Preise für Waren und Dienstleistungen, die zu einer Geldentwertung führt; - Abwertung der Landeswährung gegenüber der Fremdwährung; - ein Anstieg des Goldpreises.

Arten der Inflation:

1) schleichend: bei einer jährlichen Preiswachstumsrate von 3-4%; charakteristisch für entwickelte Länder, als anregend.

2) Galoppieren: mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 10-50%; für Entwicklungsländer.

3) Hyperinflation: mit jährlichen Wachstumsraten über 100 %; in Ländern, die einen Zusammenbruch ihrer Wirtschaftsstruktur erleben.

Tempo I.: 2 Typen

1) Demand-Pull-Inflation: Tritt auf, wenn eine überschüssige Nachfrage besteht. Die Warennachfrage ist höher als das Angebot, was zu höheren Preisen führt. Viel Geld mit wenig Gütern (verbunden mit steigenden Militärausgaben, steigender Staatsverschuldung, Kreditexpansion).

2) Inflation der Produktionskosten. Ursachen:

a) ein Rückgang des Arbeitsproduktivitätswachstums, der zu einem Anstieg der Kosten pro Produktionseinheit, einer Verringerung des Güterangebots und einem Anstieg der Preise führt;

b) Ausweitung des Dienstleistungssektors, Entstehung neuer Dienstleistungsarten mit hohen Kosten und geringem Produktionsniveau, was zu einem allgemeinen Preisanstieg führt; c)Steigerung der Löhne als Ergebnis der aktiven Arbeit der Gewerkschaften; d) hohe indirekte Steuern.

Die wichtigsten Formen der Inflationsbekämpfung:

1) Währungsreform - vollständige oder teilweise Umgestaltung des Geldsystems zur Stärkung des Geldumlaufs (Abwertung, Stückelung);

2) Antiinflationspolitik - eine Reihe von Maßnahmen zur staatlichen Regulierung der Wirtschaft zur Bekämpfung der Inflation:

▪ Deflationspolitik (durch Erhöhung der Zinssätze; Erhöhung der Steuerlast; Organisation der Geldmenge);

▪ Einkommenspolitik – parallele Kontrolle über Preise und Löhne, indem diese vollständig eingefroren oder ihr Wachstum begrenzt wird.

Notwendige Maßnahmen zur Inflationsbekämpfung:

▪ Entwicklung und Umsetzung durch Staaten. Programme, wirtschaftliche Entwicklung, Branchen und Unternehmen.

▪ Umsetzung der Antimonopolpolitik.

▪ Änderung und Verbesserung des Steuersystems

▪ Stimulierung der Kredit- und Investitionstätigkeit der Banken

▪ Änderung der Geldpolitik, die eine enge Verbindung zwischen allen Elementen des Marktmechanismus gewährleistet.

Der innerstaatliche Typ I. unterscheidet sich von allen anderen (der Übergang von der Plan- zur Marktwirtschaft). Die wichtigsten nichtmonetären Faktoren von I. im Jahr 90 sind: - die Krise des Planwirtschaftssystems, die sich in einem Produktionsrückgang äußert; - Unwirtschaftliche Produktion drückt sich in der kostspieligen Natur der Produktion und der niedrigen Arbeitsproduktivität aus.

Zu den wichtigsten monetären Faktoren gehören: 1) Entwicklung monopolistischer Strukturen 2) Haushaltsdefizit 3) Kreditexpansion der Banken 4) Dollarisierung des Geldumlaufs 5) Einführung von Privatisierungskontrollen.

Thema 10. Devisenmarkt (VR): Konzept, Struktur, Teilnehmer

VR ist ein Mechanismus, der die Beziehungen für den Kauf und Verkauf von Fremdwährungen auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage sowie die Beziehungen für den Kauf von Waren und Dienstleistungen und die Beziehungen für die Bereitstellung von Krediten regelt. VR RF ist eines der Segmente des Finanzmarktes. Notwendigkeit: Es gibt kein einheitliches Zahlungsmittel auf der Welt.

Features:

1) rechtzeitige Durchführung internationaler Zahlungen;

2) Regulierung der Wechselkurse (Verhältnis der Währungseinheiten verschiedener Länder);

3) Spekulationsgewinn;

4) ein Instrument der Wirtschaftspolitik.

Struktur von VR: - Devisenmarkt (Interbankenmarkt); - OTC; - Futures (Begriffe Devisenmarkt); - Forward (Begriffe Devisenmarkt) und Kassa-Devisenmarkt.

Merkmale des Devisenmarktes: die höchste Organisationsebene; dient Abrechnungen im Zusammenhang mit dem Export-Import von Waren und Dienstleistungen; an der Börse kaufen sie Währung zur Finanzierung; führt die Wechselkurspolitik über die Devisenbörsen der Zentralbank durch.

Vorteile: einer der billigsten (Mindestprovisionen); billige Quelle. Währungen; liquider Devisenmarkt; ermöglicht es Ihnen, die Währung schnell und ohne Verlust in Rubel umzurechnen; Stärkung der Rolle regionaler Strukturen; Alle Operationen sind streng reguliert (Zuverlässigkeit und hohe Liquidität).

OTC-Markt - ein System von Devisentransaktionen zwischen Geschäftsbanken.

Merkmale von Over-the-Counter-VR: Die Wachstumsrate ist viel schneller als auf dem Devisenmarkt (zweimal); Dieser Markt ist in Bezug auf das Betriebsvolumen größer.

Vorteile: weniger Kontrolle der Zentralbank; operativer; Unabhängigkeit des Handelns; Währungstransaktionen werden schneller abgeschlossen; hohe Rechengeschwindigkeit.

Teilnehmer: 1) passive Teilnehmer (unregelmäßig, nicht in Massen, führen Währungstransaktionen durch);

2) aktiv (große dauerhafte Transaktionen);

3) Depot-, Clearing- (gegenseitig verrechnete) und Abwicklungszentren.

Aus institutioneller Sicht ist BP eine Gruppe von Banken (transnationale Banken – sie machen 85 % der Devisentransaktionen aus), Maklerfirmen, Unternehmen (insbesondere transnationale Unternehmen) und der Zentralbank des Landes.

Thema 11. Bankratings. Bank Management Assessment (BM)

BM ist ein System von Kontrollmaßnahmen, die von Organisationsstrukturen ergriffen werden, um die Bewegung von Kreditressourcen sicherzustellen, deren Zweck darin besteht, sowohl mikro- als auch makroökonomische Prioritäten zu erreichen (Bankmanagement, Vorlesungsskript „Management“, Vorlesungsskript „Strategisches Management“.). Das Management muss hochwertig, effektiv und angemessen sein, daher stellt sich die Frage der Managementbewertung. Das Management spiegelt sich als Bestandteil der Bewertung von Bankaktivitäten in einer Reihe von Ratingsystemen wider (z. B. „CAMEL“, verwendet in den USA). CAMEL (C – Kapitaladäquanz; A – Qualität der Vermögenswerte; M – Qualität des Managements; E – Rentabilität, Rentabilität, Rentabilität; L – Liquidität). Drei Bewertungsmethoden:

1) Anzahl (quantitative Indikatoren);

2) Indexmethode (eine Gruppe quantitativer Indikatoren, zum Beispiel Zuverlässigkeit);

3) Punktmethode (Kamel, Expertenbefragung).

Die Indikatoren, anhand derer BM bewertet wird, sind in Kategorien unterteilt:

1) Zustands- und Leistungsindikatoren, anhand derer die Bankführung beurteilt wird:

a) Kapitaladäquanz, Qualität der Vermögenswerte, Rentabilität, Liquidität;

b) Geschwindigkeit der Transaktionen; c) Grad der Kundenzufriedenheit usw.

2) Personalleistung, deren Einhaltung regulatorischer Anforderungen:

a) Zusammensetzung und Kompetenz;

b) Aufrechterhaltung der Disziplin in der Innenpolitik; c) Einhaltung aller Vorschriften und Einhaltung der Gesetze; d) die Fähigkeit, Veränderungen der Personalmarktbedingungen vorherzusehen.

3) Soziale Indikatoren:

a) Einstellung des Personals zur Arbeit;

b) der Grad der Lösung sozialer Probleme.

Wenn das Management von schlechter Qualität ist, ist dies die Ursache für Bankrisiken – dies ist das sogenannte Missmanagement – eine Art des Managements, die sowohl unbeabsichtigte Fehler als auch illegale Handlungen des Bankpersonals und mangelnde Kontrolle kennzeichnet.

Missmanagement passiert:

a) technisch (wenn die Bank jung ist; unerfahrenes Management; die Bank wechselt das Management);

b) kosmetisch (das Ziel besteht darin, den Anschein zu erwecken, dass die Bank gesund ist); c) betrügerisch oder opportunistisch.

Thema 12. Haftungsmanagement (PM)

UP ist die Tätigkeit verschiedener Abteilungen der Bank mit dem Ziel:

1) Entwicklung einer entwickelten Einlagenbasis der Bank;

2) das Eigenkapital der Bank zu erhöhen;

3) über das Wachstum der Bankeinnahmen;

4) Rationalisierung des Kundenstamms der Bank.

Im Prozess des Haftungsmanagements können 2 Stufen unterschieden werden:

1) Untersuchung der Struktur der Eigen- und Fremdmittelquellen a) Ermittlung der Höhe der Eigenmittel und deren Übereinstimmung mit den Anforderungen der Weisung Nr. 1;

b) der Risikograd von Bankgeschäften; c) auf die Immobilisierung von Geldern achten. Die Immobilisierung umfasst: die Kosten des Anlagevermögens; nichtstaatliche Zentralbanken; Eigenmittel, die in Zahlungen umgeleitet werden; Factoring-Fonds.

2) Bewertung der Struktur der eingeworbenen Mittel zum Zweck der späteren Verwaltung. Der Gesamtbetrag der angezogenen Mittel und ihre Verteilung nach Gruppen werden bestimmt: Termineinlagen; Sichteinlagen; Gelder aus dem Verkauf von Aktien usw. Diese Analyse zeigt die eine oder andere vorherrschende Gruppe. Es folgt die Entwicklung von Eventsystemen (Werbung). Zur Beurteilung der Einlagenbasis wird Folgendes verwendet: Einlagennutzungsquote = durchschnittliche Verschuldung eines Darlehens / durchschnittliche Guthaben angezogener Mittel. Der Koeffizient zeigt, welcher Teil der Einlagen für Kreditgeschäfte verwendet wird. Verhältnis < 65, dann riskant; wenn > 75 - aggressive Kreditpolitik.

FAZIT (im Prozess des Haftungsmanagements):

▪ Maßnahmen werden identifiziert

▪ Trends in der Entwicklung bestimmter Arten von Verbindlichkeiten, die mittel- und langfristige Höhe der Liquidität wird ermittelt;

▪ die Wachstumsrate der Einlagenbasis wird ermittelt.

Die wichtigsten sind:

1) durchschnittliche Laufzeit der Einlagen = die Höhe der Einlagen einer bestimmten Art * für die Dauer ihrer Lagerung. Zeigt an, welchen Teil der eingeworbenen Einlagen die Bank jetzt nutzen kann. 2) Instabilitätskoeffizient = (Höhe der langfristigen Abhebung von Einlagen/Gesamtbetrag der Einlagen) * 100 %. Kennzeichnet die Höhe der vorzeitigen Auszahlung von Festgeldern.

Thema 13. Bankenpolitik (BP) und der Umfang ihrer Umsetzung

BP - eine Reihe von Zielen, das Grundkonzept der Funktionsweise der Bank. Die Hauptfragen, die die Bankenpolitik beantworten sollte, sind: „Warum“ – allgemeine Ziele, in deren Namen bestimmte Maßnahmen ergriffen werden; „was“ – welche Maßnahmen ergriffen werden müssen; "Wer" - Organisationsstrukturen, Mitarbeiter; "wie" - spezifische Schemata, nach denen bestimmte Aktionen ausgeführt werden sollen.

BP umfasst: - Zukunftsmärkte, ihre Analyse; - sollte zur Umsetzung der optimalen Strategie für die Auswahl von Bankenprioritäten beitragen; - eine Reihe von Risiken, die die Bank übernehmen darf; Aussehen und Image; - organisatorische Struktur.

BP-Elemente:

1) Name der Bank (sollte exklusiv sein);

2) Spezialisierung der Bank;

3) Prioritäten der Ziele (was sollte die Bank überhaupt charakterisieren: Stabilität, Verlässlichkeit);

4) Slogan

5) Kundenorientierung (welche Kunden werden bedient);

6) Partnerschaften mit dem Kunden, deren Niveau;

7) Befugnisse und Verantwortlichkeiten von Organisationsstrukturen und Personal;

8) interne Kontrolle und Rechnungsprüfung;

9) Hierarchie, Unterordnung und Belohnungen;

10) Reservepolitik;

11) Dokumentation;

12) Vertraulichkeit (der Grad der Vertraulichkeit von Informationen).

BP-Struktur: 1 - Segmentkreditpolitik, das Hauptdokument, das sie regelt, ist das Kreditmemorandum, das Folgendes angibt: Größe, % der Zinssätze; Verteilung der Befugnisse zur Kreditvergabe; Kreditlimits; wie die Kreditüberwachung durchgeführt wird usw.). 2 – Segment-Einlagenpolitik – entwickelt Ziele und Beschränkungen für die Gewinnung von Kreditressourcen, einschließlich der Präferenzen der Einleger und bestimmter Arten von Einlagen. 3 – Segmentpreispolitik – bestimmt die Höhe und Höhe der Zahlung für die erbrachten Bankdienstleistungen. 4 – Segment „Investitionspolitik“: Enthält eine Reihe und Präferenzen von Anlageinstrumenten und Branchen. 5 – Risikorichtlinie: enthält eine Liste der Risiken, die analysiert werden müssen; der Grad des Risikos, das die Bank übernehmen kann; Methoden des Risikomanagements und der Risikooptimierung. 6 – Arbeiten mit Problemkunden. 7 – Sicherheitenpolitik: die am meisten bevorzugten Arten von Reserven und ihre Volumina. 8 – Sanktionen: eine Reihe von Maßnahmen, die bei Verstößen angewendet werden.

Bereiche der BP-Implementierung:

1) organisatorisch (Bankabteilungen);

2) informativ (welche Informationen werden benötigt, um Managemententscheidungen zu treffen);

2) wirtschaftlich (Quellen der finanziellen Unterstützung für die Aktivitäten einer Geschäftsbank und die Kosten für die Entwicklung einer BP).

Thema 14. Lombardkredite (LC)

LK ist eine Form eines kurzfristigen Darlehens, das als Sicherheit für leicht verwertbare Vermögenswerte bereitgestellt wird. Gegenstand der Sicherheiten im Rahmen von LC können sein:

1) Wertpapiere, einschließlich Staatsanleihen, Aktien finanziell stabiler JSCs, Schuldscheine starker Emittenten usw. Die Attraktivität dieser Verpfändung aus Sicht der Bank hängt zusammen mit:

▪ niedrige Lagerkosten;

▪ Verfügbarkeit zufriedenstellender Methoden zur Bestimmung ihres aktuellen Werts;

▪ Möglichkeit eines relativ schnellen Verkaufs an der Börse;

▪ die Möglichkeit, gemäß der Vereinbarung eingehende Dividenden der Zentralbank (Dividenden, Zinsen) als zusätzliche Quelle für die Schuldentilgung zu nutzen.

2) Waren- und Warendokumente (Lagerscheine) Es empfiehlt sich, liquide und konkurrenzfähige Waren als Sicherheit zu verwenden, da in diesem Fall die Ware in der sicheren Verwahrung der Bank bleibt, das wichtigste Element der Risikominderung deren Versicherung auf Kosten ist des Verpfänders zugunsten der Bank.

3) Edelmetalle (Goldbarren, Silberbarren usw.), aber um damit arbeiten zu können, muss die Bank Spezialisten für die Qualitätsbewertung einbeziehen. Für Geschäfte mit Edelmetallen muss die Bank über eine Sonderlizenz verfügen.

4) LC besichert durch verschiedene finanzielle Forderungen - Spareinlagen, Lohnzahlungsansprüche.

Unter LK sind Gläubiger:

1) Die Zentralbank, die Geschäftsbanken LC für die Sicherheit von Staatspapieren zur Verfügung stellt.

2) Geschäftsbanken bei der Kreditvergabe an ihre Kunden.

3) Andere kommerzielle Organisationen

LK-Kreditnehmer:

1) Geschäftsbanken

2) Unternehmen, gewerblich tätige Organisationen

3) Einzelpersonen

Um das Kreditrisiko im Falle von LK zu reduzieren, wird die Sicherheit unter Berücksichtigung der folgenden Faktoren mit 50 bis 90 % des Werts bewertet:

1) Art der Sicherheit, die Möglichkeit ihrer schnellen Umsetzung.

2) Kosten im Zusammenhang mit dem Verkauf des Pfandgegenstandes.

3) Die Kosten für die Aufbewahrung der Sicherheiten.

4) Höhe der Darlehenszinsen

5) Mögliche Kosten für den Ausgleich von Saldoverlusten im Falle der Nichterfüllung von Verpflichtungen durch den Kreditnehmer.

Das LC wird durch einen Darlehensvertrag und einen Pfandvertrag erstellt, der die Höhe der Bewertung des verpfändeten Eigentums und das Verfahren zur Erstattung der Verpflichtungen des Kreditnehmers gegenüber der Bank auf deren Kosten angibt.

Lombardsätze können beinhalten:

1) Zinssatz für eintägige Abwicklungsdarlehen (über Nacht)

2) Zinssatz für Intraday-Abrechnungsdarlehen

3) Lombardsätze für einen Zeitraum von 3 bis 30 Tagen

Thema 15. Das Konzept der Liquidität einer Geschäftsbank

Liquidität - die Fähigkeit der Bank, die Erfüllung ihrer Verpflichtungen gegenüber allen Gegenparteien auch in der Zukunft rechtzeitig, vollständig und verlustfrei sicherzustellen. Ohne Verluste bedeutet, für eine zusätzliche Mobilisierung liquider Mittel zu sorgen, ohne dass die Kosten steigen.

Methoden des Liquiditätsmanagements.

1) zentralisiert - der Staat (Wirtschaftsstandards, erforderliche Reserven, Garantien, Refinanzierungssystem usw.)

2) dezentral - die Bank selbst und ihre Mitarbeiter (Ausgleich von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, Bildung einer prozentualen Politik für passive und aktive Operationen zur Erhöhung der Stabilität).

Thema 16. Bildung, Verteilung und Verwendung von Bankgewinnen. Faktoren, die die Höhe des Gewinns beeinflussen

Der Gewinn spiegelt die Nettoeinnahmen wider, die in der Bankenbranche im Laufe der Geschäftstätigkeit erzielt werden.

Gewinn - der Überschuss der Einnahmen aus dem Verkauf von Dienstleistungen über die Kosten ihrer Produktion und ihres Verkaufs, einer der wichtigsten Indikatoren für die finanziellen Ergebnisse von Bankgeschäften. Die Gewinnbildung der Bank wird durch die Besonderheiten dieses Handelsunternehmens, das Tätigkeitsspektrum sowie das geltende Rechnungswesen bestimmt.

Durch Operationen im Zusammenhang mit der Übertragung von Gewinnen in die Mittel der Bank erhöht sich das Eigenkapital, was eine notwendige Voraussetzung für die Stabilität der Bank ist, das Geschäftsspektrum erweitert sich, es werden zusätzliche Kunden gewonnen und das Geschäftsrisiko verringert. Nur der nach Steuern verbleibende Nettogewinn kann an Bankfonds ausgeschüttet werden. Das Verfahren zur Gewinnverteilung unter den Bankmitteln wird festgelegt:

1) Aktuelle Gesetzgebung im Bankensektor 2) Genehmigt durch die Satzung der Kreditorganisation und andere Gründungsdokumente.

Gewinnabführung:

▪ im laufenden Jahr nach festgelegten Standards

▪ am Jahresende nach Genehmigung der Jahresbilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung.

Gewinnkategorien

1) Bilanzgewinn - gesamt

2) Nettogewinn = Buchgewinnsteuern

3) der Bank zur Verfügung stehender Gewinn = Nettogewinn-Dividenden

4) Gewinnrücklagen = der Bank zur Verfügung stehender Gewinn - Abzüge vom Rücklagenkapital - Abzüge für die Bildung von Sondervermögen.

Gewinnrücklagen - ein zusätzlicher Versicherungsfonds, der bei Bedarf in verschiedenen Bereichen eingesetzt werden kann

Thema 17. Transaktionen und Operationen mit Tauschwaren

Nach Organisationsformen werden der Börsenhandel (Börse oder Devisenbörse) und der Freiverkehr unterschieden.

Austausch Der Markt ist ein Wertpapiermarkt, der von Börsen durchgeführt wird. Das Verfahren zur Teilnahme am Handel für Emittenten, Investoren und Intermediäre wird von den Börsen festgelegt.

OTC der markt ist der umlaufbereich von wertpapieren, die nicht zur notierung an börsen zugelassen sind.

Der Mechanismus zum Abschluss von Transaktionen an der Börse.

Börse ist ein organisierter und regelmäßig funktionierender Markt für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren. Organisatorisch stellt sich die Börse in Form einer am Wertpapierumlauf beteiligten Wirtschaftseinheit dar. Unter dem Appell der Zentralbank. Damit sind deren Kauf und Verkauf sowie andere gesetzlich vorgesehene Handlungen gemeint, die zu einem Eigentümerwechsel von Wertpapieren führen. Die Börse ist eine gemeinnützige Organisation und verfolgt nicht das Ziel, einen eigenen Gewinn zu erwirtschaften (Wie man an russischen Börsen spielt). Als wirtschaftliche Einheit stellt die Börse Räumlichkeiten für Transaktionen mit Wertpapieren zur Verfügung, erbringt Abwicklungs- und Informationsdienste, gibt bestimmte Garantien und erlegt Beschränkungen für den Handel mit Wertpapieren auf. und erhält eine Provision aus Transaktionen. Somit basiert die Tätigkeit der Börse auf den Prinzipien der Selbstversorgung, und die Mitglieder der Börse erhalten keine Einnahmen aus ihrer Tätigkeit. Nach dem Gesetz "Auf dem Wertpapiermarkt." Kunst. 11 Börsen werden in Form einer nichtkommerziellen Partnerschaft gegründet. Die Börse ist nicht berechtigt, eine Tätigkeit als Investmentgesellschaft auszuüben sowie Wertpapiere mit Ausnahme eigener Aktien auszugeben. Voraussetzung für die Tätigkeit der Börse ist das Vorhandensein einer Lizenz des Finanzministeriums.

Ausschließlicher Gegenstand der Tätigkeit der Börse ist: die Bereitstellung der notwendigen Bedingungen für den normalen Umlauf von Wertpapieren, die Bestimmung ihres Marktpreises und die ordnungsgemäße Verbreitung von Informationen über sie.

Funktionen Börsen sind: Organisation des Verkaufs und Kaufs von Wertpapieren, Umverteilung von Finanzmitteln, Bereitstellung von Wertpapieren für Emittenten. zusätzliche finanzielle Mittel, die Sparern die Möglichkeit geben, ihre angesammelten Gelder zu sparen und gewinnbringend zu verwenden, Informationsunterstützung für Agenten des Devisenmarktes, Ermittlung des Marktwerts von Wertpapieren. usw.

In der Weltpraxis gibt es zwei Haupttypen von Börsen: eine geschlossene Börse, an der nur Börsenmitglieder am Handel teilnehmen können, und eine Börse mit freiem Zugang für Besucher. Die Gesetzgebung der Russischen Föderation sieht vor, dass nur geschlossene Börsen existieren, und die Vermietung von Maklerplätzen an Nichtmitglieder der Börse ist verboten.

Die Hauptgeschäfte an der Börse werden von Vermittlern durchgeführt - Investmentinstitute (eine juristische Person jeglicher Organisations- und Rechtsform; sie kann auf dem Wertpapiermarkt als Vermittler [Finanzmakler], Anlageberater, Investmentgesellschaft, Investmentfonds tätig sein.

Thema 18. Organisationsstruktur einer Geschäftsbank, Rolle und Funktionen der einzelnen Einheiten

Geschäftsbanken sind Kreditorganisationen nichtstaatlicher Art, die Bankgeschäfte auf Geschäftsbasis durchführen, um juristische Personen und Einzelpersonen zu bedienen. Sie arbeiten auf der Grundlage von Lizenzen, die von der Zentralbank von Russland ausgestellt wurden.

Die Organisationsstruktur umfasst: den Vorstand der Bank; Bankvorstand; Verwaltung von Bankangelegenheiten; Referat für Rechtsangelegenheiten; Management der Finanzkontrolle; Lagerzentrum; Buchhaltung; Siedlungszentrum; Depot; Personalabteilung; Sicherheitsdienst usw. Der Vorstand der Bank ist das Leitungsorgan. Testamentsvollstrecker ist der Vorsitzende des Vorstandes und sein Stellvertreter. Die Arbeit des Vorstands und der Mitglieder des Vorstands der Bank wird durch besondere Bestimmungen geregelt. Die Struktur der Organisation der Geschäftsführung umfasst Einheiten wie die Geschäftsstelle und das Sekretariat, die Personalabteilung und andere. Buchhaltung - eine Struktureinheit, die die Buchhaltung durchführt, die alle Operationen der Bank in bar widerspiegelt. Die Bilanz, Dokumentation, Konten werden verwendet. Gemäß den Buchhaltungsdaten erstellt die Buchhaltungsabteilung Jahresabschlüsse. Die operative Abteilung der Bank erbringt Abrechnungs- und Bargelddienstleistungen für Kunden, Abrechnungs-, Kredit-, Bargeld- und andere Operationen und erstellt offene Abrechnungs-, Kontokorrent- und andere Konten von Kunden.

Die Funktionen einer Geschäftsbank können durch verschiedene Strukturbereiche wahrgenommen werden:

1) Verwaltung von Devisentransaktionen;

2) Abwicklungszentrum (Lösung von Problemen im Zusammenhang mit der Wartung von Bürogeräten, Software, Entwicklung und Implementierung neuer Dienste);

3) Automatisierung von Banktechnologien (Auswahl, Entwicklung, Installation und Betrieb von Softwareprodukten).

Einer der wichtigsten Bereiche der Bank: wirtschaftliche Analyse, interne Kontrolle, Verbesserung der Bankaktivitäten.

Ein Depot ist eine spezielle Bankstruktur, die die Annahme und Aufbewahrung von Wertgegenständen ermöglicht. Eine spezielle Sicherheitsabteilung der Bank gewährleistet die Sicherheit und Zuverlässigkeit des Funktionierens der Abteilungen der Bank.

Thema 19. Klassifizierung von Bankdarlehen

Ein Bankdarlehen ist eine der häufigsten Formen von Kreditbeziehungen in der Wirtschaft, deren Gegenstand der Prozess der direkten Überweisung von Geldern in ein Darlehen ist. Kredite können nach einer Reihe von Kriterien klassifiziert werden: Nach Laufzeiten.

Darlehen auf Abruf - vorbehaltlich der Rückgabe innerhalb einer bestimmten Frist nach Erhalt einer offiziellen Mitteilung des Gläubigers.

Kurzfristige Kredite - bereitgestellt, um den vorübergehenden Mangel an eigenem Betriebskapital des Kreditnehmers zu füllen.

Mittelfristige Darlehen - bis zu einem Jahr.

Langfristig - für Investitionszwecke verwendet werden (Bau). 3-5 Jahre oder mehr. Je nach Rückzahlungsart.

Kredite, die durch eine Pauschale (Zahlung) seitens des Kreditnehmers zurückgezahlt werden. Die traditionelle Form der Rückzahlung kurzfristiger Kredite.

Ratenkredite während der gesamten Laufzeit des Darlehensvertrages. Nach der Methode zur Erhebung von Darlehenszinsen.

Darlehen mit Zinsen wird während der gesamten Laufzeit des Darlehensvertrages vom Darlehensnehmer in gleichen Raten gezahlt.

Darlehen, Zinsen die von der Bank zum Zeitpunkt ihrer direkten Ausgabe an den Kreditnehmer gehalten werden. Durch die Verfügbarkeit von Sicherheiten.

Treuhanddarlehen, ist die Form der Rückgabesicherheit direkt ein Darlehensvertrag.

gesicherte Kredite. Sicherheiten - Eigentum (Immobilien oder Wertpapiere) Kredite, die durch Finanzgarantien von Dritten besichert sind. Eine formalisierte Verpflichtung des Garantiegebers, etwaige Schäden zu ersetzen. Für den beabsichtigten Zweck.

Allgemeine Darlehen (für jeglichen Bedarf an finanziellen Mitteln) und zweckgebundene Darlehen. Nach Kategorie potenzieller Kreditnehmer. Agrardarlehen (Staatsdarlehen). Gewerbliche Kredite (Handel und Dienstleistungen). Kredite an Vermittler an der Börse. Hypothekendarlehen an Immobilieneigentümer. Interbankenkredite - das Zusammenspiel von Kreditinstituten.

Thema 20. Rechnungslegungsgrundsätze der Zentralbank

Der Diskontsatz wird von der Zentralbank bei Transaktionen mit Zentralbanken für die Verbuchung von kurzfristigen Staatsanleihen, Handelswechseln und anderen Wertpapieren verwendet, die die Anforderungen der Zentralbank erfüllen. Somit ist der offizielle Diskontsatz der Zentralbank der Diskont, den sie beim Kauf von Wertpapieren von der Zentralbank berechnet. vor ihrer Fälligkeit.

Die führende Regulierungsmethode ist die Rechnungslegungsrichtlinie. Die Veränderung des Diskontsatzes bezieht sich auf die indirekten Instrumente der Währungsregulierung. Seine weite Verbreitung verdankt es seiner einfachen Handhabung. Wenn die Zentralbank darauf abzielt, die Kreditvergabekapazität der Banken zu verringern, erhöht sie den offiziellen Diskontsatz, was zu einem Anstieg der Refinanzierungskosten für Kredite führt; Wenn es das Ziel der Zentralbank ist, den Zugang zu Bankkrediten zu erweitern, senkt sie den Zinssatz. Durch die Anhebung oder Senkung des offiziellen Diskontsatzes beeinträchtigt die Zentralbank die Fähigkeit der Zentralbanken und ihrer Kunden, Kredite zu erhalten, was sich wiederum auf das Wirtschaftswachstum, die Geldmenge und das Niveau des Marktzinses auswirkt. Eine Änderung des Diskontsatzes der Zentralbank, die eine entsprechende Zinsänderung bewirkt, spiegelt sich in der Zahlungsbilanz und im Wechselkurs wider. Eine Erhöhung des Zinssatzes trägt dazu bei, ausländisches kurzfristiges Kapital in das Land zu locken.

Thema 21. Rating des Kreditnehmers

Es basiert auf einem Punktesystem zur Beurteilung der Bonität. Die Bonitätskennzahlen werden abhängig vom tatsächlichen Wert im Vergleich zum Standard nach Klassen bestimmt: 1 Klasse (100-150 Punkte) – erstklassig, 2 (150-200) – akzeptabel, 3 (mehr als 200) – unter dem Standard .

Sie zählen nach 4 Standards: K. (Koeffizient) der absoluten Liquidität, K. der Zwischendeckung, allgemeiner K. der Deckung, K. der Sicherheit.

1) K. (Koeffizient) der absoluten Liquidität = die liquidesten Vermögenswerte / die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Kreditnehmers. Die liquidesten Vermögenswerte: Bargeld, kurzfristige Geldanlagen in Wertpapieren, Forderungen bis zu 30 Tagen. Zeigt, wie der Kreditnehmer derzeit in der Lage ist, kurzfristige Verbindlichkeiten auf Kosten der liquidesten verfügbaren Vermögenswerte zurückzuzahlen. Norm - 0,1-0,3

2) Zwischendeckungsgrad = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten. Umlaufvermögen: Forderungen bis zu einem Jahr, fertige Produkte auf Lager, die liquidesten Vermögenswerte. Zeigt an, welcher Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten nach dem Verkauf kurzfristiger liquider Mittel zurückgezahlt werden kann. Die Norm ist nicht kleiner als 1.

3) Gesamtdeckungsgrad = Betriebskapital / kurzfristige Verbindlichkeiten. Working Capital = Umlaufvermögen + Vorräte + unfertige Leistungen. Zeigt, wie viel der Kreditnehmer kurzfristige Verpflichtungen zurückzahlen kann, indem er das gesamte Betriebskapital realisiert. Norm - nicht weniger als 2.

5) Sicherungsverhältnis = Eigenkapital / Bilanz. Zeigt, wie die Aktivität durch Eigenkapital finanziert wird. Normal - je höher desto besser. Handel - 0,3, Baugewerbe - 0,4, Industrie - 0,6

Thema 22. Kreditvergabe auf einem Girokonto (CC), seine Organisation

QC - (conto – Konto, Korrespondent – aktuell (lats)). - Kreditvergabe auf ein Girokonto. Eine Art Darlehen, das einem Kreditnehmer zur Verfügung gestellt wird, um Zahlungen zu leisten, wenn auf seinem Girokonto (s/c) oder Girokonto kein Guthaben vorhanden ist. Wird auf der Grundlage des aktuellen Bedarfs an Betriebskapital ausgegeben und ist verlängerbar. Die Notwendigkeit einer CC entsteht, wenn die Bewegung der Finanzströme des Kreditnehmers in der Zeit zwischen dem Eingang von Geldern auf dem Konto aus Erlösen aus dem Verkauf von Produkten und Zahlungen für gelieferte Waren und Dienstleistungen, bei Steuerbehörden, sozial, unterbrochen wird Versicherung usw.

Kreditgeber – KB, Kreditnehmer – juristische Personen, juristische Personen, die einen Kredit aufnehmen, um gekaufte Waren und Dienstleistungen zu bezahlen, Stromrechnungen und andere Zahlungen zu bezahlen.

Ein Kredit wird auf einem Girokonto gewährt, das aus zwei Konten besteht: einem Girokonto und einem Kreditkonto. Bei Belastung - der Betrag des Darlehens, der aufgrund von Zahlungslücken beim Kunden, Abschreibung von Geldern, Bargeldabhebung erhalten wurde. Für ein Darlehen - die zurückgezahlte Schuld und % darauf, der Eingang von Geldern auf das Konto von den Partnern des Kunden, die Einzahlung von Bargeld.

Mit CC stellt CB strenge Anforderungen an den Kreditnehmer, aber die allgemeinen sind: stabile Finanzkennzahlen (gemäß der 1. Bonitätsklasse), das Vorhandensein eines stabilen Wertes des Nettogewinns oder -einkommens, eine gute Position auf dem Markt für mehrere Jahre, die Anwesenheit von festen Partnern.

Merkmale der Qualitätskontrolle:

1) Vor Vertragsabschluss führt die Bank eine Bonitätsanalyse durch. Dann werden Kredite ohne zusätzliche Unterlagen zur Finanzlage gewährt. 2) Die maximale Schuldenhöhe wird für jeden Kunden unterschiedlich festgelegt. Die Verschuldungsgrenze ist definiert als die Differenz zwischen dem durchschnittlichen Bedarf an Betriebskapital und dem eigenen Betriebskapital. 2) Die Bank reserviert einen Teil der Mittel, um auf Anfrage einen Kredit bereitzustellen. 3) Es wird eine maximal zulässige Schuldentilgungsfrist festgelegt (in der Regel lang). 4) Mangel an materieller Sicherheit für das Darlehen 5) Es gibt 2 Arten von Zinsen:

a) Einlage % – wenn auf dem Konto Mittel vorhanden sind, b) Darlehen % – berechnet aus dem Tagessaldo der Darlehensschuld gemäß dem berechneten %-Satz für das Girokonto.

Thema 23. Überziehung

Überziehung - (über den Rest (englisch)) - Vielfalt aktuelles Guthaben. - кредитование по текущему счету. Вид кредита, предоставляемого заемщику для проведения платежей при отсутствии средств на его р/с или текущем счете.

Dabei handelt es sich um eine Form der kurzfristigen Kreditvergabe zur Deckung des gesamten Geldbedarfs des Kunden, wenn auf dem Konto nicht genügend Mittel für Zahlungen und Abrechnungen vorhanden sind. Besonderheiten des Überziehungskredits:

1) Gläubiger – nicht nur CB, sondern auch die Zentralbank, 2) Kreditnehmer – a) CB, wenn Korrespondenzbeziehungen die Möglichkeit einer Überziehung zulassen. b) CB-Abteilungen im Prozess der Intrabank-Abwicklung, c) f.l. - Unternehmer. Für normale f.l. Ein Überziehungskredit ist nicht vorgesehen.

Merkmale des Überziehungsvorgangs:

1) alle Transaktionen werden auf dem Konto, dem Girokonto oder dem Geldkonto des Kreditnehmers angezeigt, 2) der Überziehungskredit wird beim ersten Abschluss eines Cash Settlement Service Agreement (CSA) mit der Bank ausgehandelt. 3) Die Schuldengrenze wird meist nicht angegeben. 4) Die Überziehungsfristen sind im Vertrag festgelegt (nicht länger als 10-15 Tage). Bei Fristüberschreitung wird die Schuld in die Kategorie der gewöhnlichen Kredite überführt. 5) Die Kreditgebühr wird als Höhe des tatsächlichen Überziehungsbetrags + %-Zinssatz ermittelt. 6) Die Kreditvergabe wird auf Sonderkonten ausgewiesen.

Thema 24. Hypothek

1. Hypothekendarlehen (MK)

Bei der Hypothekarkreditvergabe handelt es sich um eine Form der Kreditvergabe, die durch verschiedene Arten von Immobilien besichert ist. Abhängig vom Zweck der Kreditbeantragung gibt es:

1) kurzfristiges Darlehen (aktueller Mittelbedarf), 2) langfristiges Darlehen (Finanzierung von Kapitalbau, Wiederaufbau, Grundstückserschließung). Ein gemeinsamer Punkt ist die Nutzung von Immobilien zur Sicherung der Kreditrückzahlung.

Merkmale einer Immobilie als Sicherheit:

1) Akzeptanz (Nachhaltigkeit der Verbrauchereigenschaften im Laufe der Zeit, 2) Suffizienz (hohe Immobilienkosten zum Ausgleich sowohl direkter als auch indirekter Kosten im Zusammenhang mit dem Prozess des Immobilienverkaufs und anderer Transaktionskosten (z. B. rechtlicher Art). 3) Eigentum (Wohnhäuser, privatisierte Wohnungen, Datschen, Garagen) d.b. ist kostenlos und seine Besitzer leben und sind anderswo registriert.

Steht die Immobilie im Gemeinschaftseigentum, wird sie nur mit schriftlicher Zustimmung aller Eigentümer zu einem Pfand.

Vorteile einer Hypothek gegenüber anderen Krediten:

1) Die Immobilie behält ihre Grundeigenschaften für lange Zeit, was es ermöglicht, die Kreditvergabe an den Kunden für einen Zeitraum von 10 bis 30 Jahren zu organisieren. 2) Der Immobilienpreis steigt mit der Zeit (bei Inflation sogar noch schneller), was eine umfassendere Garantie für den Kreditgeber und Schutz vor Verlusten darstellt. 3) Ein zusätzlicher Schutz der Rechte der Pfandbank wird durch die staatliche Registrierung der Immobilienverpfändung gewährleistet. 4) Einfachheit und Zugänglichkeit der Organisation der Kontrolle über die Sicherheit der Sicherheiten, wodurch der Gläubiger-Hypothekengeber von unnötigen Kontrollkosten entlastet wird.

Als Kreditgeber und Kreditnehmer kann der IC vorstehen. v.l. und Yu.l. und KB.

2. Schema der Organisation der Hypothekendarlehen

Schritte des IC-Prozesses:

1) ein Paket von Dokumenten, das den Kreditnehmer als j.l. oder v.l., Merkmale seiner finanziellen Lage (Bilanz, Formular Nr. 2 (Gewinn- und Verlustrechnung)), Kreditantrag, Machbarkeitsstudie (Machbarkeitsstudie) des Kredits (Geschäftsplan), Garantien, Informationen über die Immobilie (Zertifikat des Eigentumsrechts, eine Kopie des vZTA-Passes, eine vZTA-Bescheinigung über den Buchwert des Gebäudes und prozentuale Abschreibung, Bescheinigungen über das Fehlen einer Festnahme an diesem Objekt.

2) Bewertung von Immobilien. Es wird von Bankspezialisten erstellt oder ein Immobilienunternehmen wird eingeladen. Nachfrage und Angebot auf dem Immobilienmarkt, Lage, Gebäudetyp, Ökologie, Ausstattungsmerkmale werden berücksichtigt)

3) Verhandlung der Vertragsbedingungen mit dem Kreditnehmer. Konditionen, Verfahren zur Berechnung von %%, Darlehensbetrag, Rendite. Die Darlehenssumme errechnet sich aus den Kosten des möglichen zukünftigen Verkaufs des Objekts, wenn der Darlehensnehmer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

In Russland beträgt die Laufzeit eines Hypothekendarlehens 12-15 Monate, im Ausland 15-20 Jahre.

4) Abschluss eines Darlehensvertrages und einer Vereinbarung und Verpfändung von Immobilien. Um das Risiko zu verringern, versichert der Eigentümer die Immobilie zugunsten der Bank für die Laufzeit "des Hypothekenvertrags. Der Vertrag muss die Anforderungen des RF-Gesetzes "Über die Verpfändung" widerspiegeln - Informationen über die Art der Verpfändung, den Zeitpunkt und die Höhe der Erfüllung von Pflichten.

5) staatliche Registrierung verschiedener Arten von Pfandverträgen.

3. Arten von Hypotheken

In der globalen Bankpraxis wird anstelle einer Vereinbarung über die Verpfändung von Immobilien eine Hypothek erstellt – ein Hypothekenbrief, der dem Kreditgeber das Recht auf Erstattung der Kreditkosten aus dem Wert der verpfändeten Immobilie bescheinigt, wenn gegen die Bedingungen der Vereinbarung verstoßen wird durch den Kreditnehmer. Arten von Hypotheken:

1) mit einem festen Zinssatz, bei dem sich der Zinssatz während der Vertragslaufzeit nicht ändert. Dieser Typ wird in Ländern mit stabiler Wirtschaftslage und niedrigen Inflationsraten eingesetzt. Andernfalls kann es bei dieser Art zu Verlusten für die Bank kommen.

2) mit einstellbarem %-Satz. % ist an den Renditeindex langfristiger Staatsanleihen gebunden; ändert sich dann entsprechend den Änderungen im Index der Staatsverpflichtungen. Es gibt zwei Arten von Grenzwerten:

a) Grenzen für einmalige Zinsänderungen (± 2 %), b) Grenzen für maximale Zinsänderungen für die gesamte Kreditlaufzeit (± 6 %). Die Anpassung erfolgt einmal jährlich am Tag des Vertragsabschlusses.

3) inflationsbereinigt.

4) für junge Familien. Anfangs ist die Rate sehr niedrig, aber im Laufe der Jahre wächst sie, als ob sie proportional zum Wachstum des Familieneinkommens wäre.

Thema 25. Factoring

1. Factoring (F): Konzept und Typen

F - ein Mehrzweckgeschäft im Zusammenhang mit der kurzfristigen Kreditvergabe an einen Kunden durch den Erwerb von Schuldverpflichtungen von Käufern von Produkten, Dienstleistungen, Arbeiten, Lieferanten von Rohstoffen, Ausrüstung; mit der Versicherung der Kunden der Bank gegen das Risiko des Zahlungsausfalls ihrer Partner oder das Risiko des Zahlungsausfalls der Kunden selbst gegenüber ihren Lieferanten und Gläubigern; mit Kontrolle über die Finanzlage der Lieferanten und die Zahlungsfähigkeit der Käufer; mit der Organisation der Buchhaltung für die Bewegung von Produkten und Zahlungen dafür; mit der Beratung von Bankkunden in Bezug auf Verkauf und Werbung von Waren, Arbeiten, Dienstleistungen.

Factoring-Kriterien (88 vom International Institute for the Unification of Private Law verabschiedete Konvention „On International Factoring“):

1) Bereitstellung von Krediten in Form von Vorauszahlungen für Geschäftsanforderungen, 2) Führung von Buchhaltungsunterlagen für den Lieferanten, einschließlich Buchhaltung für verkaufte Produkte, Dienstleistungen und Arbeiten, 3) Einziehung der Schulden des Lieferanten, 4) Versicherung des Lieferanten gegen Kreditrisiken.

Teilnehmer am Factoring-Vorgang:

1) Factoring-Abteilung von CB oder einem speziellen Factoring-Unternehmen, 2) Produktlieferant, 3) Produktkäufer 4) weitere Teilnehmer:

a) eine Geschäftsbank, die Fremdkapital zur Verfügung stellt oder sich an der Verwaltungsgesellschaft einer Factoring-Tochtergesellschaft beteiligt. b) eine Versicherungsorganisation, die das Risiko von Schäden an transportierten Gütern versichert.

2. Factoring-Arten

1) Full-Service-Vertrag. Es umfasst: Schutz des Kunden vor dem Risiko der Nichtzahlung seitens des Käufers, Organisation der Buchhaltung für verkaufte Produkte und den Stand der Forderungen, Bereitstellung von Mitteln für den Kunden durch Vorauszahlung der Verbindlichkeiten seiner Käufer. Die Vorauszahlung kann gemäß der Vereinbarung zu einem bestimmten Datum oder nach einer bestimmten Frist ab dem Zeitpunkt des Kaufs (Verkaufs) von Schuldtiteln (häufiger am 3. Geschäftstag) erfolgen. Der vorläufige Verkauf und die Zahlung von Schuldverpflichtungen können in voller Höhe der Schuldverpflichtungen oder in Teilen davon durchgeführt werden. Volle Vorauszahlung wird nur in Bezug auf die zuverlässigsten Kunden durchgeführt, da das Risiko der Bank steigt. Die Factoring-Vergütung kommt vom Kunden als separater Fakt, wodurch sich im Falle der Vertragsverletzung das Problem der Kostenerstattung (für ein Darlehen und %) dramatisch verschärft. Daher beträgt die Vorauszahlung in der Regel 70-80 % der Höhe der Schuldverpflichtungen. Den Restbetrag der Schuldverpflichtungen erstattet der Auftraggeber abzüglich der Factoringgebühr nach Eingang der Zahlung von den Käufern des Auftraggebers auf das Konto der Factor-Abteilung.

2) Open F - Die Partner des Kunden werden über das Bestehen einer Factoring-Vereinbarung informiert. Durch ein spezielles Telegramm oder Schreiben werden sie über die Änderung der Kontodaten informiert, deren Zahlung nun an die Adresse der Factor-Abteilung erfolgt.

3) Geschlossenes F (teurer als offen) - Gelder von Zahlern gehen immer noch auf das Konto des Kunden, das sie unter Hinzufügung einer Provision an die Factor-Abteilung überweist. Hier wird der Prozess der Geldzirkulation verlangsamt. Die Factor-Abteilung benötigt zusätzliche Finanzmittel für den Betrieb und das Risiko von Zahlungsausfällen steigt, da Forderungen von anderen Parteien auf dem Konto des Kunden erscheinen können.

4) F mit Rückgriffsrecht. Die Factor-Abteilung kann die Schuldverpflichtungen an den Kunden zurückgeben, wenn der Zahler die Zahlung verweigert. Aber die Abteilung gibt die Provision nicht zurück (die Ansicht ist für die Bank von Vorteil).

5) F ohne Rückgriffsrecht. Das Risiko der Nichtzahlung durch den Zahler übernimmt vollumfänglich die Bank. Die Bank trägt die Kosten der gerichtlichen Verteidigung ihrer Interessen.

6) International F. Einer der Partner ist kein Einwohner der Russischen Föderation. Hier kommen zu den üblichen Risiken noch Währungs-, Post- und Transferrisiken hinzu.

Thema 26. Leasinggeschäfte

Leasing (L) ist eine Form der Finanzanlage in Sachanlagen, bei der eine spezielle Leasinggesellschaft (Bankabteilung) Immobilien für den Leasingnehmer erwirbt und diese für einen bestimmten Zeitraum zur Nutzung mit anschließender Rückzahlung überlässt.

Unterschied zwischen Leasing und Miete:

1) Bei der Vermietung ist Gegenstand des Geschäfts die vorübergehend leerstehende Immobilie des Vermieters, die er zuvor genutzt hat. Beim Leasing werden Immobilien von einer Leasinggesellschaft speziell für den Kunden erworben. 2) Leasingbeziehungen werden zwischen zwei Beteiligten aufgebaut: dem Eigentümer und dem Nutzer; beim Leasing - + Lieferant, Investor, CB (Verleihung der Transaktion). 2) Der Mieter erhält Eigentum für Produktions- und persönliche Zwecke. Beim Leasing - nur für die Produktion.

Unterschied zwischen Leasing und Kredit:

1) die materielle Form des Darlehens, nicht die Geldform; 2) die geleasten Geräte bleiben Eigentum des Darlehensgebers. 3) Die Höhe des Darlehens wird auf der Grundlage des Wertes der Immobilie (Primär- oder Restwert) bestimmt.

Gegenstand des Leasings sind alle beweglichen und unbeweglichen Sachen aus der Kategorie des Anlagevermögens - Anlagevermögen (Maschinen, Geräte, Computer, Produktionslinien).

Vorteile des Leasings:

1) Kauf einer Immobilie ohne einmalige große Kapitalinvestition. 2) ermöglicht den Einsatz fortschrittlicher Technologie unter Bedingungen schneller Obsoleszenz. 3) Deckung des saisonalen Bedarfs, Transport von Produkten. Das bedeutet, dass Investitionen in Geräte entfallen, die nur für einen bestimmten Zeitraum im Jahr benötigt werden.

Vermieter:

1) Finanz- und Kreditinstitut, Geschäftsbank oder deren Abteilung.

2) eine Leasinggesellschaft - a) eine Finanzleasinggesellschaft (nur für Transaktionen) b) eine spezialisierte Leasinggesellschaft (+ eine Reihe von Dienstleistungen für die Wartung, Reparatur von Geräten, Schulungen, Beratung zu deren Verwendung). c) Makler-Leasinggesellschaften - Vermittler zwischen den Teilnehmern (häufig - Untervermietung).

3) eine Unterabteilung eines Unternehmens, das Finanzierungsquellen für Leasing und seine Umsetzung + für sein Kerngeschäft hat.

Mieter - y.l. oder ein Bürgerunternehmer, der Eigentum im Rahmen eines Leasingvertrags erhält.

Leasinggerätelieferant - (Verkäufer) Hersteller.

Leasingarten

1) finanziell L - mit vollständiger Amortisation, bei der der Leasinggeber die Kosten des Leasinggegenstands erstattet und während der Vertragslaufzeit Gewinne erwirtschaftet.

Merkmale von Finanz-L:

1) Der Hersteller ist beteiligt, der zusätzliche Funktionen (Installation, Reparatur) ausführt. 2) Die Vertragslaufzeit beträgt ungefähr = die übliche Nutzungsdauer der Immobilie, danach kann sie vom Mieter zum Restwert erworben werden. 3) Die Auswahl des Objekts erfolgt durch den Mieter. 4) Voraussetzung für den Erwerb einer Immobilie ist die Übertragung an einen bestimmten Mieter (einzigartige Ausstattung). 5) Die Höhe der Abschreibungsbeträge im Rahmen der Leasingzahlungen sollte nahe an den Anschaffungskosten des Leasingobjekts liegen. 6) Das Risiko eines Unfalltodes oder einer Beschädigung trägt der Vermieter

2) Operational L - Das Eigentum wird für einen Zeitraum übertragen, der deutlich kürzer als der normative ist. Der Vermieter vermietet die Immobilie also mehrfach.

Features:

1) die Vertragslaufzeit beträgt nicht mehr als 2-6 Jahre 2) der Vertrag kann sein vom Mieter jederzeit kündbar. 3) das Risiko des Vermieters, keinen Nachnutzer zu finden. 4) Um Risiken zu reduzieren, versichert der Vermieter die Immobilie, was auch zu seinen Kosten gemäß L. führt.

3) Mehrweg-L – wird verwendet, wenn dem Unternehmen die finanziellen Mittel für die Entwicklung fehlen. Ein Unternehmen kann seine Ausrüstung einer Leasinggesellschaft oder einem Konstruktionsbüro zur Verfügung stellen und sie im Rahmen einer L-ga-Vereinbarung (normalerweise finanziell, mit Übernahme) nutzen.

4) Intern L - alle Teilnehmer sind Einwohner.

5) International L - Einer der Teilnehmer ist ein ausländischer Partner.

Leasingvertrag

Als Grundlage für die Berechnung der Leasingzahlungen dienen die methodischen Empfehlungen des Wirtschaftsministeriums der Russischen Föderation. Zahlungsfaktoren werden beeinflusst durch:

1) die Kosten des Objekts L. 2) seine Abschreibungsdauer 3) die Möglichkeit der beschleunigten Abschreibung. 4) Art und Laufzeit des Leasinggeschäfts. 5) Leasingzahlungsplan 6) Bedingungen L, einschließlich Rückzahlung zum Restwert. 7) die Kosten der Kreditmittel, die zusätzlich für die Transaktion in Anspruch genommen werden, 8) die Höhe der Provision des Vermieters. 9) Mehrwertsteuer. 10) Zölle 11) Risikoversicherung 12) Provision von Vermittlern.

Ein wichtiger Anreiz für die Entwicklung von Leasingverhältnissen sind steuerliche Anreize für die Teilnehmer. Für den Leasinggeber - 1) Befreiung von der Einkommensteuer im Rahmen von Verträgen für 3 Jahre 2) Befreiung von der Mehrwertsteuer bei der Erbringung von Leasingdienstleistungen, aber Einbehaltung der Mehrwertsteuer auf erworbene Gegenstände 3) Teilweise Befreiung von Zöllen und Steuern auf vorübergehend in das Hoheitsgebiet eingeführte internationale Gegenstände der Russischen Föderation Leasing.

Vorteile für den Leasingnehmer gegenüber einem Darlehen:

1) 100%iger Erwerb der Immobilie ohne Abzweigung von Eigenmitteln, 2) Steuervorteile, 3) Das Risiko der Obsoleszenz und sonstiger Risiken liegen beim Vermieter. 4) die Möglichkeit, mehr Ausrüstung und Fahrzeuge zu geringen Kosten zu nutzen, 5) keine Kaution erforderlich.

Nachteile:

1) höhere Kosten 2) Verluste durch inflationsbedingte Erhöhung der Leasingzahlungen 3) Beibehaltung der Leasingzahlungen bis zum Vertragsende, unabhängig von der Veralterung der Geräte.

CBs Interesse an Leasinggeschäften:

1) Der Wettbewerb auf dem Markt für Standardbankdienstleistungen drängt zu neuen Arten von Dienstleistungen. 2) L. verfügt über eine echte materielle Sicherheit in Form von Eigentum des Vermieters, sodass die Verwertung der Eigentumsrechte zum Verkauf des Pfands kein Problem darstellt. 3) Die Bank erweitert ihren Kreis zuverlässiger Kunden. 4) Gemäß der Vereinbarung verfügt die Bank über einen langen Zeitraum über stabile Einnahmen. 5) Steuervorteile.

Thema 27. Passive Operationen (PO) einer Geschäftsbank

Software ist die Tätigkeit der Bank, die darauf abzielt, eigene und geliehene Finanzierungsquellen für deren weitere Verwendung zur Durchführung von Geschäften und zur Erzielung von Einnahmen zu schaffen. CB-Verbindlichkeiten: Beziehungsgruppen:

1. Beziehungen, die zwischen den Eigentümern der Bank bei der Gründung der Verwaltungsgesellschaft gemäß den von der Zentralbank festgelegten Standards entstehen.

2. Die Beziehung zwischen einer Bank und ihren Kunden, um Kundengelder in verschiedenen Formen auf Bankkonten einzuzahlen.

3. Beziehungen zur Bildung von Geldquellen zur Tilgung von Bankkosten entstehen im Zusammenhang mit der Notwendigkeit, Zinsen für Einlagen, Einlagen und andere Bankmittel zu zahlen, mit der Zahlung von Zinsen für die von der Bank platzierten Wertpapiere (Anleihen, Einlagen und Sparbriefe). , mit der Durchführung von Transaktionen (Gehalt, Abschreibungen, Materialkosten, Energie, Sicherheit usw.).

4. Beziehungen zur Entgegennahme und Verteilung von Bankgewinnen, darunter: zur Zahlung von Steuern, zur Zahlung von Dividenden an Bankeigentümer, zur Bildung von Reservekapital, zur Erhöhung des genehmigten Kapitals (AC), des Bankenentwicklungsfonds usw.

5. Beziehungen zur Bildung spezieller Reservefonds zur Absicherung von Risiken für bestimmte Bankgeschäfte. Nach dem bestehenden Verfahren bilden Banken folgende Fonds:

а) Reserve für Schiffe und andere stationäre Einrichtungen ähnlicher Art.

б) Rückstellung für Abschreibungen auf Wertpapieranlagen.

в) Rückstellung für andere aktive Operationen. Der Prozess ihrer Bildung und Verwendung ist analog zur Rücklage für mögliche Kreditverluste aufgebaut. Allen gemeinsam ist die Zuordnung der Mittel für ihre Gründung zu den Kosten der Bank. Sie werden in strikter Übereinstimmung mit den Anweisungen der Zentralbank gebildet und verwendet.

6. Beziehungen zwischen der Bank und Investoren bezüglich der Platzierung von Wertpapieren am Markt. und das Entstehen von Verpflichtungen zur fristgerechten Rückzahlung und Verzinsung der Wertpapiere.

7. Beziehungen zwischen der Zentralbank und der Zentralbank der Russischen Föderation bei der Regulierung bestimmter Aspekte passiver Operationen im Hinblick auf den Umfang der Gewinnung von Geldern in ihnen, bei der Regulierung des Verfahrens zur Bildung von Pflichtreserven aus angezogenen Geldern.

Entsprechend dem qualitativen Inhalt werden die Verbindlichkeiten von CBs in 2 Kategorien eingeteilt:

1. Eigenkapital (Fonds).

2. Angezogene Ressourcen von verschiedenen Kunden.

Zweck des passiven Betriebs:

1) Bildung und Erhöhung des Eigenkapitals 2) Gewinnung von Mitteln von Investoren, Gläubigern usw. zur Durchführung aktiver Geschäfte. 3) Bildung von Reserve- und Versicherungsfonds zum Schadensausgleich. 4) Beschaffung zusätzlicher Mittel durch die Ausgabe von Wertpapieren. 5) Schaffung von Vergütungsbedingungen und Ermutigung der Bankmitarbeiter zur Lösung ihrer Eigentums- und Gemeinschaftsprobleme 6) Schaffung von Bedingungen für einen kostengünstigen (gewinnbringenden) Betrieb der Bank zur Wahrung der Interessen des Staates, des Eigentümers, um die Bank selbst weiterzuentwickeln , seine Struktur usw. 7 ) Schaffung eines wirksamen und effizienten Kontrollsystems zur Begrenzung der Risiken bei passiven Transaktionen und zum Schutz der Interessen von Einlegern und Gläubigern. 8) Gestaltung einer attraktiven Zinspolitik für passive Transaktionen.

Arten von passiven Operationen

Unter den passiven Tätigkeiten des Designbüros lassen sich folgende Typen unterscheiden:

1) Ausgabe von Wertpapieren Bank 2) Abzüge von Gewinnen zu Bankmitteln 3) Einlagengeschäfte 4) Anziehung von Interbankkrediten.

1. Ausgabe der Zentralbank Krug. 2 Kategorien: - Beteiligungspapiere. (Aktie); - Schuldverschreibungen (Anleihen, Sparbriefe). Vergleichende Analyse des Fundraisings. A) Durch Aktien B) Durch Anleihen. C) gemäß den Umlaufbedingungen a) verspätet, geben sie das Recht, die Bank zu verwalten, b) für einen bestimmten Zeitraum geben sie nicht das Recht, die Bank zu verwalten, d) Gefahr für die Eigentümer, a) Sie können eine Mehrheitsbeteiligung verlieren Management, der Prozentsatz ist nicht reguliert, aus Sicht der Kosten der Bank wird die Ausgabe von Aktien die Bank mehr kosten als Anleihen. b) Zinsen sind geregelt, Anleihegläubiger haben Vorrangrechte bei Zinsen usw.

2. Vorgänge im Zusammenhang mit dem Abzug von Gewinnen von Bankmitteln. Dadurch erhöht sich das Eigenkapital der Bank. Nur der Nettogewinn, d. h. der nach Steuern verbleibende Gewinn, kann an Bankfonds ausgeschüttet werden. Das Verfahren zur Gewinnverteilung unter den Bankfonds richtet sich nach der geltenden Gesetzgebung im Bankensektor, der aktuellen Satzung der Kreditorganisation und anderen Gründungsdokumenten. 3 Optionen:

a) im laufenden Jahr nach festgelegten Standards b) am Jahresende nach Genehmigung der Jahresbilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung. c) den aktuellen Stand, seine operativen Aufgaben. Die Erhöhung des Kapitalstocks der Bank ist eine notwendige Voraussetzung für die Nachhaltigkeit der Bank, die Erweiterung ihres Geschäftsspektrums und die Gewinnung zusätzlicher Kunden aus dem Kreis der juristischen Personen. und f.l. sowie die Reduzierung der Betriebsrisiken im Hinblick auf eine mögliche Entschädigung (Erstattung).

3. Einlagengeschäfte sind Bankaktivitäten, die darauf abzielen, Gelder von einer juristischen Person anzuziehen. und v.l. Personen in unterschiedlicher Form und für unterschiedliche Zeiträume. Eine Ausnahme bilden Mittel anderer Banken. Die Rolle des Einlagengeschäfts in einer Bank hängt ab von:

a) aus der Entwicklungsgeschichte der Bank. Mit der Entwicklung der Bank: - nimmt die Rolle des Einlagengeschäfts zu, das nach und nach in den Vordergrund der Tätigkeitsquellen der Bank rückt; - verändert sich die Struktur des Einlagengeschäfts aus Sicht der Kunden der Bank. Die Arbeit beginnt zunächst mit juristischen Personen. Nach 2 Jahren Gründung erhält die Bank die Möglichkeit, persönliche Gelder anzuziehen – mit der Entwicklung der Bank ändern sich die Formen der Kundengeldergewinnung (sie nehmen deutlich zu: Wechsel, Zertifikate, Anzahl der Einlagen, verschiedene Einlagenformen nehmen zu usw. ).

4. Einwerbung von Geldern von anderen Banken. Als Kreditgeber können die Zentralbank der Russischen Föderation, andere Geschäftsbanken und ausländische Banken fungieren. Interbankenmittel in Form von Krediten werden von Geschäftsbanken in der Regel in folgenden Situationen eingesetzt:

1) Neu gegründete Banken müssen aufgrund der Unterentwicklung des Einlagenkundenstamms und der Notwendigkeit einer aktiven Geschäftstätigkeit Interbankkredite erhalten. Solche Banken zeichnen sich durch eine hohe Abhängigkeit vom Interbankenmarkt aus. Diese Situation ist aus mehreren Gründen negativ: - Auf dem Interbankenmarkt sind ungünstige Änderungen der Rückstellungen möglich (Änderungen der Kreditbedingungen, Ressourcenknappheit auf dem Interbankenmarkt); - ein starker Anstieg der Zinssätze. Für große Banken, die über eine ausreichende Einlagenbasis verfügen, sind Interbankkredite aufgrund ihrer aktuellen besonderen Attraktivität für die Durchführung bestimmter Bankgeschäfte interessant. Die Bewerbungen von Banken als Kreditnehmer erfolgen sporadisch. Akquisition von Interbankkrediten zur Regulierung der Liquidität von Geschäftsbanken. Zentralbanken müssen der Zentralbank monatlich einen Liquiditätsbericht vorlegen.

Thema 28

IC - eine Reihe von genehmigten, Reserve- und anderen Mitteln der Bank, die auf Kosten der Eigentümer und Gewinne, Versicherungsrücklagen für den Betrieb und Gewinnrücklagen gebildet werden. In einer Marktwirtschaft spielt das Vereinigte Königreich eine wichtige Rolle: - Es dient als Garantie für die Verpflichtungen der Bank gegenüber Einlegern und Gläubigern und kann als Wert betrachtet werden, der den Schutz der Interessen von Einlegern und Gläubigern garantiert; - ist eine Reserve von Mitteln, die es der Bank ermöglichen, die Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten. SK unterliegt keiner Rückzahlung an die Aktionäre; - die Höhe der der Bank zur Verfügung stehenden Eigenmittel bestimmt den Umfang ihrer Tätigkeit, das Volumen der Geschäfte; - IC ist eine Quelle für die Entwicklung der materiellen und technischen Basis der Bank (auf deren Kosten werden Gebäude, Ausrüstung, Computertechnologie gekauft).

Wesen des IC: IC ist eine Finanz- und Wirtschaftskategorie und kann als Beziehungssystem betrachtet werden:

a) zwischen den Gründern und der Bank bezüglich: - Ansammlung von Mitteln für die Gründung der Bank; - bezüglich der Verteilung eines Teils des Gewinns der Bank unter ihren Eigentümern durch die Zahlung von Dividenden auf Aktien oder Erträgen entsprechend dem eingebrachten Betrag. b) die Beziehung zwischen der Bank und ihren aktiven Partnern hinsichtlich der effektiven Verwendung der Bankmittel. c) über die Bildung und Verwendung der Bankreserven, deren Schutz vor Verlusten und die Wahrung der Interessen der Einleger-Gläubiger; d) über das Verhältnis zwischen der Bank als Ganzes und ihren Mitarbeitern zur Schaffung sozialer Bedingungen sowie möglicher materieller Anreize. e) Verwaltungs- und Wirtschaftsbeziehungen zwischen der Bank und der Zentralbank zur Regulierung der Bankaktivitäten und Einhaltung verbindlicher Standards im Zusammenhang mit dem Versicherungssystem der Bank.

Die Größe des SC wird von der CB abhängig von einer Reihe von Faktoren unabhängig festgelegt: - das Volumen des SC begrenzt die maximale Größe der aktiven Geschäfte der Bank; - der Wert des SC wird durch die Art aktiver Transaktionen bestimmt, d. h. eine Erhöhung des Anteils von Transaktionen mit hohem Risiko erfordert eine Erhöhung des SC; - Die Höhe der von der Bank benötigten SC hängt von den Besonderheiten ihrer Kunden ab, insbesondere erfordert die Zusammenarbeit mit mehreren großen Kreditnehmern mehr SC als die Betreuung zahlreicher kleiner Kunden; - die Höhe des erforderlichen SC hängt vom Entwicklungsstand des Kreditmarktes ab; - Die Höhe des erforderlichen SC wird weitgehend durch die von der Zentralbank verfolgte Kreditpolitik bestimmt. Die Zusammensetzung des Vereinigten Königreichs: Vereinigtes Königreich, Reservekapital, zusätzliches Kapital, wirtschaftliche Anreizfonds, Bankgewinn.

Bruttoeigenkapital = Fonds + Reserven + Buchgewinn

Netto = Fonds, Rücklagen + einbehaltene Gewinne

Festkapital \uXNUMXd MC + Agio + unentgeltliche Abzüge + Teil des Gewinns, Mittel, Rücklage für Geschäfte mit Wertpapieren. - Immaterielle Vermögenswerte - Eigene Aktien - Ungedeckte Verluste

Zusätzliches Kapital = Neubewertung des Eigentums + Reserve für Geschäfte mit Wertpapieren. + Teil des Gewinns + erhaltene Darlehen + angezogene Aktien - überfällige Forderungen

SC = Primär + Sekundär

Echte SC = SC - ausgegebene Kredite - platzierte MC-Fonds

Funktionen der IC-Bank

1. Schutzfunktion - die Möglichkeit der Entschädigung der Einleger im Falle einer Liquidation der Bank; Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit der Bank durch Bildung von Reserven, die im Vereinigten Königreich enthalten sind. Eine Bank gilt als solvent, solange ihr SC unangetastet bleibt. 2. Betriebsbereit. Es besteht darin, auf Kosten des IC (geschaffene Reserven) Mittel für den Kauf von Bankgebäuden, Spezialausrüstung, Spezialfahrzeugen, Lagerausrüstung, den Ausbau des Filialnetzes und die Bildung von Finanzreserven für den Fall potenzieller Verluste bereitzustellen. 3. Regulierung. Damit verbunden ist das besondere Interesse der Gesellschaft am erfolgreichen Funktionieren des Bankensystems sowie an der Ausübung der Kontrolle über den Bankbetrieb. Die Regulierungsfunktion wird umgesetzt: - durch das Verfahren zur Gründung eines Kreditinstituts und dessen Zulassung; - durch die Regulierung der Mindestgröße des Vereinigten Königreichs sowie des Vereinigten Königreichs; - durch die Festlegung verbindlicher wirtschaftlicher Standards für die Tätigkeit von Kreditinstituten (Anweisung Nr. 1); - durch die Genehmigung der Regeln für die Durchführung bestimmter Bankgeschäfte, Rechnungslegung und Berichterstattung; - durch die Regulierung der Grenzen der offenen Währungsposition usw.

Thema 29. Organisation der Kreditvergabe zwischen Banken (IBK)

Der Interbankenkreditmarkt in der Russischen Föderation wird durch drei Hauptarten von Krediten repräsentiert:

1* langfristige Darlehen von 3 bis 6 Monaten,

2* Darlehen mit Laufzeiten von 1 bis 3 Monaten,

3*von mehreren Tagen bis zu 1 Monat.

Die Dynamik der Rentabilität des 1. Interbankenkredits weist folgende charakteristische Merkmale auf: 1. Der stabilste Trend 2. Signifikanter Zusammenhang mit der Bewegung makroökonomischer Indikatoren. 2 und 3 zeichnen sich aus durch: 1. ausgeprägte zyklische Dynamik der Transaktionsvolumina, 2. hohe Liquidität dieser Geldmarktinstrumente. 3. Die Rentabilität dieser Kredite hängt von der Bereitstellungsdauer ab. Arten von Zinssätzen auf dem Interbankenkreditmarkt: 1. MIBID-Zinssatz – der von Banken angekündigte Zinssatz für die Aufnahme von Krediten, der gewichtete Durchschnitt. 2. MIACR ist der gewichtete durchschnittliche tatsächliche Zinssatz für tatsächlich gewährte Kredite. 3. MIBOR – gewichteter Durchschnitt, der für die Bereitstellung von Krediten bekannt gegeben wird (vom Verkäufer festgelegt). Die Gründe, warum die Zentralbank in Krisenzeiten Gelder anzieht: - Geldmangel, - die Zentralbank zieht Einlagen an, um Geschäftsbanken zu versorgen, - um den Geldumlauf zu regulieren, um den überschüssigen Teil abzuziehen. Die Rolle der Zentralbank auf dem Interbanken-Kreditmarkt: 1. Die Zentralbank regelt durch ihre Regulierungsgesetze die Geschäftstätigkeit auf dem Interbanken-Kreditmarkt und legt die Regeln für die Bilanzierung gewährter Kredite sowie die Berechnung und Zahlung von Zinsen fest. 2. Die Zentralbank beeinflusst durch die Festlegung der Zinssätze für ihre Geschäfte die Höhe der Zinssätze auf dem Interbankenkreditmarkt.

RMBC-Mitglieder:

▪ Gläubiger (Zentralbank der Russischen Föderation und KB),

▪ Kreditnehmer (Zentralbanken, andere Kreditinstitute und die Zentralbank).

Hauptakteure unterteilt in Kategorien:

a) Kreditnutzer, b) Betreiber bei RMBK.

Die Betreiber sind unterteilt:

a) Händlerbanken (Gewährung und Empfang von Krediten, Durchführung von Währungsumrechnungen, Tätigkeit an der Börse. Handeln im eigenen Namen und auf eigene Gefahr und Gefahr), b) Betriebssystembanken (Rolle von Vermittlern. Einnahmen – Provisionen).

Nicht die Hauptteilnehmer des Interbankenmarktes (RMBC):

1) Banken, deren Geschäfte auf dem Interbankenkreditmarkt unregelmäßig sind. 2) Russische Informations- und Informationsanalyseagenturen und -dienste, die den Markt bedienen. 3) Ausländische Agenturen, die in der Russischen Föderation tätig sind (Reyters). 4) Ausländische Banken, die russischen Banken Kredite gewähren.

Organisation der Interbankenkreditvergabe. Eines der Hauptelemente der Organisation der Interbankenkreditvergabe ist die Bildung von Interbankenzinssätzen. Ihr wirtschaftlicher Zweck ist folgender: 1. Es handelt sich um die aktuellen Zinssätze, zu denen Interbankgelder angezogen und verkauft werden. 2. Diese Zinssätze sind Indikatoren für den RMBK, d. h. Richtlinien für andere Zinssätze. 3. Diese Zinssätze können als Anreiz dienen, Ressourcen auf den Interbankenmarkt zu locken und sie aus anderen Segmenten abzupumpen. In der ausländischen Praxis gibt es auf dem Interbankenmarkt mehrere Zinsniveaus: 1. Von der Zentralbank festgelegte offizielle Zinssätze (Diskont, Refinanzierung, Pfandhaus) 2. Interbankenzinssätze für die Bereitstellung von Kreditressourcen durch die führenden Banken des Landes an erster Stelle -Klasse-Kreditnehmer. Sie liegen in der Regel über den offiziellen Zinssätzen, jedoch nicht immer. 3. Der Leitzins ist der Basiszinssatz. Bei diesem Tempo Kruppe. CBs vergeben Kredite an erstklassige Nichtbank-Kreditnehmer, also Unternehmen. Der Abschluss eines Geschäfts auf dem Interbankenmarkt kann in Form eines Rahmenvertrages erfolgen, der die Konditionen von Kreditgeschäften für einen bestimmten Zeitraum festlegt. Ein Vertrag über Interbankenkredite umfasst: - den Umfang der Kreditressourcen, - die Höhe des Zinssatzes, - die Laufzeit des Vertrags bzw. der Aufnahme eines Kredits, - die Rechte, Pflichten und Pflichten der Parteien. Der Zinssatz bleibt während der gesamten Vertragslaufzeit unverändert.

Thema 30. Kreditrisiko. Bewertungskriterien und Regulierungsmethoden

Das Kreditrisiko - das für den Gläubiger bestehende Risiko der Nichtzahlung der Hauptschuld und der darauf anfallenden Zinsen durch den Darlehensnehmer. Methoden des Risikomanagements (seine Minimierung):

▪ durch Diversifizierung des Kredit- und Anlageportfolios der Bank;

▪ durch vorläufige Analyse der Kreditwürdigkeit, d. h. der Fähigkeit des Kreditnehmers, den Kredit zurückzuzahlen;

▪ durch die Bewertung der Kosten der vergebenen Kredite und die Überwachung bereits vergebener Kredite.

1) Streuung des Kreditrisikos geht von der Streuung der den Banken zur Verfügung stehenden Möglichkeiten zur Kreditvergabe und Anlage in Wertpapieren aus. Das Kreditrisiko steigt, wenn die Gesamtkreditvergabe zunimmt und der Konzentrationsgrad der Kredite auf eine begrenzte Anzahl von Kreditnehmern zunimmt. Banken ziehen es daher vor, bei konstantem Kreditanlagevolumen Kredite in kleineren Beträgen an eine größere Zahl unabhängiger Kunden zu vergeben. Der Vertrieb von Krediten und Wertpapieren erfolgt. nach Laufzeiten (Regulierung des Anteils kurz-, mittel- und langfristiger Anlagen in Abhängigkeit von der erwarteten Veränderung der Marktlage); je nach Darlehenszweck (saisonal, für den Bau usw.); nach Art der Sicherheit (für verschiedene Arten von Vermögenswerten); durch die Methode zur Festlegung des Zinssatzes für das Darlehen (fest oder variabel); nach Branche, Land etc.

Zur Diversifizierung wird eine Kreditrationierung durchgeführt – Banken legen für Kreditnehmer variable Kreditvergabegrenzen bzw. Kreditobergrenzen fest, ab deren Überschreitung unabhängig von der Höhe des Zinssatzes keine Kredite mehr gewährt werden.

2) Bonitätsanalyse - Berechnung von Indikatoren, die das Risiko der Finanzlage des potenziellen Kreditnehmers charakterisieren, und deren Analyse. Dies sind die Indikatoren für die Zahlungsfähigkeit:

▪ absolute Liquiditätsquote zeigt, inwieweit kurzfristige Verbindlichkeiten auf Kosten hochliquider Vermögenswerte getilgt werden können = (Barmittel + kurzfristige Geldanlagen) / kurzfristige Verbindlichkeiten (Norm = 0,2-0,25);

▪ mittlere Deckungsquote zeigt, ob das Unternehmen in der Lage sein wird, seine kurzfristigen Verpflichtungen rechtzeitig zu begleichen = (Barmittel + kurzfristige Finanzinvestitionen + Forderungen) / kurzfristige Verpflichtungen (0,7-0,8);

▪ Gesamtdeckungsgrad zeigt an, ob genügend liquide Mittel vorhanden sind, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu tilgen - der Unterschied zum vorherigen Koeffizienten besteht darin, dass noch Reserven und Kosten zum Zähler hinzugefügt werden (1-2,5);

▪ finanzielle Unabhängigkeitsquote = Eigenkapital / Gesamtbilanz. Darüber hinaus muss die Bank zukünftige Einnahmen, Nettoerlöse, auf deren Kosten das Darlehen zurückgezahlt wird, basierend auf der Berechnung der Nettoerlösquote bewerten. Die Indikatoren für die finanzielle Stabilität des Unternehmens werden ebenfalls berechnet:

▪ Verhältnis von Fremd- und Betriebskapital;

▪ Working Capital Turnover Ratio (Verkaufserlös / durchschnittliche Betriebskapitalkosten) etc.

Die Kreditrisikoanalyse kann auf der Grundlage der Untersuchung von 5 Faktoren durchgeführt werden:

▪ Charakter (Fähigkeit) des Kreditnehmers: sein Ruf, seine Bereitschaft zur Rückzahlung der Schulden. Die Art wird anhand von Daten über vergangene Kreditrückzahlungen und Gutachten ermittelt;

▪ die Fähigkeit des Kreditnehmers, die Schulden zurückzuzahlen (hier ist es wichtig, seinen Gewinn nach Steuern zu berechnen sowie die Möglichkeiten des Verkaufs von Vermögenswerten und der Gewinnung einer anderen Kreditquelle einzuschätzen);

▪ Kapital (Eigenkapital – netto) des Kreditnehmers;

▪ wirtschaftliche Bedingungen und der Grad der Abhängigkeit des Kreditnehmers davon (die schlechteste Situation wird im Hinblick auf die Fähigkeit zur Rückzahlung der Schulden betrachtet).

In einer Reihe von Fällen (vor allem bei der Entscheidung über die Gewährung eines Verbraucherdarlehens, wenn ein potenzieller Kreditnehmer seine Bilanz nicht zur Analyse vorlegen kann) kann eine Bank bei der Risikobewertung auf Modelle zurückgreifen Kreditwürdigkeit. In diesem Fall wird der Kreditnehmer gebeten, spezielle standardisierte Fragebögen auszufüllen. Punkte werden je nach Alter, Geschlecht, Familienstand, monatlichem Einkommen, Wohnort, Beschäftigung in einer bestimmten Branche und Beschäftigungsdauer an einem bestimmten Ort, Verfügbarkeit eines Sparkontos bei einer Bank, Immobilien, Versicherungspolice usw. vergeben Für eine positive Entscheidung ist es erforderlich, dass die Gesamtpunktzahl ein bestimmtes Niveau überschreitet (Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten).

Basierend auf den Daten der Bonitätsanalyse werden Kreditnehmer klassifiziert, Bonitätsratings festgelegt, das Kreditvolumen, die Höhe und Art der Zinsfestsetzung, die Laufzeit der Kredite, Anforderungen an deren Sicherheiten usw. festgelegt. Dabei orientiert sich die Bank daran, dass je höher das Risiko, desto höher der Gewinn der Bank und desto detaillierter der Kreditvertrag.

Die Zinssätze für das Darlehen sollten die Bank für die Kosten der für die Laufzeit bereitgestellten Mittel, das Risiko von Wertänderungen der Sicherheiten und das Ausfallrisiko des Darlehensnehmers entschädigen.

Im Rahmen der laufenden Überwachung eines Kredits bewertet eine Bank in der Regel:

▪ Kapitaladäquanz des Kreditnehmers;

▪ die Qualität seiner Vermögenswerte;

▪ Qualität der Führung und Kontrolle im Unternehmen;

▪ Liquidität;

▪ Rentabilität.

Abhängig von diesen Indikatoren und dem Grad des Kreditrisikos der Bank, fünf Kreditkategorien:

1) ein gewöhnliches Darlehen – das gemäß dem Zeitplan zurückgezahlt wird, dessen Risiko innerhalb akzeptabler Grenzen für die Bank liegt;

2) ein Darlehen, das einige Merkmale aufweist (z. B. unvollständige Dokumentation), d. h. einige Zweifel hervorruft;

3) ein Kredit, dessen Risiko höher als üblich ist, dessen Ausfallwahrscheinlichkeit jedoch 20 % des Kreditnehmers nicht übersteigt;

4) zweifelhaft - die Wahrscheinlichkeit von Bankverlusten beträgt ungefähr 50%;

5) eindeutig unrentabel, wenn die Rückzahlung des Darlehens unwahrscheinlich ist.

Wenn sich die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers verschlechtert, kann die Bank eine Änderung der Bedingungen des Kreditvertrags oder des Schutzes ihrer Interessen (Erhöhung des Kreditzinses, Zahlung von Bußgeldern und Strafen, Überarbeitung des Kredittilgungsplans usw.) oder eine dringende Rückzahlung verlangen Darlehen.

Die Richtigkeit der von der Bank getroffenen Einschätzungen und Entscheidungen hängt von den Erfahrungen und Kenntnissen ihrer Mitarbeiter ab.

Thema 31. Zentralbank: Status, Funktionen, grundlegende Operationen

Die Zentralbank nimmt unter allen juristischen Personen, die eine Verwaltungs- oder Wirtschaftstätigkeit ausüben, eine Sonderstellung ein. Einerseits ist sie eine Körperschaft der öffentlichen Verwaltung, andererseits handelt sie als Handelsunternehmen, das mit Geld handelt, wobei der Gewinn nicht das Ziel seiner Tätigkeit ist.

Strafgesetzbuch der Zentralbank - Bundeseigentum. Die Zentralbank hat das Recht, nach eigenem Ermessen über das Strafgesetzbuch zu verfügen. Keine staatliche Stelle hat das Recht, über das Strafgesetzbuch der Zentralbank zu verfügen.

Die Ziele der Zentralbank:

1) Schutz und Gewährleistung der Stabilität des Rubels, einschließlich der Gewährleistung der Kaufkraft des Rubels, Festlegung seines objektiven Wechselkurses im Verhältnis zur Währung;

2) Entwicklung und Stärkung des Bankensystems;

3) Gewährleistung des wirksamen und unterbrechungsfreien Funktionierens des Zahlungssystems sowohl innerhalb des Landes als auch mit der Außenwelt.

Basierend auf diesen Zielen kann man

Aufgaben der Zentralbank:

1) Die Zentralbank entwickelt und implementiert gemeinsam mit der Regierung die Geldpolitik, um die Stabilität des Rubels zu schützen und sicherzustellen;

2) hat ein Monopol auf die Ausgabe von Bargeld und dessen Umsatz;

3) ist eine Organisation, die in Kreditangelegenheiten das Recht der letzten Instanz hat;

4) legt die Regeln für alle Zahlungen in der Russischen Föderation fest;

5) registriert alle Kreditinstitute und erteilt ihnen Lizenzen;

6) registriert Wertpapieremissionen. alle Kreditinstitute;

7) organisiert im Bereich der Außenwirtschaftstätigkeit (FEA) die Währungskontrolle, führt die Währungsregulierung durch und nutzt dabei das Instrument des Währungskaufs und -verkaufs;

8) organisiert Siedlungen mit ausländischen Staaten;

9) beteiligt sich an der Analyse und Prognose der Wirtschaftslage, ihrer Zahlungsbilanz insgesamt und nach Regionen. Diese Arbeit wird einmal im Jahr für einen Bericht in der Staatsduma durchgeführt.

Zentralbankmanagement. Gemäß dem Gesetz ist die Zentralbank gegenüber der Staatsduma rechenschaftspflichtig.

Die Zentralbank wird vom Vorstand geleitet (Vorsitzender, von der Staatsduma genehmigt, und 12 Vorstandsmitglieder, die von der Staatsduma auf Vorschlag des Vorsitzenden der Zentralbank gewählt werden und für 4 Jahre tätig sind). Der Vorstand trifft sich mindestens einmal im Monat. Seine Aufgaben: - Genehmigung des Jahresberichts; - Berücksichtigung der Kostenschätzung der Zentralbank; - Prüfung von Änderungen des Strafgesetzbuches; - Bestimmung des Verfahrens für die Zulassung von ausländischem Kapital zum Bankensystem der Russischen Föderation.

Unter der Zentralbank wurde der Nationale Bankenrat geschaffen, bestehend aus Vertretern: dem Finanzministerium (1), dem Wirtschaftsministerium (1), den Vorsitzenden der Kammern des Obersten Rates (2), dem Präsidenten (1), von der Regierung (1), Experten (mehrere).

Funktionen des Nationalen Bankenrates: *Erarbeitung des Konzepts der Entwicklung des Bankensystems der Russischen Föderation; *Projekte und Hauptrichtungen der Geld- und Devisenpolitik betrachten; *Berücksichtigen Sie die wichtigsten Fragen der Regulierung der Aktivitäten aller Kreditinstitute im Land.

Die Zentralbank kann sich nicht am Kapital der geschaffenen Kreditorganisationen beteiligen, kann sich aber am Kapital und an den Aktionen internationaler Organisationen beteiligen. Britische Zentralbank = 3 Milliarden Rubel. Die Zentralbank ist nicht berechtigt, Kredite zu vergeben, um das Haushaltsdefizit und andere Bedürfnisse der Regierung zu finanzieren, sowie Staatsanleihen zu kaufen. bei ihrer erstmaligen Veröffentlichung und Platzierung an der Börse. Die Zentralbank und ihre Institutionen sind von der Zahlung aller Steuern, Gebühren und Zölle befreit. Bei der Organisation des Bargeldumlaufs wird kein offizielles Verhältnis zwischen Rubel und Gold festgelegt.

Die folgenden sind der Zentralbank zugeordnet Instrumente:

- Festlegung der Zinssätze für die von ihm durchgeführten Transaktionen. Dies sind die Mindestzinssätze, zu denen die Zentralbank Geschäfte durchführt, um die Zinspolitik im Land und insbesondere den Marktzins zu beeinflussen.

- Standards für erforderliche Reserven, die bei der Zentralbank hinterlegt sind, werden als Prozentsatz der Verbindlichkeiten von Kreditinstituten festgelegt. Die gesetzliche Mindestreservepflicht soll 20 % der Verbindlichkeiten von Kreditinstituten nicht überschreiten und wird nach Art der Kreditinstitute und Banken differenziert;

- Offenmarktgeschäfte - Kauf und Verkauf von Staatspapieren, die Grenze solcher Geschäfte wird vom Vorstand festgelegt;

- Bankrefinanzierung. Die Formen, Verfahren und Bedingungen der Refinanzierung werden von der Zentralbank zum Zeitpunkt dieser Transaktionen festgelegt;

- Währungsregulierung - Kauf und Verkauf von Währungen auf dem Markt, um den Wechselkurs des Rubels und die Gesamtnachfrage und das Angebot an Geld zu beeinflussen;

- Festlegung von Benchmarks für das Wachstum der Geldmenge durchgeführt auf der Grundlage von Berechnungen für monetäre Aggregate, die den Stand der am Waren- und Geldumlauf beteiligten Bar- und Sachmittel zeigen;

▪ direkte quantitative Beschränkungen in der Geldpolitik. Bei der Durchführung der Geldpolitik führt die Zentralbank Folgendes durch Operationen:

▪ Bereitstellung von Darlehen mit einer Laufzeit von höchstens einem Jahr, die entweder durch Wertpapiere oder andere Vermögenswerte besichert sind;

▪ Kauf und Verkauf von Schecks, Schuldscheinen und Wechseln in Warenursprungsform mit einer Laufzeit von nicht mehr als 6 Monaten.

▪ Kauf und Verkauf von Anleihen, Einlagenzertifikaten und anderen Wertpapieren mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr.

▪ Ausgabe von Bürgschaften und Bürgschaften an andere Kreditinstitute, Kauf und Verkauf, Aufbewahrung von Dokumenten, Währung; Eröffnung von Konten bei russischen und ausländischen Kreditinstituten.

Thema 32. System der Interbankenkommunikation (Swift, Reuters)

Die Entwicklung des Weltmarktes bringt eine Zunahme des Volumens von Devisen-, Kredit-, Finanz- und Abwicklungstransaktionen mit sich. Der Workflow und die Anzahl der Geschäftspapiere nehmen zu. Informationsflüsse überschreiten nationale Grenzen. Als Ergebnis wird eine Datenbank für den Markt für Informationsdienste auf globaler Ebene gebildet. Es gibt einen Informationsaustausch zwischen Marktquellen, die Übermittlung von Informationen über Wechselkurse und Wertpapiere, Zinssätze, die Situation auf verschiedenen Märkten, die Zuverlässigkeit von Partnern usw. Um die Effizienz internationaler Geld- und Abwicklungsoperationen zu verbessern, deren maximale Computerisierung ist notwendig.

Brüssel, 1973 – Das Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network (SWIFT) wurde gegründet. Offiziell tätig seit 1977. Mission:

1) скоростная передача банковской и финансовой информации 2) сортировка и архивация информации.

Die Russische Föderation trat SWIFT 1989 bei (mehr als 230 Banken).

Zahlung für die Nutzung des Netzwerks auf internationaler Ebene - nach Tarifen. Beim Beitritt zum Netzwerk wird eine Gebühr fällig (ändert sich jährlich).

SWIFT führt keine Währungsclearing-Funktionen durch.

Swift umfasst die Kontrolle, die Authentifizierung von Absender und Empfänger, die Verteilung von Nachrichten nach Dringlichkeit, die Verschlüsselung von Informationen (normale Nachrichten - innerhalb von 10 Minuten, dringend - 1 Minute). Nachrichten werden dann über den direkten Kommunikationskanal des Empfängers übertragen, falls dieser in das Netzwerk aufgenommen ist, oder verbleiben in der Datenbank, bis sie benötigt werden.

Die wichtigste Errungenschaft von SWIFT ist die Erstellung und Verwendung von Standards für die Bankdokumentation, die von der internationalen Organisation ISO anerkannt sind. Dies vermeidet die Komplexität und Fehler des internationalen Bankwesens. Berechnungen.

Das erfolgreiche Funktionieren von SWIFT liegt in der Standardisierung von Nachrichtenformaten, also der Entwicklung einer einheitlichen „Sprache der Banken“.

Typische Nachrichten: Kundenzahlungsbewegungen, Interbankenzahlungsbewegungen, Daten zu Kredit- und Devisentransaktionen, Bankkontoauszüge (einschließlich Buchungen auf Soll- und Habenkonten).

Die Abläufe sind standardisiert: Verkauf und Registrierung von Wertpapieren, Bilanzen für Kunden, Handel mit Edelmetallen, Reiseschecks, Garantien usw.

SWIFT veröffentlicht vierteljährlich ein Verzeichnis mit Bankinformationscodes, ein Benutzerhandbuch usw.

Seit der zweiten Hälfte der 80er Jahre. ein neues START-System wurde entwickelt - ein automatisiertes System zur Überwachung der korrekten Durchführung von Kontobuchungen = "die Genauigkeit wurde erhöht, die Datenverarbeitung wurde beschleunigt, Fehler wurden identifiziert =" die Arbeit der Bankmitarbeiter wurde erleichtert.

SWIFT bedient mehr als 160 Länder (80 % der internationalen Zahlungen).

Andere automatisierte Interbanken-Abrechnungssysteme:

"SEDEL" - für den Handel mit Wertpapieren.

"Reuters monitor service" - für Währungstransaktionen und Informationsdienste.

Thema 33. Das Konzept der Entwicklung des Abwicklungsnetzes der Zentralbank der Russischen Föderation

Um das Niveau des Kundendienstes zu verbessern, ist es notwendig, die Effizienz, Kontinuität, Qualität und Vertraulichkeit der Abwicklungsvorgänge sicherzustellen, um sie auf weltweiter Ebene unter Verwendung der modernsten und vielversprechendsten Technologien durchzuführen.

Dies hängt von den Fähigkeiten der Bank der Russischen Föderation und ihrem Abwicklungsnetzwerk ab. Es ist wichtig, ein einheitliches föderales Abwicklungszentrum zu schaffen, das Abwicklungsnetz der Zentralbank der Russischen Föderation gemäß der „Strategie für die Entwicklung des Zahlungssystems der Russischen Föderation“ und dem „Konzept der Zentrale“ zu reorganisieren und zu entwickeln Echtzeit-Bruttoabrechnungssystem der Bank".

Die wichtigste Voraussetzung für die Steigerung der Siedlungseffizienz ist die Entwicklung aller Siedlungsformen:

a) direkte Korrespondenzbeziehungen bei Vorhandensein von Korrespondenzkonten, b) bankinterne Beziehungen unter Verwendung von filialübergreifenden Verrechnungskonten, c) Clearing auf der Grundlage von Nichtbanken-Kreditorganisationen.

Die Wettbewerbsfähigkeit des Abrechnungssystems trägt zur Verbesserung der Qualität des Kundendienstes bei.

Es ist wichtig, dass Kreditinstitute die Art der Zahlung nach den Anforderungen des Kunden und der wirtschaftlichen Machbarkeit für sich selbst wählen können.

Abrechnungstarife – es sollte ein Kompromiss zwischen dem Ressourcenbedarf der Bank und dem Bedarf des Kunden an operativen Abrechnungen gefunden werden.

Für die Entwicklung der Wettbewerbsfähigkeit ist es notwendig, dass:

a) Die Zentralbank veröffentlichte eine Methode zur Berechnung der Tarife für Zahlungen in ihrem Abwicklungssystem, die Tarifpolitik für den nächsten Zeitraum (3-5 Jahre) für die Preisorientierung der Banken bei Entscheidungen über Investitionen in ihre eigenen Technologien

b) die Bankengemeinschaft zusammen mit der Zentralbank Verfahren entwickelt hat, die unlauteren Wettbewerb auf dem Markt für Abwicklungsdienste und die Festsetzung von Dumpingpreisen ausschließen.

Um den Bargeldumlauf in den Bankumlauf einzubeziehen, werden neue Technologien eingeführt:

1) Zahlungen mit Plastikkarten, 2) Verwendung von „elektronischem Geld“, 3) Durchführung von Zahlungen über das Client-Bank-System mit Echtzeitverwaltung eines Bankkontos von überall in der Russischen Föderation.

Wichtig ist, dass das Abwicklungssystem den Kreditinstituten vielfältige Möglichkeiten bietet, die Zahlungsabwicklung zu organisieren (von einer vollständig elektronischen Methode bis hin zu einer weniger effizienten, aber billigeren Papierform). Dazu muss die Zentralbank landesweit ein einheitliches Format einführen. Sorgen Sie dafür, dass die sendenden Banken unverzüglich Daten über den Fortschritt der Zahlung erhalten, bis die Gelder dem Konto des Begünstigten gutgeschrieben sind, und bestimmen Sie die Maßnahmen der Verantwortung der Teilnehmer an Abrechnungen, einschließlich der Zentralbank.

Geschäftsbanken sollten gemeinsam mit der Zentralbank Empfehlungen zu Folgendem entwickeln:

1) Vereinheitlichung der Abrechnungsdokumentformate (möglicherweise basierend auf SWIFT), was die Beziehung zwischen den Kontrahentenbanken beschleunigen wird, standardisierte Ausgabeformate automatisierter Bankensysteme. 2) Nutzung des SWIFT-RUR-Systems für Rubelzahlungen zwischen Korrespondenzbanken. 3) Umstellung der Bankensysteme der Russischen Föderation auf internationale Rechnungslegungs- und Prüfungsstandards.

Ein solches Abrechnungssystem muss das Bankgeheimnis wahren und Informationen vor unbefugtem Zugriff schützen. usw.

Thema 34. Globalisierung der Finanzmärkte

Die Globalisierung der Finanzmärkte ist ein freier zwischenstaatlicher Kapitalfluss als Ergebnis der Vereinheitlichung nationaler Märkte. Beinhaltet:

1) Die Aktivitäten von Kredit- und Finanzinstituten sowie der internationale Kapitalverkehr werden liberalisiert. 2) Vereinheitlichung der nationalen und Bankensysteme, ihre gegenseitige Durchdringung des globalen Finanzmarktes.

Am globalsten ist der Kreditkapitalmarkt - die Einführung moderner Informationstechnologien, Kommunikations- und Informationsmittel, die Liberalisierung der nationalen Märkte, die Zulassung von Gebietsfremden zu ihnen und die Verringerung der Beschränkungen für die Überprüfung bestimmter Transaktionen.

Das Ergebnis der Globalisierung ist eine gigantische Zunahme des Volumens der Finanzströme in der Welt.

Das Jahresvolumen des Devisenmarktes beträgt 430 Billionen Dollar, das Tagesvolumen 1,3 Billionen.

Bankkreditmarkt - 40 Billionen, Wertpapiermarkt - 20 Billionen.

Globalisierung der Kredit- und Aktienmärkte - das Volumen der internationalen. Kredite um das 20-fache erhöht, stieg das Volumen der Wertpapiere. und ihre Typen.

Eine große Rolle kommt institutionellen Anlegern zu - Pensionsfonds, Versicherungsfonds, Investmentgesellschaften.

Die Globalisierung erfolgt in zwei Richtungen:

1) internationale Kreditvergabe, 2) Portfolioinvestitionen (die sowohl volumen- als auch zeitlich vorherrschende Art der Finanzströme) übertreffen ausländische Direktinvestitionen und internationale Kredite deutlich. Dieser Prozess spiegelt sich in der Verbriefung von Kreditbeziehungen wider, die zunehmend nicht in Form eines Kredits, sondern durch den Kauf und Verkauf von Wertpapieren erfolgt.

Verbriefung - 1) Ersatz des traditionellen Kreditgeschäfts der Bank durch Geschäfte mit Wertpapieren. 2) Aktivierung der Arbeit der Banken an den Aktienmärkten.

Der internationale Kapitalverkehr in Form von Darlehen, Krediten, Wertpapierhandel, Devisentransaktionen ist 50 Mal größer als der internationale Handel.

Unter modernen Bedingungen sind Informationen von großer Bedeutung, da sie eine der Hauptvoraussetzungen für die Globalisierung der Finanzmärkte sind. Das System der weltweiten Bankkommunikation Swift - (gegründet 1973 von einer Gruppe von 250 Ländern) - Überweisungen von Kunden und Banken, Übermittlung von Mitteilungen und Überweisungsanfragen, Darlehen, Einzahlungen, Soll- und Habenbuchungen, Kontoauszüge.

Vorteile des Systems:

1) Vereinfachung der Zahlungen, schnell, hohe Zahlungsgeschwindigkeit, hoher Schutzgrad, günstig, Vertraulichkeit der Informationen.

Thema 35. Indikatoren, die den Zustand des Wertpapiermarktes charakterisieren

Um den Zustand zu beurteilen, Trends in der Entwicklung des Wertpapiermarktes. Die folgenden Hauptindikatoren werden verwendet:

1) Marktkapitalisierung - ist das Produkt aus dem Marktwert von Wertpapieren. (Pi) durch die Anzahl der Wertpapiere. (Qi) im Umlauf.

K = Summe von Pi*Qi

2) Marktumsatz - das Produkt aus dem Marktwert von Wertpapieren. von der Anzahl der Wertpapiere, für die tatsächlich Transaktionen getätigt wurden.

O = Summe von Pi*Ci

3) Marktindizes - berechnete Indikatoren, die die Preisänderung ausgewählter Wertpapiere charakterisieren. Am häufigsten werden Indizes auf Aktien berechnet. Der Index zeigt:

1) Preisbewegung;

2) ist eine Preisreferenz, 3) das Hauptinstrument für Terminkontrakte und Optionen.

Probleme im Zusammenhang mit der Indexberechnung:

1) Wie viel c.b. zur Berechnung nehmen;

2) wie man den Index berechnet.

3 Möglichkeiten, den Index zu berechnen:

a) ein einfacher arithmetischer Durchschnitt (Plus – einfache Berechnung, Minus – Glättung von Prozessen unterschiedlicher Bedeutung).

b) durch Großschreibung.

Bei der Berechnung von Indizes sollte es angegeben werden. Anpassungssystem, um den Einfluss von Nichtmarktfaktoren zu eliminieren.

Bei der Berechnung der Indizes wird der Schlusskurs der Börse oder der zu einem bestimmten Zeitpunkt fixierte Kurs herangezogen.

Gleichzeitig hat der derzeit festgelegte Index keine große Bedeutung, aber seine Abweichung für einen bestimmten Zeitraum (Monat, Jahrzehnt, Woche, Tag) ist wichtig. Diese Änderungen werden in Diagrammen widergespiegelt.

Thema 36. Probleme der Kreditvergabe an den realen Sektor der russischen Wirtschaft

Investitionen im Realsektor sind aufgrund ihres hohen Risikos für Bankkapital im Vergleich zu profitableren und zuverlässigeren Finanzanlagen unattraktiv.

Geschäfte auf dem Finanzmarkt (Kauf und Verkauf von Devisen, Geschäfte mit Wertpapieren) bringen einen solchen Gewinn, der in der materiellen Sphäre unmöglich ist. Daher werden Kredite von Geschäftsbanken (und CB-Fonds) hauptsächlich nicht im Bereich der Produktion und Zirkulation von Produkten verwendet, sondern im Zirkulationsbereich, der nicht dem Produktionsprozess dient.

Der Transfer von Kapital aus der Produktionssphäre in die Zirkulationssphäre \uXNUMXd "Verschlimmerung von Ungleichgewichten in der Wirtschaft + der Grund für die hohen Zinssätze für langfristige Kredite aufgrund des hohen Risikos eines Kreditausfalls (Zahlungskrise) und ihrer inflationäre Abwertung.

Probleme:

1) Unter Bedingungen hoher Inflation und geringem Wohlergehen der Bevölkerung ist es unmöglich, Kredite an Privatpersonen zu vergeben (obwohl es eine Reihe von Ausnahmen gibt – zum Beispiel Verbraucherkredite). 2) Ein hohes Risiko bei der Vergabe eines Kredits mit langfristiger Laufzeit; 3) das Fehlen oder die unzureichende Entwicklung eines rechtlichen Rahmens. 4) Banken verfügen nicht über eine langfristige Ressourcenbasis, weil 1) niedrige Einkommen der Bevölkerung, 2) Misstrauen der Bevölkerung gegenüber Banken infolge von Krisen, 3) hohe Inflation = Unmöglichkeit langfristiger Einlagen, nicht gedeckt durch Zinsen auf Einlagen.

Notwendig: für die wirtschaftliche Erholung und Entwicklung

1) Steigerung des Produktionsvolumens und der Effizienz

2) Verbesserung der Bedingungen für den Verkauf von Waren

3) Kredite an den Produktionssektor

Maße:

1) Steuervorteile für Unternehmen, 2) vergünstigte Kredite, staatliche Anreize für die Kreditvergabe in vorrangigen Bereichen, 3) Rückführung von Geldern aus dem Ausland, Rückgewinnung des Vertrauens der Bevölkerung, es ist notwendig, die Dollarisierung der Wirtschaft zu reduzieren, Einlagensicherungssystem.

Die Bank muss die Mittelverwendung kontrollieren, verlässliche Methoden zur Beurteilung des Kreditnehmers, der Qualität der Sicherheiten und Maßnahmen zur Risikominderung entwickeln.

Kreditberatung – Erbringung von Beratungsleistungen im Bereich der Gewinnung von Kreditfinanzierungen.

Warum brauchen Sie einen Kreditvermittler?

1. Es gibt mehrere hundert Banken in Moskau, alle geben an, dass sie Kredite vergeben, sie geben diesen Service auf ihren Websites an.

2. In Wirklichkeit vergeben die meisten Banken keine Kredite an Kunden „von der Straße“, sondern benötigen Geld von Kunden, um das Geschäft der Gründer und gründerfreundlichen Firmen (eigentliche Eigentümer) zu finanzieren.

3. Einige Banken wurden speziell gegründet, um Gelder für die Zwecke ihrer Schöpfer zu beschaffen.

4. Die (wenigen) Banken, die Kredite vergeben, werden mit Anträgen überschwemmt, von denen die meisten aus Sicht von Bankern, die ihre Zeit schätzen, zunächst unpassierbar oder Analphabeten sind und die leichter abzulehnen sind als eine kostenlose Schulung von Kunden in Finanzangelegenheiten .

5. In der Regel ist die Hauptrentabilität vieler Banken Geschäfte, die nichts mit der Kreditvergabe an Kunden "von der Straße" zu tun haben.

6. Viele Bankangestellte haben Pläne, Gelder von Kunden zu beschaffen, sie in "verschiedene Dienstleistungen" zu verwickeln und so lange wie möglich zu dynamisieren - als Ergebnis gibt es keinen Kredit und die Bank erhält Einnahmen.

7. Die tatsächlichen Fristen für die Berücksichtigung von Kunden "von der Straße" sind um ein Vielfaches länger als die angegebenen, manchmal mehrere Monate.

8. Für Kunden "von der Straße" müssen sofort Dutzende von Dokumenten gesammelt werden, für "unsere" - eine vorläufige Entscheidung aus der Ferne.

9. Zeit- und Geldverschwendung ist viel teurer als die durchschnittliche Maklergebühr.

Achtung: Ein kompetenter Kreditvermittler muss Erfahrung in MITARBEITERischer TÄTIGKEIT IN EINER BANK, vorzugsweise in einer LEITUNGSPOSITION und IN MEHREREN BANKEN, sowie Profil (wirtschaftswissenschaftliche oder juristische Ausbildung) haben.

Solche Makler gibt es wenige, in der Regel arbeiten sie privat oder in kleinen Unternehmen.

Große Makler stellen in der Regel zufällig Leute ohne oder mit minimaler Berufserfahrung ein, die sie im Stream verdienen.

!!! Wir sparen IHRE ZEIT UND GELD - Interaktion und Lösung erfolgen aus der Ferne über das Internet.

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!!! Die Preise sind aufgrund effizienter Arbeitstechnologien deutlich niedriger als bei der Konkurrenz: Vorqualifizierung 5000 Rubel. zuzüglich bei Erhalt der Mittel der vertraglich vereinbarte Prozentsatz (je nach Situation, Hypotheken für Privatpersonen 1 %, Geschäftskredite im Durchschnitt 2-3 % - tatsächlich niedriger als bei Wettbewerbern).

Thema 37. Unternehmensbewertung (OB)

Gegenstand von OB ist der Marktwert des Kapitals des zu bewertenden Unternehmens.

3 Ansätze für OB: доходный, затратный, сравнительный. Каждый из них опирается на специфическую информацию и оценивает разные стороны.

1) Rentabel - definiert die Eigenkapitalkosten als Summe der aktuellen Werte der zukünftigen Erträge des Unternehmens. Informationen: Prognosedaten zu Verkaufserlösen, Cashflow. Es ist unmöglich, sich für Unternehmen mit erheblichen finanziellen Vermögenswerten zu bewerben, jedoch unter den Bedingungen einer stabilen Finanzkrise.

2) Kostenansatz - definiert die Kosten des Eigenkapitals eines Unternehmens als die Summe des Marktwerts seiner Vermögenswerte abzüglich der Fremdmittel. Berechnungsgrundlage: die aktuelle Vermögens- und Schuldenlage. Die Kosten der Vermögenswerte = die Gesamtkosten ihrer Wiederherstellung - Abschreibung. Der Anwendungsbereich des Ansatzes ist ein Unternehmen mit erheblichen materiellen Vermögenswerten. Andernfalls steht der Gutachter vor dem Problem, den Marktwert immaterieller Wirtschaftsgüter zu ermitteln.

3) Vergleichender Ansatz - Der Wert des Eigenkapitals der Gesellschaft wird durch die Zeit bestimmt, die es dauert, es bei Vorhandensein eines ausreichend gebildeten Marktes zu verkaufen. Der wahrscheinliche Preis des zu bewertenden Unternehmens kann der tatsächliche Verkaufspreis eines ähnlichen am Markt notierten Unternehmens sein.

Die Ergebnisse der vergleichenden Methode sind recht aussagekräftig und haben eine gute objektive Grundlage. 2 Arten von Informationen:

1) Markt (Preis) - Daten zu den tatsächlichen Preisen für den Kauf und Verkauf von Aktien eines ähnlichen Unternehmens.

2) Finanz - Rechnungslegung für das laufende Jahr und frühere Perioden, Jahresabschlüsse, sonstige Informationen (normalerweise für 5 Jahre).

3 vergleichende Annäherungsmethoden:

1) Analoge Unternehmensmethode (Kapitalmarktmethode) - basierend auf der Verwendung von Kursen, die durch den offenen Aktienmarkt gebildet werden.

2) die Art der Transaktionen (Verkäufe) - konzentriert sich auf den Kaufpreis des Unternehmens als Ganzes oder eine Mehrheitsbeteiligung.

3) die Methode der Branchenkoeffizienten (Verhältnisse) - verwendet das empfohlene Verhältnis zwischen dem Preis und bestimmten finanziellen Parametern. (diese Methode ist aufgrund der kleinen Informationsbasis nicht sehr verbreitet)

Thema 38

Es gibt 3 Ansätze für Bewertungsaktivitäten:

1) kostenbasiert (nutzt die Unternehmen, die möglicherweise kein Einkommen erwirtschaften, aber es ist notwendig, die Immobilie zu bewerten) 2) vergleichend (kann zur Bewertung jeder Immobilie verwendet werden, wenn jedoch ausreichende Informationen über die Ergebnisse der jüngsten Verkäufe vorliegen) , 3) profitabel (2 Methoden basierend auf: Die wichtigste ist die Methode der direkten Kapitalisierung und die Methode der Abzinsung zukünftiger Erträge (geeignet für Immobilienarten, die Erträge erwirtschaften können, sowie bei der Bewertung eines Aktienpakets).

Analyse von Hypothekeninvestitionen - eine Art Einkommensansatz, der zur Bewertung von Immobilien verwendet wird, die mit einem Hypothekendarlehen erworben wurden. Besonderheit: Der Marktwert des Vermögenswerts stimmt nicht mit der Höhe des darin investierten Eigenkapitals überein, da die Immobilie teilweise mit Fremdmitteln erworben wurde.

Ertragskapitalisierungsmethode - Der Wert des Objekts wird auf der Grundlage der Umrechnung des jährlichen Nettobetriebseinkommens in einen Wert anhand einer Kapitalisierungsquote ermittelt, die die Kapitalrendite und die Kapitalrendite umfasst. Der Kapitalisierungszinssatz hängt ab von:

1) die Anforderungen des Anlegers an die Rendite des investierten Eigenkapitals, 2) den Zinssatz, die Kreditlaufzeit, die Hypothekarschuldenquote.

Discounted-Cashflow-Methode - Der Immobilienwert setzt sich aus der Höhe des erhaltenen Hypothekendarlehens und dem aktuellen Wert des Eigenkapitals zusammen. Eigenkapital = diskontierter Barertrag des Investors für die Haltedauer + diskontierter Erlös aus dem geplanten Verkauf am Ende der Haltedauer.

Spezifität:

1) der Abzinsungssatz entspricht der vom Anleger geforderten Eigenkapitalrendite, 2) der Gutachter hat als Ertrag für die Haltedauer die Bareinnahmen aus dem Eigenkapital und nicht das Nettobetriebsergebnis herangezogen.

3) Der Erlös aus dem geplanten Verkauf von Immobilien am Ende des Zeitraums ist die Differenz zwischen dem Wiederverkaufspreis und dem Restbetrag der Hypothekenschuld zu diesem Zeitpunkt.

Die Hypothekeninvestitionsanalyse ist also ein simulierter Einkommensansatz für die Immobilienbewertung. Während des Bewertungsprozesses ist es notwendig, die spezifischen Finanzierungsbedingungen des zu bewertenden Objekts zu analysieren und mit marktüblichen Finanzierungsbedingungen zu vergleichen. Basierend auf den identifizierten Differenzen wird eine angemessene Anpassung der Finanzierungskonditionen berechnet, die den Verkehrswert der Immobilie in einen Preis umwandelt.

Thema 39. Grundstücksbewertung

Ein integraler Bestandteil jeder Immobilie, ihre natürliche Grundlage ist ein Grundstück. Das Grundstück hat Anspruch auf die Einkünfte aus dem gesamten Grundstück, da die Kosten für Gebäude und Bauten auf dem Grundstück zweitrangig sind und einen zusätzlichen Beitrag zum Wert des Grundstücks darstellen. Die Vorteile aus der Nutzung des Grundstücks werden zeitlich unbegrenzt genutzt.

Unter den modernen Bedingungen in Russland ist Land als Teil von Immobilien einer der schwierigsten wirtschaftlichen Bewertungsobjekte. Gründe für die Schwierigkeit der Beurteilung:

1) die Besonderheiten dieses Objekts, 2) die mangelnde Entwicklung des notariellen Rechtsrahmens, 3) die Unterentwicklung des Grundstücksmarktes im Land.

Die Besonderheit von Grundstücken und ihr Unterschied zu anderen Immobilienarten sind auf ihre Merkmale zurückzuführen:

1) Land ist eine natürliche Ressource, die nicht frei reproduziert werden kann. 2) Bei der Bewertung muss die Möglichkeit einer Mehrzwecknutzung von Land berücksichtigt werden:

a) als Hauptproduktionsmittel (Land- und Waldflächen), b) als Raum für sozioökonomische Entwicklung (Standort verschiedener Immobilienobjekte). C) Der Bodenfonds ist die Grundlage für die Gestaltung des Lebensumfelds der Bevölkerung und gewährleistet die Umweltsicherheit, insbesondere der Wald- und Wasserressourcen. D) Der Begriff der physischen und funktionellen Abnutzung wird nicht zur Wertbeurteilung herangezogen (Immobilienbewertung und -verwaltung: Vorlesungsskript, Immobilienökonomie: Vorlesungsskript, Haus- und Grundstückskauf).

Mit all diesen Qualitäten gehört das Land zur Bewertung. Das Bewertungsobjekt ist ein Grundstück ohne darauf und in seiner Tiefe befindliche Immobilienobjekte. Ein Grundstück ist ein Teil der Erdoberfläche, der eine funktionale Grenze, Fläche, Lage, Rechtsstatus und andere Merkmale aufweist, die sich im staatlichen Grundbuchkataster und in den Dokumenten der staatlichen Registrierung von Landrechten widerspiegeln.

Die Grundstücksbewertung wird in die Massen- und Katasterbewertung von Grundstücken und die regionale Bewertung eines einzelnen Grundstücks unterteilt.

Der Zweck der Katasterbewertung besteht darin, den Wert aller Grundstücke innerhalb der Grenzen der administrativ-territorialen Einheiten (Oblast, Region, Stadt) nach Bewertungszonen am Anfang des nächsten Jahres zu bestimmen.

Marktwertgutachten – Ermittlung des Marktwertes eines Grundstücks zum Zeitpunkt der Wertermittlung durch einen unabhängigen Sachverständigen nach anerkannten Standards und Bewertungsmethoden:

1) Einkommensansatz: *direkte Kapitalisierungsmethode, *Ertragskapitalisierung nach Perioden, *Ertragsbilanzmethode.

2) vergleichend: *Verkaufsvergleichsmethode, *Transfermethode

3) kostspielig: *Entnahmemethode, *Erschließungskostenermittlungsmethode, *Bewertung anhand der Infrastrukturkosten.

In fortgeschrittenen Volkswirtschaften werden, wann immer möglich, alle 3 Methoden verwendet. Schätzungsunterschiede deuten entweder auf Fehler in der Einschätzung oder auf ein Ungleichgewicht auf dem Grundstücksmarkt hin.

Thema 40. Hypothekendarlehen und Hypothekenbank: Wesen und Unterschiede

Hypothekendarlehen - ein über einen längeren Zeitraum gewährtes Darlehen für den Erwerb einer Immobilie, das als Sicherheit dient. Eine Besonderheit ist die Kombination von Sicherungsobjekt und erworbenem Objekt. Ein Hypothekendarlehen unterscheidet sich von anderen Darlehensarten dadurch:

1) Die Immobilie behält ihre Qualitäten über einen langen Zeitraum, was diese Art der Kreditvergabe hinsichtlich der Konditionen zum Maximum macht. 2) Der Immobilienpreis steigt nur mit der Zeit, was zur vollständigen Garantie der Gläubiger beiträgt.

3) Im Falle einer Hypothek wird ein zusätzlicher Schutz der Rechte der Pfandbank durch die staatliche Registrierung eines Grundpfandrechts sichergestellt. So können Sie nachträgliche Verpfändungen von Immobilien und andere Veränderungen, die die Interessen des Gläubigers gefährden, nachvollziehen. 4) einfache Kontrolle über die Sicherheit von Sicherheiten, was den Kreditgeber vor unnötigen Kosten bewahrt.

Diese Merkmale machen Hypothekendarlehen für CBs in einer Marktwirtschaft und einem guten rechtlichen Rahmen attraktiv.

Hypothekenbanken - Durchführung von Kreditgeschäften zur Gewinnung und Platzierung von durch Immobilien besicherten Mitteln auf langfristiger Basis. Die Mittel der Hypothekenbanken werden größtenteils aus ihren eigenen Mitteln gebildet und durch die Ausgabe von Pfandbriefen oder durch Hypotheken ihrer Kunden besicherten Pfandbriefen angezogen; durch die Implementierung von relativ zuverlässigen Sicherheiten. (Anleihen der Kommunen). Heutzutage gibt es nur noch sehr wenige Hypothekenbanken, da ihre Funktionen an Versicherungsgesellschaften und Universalbanken und andere Kreditinstitute übertragen wurden.

Laut der Analyse der Hypothekenvergabe in der Russischen Föderation sind Banken die aktivsten Teilnehmer an diesem Prozess + regionale Verwaltungen.

Probleme der Banken auf dem Hypothekenmarkt:

1) Suche nach langfristigen Ressourcen (Darlehen für nur 2-5 Jahre, der Rest aus Eigenmitteln der Bank) 2) Unmöglichkeit, Transaktionen mit Hypothekendarlehensinstrumenten auf dem Sekundärmarkt durchzuführen (Fehlen eines sekundären Hypothekenmarktes).

Eine der Optionen für ein effizientes, integriertes System der Hypothekendarlehensvergabe und die Bereitstellung von Liquidität für die Banken, die Hypothekendarlehen ausgeben, besteht darin, „Großhandels“-Quellen zu nutzen, die durch den Sekundärmarkt für Hypothekendarlehen gebildet werden. Auf dem Primärmarkt vergeben Kreditgeber (CBs) Hypothekendarlehen an die Bevölkerung. Um eine schnelle Rückzahlung der Kreditmittel sicherzustellen und das Problem der eigenen Liquidität zu lösen, verkaufen die Kreditgeber die von ihnen ausgegebenen Hypothekendarlehen auf dem Sekundärmarkt an die eigens zu diesem Zweck gegründete Agentur für Wohnungsbaufinanzierung oder an einen anderen Betreiber des Sekundärmarkts.

Thema 41. Merkmale eines Unternehmenskredits

Eine der wichtigsten Aktivitäten der Zentralbank ist die Kreditvergabe. Hauptsubjekte der Kreditvergabe der Banken sind Aktien- und Privatunternehmen, Finanzinstitute, die Bevölkerung, Bundes- und Kommunalbehörden. Besondere Aufmerksamkeit verdienen Firmenkunden - juristische Personen, Bankkunden (außer Kreditinstitute, Bevölkerung, Subjekte des Bundes, Gemeinden).

Hohe Inflation, Abwertung der Landeswährung, fehlendes Kreditsystem können nicht nur im Bankensektor, sondern auch in der Wirtschaft insgesamt zu einer tiefen Krise führen. In entwickelten Ländern nimmt die Abhängigkeit von Unternehmen von Bankkrediten ab, und für russische Unternehmen ist dies praktisch die einzige Finanzierungsquelle.

Die Hauptfunktionen der Organisation der Kreditvergabe an Firmenkunden durch die Bank:

1) Makroökonomie - Führen Sie die wichtigsten Bankaufgaben aus, indem Sie Geldmittel für Investitionen und die Entwicklung der Wirtschaft des Landes ansammeln.

2) mikroökonomisch - Erzielung eines Grundeinkommens, das zur Steigerung der Rentabilität und Zuverlässigkeit von Banken beiträgt.

Merkmale des Firmenkredits:

1) hohes Volumen, 2) hohe Rendite, 3) hohes Risiko.

Unter russischen Bedingungen ist die Kreditvergabe an Unternehmen eine der riskantesten aktiven Operationen, und ein unvernünftiger Ansatz bei ihrer Umsetzung kann zu Liquiditätsverlusten und in der Folge zum Bankrott führen.

Thema 42. Bewertung von Wertpapieren

Beteiligungspapiere (Lager). Die Schätzung ist mit dem Lebenszyklus (Freigabe, Platzierung, Zirkulation) verbunden.

1) Erste Aktienbewertung - bei Emission (Nennwert) - der auf dem Briefkopf der Aktie angegebene Wert (kennzeichnet den Anteil des genehmigten Kapitals je 1 Aktie zum Zeitpunkt der Gründung). UK JSC = die Summe der Nennwerte der Aktien.

2) Zweite Beurteilung - im Falle ihrer Erstplatzierung - Emissionswert - der Preis, zu dem sie vom Erstinhaber erworben wurde. Nach dem Gesetz ist der Ausgabepreis größer oder gleich dem Nennwert (gleich der Gründung).

Bei Folgeemissionen Bewertung zum marktorientierten Ausgabepreis (Agio = Ausgabepreis - Nominal). Agio geht ins Eigenkapital.

3) 3. Stufe der Emission - die Aussicht auf den Verkauf von Aktien bestimmt wird - Marktbewertung (erforderlich bei der Umwandlung einer OJSC in eine CJSC, dem Kauf einer Stimmrechtsbeteiligung, der Ausgabe eines durch Aktien besicherten Darlehens).

Marktwert - der Preis, zu dem der Verkäufer, der über vollständige Informationen verfügt und nicht zum Verkauf verpflichtet ist, und der Käufer unter gleichen Bedingungen einen Kauf vereinbaren würden. Der Marktpreis einer Aktie ist der Wert in aktuellen Preisen für zu einem bestimmten Zeitpunkt abgeschlossene Transaktionen.

Markt-(Börsen-)Preis – zu dem Aktien auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden. Es wird bei den Auktionen der Börse installiert. Spiegelt den tatsächlichen Kurs der Aktie wider, vorbehaltlich eines großen Transaktionsvolumens. Dies ist der Preis der Ausführung von Transaktionen, der Preis des tatsächlichen Verkaufs = Dividende / Darlehenszins * 100%

4) Bei der Bewertung ist Buchwert = Bilanzsumme / Umlaufvermögen wichtig. Es wird von Experten für Investitionen, Wirtschaftsprüfung - während der Börsennotierung, Liquidation bestimmt.

5) Bewertung - basierend auf Indikatoren, die seine Qualität charakterisieren:

A) P/E = aktueller Marktpreis / Gewinn pro Aktie E = Gewinn / Anzahl ausstehender Aktien

Wird verwendet, um den Wert vergleichbarer Wertpapiere zu vergleichen. Wenn das KGV hoch ist, dann kann die Aktie überbewertet und der Kurs unterschätzt sein.

B) D/P = Dividende pro Stammaktie / aktueller Marktpreis pro Stammaktie – zeigt die aktuelle Marktrendite der Aktie.

C) D/E = Dividende je Aktie / Ergebnis je Aktie. Wenn niedrig, dann ist die Rentabilität des Unternehmens hoch, die Aussicht auf Wachstum.

Bande (Schuldverschreibungen). Bewertung 1) zum Nennwert - in der Bilanz, dh der geliehene Betrag, der nach Ablauf des Darlehens zurückgegeben werden muss. Es ist der Grundwert. Üblicherweise wird die Anleihe mit einem hohen Nennwert begeben (für vermögende Anleger), die Rückzahlung der Anleihe erfolgt zu einem festgelegten Nominalpreis. 2) Ausgabepreis - Marktpreis zum Zeitpunkt der Emission, m.b. über, unter und gleich dem Nennwert. 3) Markt - basierend auf der Situation auf dem Finanzmarkt + der Nähe des Fälligkeitsdatums (je näher, desto höher) + dem Anspruch auf ein regelmäßiges festes Einkommen (je höher, desto niedriger) + der Zuverlässigkeit der Investitionen (Risikograd ).

4) Marktpreis = Marktpreis einer Anleihe / Nominalpreis einer Anleihe (wird verwendet, wenn die Marktpreise von Anleihen mit unterschiedlichen Stückelungen verglichen werden).

Thema 43. Banküberweisung (BP). Seine Rolle im System des bargeldlosen Zahlungsverkehrs und des Organisationsprozesses

BP - ein Auftrag von einer Bank an eine andere, einen bestimmten Betrag an den Empfänger der Überweisung zu zahlen (bei internationalen Abrechnungen führen Banken Überweisungen im Namen ihrer Kunden durch).

Teilnehmer:

1) der Übertragende – der Schuldner 2) die Bank des Übertragenden, die den Auftrag angenommen hat, 3) die Bank, die dem Übernehmer den Überweisungsbetrag gutschreibt 4) der Übernehmer.

In Form von BP werden Vorauszahlungen aufgrund von Schlussabrechnungen geleistet, Zahlung für Inkasso. BP erfolgt postalisch oder telegrafisch bzw. durch postalische oder telegrafische Aufträge.

Allgemeines Schema:

1) Vertrag über die Ware, 2) Begleitdokumente zur Ladung, 3) Antrag auf Überweisung, 4) Zahlungsbeleg, 5) die Bank des Empfängers schreibt die Zahlung dem Konto des Empfängers gut.

Interbankenabrechnungen sind die Grundlage für bargeldlose Zahlungen. Derzeit werden sie auf der Grundlage eines Systems des Filialumsatzes und des Barausgleichs aufgebaut. Bei der Zentralbank wird ein Geldkonto eröffnet; lokale Zentralbanken werden durch RCCs repräsentiert, in denen CB-Konten eröffnet werden.

Thema 44. Finanzmarkt: Struktur, Funktionen, Teilnehmer

Finanzmarkt - ein organisiertes oder informelles System des Handels mit Finanzinstrumenten. Auf diesem Markt wird Geld getauscht, Kredit gewährt und Kapital mobilisiert. Die Hauptrolle auf dem Finanzmarkt spielen Finanzinstitute, die Cashflows von Eigentümern zu Kreditnehmern leiten. Bei den Waren handelt es sich um Geld und Wertpapiere. Der Finanzmarkt soll direkte Kontakte zwischen Käufern und Verkäufern von Finanzmitteln herstellen.

Arten von Finanzmärkten: Währung, Gold und Hauptstädte.

Auf Geld Devisengeschäfte finden auf dem Markt statt. Basis dieses Marktes sind Banken und andere Kreditinstitute.

Auf Goldmarkt Es werden Bargeld-, Großhandels- und andere Transaktionen mit Gold getätigt, einschließlich mit Standard-Goldbarren. Der Großteil der Transaktionen mit physischem Gold wird zwischen Banken und spezialisierten Firmen abgewickelt; Der Futures- und Optionshandel mit Gold konzentriert sich auf Terminbörsen.

Im Markt Hauptstadt Langfristige Kapital- und Schuldenverpflichtungen werden akkumuliert und in Umlauf gebracht. Es handelt sich um den wichtigsten Finanzmarkttyp in einer Marktwirtschaft, mit dessen Hilfe Unternehmen nach Finanzierungsquellen für ihre Aktivitäten suchen. Der Kapitalmarkt ist unterteilt in:

1) Wertpapiermarkt (primär, sekundär, börslich und außerbörslich) und 2) Kreditkapitalmarkt. Primärmarkt für Wertpapiere - Dies ist der Markt, der der Ausgabe und Erstplatzierung von Wertpapieren dient. Der Sekundärmarkt ist ein Markt, auf dem zuvor ausgegebene Wertpapiere gekauft und verkauft werden. Die Existenz eines Sekundärmarktes selbst stimuliert die Aktivität des Primärmarktes. Nach Organisationsform: Devisenmarkt (Aktien- oder Devisenbörse) und außerbörslicher Markt. Die Börse ist ein von Börsen betriebener Wertpapiermarkt. Das Verfahren zur Teilnahme am Handel für Emittenten, Anleger und Intermediäre wird von den Börsen festgelegt. Der außerbörsliche Markt ist der Bereich des Umlaufs von Wertpapieren, die nicht zur Notierung an Börsen zugelassen sind.

Die Organisationsstrukturen des Finanzmarktes umfassen verschiedene Finanzinstitute: Finanz- und Bankinstitute, Versicherungsgesellschaften usw., aber der Schlüssel unter ihnen sind Börsen, deren ständiges Funktionieren einen erheblichen Einfluss auf den Bereich der Finanz- und Kreditbeziehungen hat. Obwohl die Börsen hinsichtlich des Transaktionsvolumens dem außerbörslichen Wertpapierumsatz deutlich unterlegen sind, spielen sie dennoch eine große Rolle bei der Umverteilung finanzieller Ressourcen und deren effizienter Nutzung.

Bedeutung des Finanzmarktes:

1) Geld in die Produktion investieren, was es Ihnen ermöglicht, die Produktionskapazität des Landes zu erhöhen und Ressourcenpotenzial zu akkumulieren;

2) Mit Hilfe des Finanzmarktes wird die Entwicklung von Unternehmen und Branchen erleichtert, die den Anlegern maximalen Gewinn bieten;

3) der Kapitalfluss auf den Finanzmärkten trägt zur Beschleunigung des wissenschaftlichen und technischen Fortschritts und zur raschen Umsetzung wissenschaftlicher und technischer Errungenschaften bei;

4) Der Finanzmarkt ermöglicht eine zivilisierte Deckung des Haushaltsdefizits, da auf dem Finanzmarkt freie Mittel zur Deckung der wachsenden Staatsausgaben gefunden werden.

Wechselkurse und Lösung wirtschaftlicher Probleme

Die Beschleunigung des Wachstums des Rubels gegenüber dem US-Dollar wird von den weltweit führenden Investmentbanken prognostiziert. Nach den Schlussfolgerungen der Analysten, der reale Wechselkurs des Rubels gegenüber dem Dollar: 1 Dollar = 10-15 Rubel. Gleichzeitig glauben sie, dass der Rubel gegenüber dem Euro weniger schnell wachsen wird.

Das Ergebnis der Stärkung des Rubels wird eine deutliche Verlangsamung der Inflation der russischen Wirtschaft sein.

Devisenmarktanalysten sprachen davon, dass der Dollar in diesem Jahr sehr stark fallen muss.

Der Rubel wird unweigerlich stärker werden.

Die gleichen vertrauten Faktoren beeinflussten weiterhin die Stimmung der Finanziers: schwache US-Konjunkturdaten, ein wachsendes US-Außenhandelsdefizit, ein Rückgang ausländischer Kapitalzuflüsse in die Vereinigten Staaten und vieles mehr.

Eine Tradition des Betrugs, der Manipulation, des Betrugs und der kreativen Problemlösung ist seit den Anfängen der britischen Kolonien ein Merkmal des amerikanischen Lebens: Der erste bekannte Betrüger in der amerikanischen Geschichte war Captain Samuel Argall, der zum Vizegouverneur der Kolonie Virginia ernannt wurde 1616; zwei Jahre später beschlagnahmte er alles, was der Gemeinde gehörte, und floh, wobei er sechs Ziegen aus dem gesamten Gemeindevermögen zurückließ; alles, was weggenommen werden konnte, lud er auf sein Schiff und verkaufte es mit großem Gewinn in England. Nachdem er die Dienste von Anwälten mit einem Teil seiner Beute bezahlt hatte, konnte er nicht nur dem Gericht entkommen, sondern erhielt, nachdem er Bestechungsgelder an die richtigen Leute verteilt hatte, einen Adelstitel für seine Verdienste bei der Entwicklung neuer Gebiete in Amerika und wurde zum Vertreter der britischen Krone im Council of the American Colonies ernannt. Eine Tradition der Täuschung, Manipulation und Täuschung sowie der kreativen Problemlösung ist seit den Anfängen der britischen Kolonien ein Merkmal des amerikanischen Lebens. Der erste bekannte Betrüger in der amerikanischen Geschichte war Captain Samuel Argall, der 1616 zum Vizegouverneur der Kolonie Virginia ernannt wurde. Zwei Jahre später beschlagnahmte er alles, was der Gemeinde gehörte, und floh, wobei er sechs Ziegen aus dem gesamten Vermögen der Gemeinde zurückließ. Alles, was herausgeholt werden konnte, lud er auf sein Schiff und verkaufte es mit großem Gewinn in England. Nachdem er die Dienste von Anwälten mit einem Teil seiner Beute bezahlt hatte, konnte er nicht nur dem Gericht entkommen, sondern erhielt, nachdem er Bestechungsgelder an die richtigen Leute verteilt hatte, einen Adelstitel für seine Verdienste bei der Entwicklung neuer Gebiete in Amerika und wurde zum Vertreter der britischen Krone im Council of the American Colonies ernannt.

Wirtschaftskriminalität in Russland sieht aus wie naiver Provinzialismus im Vergleich zum polierten Stil des gigantischen Betrugs der westlichen Handelswelt, insbesondere der USA. Dies ist der offensichtlichste Vorteil der westlichen Zivilisation gegenüber Russland. Der westliche Mann bekommt genug Training in Geschäftsrationalisierung und Respekt vor dem Gesetz. Er wird niemanden wegen Kleinigkeiten täuschen. Täuschung über Kleinigkeiten ist nicht produktiv. Wirtschaftskriminalität in Russland sieht aus wie naiver Provinzialismus im Vergleich zum polierten Stil des Riesenschwindels der westlichen Handelswelt. Dies ist der offensichtlichste Vorteil der westlichen Zivilisation gegenüber Russland. Der westliche Mann bekommt genug Training in Geschäftsrationalisierung und Respekt vor dem Gesetz. Er wird niemanden wegen Kleinigkeiten täuschen. Täuschung über Kleinigkeiten ist nicht produktiv. Um ihre Verpflichtungen zu begleichen, kann die Fed genau so viel Geld ausgeben, wie sie benötigt. Gleichzeitig ist die Abwertung des Dollars ein versteckter US-Default, eine versteckte sichtbare Rückzahlung von Verpflichtungen, aber die tatsächliche Zahlung dieser Verpflichtungen wird um den Betrag der Geldentwertung abgezinst. Aus diesem Grund meine ich mit Zahlungsausfall in erster Linie eine deutliche Abwertung des US-Dollars.

1838 - Erster US-Default.

Vielmehr war es der Ausfall von damals beliebten Kommunalanleihen in acht südlichen US-Bundesstaaten (Arkansas, Indiana, Illinois, Louisiana, Maryland, Michigan, Mississippi und Pennsylvania) sowie Florida, das damals nicht über die Rechte verfügte des Staates. Begründet wurde der Ausfall mit "Abneigung gegen Ausländer und Angst vor fremder Einflussnahme". Was hier bekannt sein muss, ist, dass die meisten Kommunalanleihen und US-Staatsanleihen in den Händen von Ausländern waren, hauptsächlich britischen Investoren. Die Briten kauften diese Anleihen aktiv, obwohl sie sich erst vor ein paar Jahrzehnten im Krieg mit den Vereinigten Staaten befanden (1812-14). Daher gab es offensichtliche soziologische und psychologische Gründe für die Amerikaner, ihre ehemaligen Kolonisatoren „abzulassen“. Wirtschaftliche Gründe für den Ausfall sind die aktive Kreditaufnahme der Südstaaten, deren Tilgungen und Zinszahlungen durch nachträgliche Kreditaufnahmen refinanziert wurden. So wurden Finanzpyramiden, die Russen und Ukrainern schmerzlich vertraut waren, wieder aufgebaut. Zuvor hatten die Bundesstaaten die Möglichkeit, sich zur Tilgung des Nennbetrags der Schulden und zur Zahlung von Zinsen bei der Second National Bank der Vereinigten Staaten, dem Prototyp der US-Notenbank (Federal Reserve System – Fed), zu refinanzieren. 1836 wurde diese Bank jedoch geschlossen und die einzige Hoffnung der amerikanischen Staaten war der Außenmarkt, dessen Kapazität begrenzt ist. "Als die Bank liquidiert wurde, verloren die Staaten die Möglichkeit, Gelder von der Bank zu leihen, um Zinsen auf ihre Anleihen zu zahlen. Infolgedessen erlangten die Vereinigten Staaten den Ruf eines unzuverlässigen Kreditnehmers, und die Briten nannten dieses Land eine "Nation of Betrüger.“ Zu dieser Zeit ging die Popularität der Vereinigten Staaten als sicherer Aufbewahrungsort für Geld stark zurück, was während der Napoleonischen Kriege des frühen 1848. Jahrhunderts aufgrund der einzigartigen geografischen Lage des Landes entstand Britische und andere ausländische Investoren investierten ihr Geld auch nach der Zahlungsunfähigkeit weiterhin in den Vereinigten Staaten. Der Grund dafür waren die wirklich riesigen Aussichten auf Bereicherung, die im alten Europa längst vorbei waren, und die sozialen Spannungen in Europa waren höher und drohten Revolutionen , politische Instabilität und die Abschaffung des Privateigentums (das „Kommunistische Manifest“ von Karl Marx wurde XNUMX veröffentlicht).

1893-95 - der zweite US-Default.

Obwohl es nicht zu einem tatsächlichen Zahlungsausfall kam, konnte das US-Finanzministerium dies nur vermeiden, indem es den Finanziers eine riesige Summe zahlte. Noch Ende des 1861. Jahrhunderts waren die Vereinigten Staaten ein Schuldnerland, das Ausländern mehr schuldete, als es an ihnen verdiente. Das Ergebnis dieser Abhängigkeit war eine Verschlechterung der US-Zahlungsbilanz und ein starker Rückgang der US-Goldreserve (damals war die Goldreserve eine Art Analogon zu Devisenreserven). Letzteres wurde unter anderem durch einen Rückgang der staatlichen Haushaltseinnahmen, hauptsächlich aufgrund protektionistischer Zölle, sowie durch eine Erhöhung der Renten für Veteranen des Bürgerkriegs von 65-1893 erklärt. So war im April 90 nur ein Viertel des Dollarumlaufs durch Gold gedeckt. In den frühen 1893er Jahren des 80. Jahrhunderts gerieten ausländische Investoren im Zusammenhang mit der Debatte über die Gold- oder Silberdeckung des Dollars in Panik und begannen, aktiv amerikanische Wertpapiere zu verkaufen und Gold aus den Vereinigten Staaten zu exportieren. Im Herbst 100 wurde der Wert der Goldreserven auf 1894 Millionen Dollar reduziert, obwohl einige Jahre zuvor 60 Millionen Dollar als akzeptable Reservehöhe anerkannt worden waren Civil War) erreichte 65 Millionen Dollar. Die Situation wurde nur durch ein Bankenkonsortium unter der Führung von Pierpont Morgan und Auguste Belmont (Vertreter des Bankhauses Rothschild in den USA) gerettet, das US-Staatsanleihen in Höhe von 6 Millionen Dollar in England platzierte eine anständige Belohnung, wurde vor dem schändlichen Bankrott und der Zahlungsunfähigkeit der USA bewahrt. Das Bankenkonsortium verdiente bei diesem Geschäft etwa 9 Millionen US-Dollar oder mehr als XNUMX % des Platzierungsbetrags. Selbst zu dieser Zeit war dies ein fantastisch hoher Zeichnungsprozentsatz, der das Ausmaß des Problems des US-Finanzministeriums widerspiegelt.

In Zukunft hat die US-Regierung, wie wir sehen werden, einfachere und billigere Entscheidungen getroffen, indem sie die Zahlungsunfähigkeit der Regierung nicht erklärt, sondern den US-Dollar abgewertet hat.

In der Zwischenzeit trafen die Vereinigten Staaten in den 90er Jahren des 1879. Jahrhunderts nicht ohne den Einfluss britischer Investoren die endgültige Entscheidung für den Goldstandard des Dollars, trotz aktiver Versuche seit XNUMX, den Bimetallismus einzuführen (Backing der Dollar mit Gold und Silber).

1933 dritter US-Default

Als 1933 die Amtseinführung von Präsident Franklin D. Roosevelt näher rückte, geriet das Finanzsystem der Vereinigten Staaten in große Gefahr. Die Angst, dass Roosevelt das Geld entwerten würde, trieb Spekulanten dazu, Dollars gegen Gold einzutauschen, was dazu führte, dass das Finanzministerium seine Goldreserven in enormem Umfang verlor. Am 5. März, dem Tag seiner Amtseinführung, erließ Roosevelt eine Executive Order, in der er einen Bankfeiertag bis Donnerstag, den 9. März ankündigte, außerdem den Umtausch von Dollars in Gold stoppte und US-Bürger aufforderte, ihre Goldbarren und Münzen abzugeben. Damit Bankabrechnungen weiterhin stattfinden können, wurde temporäres Geld eingeführt - Zertifikate der Clearingstelle und andere Nachweise für Ansprüche auf Bankvermögen. Gleichzeitig wurde der Goldgehalt des US-Dollars reduziert: Der Preis des an den Dollar gekoppelten Goldes wurde von 20.67 $ je Feinunze auf 35 $ angehoben, d. h. der Dollar wurde auf einen Schlag um mehr als 69 % abgewertet. Wie Journalisten der New York Times feststellten, „war auch der rechtliche Aspekt der Abwertung wichtig, da früher besonders betont wurde, dass die Abwertung von Staats- und Unternehmensanleihen unmöglich sei. Ihren Eigentümern wurde versichert, dass sie in der Lage sein würden, an Dollars zu kommen der alte Goldkurs - 20.67". Tatsächlich wurde der Artikel über die Zahlung von Gold aus öffentlichen und privaten Verträgen im Wert von mehr als 100 Milliarden Dollar annulliert, stattdessen beliefen sich die Verluste aus auf diese Weise abgewerteten Dollars auf etwa 60 Milliarden Dollar (zu laufenden Preisen mehr als 800 Milliarden Dollar). von 4.84 Milliarden Unzen Gold (150 Tonnen), wenn die gesamte Schuld zur Umwandlung in Gold vorgelegt wurde, wurden den Investoren 2.86 Milliarden Unzen (90 Tonnen) "angeboten". Übrigens werden die nachgewiesenen Goldreserven der Welt derzeit auf 1 Milliarde Feinunzen (etwa 31 Tonnen) geschätzt, und die Reserven der Zentralbanken belaufen sich auf 36 Tonnen. So war die Abschaffung der Umrechnung des Dollars in Gold ein unumgänglicher Schritt, da die auf US-Währung lautenden Verpflichtungen die Menge der erkundeten und vorhandenen Goldreserven bei weitem überstiegen.

Gleichzeitig blieb die Umrechnung ausländischer Dollars bestehen, wenn auch zu einem neuen, weitgehend abgewerteten Kurs.

Nachdem der Goldgehalt des Dollars geändert und den Amerikanern verboten worden war, ihn in Gold umzuwandeln, begannen Investoren vor Gericht zu gehen und forderten eine Entschädigung für den Schaden, der durch die Änderung des Goldgehalts des Dollars entstanden war. Am 18. Februar 1935 beendete der Oberste Gerichtshof der Vereinigten Staaten diese Fälle endgültig, der das Goldgesetz mit der Mehrheit der Stimmen unterstützte. Er kam zu dem Schluss, dass der Abzug des Goldäquivalents der eigenen Anleihen durch die Regierung im Allgemeinen illegal sei, betonte jedoch, dass nichts dagegen unternommen werden könne. Das Gericht stellte fest, dass der US-Kongress befugt sei, Anleiheverträge zu ändern. Tatsächlich wurde angekündigt, dass der Präsident, die Regierung und der Kongress trotz der Verletzung des Gesetzes und der US-Verfassung das Recht hätten, die Bedingungen ihrer Verpflichtungen zu ändern, wobei auf den schlechten Zustand der Wirtschaft des Landes und die Massendrohung verwiesen wurde Bankenpleiten und danach Unternehmen. Nach vier Jahren der Weltwirtschaftskrise widersetzte sich die öffentliche Meinung diesem Fehlverhalten hochrangiger US-Beamter nicht und sanktionierte stillschweigend die Umverteilung des Reichtums.

1971 Vierter US-Default

Am Montag, dem 15. August 1971, kündigte Präsident Nixon an, dass die Vereinigten Staaten von nun an aufhören würden, im Ausland zirkulierende Dollars in Gold umzuwandeln, und damit einseitig das seit 25 Jahren bestehende internationale Währungssystem revidieren würden. Wie viele Pfund, Mark, Yen und Franken morgen mit einem Dollar gekauft werden können, hängt von den Entscheidungen anderer Länder ab. In einigen Ländern "schwebt" der Dollar, steigt und fällt im täglichen Handel. Auf den Devisenmärkten ist eine Zeit der Turbulenzen unvermeidlich, was für US-Touristen, Exporteure und Importeure Unsicherheit bedeutet.

Der Präsident sagte, er habe diese Maßnahme ergriffen, um „einen Angriff internationaler Spekulanten“ auf den Dollar zu verhindern. Er erhöhte den offiziellen Goldpreis, der seit 35 bei 1934 Dollar pro Unze lag, nicht. Zum Zeitpunkt dieser Erklärung gab es in der Welt wachsende Besorgnis über die Stabilität des Dollars, dessen starre Bindung an Gold schon lange nicht mehr seinen wahren Wert widerspiegelte. So wurde bereits 1968 das Buch von Adam Smith (ein Pseudonym eines bekannten Journalisten, nicht zu verwechseln mit einem englischen Ökonomen des 2000. Jahrhunderts) "The Exchange - a game for money" veröffentlicht, das im Jahr XNUMX in Russland veröffentlicht wurde.

Um nicht falsch zu interpretieren, gebe ich ein paar Auszüge daraus wieder, die auch heute noch, 35 Jahre später, so modern wirken.

„Eines Tages im Frühling, oder vielleicht auch nicht im Frühling, wird es regnen, oder vielleicht auch nicht“, sagte Gnome aus Zürich. „Der Markt wird brodeln und gurgeln, die Stimmung wird am friedlichsten sein, der Wohnungsbau.“ wird auf dem Vormarsch sein, und alle Broker werden das Tickerband mit hektischer Energie verfolgen und ihre Kunden anrufen. Am Mittwoch wird der Markt ins Stocken geraten und am Donnerstag wird er schwächer. Gewinnmitnahmen, werden die Weisen sagen, Gewinnmitnahmen. .

Die einzigen Aktien, die am Donnerstag steigen werden, werden American South Africa und House Mines sein, also Goldaktien ... Am Freitagabend wird das Finanzministerium eine stille kleine Ankündigung machen ... Das Finanzministerium wird sagen, dass wir in leben eine moderne Ära. Und Gold ist ein Relikt barbarischer Zeiten. Deshalb, so wird das Finanzministerium sagen, werden wir Gold vom Dollar entkoppeln und es nun unabhängig voneinander schweben lassen ...

Der Dollar ist eine echte internationale Währung. Manche würden dies gerne für immer glauben, denn Alternativen bröckeln und der internationale Handel wird durch weit verbreitete Unsicherheit untergraben. Also kommen alle Staaten der Welt zusammen und versuchen, etwas anderes zu finden, eine Art internationales Girokonto. Unterdessen wächst das Misstrauen gegenüber dem Dollar, weil es jedes Jahr ein Handelsdefizit gibt ... Vietnam kostet Sie eine Tonne Gold ... das Geld, das Sie dort ausgeben, geht an die Indochina Bank, die den Franzosen gehört. Von dort aus gehen sie nach Paris und werden zu einem Goldanspruch in New York. Wussten Sie, dass die Chinesen Gold scheffeln?

...Schwarzmarktdollars gehen nach Hanoi, wohin sie von Vietcong-Guerillas geschickt werden. Von Hanoi aus reisen Dollars nach Hongkong, wo die Bank of China (kommunistisch) sie in Fremdwährungs-Pfund umtauscht. Diese Pfund werden dann dem London Gold Fund zum Tausch gegen Gold vorgelegt, woraufhin die Goldbarren mit Pakistan International Airlines von London über Karachi nach Peking geflogen werden ...

Sie haben die stärkste Wirtschaft der Welt. Selbst Vietnam konnte ihm keinen nennenswerten Schaden zufügen – Sie geben prozentual weniger für die Rüstung aus als vor sechs Jahren. Aber international gibt es ernsthafte Probleme. Die Position, in der Sie sich befinden, entspricht nicht den Ressourcen, die Sie haben. Das ist nicht 1948. Du kannst nicht länger für alles und jeden auf diesem Planeten ein guter Papa sein. Es ist sehr schwierig, Ihre Haltung als Retter der Menschheit mit dem bestehenden Defizit Ihrer Handelsbilanz in Einklang zu bringen ... Nur Gold zählt. Die Ansprüche auf Ihr Gold betragen bereits das Doppelte Ihrer Goldreserven, selbst wenn Sie sich dafür entscheiden, Ihre Währung nicht zu stützen. Wenn Schulden entstehen, bestimmen die Gläubiger...

...1966 war das erste Jahr, in dem alle Goldbestände in allen Ländern sanken. Das gesamte Gold, das letztes Jahr gefördert wurde, landete in Truhen ...

...Natürlich wird Ihr Finanzministerium den Dollar niemals freiwillig abwerten. Aber sie haben sich verpflichtet, Gold zu einem Preis von 35 Dollar pro Unze zu liefern, und da die Spekulanten immer mehr Gold haben und das Finanzministerium immer weniger, ist es ziemlich sicher, dass eines Tages ...

Die Folge der Abwertung: Bis Ende der 70er Jahre des 1971. Jahrhunderts verlor der Dollar gegenüber der D-Mark die Hälfte und gegenüber dem japanischen Yen ein Drittel an Wert. Seit 9 ist der Goldpreis bis heute um das 35-fache gestiegen (von 325 USD pro Unze auf 4.4 USD), während die Preise um das 1971-fache gestiegen sind. So betrug die Netto-Abwertung des Goldgehaltes des Dollars von 2002 bis heute (Sommer 111) 100%, d.h. für 1971 Dollar im Jahr 2002 kann man halb so viel Gold kaufen wie im Jahr 3. Übrigens die Breite Die Geldmenge M1971 wuchs von August 2002 bis Sommer 10 um mehr als das Zehnfache. Und wenn Gold damals um etwa das Zweifache unterschätzt wurde, dann wird es auch heute noch im Verhältnis zur Masse der im Umlauf befindlichen Dollars unterschätzt - um etwa das gleiche Zweifache.

Diese Maßnahme, verbunden mit der Begrenzung des Lohn- und Preiswachstums, Steuersenkungen und dem Bundeshaushalt, ermöglichte:

▪ Senkung der Arbeitslosigkeit von 6.1 % im August 1971, dem höchsten Stand seit zehn Jahren, auf 10 % im Oktober 4.6;

▪ Verbesserung der Situation in der Industrie – die Kapazitätsauslastung stieg über den Schlüsselwert von 80, was das Wachstum der industriellen Produktionsmengen unterstützte; - In den nächsten anderthalb Jahren betrug das US-BIP-Wachstum durchschnittlich 7 %. Wir können also sagen, dass die Amerikaner ihre Aufgabe erfüllt haben – indem sie die Belastung des Dollars verringerten, spielten sie den Exporten in die Hände und unterstützten die Industrie.

Gleichzeitig wurden die Finanzmärkte erschüttert - die Zinssätze schossen 1973 auf 10 % hoch, gleichzeitig brach die Zahlungsbilanz auf ein Defizit von 0.43 % des BIP ein (aufgrund der Kapitalflucht aus den USA). Es sei darauf hingewiesen, dass die anschließende Abwertung des Dollars zum Ölschock von 1973 führte. Aber das war später, und kurzfristig gewannen die Vereinigten Staaten definitiv. Und wieder auf Kosten ausländischer Investoren, zusammen mit Inhabern von Goldreserven.

Wenn der Dollar derzeit abwertet, wird die ohnehin deprimierende Zahlungsbilanz (Defizit von 1.1 % des BIP) schwer getroffen – kurzfristig wird eine Verbesserung der Handelsbilanz das Volumen der Kapitalflucht nicht kompensieren Die Vereinigten Staaten.

Befund

Die jüngsten Ereignisse auf den globalen Finanzmärkten der Welt weisen auf eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Dollarabwertung hin

▪ es gibt aktive Käufe von Gold und Silber (es gibt Szenarien, in denen der Goldpreis im Jahr 2003 800 US-Dollar pro Unze und für Silber 200 US-Dollar pro Unze erreichen könnte – zum Vergleich: Die aktuellen Preise liegen bei 325 US-Dollar bzw. 5 US-Dollar);

▪ Innerhalb von sechs Monaten verlor der Dollar trotz der sichtbaren politischen und wirtschaftlichen Probleme in Europa und Japan mehr als 10 % seines Wertes gegenüber den Leitwährungen.

Wenn das Wirtschaftswachstum in den Vereinigten Staaten nicht in sehr naher Zukunft (zumindest im Jahr 2002) beginnt, bringt dies keine zusätzlichen Einnahmen für den Haushalt des Landes und bringt keine ausländischen Investoren an den US-Kapitalmarkt zurück und stellt das Vertrauen in die USA nicht wieder her Dollar und der Zahlungsbilanz wird der US-Dollar abgewertet.

Dies wird jedoch kein freiwilliger Verzweiflungsakt sein, sondern nur eine erzwungene Maßnahme, um die Belastung des Bundeshaushalts (hohe Schulden und Zinszahlungen auf Staatsschulden) zu verringern und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Amerikas aktuelles Problem sind Schulden. Schulden an alle. Schulden für Zinsen und Zinsen (Bargeld).

Jeder Banker weiß, dass, wenn die Grenze für einen Kreditnehmer die Obergrenze erreicht, er gezwungen ist, entweder seine Schulden zu reduzieren (wenn er mit Gewinn arbeitet, was man jetzt nicht über die Vereinigten Staaten sagen kann - das Haushaltsdefizit des Bundes ist ein Beweis dafür) , oder erklärt einen Standardwert. Sie müssen auf den schlimmsten Fall vorbereitet sein, dann werden die Ereignisse des 11. September eine ganz andere Farbe für Sie haben.

Nun sagen Sie mir, wer profitiert von diesen Krisen? - fragte der Präsident und beantwortete seine eigene rhetorische Frage: - Kein Arbeiter, kein Investor, kein wahrer Vermögensproduzent. Internationale Währungsspekulanten gewinnen.

US-Präsident Richard Nixon führte am 15. August 1971 in einer Rede den Floating Dollar ein.

Das Wichtigste, was ich Ihnen hier sagen möchte, ist, dass Sie sich irren, wenn Sie glauben, dass die USA noch nie jemanden „herausgeworfen“ haben. Es ist nicht das erste Mal, dass Amerikaner ausländische Investoren opfern, indem sie sie oder das internationale Umfeld für ihre Probleme verantwortlich machen.

Thema 45. Finanzsystem (FS): Konzept, Elemente, Konstruktionsgrundlagen

FS - eine Reihe verschiedener Bereiche (Verbindungen) finanzieller Beziehungen, von denen jede durch Merkmale bei der Bildung und Verwendung von Fonds gekennzeichnet ist, eine unterschiedliche Rolle bei der sozialen Reproduktion. Das Finanzsystem besteht aus:

a) Staatsfinanzen - föderale, regionale, kommunale Haushalte, das staatliche Kreditsystem, das staatliche Versicherungssystem, der Pensionsfonds, außerbudgetäre Fonds usw.

b) Finanzen von Wirtschaftssubjekten - Finanzen von Unternehmen, kommerzielles Bankensystem, kommerzielle Kreditvergabe und Versicherung, Sicherheiten, Börsensysteme.

Nationale zentralisierte Geldmittelfonds werden durch Verteilung und Umverteilung des in den Zweigen der materiellen Produktion geschaffenen Volkseinkommens geschaffen. Die Formen ihrer Verwendung sind Haushalts- und Sondermittel, die den Bedürfnissen des Staates bei der Lösung wirtschaftlicher, politischer und sozialer Probleme entsprechen. Andere Formen und Methoden der Bildung und Verwendung von Geldmitteln werden von den Kredit- und Versicherungsgliedern des Finanzsystems verwendet. Dezentrale Kassenmittel werden aus Kassenmitteln und Ersparnissen der Unternehmen selbst gebildet.

Die Grundlage des Finanzsystems sind die Finanzen von Unternehmen - sie sind direkt am Prozess der materiellen Produktion beteiligt. Die Quelle der zentralisierten staatlichen Fonds ist das im Bereich der materiellen Produktion geschaffene Volkseinkommen.

Finanzen des Staates - führende Rolle: bei der Sicherstellung bestimmter Entwicklungsraten aller Sektoren der Volkswirtschaft; Umverteilung finanzieller Ressourcen zwischen Wirtschaftssektoren und Regionen des Landes, Produktions- und Nichtproduktionsbereichen sowie Eigentumsformen, einzelnen Gruppen und Bevölkerungsschichten.

Der Staatshaushalt ist das Hauptglied im Finanzsystem – eine Form der Bildung und Verwendung eines zentralisierten Fonds zur Sicherstellung der Aufgaben der öffentlichen Hand. Mit Hilfe des Budgets wird das Volkseinkommen umverteilt, wodurch die Möglichkeit geschaffen wird, mit Geld zu manövrieren und das Tempo und den Entwicklungsstand der gesellschaftlichen Produktion gezielt zu beeinflussen, was es ermöglicht, die einheitliche Wirtschafts- und Finanzpolitik des Landes zu beeinflussen. Unter modernen Bedingungen werden staatliche Haushaltsmittel für die Umsetzung der Investitionspolitik, die Subventionierung von Unternehmen, die Finanzierung der Umstellung der Verteidigungsindustrie, die zur Bildung einer rationalen Struktur der gesellschaftlichen Produktion beiträgt, den Aufbau wissenschaftlicher und technischer Potenziale und die Aktualisierung des Materials verwendet und technische Basis. Haushaltsausgaben im soziokulturellen Bereich haben nicht nur soziale, sondern auch wirtschaftliche Bedeutung, da sie den wichtigsten Teil der Reproduktionskosten der Arbeitskräfte darstellen und der Verbesserung des materiellen und kulturellen Lebensstandards der Menschen dienen.

Außerbudgetäre Mittel sind Mittel des Bundes und der Gemeinden zur Finanzierung von Ausgaben, die nicht im Haushalt vorgesehen sind. Diese Fonds werden zu Lasten von obligatorischen Zielabzügen gebildet, die als Prozentsatz des Lohnfonds festgelegt und in die Produktionskosten einbezogen werden. Sie haben eine strikte Zweckbindung, die eine vollständige Verwendung der Mittel gewährleistet. Das separate Funktionieren von außerbudgetären Fonds ermöglicht eine zeitnahe Finanzierung der wichtigsten gesellschaftlichen Ereignisse.

Staatskredite spiegeln Kreditbeziehungen wider, die die Mobilisierung vorübergehend freier Gelder von Unternehmen, Organisationen und der Bevölkerung durch den Staat auf Rückzahlungsbasis zur Finanzierung von Staatsausgaben betreffen. Als Kreditgeber treten natürliche und juristische Personen auf, als Kreditnehmer tritt der Staat auf. Der Staat zieht zusätzliche Finanzmittel an, indem er Anleihen, Schatzwechsel und andere Arten von Staatspapieren auf dem Finanzmarkt verkauft. Diese Form des Kredits ermöglicht es dem Kreditnehmer, die mobilisierten zusätzlichen Finanzmittel zur Deckung des Staatshaushaltsdefizits einzusetzen, ohne für diese Zwecke auszugeben. Staatskredite dienen auch dazu, den Geldumlauf im Land zu stabilisieren.

Der Versicherungsfonds entschädigt für mögliche Schäden aus Naturkatastrophen und Unfällen und trägt auch zu deren Verhütung bei.

Die Finanzen der Unternehmen verschiedener Eigentumsformen dienen als Grundlage des einheitlichen Finanzsystems des Landes dem Prozess der Schaffung und Verteilung des Sozialprodukts und des Volkseinkommens. Die Ausstattung zentraler Geldfonds mit Finanzmitteln hängt von der Finanzlage der Unternehmen ab. Gleichzeitig schließt die aktive Nutzung der Unternehmensfinanzen im Prozess der Produktion und des Verkaufs von Produkten die Beteiligung des Haushalts, der Bankdarlehen und der Versicherung an diesem Prozess nicht aus. Unter Marktbedingungen verteilen Unternehmen selbstständig Einnahmen, bilden und verwenden Produktions- und Sozialfonds und suchen die notwendigen Mittel, um die Produktion zu erweitern, indem sie Kreditressourcen und Finanzmarktmöglichkeiten nutzen.

Thema 46. Finanzmechanismus (FM) der Wirtschaftsstruktur, ihre Zusammensetzung und Inhalt

Finanzen wirken als Einflussinstrument auf den Produktions- und Handelsprozess einer Wirtschaftseinheit. Diese Beeinflussung erfolgt über den Finanzmechanismus.

FM - Dies ist ein System der finanziellen Hebelwirkung, das sich in der Organisation, Planung und Stimulierung der Verwendung finanzieller Ressourcen ausdrückt.

Die FM-Struktur umfasst 5 miteinander verbundene Elemente:

1) Finanzmethoden - eine Möglichkeit, die Finanzbeziehungen auf den Wirtschaftsprozess zu beeinflussen. Sie arbeiten in zwei Richtungen: im Bereich der Verwaltung der Bewegung von Finanzmitteln und im Bereich der Markthandelsbeziehungen (Planung, Prognose, Selbstfinanzierung, Investition, Besteuerung, Versicherung, Miete, Leasing). Die Wirkung von Finanzmethoden manifestiert sich in der Bildung und Verwendung von Geldmitteln.

2) Finanzielle Hebelwirkung – die Anwendung der Finanzmethode (Gewinn, Einkommen, Abschreibungen, Miete, Zinssätze, Wechselkurskurse, Zahlungsarten).

3) Rechtliche Unterstützung - Gesetze, Dekrete, Beschlüsse, Anordnungen von Ministerien, Charta.

4) Regulatorische Unterstützung – Anweisungen, Standards, Normen, Richtlinien.

Thema 47. Wesen, Ziele und Methoden der Finanzanalyse (FA)

FA - ein Verfahren zur Beurteilung und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens auf der Grundlage seines Jahresabschlusses. FA ist eine Möglichkeit der Akkumulation, Transformation und Nutzung von Informationen finanzieller Natur. Inhalt und Hauptziel des FA ist die Beurteilung der Finanzlage und das Aufzeigen von Möglichkeiten zur Verbesserung der Effizienz eines Unternehmens mit Hilfe einer rationalen Finanzpolitik.

2 Arten von Finanzanalysen:

1) intern von Mitarbeitern des Unternehmens durchgeführt. Die Informationsbasis einer solchen Analyse ist viel breiter und umfasst alle Informationen innerhalb des Unternehmens, die für das Treffen von Managemententscheidungen nützlich sind. Entsprechend erweitern sich die Analysemöglichkeiten. 2) vnejšíj Die Analyse wird von Analysten durchgeführt, die für das Unternehmen extern sind und daher keinen Zugriff auf die interne Informationsbasis des Unternehmens haben. Die externe Analyse ist weniger detailliert und stärker formalisiert.

FA-Ziele:

1) Einschätzung der aktuellen und zukünftigen Finanzlage des Unternehmens;

2) Einschätzung möglicher und angemessener Entwicklungsraten des Unternehmens;

3) Ermittlung verfügbarer Finanzierungsquellen und Bewertung der Möglichkeit ihrer Mobilisierung; Prognose der Stellung eines Unternehmens auf dem Kapitalmarkt.

FA-Methoden:

1) Nicht formalisiert – das sind Methoden, die auf der Beschreibung analytischer Verfahren auf logischer Ebene basieren (Methode der Expertenbewertung).

2) Formalisiert – basierend auf formalisierten analytischen Abhängigkeiten.

FA-Methoden:

1) Berichterstattung lesen - Untersuchung der absoluten Indikatoren der Berichterstattung;

2) vertikale Analyse – Bewertung des Anteils einzelner Berichtspositionen im Vergleich zur Gesamtheit;

3) horizontal – dies ist eine Analyse der Änderungen verschiedener Berichtselemente im Vergleich zum vorherigen Zeitraum;

4) Trend - Berechnungen der relativen Abweichungen der Berichtsindikatoren für mehrere Jahre im Vergleich zum Basiszeitraum

5) Berechnung von Finanzkennzahlen – eine Beschreibung der finanziellen Proportionen zwischen verschiedenen Berichtsposten. Es besteht aus zwei Phasen: Berechnung des Koeffizienten und Vergleich mit einem Kriterium.

Thema 48. Zahlungsform Akkreditiv: Wesen und Umfang

Export-Import-Operationen können durch eine Reihe von Umständen erschwert werden: Zeit und Risiko des Transports, Zollformalitäten, Import-Export-Beschränkungen sowie die Tatsache, dass Käufer und Verkäufer durch Grenzen voneinander getrennt sind; Darüber hinaus ist eine Situation möglich, in der die Parteien nichts über den geschäftlichen Ruf und die Redlichkeit des Partners wissen.

Unter diesen Bedingungen muss der Käufer genau die bestellte Ware erhalten; Es liegt im Interesse des Verkäufers, die Zahlung für die Ware so schnell wie möglich zu erhalten.

Um die Wahrung der Interessen beider Parteien in der internationalen Bankpraxis zu gewährleisten, werden häufig Dokumentenakkreditive verwendet.

Akkreditiv - eine von der Bank im Namen des Käufers übernommene Verpflichtung, den gesamten Warenwert innerhalb einer bestimmten Frist gegen Vorlage vorgegebener Dokumente zu bezahlen. Ein Akkreditiv gibt dem Verkäufer eine Garantie, die Zahlung vom Käufer zu erhalten.

Dokumentenakkreditivsystem.

1. Der Importeur und der Exporteur schließen einen Vertrag ab, der vorsieht, dass Zahlungen für die gelieferte Ware in Form eines Akkreditivs geleistet werden. Akkreditive werden von Banken auf der Grundlage eines Antrags des Importeurs (Antragsteller im Rahmen des Akkreditivs) ausgestellt, der tatsächlich alle Bedingungen des Vertragsabschnitts über das Zahlungsverfahren wiederholt.

2. Nach Vertragsschluss bereitet der Exporteur die Ware zum Versand vor, die er dem Importeur avisiert.

3. Nach Erhalt einer solchen Mitteilung sendet der Käufer seiner Bank einen Antrag auf Eröffnung eines Akkreditivs, in dem er alle notwendigen Bedingungen angibt. Die akkreditiveröffnende Bank (Issuing Bank) handelt nach Weisung des Auftraggebers.

4. Nach der Eröffnung des Akkreditivs, in der die ausstellende Bank angibt, wie die Gelder gutgeschrieben werden, wird das Akkreditiv an den Exporteur (Begünstigten) gesendet, zu dessen Gunsten es eröffnet wird. In diesem Fall sendet die eröffnende Bank ein Akkreditiv an den Begünstigten in der Regel über die Bank, die sie bedient und zu deren Aufgaben auch die Akkreditivberatung des Exporteurs gehört (avisierende Bank).

5. Nach Erhalt eines Akkreditivs vom Emittenten prüft die avisierende Bank durch äußere Zeichen dessen Echtheit und übermittelt es an den Begünstigten. Auch die avisierende Bank erhält eine Kopie des Akkreditivs bzw. Fernschreibens, da sie berechtigt ist, die Akkreditivdokumente vom Begünstigten entgegenzunehmen, zu prüfen und an die eröffnende Bank zu übermitteln.

6. Nach Erhalt eines Akkreditivs prüft der Begünstigte dieses auf Übereinstimmung mit den Vertragsbedingungen. Wenn der Begünstigte mit den Bedingungen des zu seinen Gunsten eröffneten Akkreditivs einverstanden ist, wird er die Waren innerhalb der festgelegten Fristen versenden.

7. Der Exporteur erhält die Transportdokumente vom Spediteur.

8. Der Exporteur reicht sie zusammen mit anderen vom Akkreditiv verlangten Dokumenten (Rechnungen, Spezifikationen, Zertifikate usw.) innerhalb von maximal 21 Tagen bei seiner Bank ein.

9. Nach Prüfung sendet die Bank des Exporteurs die Dokumente zur Zahlung an die ausstellende Bank und gibt in ihrem Begleitschreiben an, wie der Erlös gutgeschrieben werden soll.

10. Nach Erhalt der Dokumente prüft der Aussteller diese und überweist dann den Zahlungsbetrag an die Bank des Exporteurs.

11. Gleichzeitig zieht die ausstellende Bank Gelder vom Importeur ein, indem sie sein Konto belastet.

12. Die Bank des Exporteurs schreibt den Erlös dem Begünstigten gut.

13. Der Importeur nimmt die Waren in Besitz, nachdem er die Dokumente von der ausstellenden Bank erhalten hat.

Ein Merkmal der Zahlungsform Akkreditiv ist, dass sich der Verkäufer nicht um die Zahlungsfähigkeit und Zahlungsbereitschaft des Käufers kümmert. Der Verkäufer sichert seine Forderung dadurch ab, dass ihm die Bank eine Zahlungsverpflichtung erteilt, die nur von der Beibringung bestimmter Dokumente und der Erfüllung der Akkreditivbedingungen abhängig ist.

Nach Vertragsschluss bereitet der Exporteur die Ware zum Versand vor, den er dem Importeur in der Regel fernschriftlich mitteilt.

Nachdem der Käufer vereinbart hat, die eingeführten Waren mit einem Akkreditiv zu bezahlen, beantragt er bei seiner Bank die Ausstellung eines solchen Akkreditivs. Der Käufer füllt einen Antrag aus und reicht ihn bei der Bank ein.

Anwendung. Ein Akkreditiv ist im Vergleich zu allen anderen Zahlungsarten (Inkasso, Zahlung per Scheck, Vorauszahlung, Nettozahlung) vor allem für den Exporteur die zuverlässigste und bequemste Methode. Ein Akkreditiv stellt den rechtzeitigen Erhalt der Exporterlöse am besten sicher. Zahlungen in Form eines Dokumentenakkreditivs sind eher typisch für Transaktionen, bei denen eine Zahlung gegen Vorlage von Dokumenten durch den Exporteur (Barzahlung) oder die Gewährung eines kurzfristigen (bis zu 1 Jahr) gewerblichen Darlehens an den Käufer erfolgt. Die Nutzung eines Dokumentenakkreditivs zur Begleichung der gesamten Warenkosten bei der Bezahlung eines mittelfristigen Gewerbekredits ist äußerst unbedeutend.

Arten von Akkreditiven: Ein WIDERSPRUCHLICHES L/C kann von der ausstellenden Bank jederzeit ohne vorherige Benachrichtigung des Begünstigten geändert oder storniert werden. Das unwiderrufliche bestätigte Akkreditiv sieht eine zusätzliche Zahlungsgarantie einer anderen Bank vor, die nicht die ausstellende Bank ist. Die Bank, die das Akkreditiv bestätigt hat, übernimmt die Zahlungsverpflichtung für die akkreditivkonformen Dokumente, wenn die eröffnende Bank die Zahlung verweigert. Ein ÜBERTRAGBARES Akkreditiv konzentriert sich auf die Anforderungen des internationalen Handels und ermöglicht es einem Wiederverkäufer, sein Recht auf den Empfang von Geldern aus dem Akkreditiv eines Kunden auf einen Lieferanten zu übertragen. Ein REVOLVIERENDES Akkreditiv wird über einen Betrag ausgestellt, der für einen bestimmten Zeitraum unverändert bleibt. Bei einem Akkreditiv MIT „RED CHAIMS“ kann der Verkäufer von der Korrespondenzbank eine Vorauszahlung in der vereinbarten Höhe verlangen, die zur Finanzierung der Produktion oder des Kaufs der unter dem Akkreditiv gelieferten Waren bestimmt ist.

Bei einem Akkreditiv MIT RATENZAHLUNG erhält der Begünstigte die Zahlung nicht mit Übergabe der Dokumente, sondern zu einem späteren, im Akkreditiv festgelegten Zeitpunkt.

Thema 49. Bankmarketing und seine Funktionen. Die Besonderheiten des Bankprodukts und die Bedingungen für seine Vermarktung

Bankmarketing ist die Suche nach der Bank, um die profitabelsten Märkte für Bankprodukte zu nutzen, wobei die tatsächlichen Bedürfnisse der Kundschaft berücksichtigt werden.

Die Hauptaufgabe des Marketings besteht darin, den Hersteller auf die Bedürfnisse bestimmter Verbraucher auszurichten (Notizen zur Marketing-Vorlesung).

Bankmarketing ist eine Finanzaktivität, bei der der Cashflow und die Arten von Dienstleistungen vom Produzenten zum Verbraucher gelenkt werden. Andernfalls handelt es sich um eine Aktivität, die darauf abzielt, finanzielle Ressourcen für bestimmte Geschäftseinheiten am richtigen Ort und zur richtigen Zeit anzuziehen. zu einem ausgewogenen Preis. Unter den Bedingungen der Schaffung einer Marktwirtschaft, wenn die Aktivitäten der Bank multilateral werden, ist es notwendig, die Nachfrage nach verschiedenen Bankdienstleistungen (die Durchführung der erforderlichen Maßnahmen durch die Bank im Interesse des Kunden) zu berücksichtigen. Solche Dienstleistungen werden bezahlt, was die Bank zu einer Handelsorganisation macht. Dabei handelt es sich nicht nur um klassische Dienstleistungen für Kreditvergabe, bargeldlose Konten, Bargeldausgabe, sondern auch um Factoring, Leasing, Treuhand, Beratung, Information usw. Zur Kundengewinnung und Entwicklung von Dienstleistungen werden verschiedene Methoden eingesetzt. Basierend auf der Art der Kommunikation mit Kunden wird das Bankmarketing unterteilt in:

1) Aktives Marketing manifestiert sich in weit verbreiteter Werbung, dem Einsatz von Kommunikation und Kommunikation zur Popularisierung von Bankaktivitäten (Telemarketing, Abhalten von Konferenzen, Befragung großer Bevölkerungsgruppen). Wichtig ist, dass Bankmitarbeiter an der Entwicklung solcher Dienstleistungen interessiert sind (materielles Interesse). 2) Passives Marketing – Veröffentlichung von Informationen über die Position der Bank, die Vorteile bestimmter ihrer Dienstleistungen usw. in der Presse.

Bankmarketing nutzt den Markt und den realen Preis der Ressourcen. (Der reale Preis berücksichtigt die Tatsache, dass die Banken einen Teil ihrer Mittel in den Reservefonds der Zentralbank übertragen müssen, und ist daher der um den erforderlichen Mindestreservesatz bereinigte Marktpreis).

BANK MARKETING LÖSEN SIE DEN NÄCHSTEN. AUFGABEN:

1. Aufbau bestehender und potenzieller Märkte für Bankdienstleistungen;

2. Auswahl spezifischer Märkte und Ermittlung der Kundenbedürfnisse;

3. Festlegung lang- und kurzfristiger Ziele für die Entwicklung neuer Arten von Diensten;

4. Einführung neuer Arten von Dienstleistungen in die Praxis und Kontrolle der Bank über die Umsetzung von Implementierungsprogrammen.

Um die Märkte für Bankdienstleistungen und ihre potenziellen Kunden zu untersuchen, verwenden Banken Techniken wie 1) Die Typologie umfasst die Identifizierung von Kundengruppen auf der Grundlage sozioökonomischer und demografischer Faktoren. 2) Die Segmentierung beinhaltet die Aufteilung des Marktes in separate Abschnitte, die durch die Besonderheiten von Angebot und Nachfrage gekennzeichnet sind.

Banken können den Markt nach zwei Prinzipien segmentieren:

▪ nach Produkt (Kredit-, Betriebs-, Investitions-, Treuhanddienstleistungsmarkt)

▪ nach Kunden (Immobilieneigentümer, Unternehmen, Regierungsmarkt, Kunden von Treuhandabteilungen)

Es gibt mehrere Merkmale, mit denen eine Segmentierung durchgeführt werden kann:

▪ geografisch;

▪ demografische Segmentierung (soziale, berufliche und Alterszusammensetzung der Bevölkerung);

▪ psychologisch (verhaltensbezogen);

▪ geodemografisch (verbindet Demografie und Geographie).

Marketingziele der Bank - Ermittlung der internen Reserven und des Potenzials der Bank. Faktoren, die die Ziele beeinflussen: die Anforderungen der Aktionäre und Aktionäre, die internen Ressourcen der Bank, die allgemeine Kultur der Bank.

Die Marketingstrategie ist die Wahl der besten Wege, um die Ziele der Bank durch Marketing zu erreichen. Die Bank hat eine hierarchische Zielstruktur:

▪ langfristige Ziele der Bank (Gewinnmaximierung, Überleben etc.);

▪ mittelfristige Ziele (Steigerung des Marktanteils, Steigerung der Erträge bzgl

pro Aktie, Erweiterung des Kundenkreises);

▪ Kurzfristige Ziele (Return on Investment, Kapitalvermögen, Personalentwicklung).

Thema 50. Bankmanagement. Das Wesen und die Perspektiven der Entwicklung in der Russischen Föderation

Bankverwaltung berücksichtigt die Probleme der Organisation und des Managements der Bank und ihres Personals und stellt den effektiven Betrieb der Bank auf möglichst rationale Weise sicher (Bankverwaltung). Management ist mit dem Thema Management – der Bank – verbunden, die zentrale Figur ist der Manager, der als Fachkraft in der Lage ist, die effiziente Arbeit des gesamten Teams zu organisieren.

Bankmanagement hat seine eigenen Merkmale. Sie werden maßgeblich dadurch bestimmt, dass die Bank unter Verwendung der geliehenen Mittel anderer Wirtschaftssubjekte über diese verfügen muss, damit sie sowohl der Bank selbst als auch ihren Kunden Erträge bringen. Die Bank ist Partner vieler Unternehmen und Organisationen, denen sie dient, daher ist Vertrauen zwischen ihnen besonders wichtig. Es ist notwendig, die Vorteile von Beziehungen zu berücksichtigen und die Meinung der Menschen bei Entscheidungen bestmöglich zu nutzen.

Die Führungsanweisungen werden unter Berücksichtigung der Hauptaufgaben festgelegt. Eine klare Formulierung analytischer Arbeiten ist erforderlich, um Angebot und Nachfrage nach Bankdienstleistungen in der Region zu ermitteln und die Bedeutung von Krediten für die wirtschaftliche Entwicklung einzuschätzen (Vorlesungsskript Management).

Es ist notwendig, das Eigenkapital richtig zu verwenden und es so zu verwalten, dass hohe Dividenden erzielt und die sozialen Bedürfnisse des Teams befriedigt werden, die Rentabilität der Bank verwaltet wird, Einnahmen und Ausgaben systematisiert werden, Kosten gesenkt werden, das Management der Bank bewertet wird durch:

▪ quantitative Indikatoren (Kapitalhöhe, Anzahl der Kunden usw.);

▪ qualitative Indikatoren: Kapitaladäquanz, Qualität des Kapitals, Einkommens und Liquidität, Geschwindigkeit der Bankgeschäfte, Umfang der Dienstleistungen, Angemessenheit der eingegangenen Risiken;

▪ Personalbeurteilung: Zusammensetzung und Kompetenz der Verwaltung, Angemessenheit der Befolgung und Umsetzung der wichtigsten Bestimmungen der internen Politik, Einhaltung regulatorischer Standards und gesetzlicher Anforderungen;

▪ soziale Indikatoren: Einhaltung von Verantwortungs- und Vergütungsqualifikationen, soziales Klima im Team, Lösungsgrad sozialer Probleme, Partnerschaften.

Thema 51. Formen der Sicherheit für Bankdarlehen. Pfandgeschäfte von Banken

Das Bankenrecht sieht vor, dass Banken Kredite gegen verschiedene Formen von Kreditsicherheiten vergeben müssen. Die wichtigsten Arten von Kreditsicherheiten sind: Sicherheiten, Garantien, Bürgschaften, Kreditrisikoversicherungen, Abtretung (Abtretung) der Forderungen und Konten des Kreditnehmers an einen Dritten zu Gunsten der Bank usw. Der Kreditnehmer kann eine oder mehrere Formen als verwenden Sicherheit. Sicherungsverpflichtungen für die Kreditrückzahlung werden zusammen mit dem Kreditvertrag erstellt und sind diesem zwingend beizufügen (Technologie zur Beschaffung von Geschäftskrediten).

PFANDVERTRAG. Die Sicherheiten müssen nicht nur die Rückzahlung des Darlehens, sondern auch die Zahlung der entsprechenden Zinsen und Strafen im Rahmen der Vereinbarung sicherstellen. Darüber hinaus kann der Marktwert der beliehenen Immobilie im Laufe der Zeit sinken, sodass der Wert der Sicherheit in jedem Fall höher sein sollte als die Höhe des beantragten Darlehens. Gegenstand der Sicherheiten sind alle Vermögenswerte sowie Wertpapiere. und Eigentumsrechte. Pfandgläubiger ist eine Person, der die Pfandsache aufgrund des Eigentumsrechts oder der alleinigen wirtschaftlichen Führung gehört. Es gibt zwei Arten von Sicherheiten:

a) bei dem die Sicherheit beim Pfandgeber verbleiben darf;

b) bei dem der Pfandgegenstand dem Pfandgläubiger zur Verfügung gestellt wird. Die erste Art von Sicherheiten ist die häufigste.

GARANTIEVEREINBARUNG - Der Bürge verpflichtet sich, gegenüber dem Gläubiger einer anderen Person (Kreditnehmer, Schuldner) für die Erfüllung seiner Verpflichtung durch diesen einzustehen. Bei einer Bürgschaft haftet der Bürge neben dem Schuldner auch gegenüber dem Gläubiger für die Nichterfüllung der Verpflichtung. Eine Bürgschaft ist eine besondere Art von Bürgschaftsvertrag, der ausschließlich zur Absicherung einer Verpflichtung zwischen juristischen Personen dient. Als Bürge gelten eine höhere Organisation, der Gründer und alle anderen Organisationen, einschließlich einer Bank. Einzige Voraussetzung ist in diesem Fall die Stabilität der Finanzlage des Bürgen selbst. Die Garantie wird durch ein Garantieschreiben formalisiert, das der kreditgebenden Bank vorgelegt wird.

Die Kreditrisikoversicherung als Form der Sicherstellung der Kreditrückzahlung ist für alle Beteiligten ein für beide Seiten vorteilhaftes Geschäft. Der Kreditnehmer ist im Falle einer verspäteten Rückzahlung des Kredits gegen den Verlust seines geschäftlichen Rufs abgesichert; die Bank erhält hohe Garantien für die Kreditrückzahlung, obwohl sie nicht direkt am Versicherungsgeschäft beteiligt ist; Das Versicherungsunternehmen erhält für seine Leistungen eine Vergütung (Versicherungsstreitigkeiten).

ABTRETUNG - Abtretung zugunsten der Bank der Forderungen und Konten des Kreditnehmers an einen Dritten, formalisiert durch eine besondere Vereinbarung oder einen Vertrag. Die Bank ist berechtigt, die erhaltenen Erlöse nur zur Rückzahlung des Darlehens und zur Zahlung von Zinsen darauf zu verwenden.

Pfandgeschäfte. Eine der Arten aktiver Bankgeschäfte ist die durch Wertpapiere besicherte Kreditvergabe. und Eigentum. Die Besonderheit bei pfandbesicherten Kreditgeschäften besteht darin, dass ein Kredit nicht für die gesamten Kosten, sondern nur für 50-70% vergeben wird.

Ein Pfandleihkredit ist ein kurzfristiger Kredit, der durch leicht verkäufliche Immobilien besichert ist. C.b. können als Sicherheit und im Vertragskredit verwendet werden. Zur Festlegung des Kreditlimits legt der Kreditnehmer der Zentralbank einen Betriebskapitalflussplan vor. Die Verschuldungsgrenze eines Girokontos ist definiert als die Differenz zwischen dem Betriebskapitalbedarf des Unternehmens und den verfügbaren Betriebskapitalquellen (Bankgeschäfte).

Banken können für Unternehmen spezielle Kreditkonten eröffnen, für die Wechsel als Sicherheit akzeptiert werden. In der Regel beträgt die Höhe des bereitgestellten Darlehens 60–90 % des Rechnungsbetrags. Diese Kredite sind als Demand-Darlehen strukturiert und werden Call-Darlehen genannt. Sie zahlen ähnliche Zinsen wie Kredite, für die Bank sind solche Kredite jedoch rentabler, da sie im Falle einer Nichtrückzahlung des Kredits durch die erhaltenen Rechnungsbeträge gedeckt werden können. Anders als bei der Rechnungslegung von Wechseln werden bei der Aufnahme eines Abrufdarlehens die Wechsel nur als Sicherheit an die Bank übertragen und es fallen bei der Mittelverwendung Zinsen auf dem Abrufkonto an, die es dem Unternehmen ermöglichen, den Betrag zu reduzieren tatsächlicher Kreditzins (Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen).

Thema 52. Das Wesen des Wertpapiermarktes (SM), seine Aufgaben und Funktionen

Unter RZB wirtschaftliche Zusammenhänge bei der Emission, Platzierung und dem Umlauf von Wertpapieren verstehen.

Hauptmärkte, die von Finanzbeziehungen dominiert werden, sind: - Bankenkapitalmarkt, - RZB, - Devisenmarkt, - Versicherungs- und Pensionskassenmarkt.

RZB platzieren kann von zwei Standpunkten aus beurteilt werden: vom Standpunkt des Volumens der aus verschiedenen Quellen beschafften Mittel und vom Standpunkt der Investition freier Barmittel in jeden Markt. Die Beschaffung von Mitteln kann auf Kosten interner Quellen (Gewinn) und externer (geliehener) Quellen (Emission von Wertpapieren, Bankdarlehen) erfolgen. Das Verhältnis zwischen internen und externen Quellen sollte 75 % bzw. 25 % betragen. Die Heranziehung freier Barmittel in der RZB sollte unter Berücksichtigung der folgenden Indikatoren erfolgen: 1. Grad der Marktliquidität 2. Grad der Marktrentabilität 3. Grad des Risikos eines Kapitalverlusts und Nichterhalts des erwarteten Gewinns 4. Besteuerung Bedingungen.

RCB-Funktionen: Eine Unterscheidung zwischen allgemeinen Marktfunktionen und spezifischen Funktionen ist bedingt möglich.

Allgemeine Marktfunktionen: 1- kommerzielle Funktion, die einen Gewinn aus der Tätigkeit auf diesem Markt erzielt. 2 - Preisfunktion, bietet den Prozess der Preisbildung und deren ständige Änderung. 3- Informationsfunktion, der Markt produziert und bringt Informationen über die Themen und Gegenstände des Handels auf seine Seiten. 4- Regulierungsfunktion, der Markt schafft die Regeln für den Handel und die Teilnahme daran, das Verfahren zur Beilegung von Streitigkeiten zwischen den Teilnehmern, legt Prioritäten, Kontroll- und Leitungsorgane fest.

Spezifische Funktionen: 1.

Umverteilung. Der Markt verteilt Mittel zwischen den Wirtschaftsbereichen um und finanziert auch das Staatshaushaltsdefizit auf inflationärer Basis (ohne Geld auszugeben). 2.

Hedging. Das heißt, die Versicherung der Wertpapiermarktteilnehmer gegen ungünstige Preisänderungen, die durch das Aufkommen derivativer Wertpapiere möglich wurde, sowie spezielle Mechanismen für den Abschluss von Transaktionen.

Thema 53. Die Struktur des Wertpapiermarktes (SM), Merkmale seiner Teilnehmer

Die RZB ist ein komplexes Gebilde mit vielen Ausprägungen.

Es gibt folgende Arten von Märkten: 1. Primär und sekundär 2. Organisiert und unorganisiert 3. Wechselstube und außerbörslich 4. Traditionell und computerisiert 5. Bargeld und dringend. Je nach Stufe des Wertpapierumlaufs:

Primärmarkt - Dies ist ein Markt, der die Ausgabe von Wertpapieren vorsieht. in Umlauf, sein erster Auftritt auf dem Markt. Erwerb durch ihre ursprünglichen Besitzer.

Zweiter Markt - das ist der Markt, auf dem früher ausgegebene Wertpapiere gehandelt werden, das ist der Kauf und Verkauf von Wertpapieren. und andere Formen der Übertragung von Eigentumsrechten während des gesamten Lebenszyklus von Wertpapieren. Abhängig vom Grad der Marktregulierung: organisiert und unorganisiert.

Der Appell der c.b. findet nach festen Regeln statt, im zweiten stimmen sich die Teilnehmer in allen Fragen selbstständig ab. Je nach Handelsort.

Aktienmarkt - Handel mit Wertpapieren an Börsen durchgeführt, jedoch die meisten Arten von Wertpapieren. außerbörslich gehandelt. Immer organisiert.

OTC (nicht börsliche elektronische Handelssysteme) - Handel. c.b. unter Umgehung der Börse mit unterschiedlichem Organisationsgrad. Abhängig von der Art des Handels: Traditioneller Markt – eine traditionelle Form des Wertpapierhandels. in dem Käufer und Verkäufer von Wertpapieren tätig sind sich an einem bestimmten Ort treffen und dort ein öffentlicher öffentlicher Handel (Börsenhandel) oder ein geschlossener Handel (Quellen der Unternehmensfinanzierung).

Computermarkt - verschiedene Formen des Wertpapierhandels. basierend auf der Nutzung von Computernetzwerken und modernen Kommunikationsmitteln. Es ist gekennzeichnet durch: das Fehlen eines Treffpunkts, der Handel wird auf die Abgabe von Geboten für den Kauf und Verkauf reduziert, die zeitliche Kontinuität. Abhängig von den Konditionen, zu denen Geschäfte mit Wertpapieren abgeschlossen werden.

Cash-Markt - (CASH- und SPOT-Markt) der Markt für die sofortige Ausführung von Transaktionen, während ihre Ausführung technisch bis zu 3 Tage dauern kann, wenn die Lieferung von Wertpapieren erforderlich ist. in physischer Form. Der Futures-Markt ist ein Markt mit einer Verzögerung, in der Regel um mehrere Monate, bei der Ausführung einer Transaktion. RZB-Teilnehmer sind v.l. oder Organisationen, die Wertpapiere verkaufen oder kaufen, ihre Umsätze und Abrechnungen darauf bedienen. Es gibt folgende Hauptteilnehmergruppen: 1. Verkäufer (Emittenten) 2. Professionelle Intermediäre (Makler und Händler) 3. Käufer (Investoren) (Ratingagentur) 4. Aufsichts- und Kontrollorgane.

Vertriebsmitarbeiter (Emittenten und Eigentümer von Wertpapieren) - die Emission und Platzierung von Wertpapieren durchführen. auf dem Primärmarkt und deren Weiterverkauf auf dem Sekundärmarkt. Emittenten sind der Staat, Wirtschaftsunternehmen und Organisationen.

Käufer: Je nach Status kann man unterscheiden: Ein institutioneller Investor ist ein j.l. Geld in Wertpapiere investieren; ein Einzelanleger ist ein f.l. Geld in Wertpapiere anlegen

В зависимости aus dem Investitionszweck: Portfolioanleger – ein Investor, der ein Wertpapierportfolio aufbaut und verwaltet. Strategischer Investor - Inv. Verwaltung des Eigentumsanteils in Form von Wertpapieren.

В зависимости über den Grad des Risikos: Ein schüchterner Anleger ist ein Anleger, der Geld in Wertpapiere investiert. zum Zweck ihrer Erhaltung. Ein aggressiver Investor ist ein Investor, der 60-65 % der spekulativen Transaktionen mit Aktien durchführt. Moderater Investor. Anspruchsvoller Investor. Ein inkompetenter Investor - erleidet Verluste.

Professionelle Vermittler: Ein Makler ist ein gewerbsmäßiger Vermittler, der aufgrund eines Geschäftsbesorgungsvertrages oder eines Kommissionsvertrages auf Rechnung eines Kunden Geschäfte tätigt. Ein Händler ist ein professioneller Vermittler, der Transaktionen auf eigene Kosten und in eigenem Namen durchführt. Marge - Kredit.

Banks Kreditvergabe an Wertpapiermarktteilnehmer in Höhe der Marge durchführen sowie Wertpapierportfolios bilden und verwalten.

Depots - an Börsen existieren. Übertragung von Eigentumsrechten an Wertpapieren. als Ergebnis von Transaktionen und deren Speicherung. Der Registerführer überträgt Eigentumsrechte an den Wertpapieren. basierend auf den Ergebnissen der Transaktion.

Thema 54. Regulierung des Wertpapiermarktes

Es keine chaotische Transaktion für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, sondern ein organisierter Prozess, der auf den Prinzipien der staatlichen Regulierung und Selbstregulierung basiert.

Staatliche Regulierung basiert auf Compliance bestimmte Prinzipien: 1. Wahrung aller Interessen aller Beteiligten 2. Offenheit und Öffentlichkeit 3. Öffentliches Vertrauen und Nutzen.4. maximale Nutzung von Informationen 5. Gewährleistung eines gesunden Wettbewerbs zur Verbesserung der Dienstleistungsqualität.

Die RZB-Regulierung sieht Folgendes vor Ziele:1. Aufrechterhaltung der Marktordnung, 2. Schutz der Teilnehmer vor individuellem Betrug.3. Sicherstellung einer freien Preisgestaltung auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage.

Der Regulierungsprozess bei der RZB umfasst: 1. Schaffung eines regulatorischen Rahmens für das Funktionieren des Marktes 2. Auswahl professioneller Teilnehmer 3. Kontrolle über die Einhaltung von Regeln und Vorschriften und ein System von Sanktionen bei Verstößen.

Das wichtigste die Grundsätze der Landespolitik der RZB sind: 1. Das Prinzip der staatlichen Regulierung, das sich in der Umsetzung von Maßnahmen zum Schutz der Rechte der Marktteilnehmer auf der Grundlage der Lizenzierung und Regulierung aller Arten beruflicher Tätigkeiten auf dem Markt ausdrückt. 2. Das Prinzip der Einheit des Regulierungsrahmens auf dem Territorium Russlands. 3. Das Prinzip der minimalen staatlichen Intervention und der maximalen Selbstregulierung. 4. Das Prinzip der Chancengleichheit, d.h. der Staat fördert den Wettbewerb bei gleichzeitiger Sicherstellung der Gleichheit aller Teilnehmer vor den Aufsichtsbehörden und dem Ausbleiben eines Vorteils staatlicher Unternehmen auf dem Wertpapiermarkt gegenüber kommerziellen. 5. Das Prinzip der Kontinuität der staatlichen Politik. 6. Das Prinzip der Welterfahrungsorientierung.

In seiner Zusammensetzung staatliche Regulierung Der Wertpapiermarkt sollte Folgendes vorsehen: 1. Bildung eines Regulierungsrahmens 2. Verwendung eines Systems zur Kontrolle des Funktionierens des Wertpapiermarktes 3. Lizenzierung beruflicher Tätigkeiten auf dem Wertpapiermarkt 4. Registrierung der Emission von Wertpapieren. 5. Schaffung von Steuersystemen.

Selbstregulierungsorganisationen - Dies sind gemeinnützige und nichtstaatliche Organisationen, die von professionellen Teilnehmern der RZB auf freiwilliger Basis mit dem Ziel gegründet wurden, bestimmte Aspekte des Marktes auf der Grundlage staatlicher Unterstützung zu regulieren und staatlichen Status zu verleihen.

Zweck der Schöpfung: 1. Bereitstellung der notwendigen Voraussetzungen für die berufliche Tätigkeit in der RZB 2. Entwicklung und Kontrolle der Einhaltung der Standards der beruflichen Tätigkeit in der RZB. 3. Schutz der Interessen der Wertpapiereigentümer.

Rechte von Selbstregulierungsorganisationen: 1. Entwicklung von Regeln und Standards für die Durchführung professioneller Aktivitäten und Operationen mit Wertpapieren. und Kontrolle über ihre Einhaltung ausüben. 2. Durchführung der Ausbildung von Beamten sowie Ausstellung von Befähigungsnachweisen für professionelle Teilnehmer. Der Status einer Selbstregulierungsorganisation wird von der Eidgenössischen Kommission für den Effektenmarkt verliehen.

PARTAD - Berufsverband der Register-, Transfer- und Verwahrstellen.

Thema 55. Finanzbereiche des Bankmanagements. Umfassende Verwaltung der Verbindlichkeiten und Vermögenswerte der Bank

Finanziell Bereiche des Bankmanagements: 1. Bankpolitik 2. Passivmanagement 3. Vermögensmanagement 4. Liquiditätsmanagement 5. Ertragsmanagement.

1) Bankpolitik (BP). Das Vorhandensein eines BP ermöglicht es dem Designbüro, der bestehenden wirtschaftlichen Situation nicht blind zu folgen, sondern eine angemessene Reaktion zu entwickeln, die es ermöglicht, die positiven Aspekte maximal zu nutzen und die negativen zu neutralisieren (Bankverwaltung).

Die wichtigsten Fragen, die vom BP beantwortet werden müssen, sind: - warum (im Namen von was) bestimmte Aktionen durchgeführt werden sollten; - welche Maßnahmen ergriffen werden sollten; - welche Struktureinheiten, welche Mitarbeiter bestimmte Operationen ausführen sollen; - nach welchen Schemata und Szenarien Operationen durchgeführt werden sollen.

Die Struktur der Bankpolitik: Kreditpolitik, Einlagenpolitik, Preisgestaltung, Anlage, Risikopolitik, Diversifikationspolitik usw.

2) Haftungsmanagement. Die Ziele der Bank bei der Verwaltung von Verbindlichkeiten:

1) die Anziehung von Ressourcen verhindern, die kein Einkommen generieren. 2) Kreditressourcen in ausreichender Menge und Qualität anziehen, um aktive Operationen durchzuführen. 3) Suchen und gewinnen Sie leicht zugängliche Ressourcen 4) Führen Sie eine Analyse von Ressourcen „zweifelhafter“ Herkunft durch und es ist ratsam, sie nicht für die Bank zu gewinnen – dies kann zu einem Imageverlust der Bank führen, sie in kriminelle Bereiche ziehen, Risiko Betriebsabläufe und einen Abfluss von Kunden verursachen.

Das Haftungsmanagement erfolgt in zwei Richtungen: - Qualitätsmanagement eines bestimmten Bankprodukts, - Portfoliomanagement von Bankprodukten.

3) Vermögensverwaltung:

1) Sicherstellung der Rentabilität. 2) Aufrechterhaltung der Liquidität. 3) Sicherstellung der Rendite der investierten Mittel. 4) Sicherheit des Vermögenswerts (Neutralisierung möglicher Verluste aufgrund übermäßiger Kundenrisiken oder aufgrund von Änderungen der Marktbedingungen). 5) Entwicklung neuer Territorien, Industrien, sozialer Schichten. 6) Bildung einer Reihe von Bankdienstleistungen.

4) Liquiditätsmanagement - umfasst eine Reihe von Maßnahmen und Methoden zur Verwaltung eines Vermögenswerts (A) und einer Verbindlichkeit (P). Die Aufrechterhaltung der Liquidität ist Liquiditätsmanagement. 5) Umfassendes Management von A und P. Koordination von A und P in Bezug auf eine Reihe von Schlüsselindikatoren: - in Bezug auf das Timing, - in Bezug auf die Kosten, - in Bezug auf die Sensitivität von Zinssätzen und Änderungen im Umfeld (Zinsrisiko). gesteuert wird), - hinsichtlich der Bildung von Risikoreserven (Kreditrisiko und Liquiditätsrisiko), - nach Geschäftsbereichen, sozialen Schichten, Territorien.

Thema 56. KB-Ressourcen, ihre Bildung und Qualitätsbewertung

Bankressourcen (BR) werden als Ergebnis der passiven Operationen der Banken gebildet. BR umfasst: - Eigenmittel, - Fremdmittel, - Fremdmittel. Der BR-Satz wird für die aktiven Operationen der Bank verwendet.

Eigenmittel:

1) genehmigtes Kapital (UK) 2) Reservefonds und andere Fonds 3) einbehaltene Gewinne 4) zusätzliches Kapital 5) Versicherungsrücklagen.

Beteiligte Fonds: kommen von Kunden und die Bank tritt als Kreditnehmer auf:

1) Einlagen- und Spargeschäfte, 2) Interbankkredite 3) Darlehen der Zentralbank der Russischen Föderation 4) Anleiheemission (Skript zur Banklehre).

Thema 57. Investitionstätigkeit von Banken und ihre Richtungen

Bei Investitionen handelt es sich in der Regel um langfristige Investitionen in Industrie, Landwirtschaft und anderen Wirtschaftszweigen im In- und Ausland mit dem Ziel, Gewinne zu erwirtschaften (Investition). Das Anlagegeschäft einer Geschäftsbank ist die Tätigkeit einer Bank zur Platzierung (Investition) von Bankmitteln in Wertpapieren, Immobilien, genehmigtem Kapital von Unternehmen, Edelmetallen usw. Die Hauptfaktoren, die die Richtung und Ziele der Bank bestimmen, sind das Bedürfnis nach Einkommen und Liquidität, die Bereitschaft des Managements, Liquidität im Namen des Gewinns zu opfern und umgekehrt (Organisation und Finanzierung von Investitionen).

Je nach Anlagezweck werden Bankanlagen unterteilt in:

1) Direktinvestitionen – zum Zweck der direkten Verwaltung des Investitionsobjekts (Kontrollbeteiligung an Wertpapieren, Kapitalinvestition in die Produktion durch den Kauf von Patenten, Lizenzen, Know-how usw.) 2) Portfolioinvestitionen – durchgeführt in Form von Erstellung von Wertpapierportfolios. b., die im Besitz verschiedener Emittenten sind und keine kontrollierende Beteiligung und direkte Verwaltung des Beteiligungsunternehmens ermöglichen. Also, цели Anlagegeschäfte der Bank: - Erweiterung und Diversifizierung der Einkommensbasis der Bank, - Erhöhung der finanziellen Stabilität und Risikominderung, - Erweiterung des Kundenstamms, Arten von Dienstleistungen, - verstärkte Einflussnahme auf Kunden (durch Kontrolle ihrer Wertpapiere) Sicherheit der Mittel + Diversifikation + Liquidität

Darüber hinaus muss die Anlagetätigkeit der Bank den Bedürfnissen der Kunden in verschiedenen Anlageformen gerecht werden, die Wettbewerbsfähigkeit der Bank sicherstellen und eine soziale Ausrichtung haben, also das Image der Bank als gesellschaftlich bedeutsames Element wahren. Der Hauptunterschied zwischen Investitionen und anderen Bereichen der Platzierung von Bankvermögen besteht darin, dass Mittel nicht zur Deckung des aktuellen Bedarfs, sondern zur Deckung des Bedarfs der zukünftigen Periode angelegt werden (Unternehmensfinanzierung).

Thema 58

RKO umfasst die Eröffnung und Führung von Bankkonten für juristische Personen. und v.l. RKO ist das Kriterium, durch das sich eine Bank von einem Nichtbanken-Kreditinstitut unterscheidet (auch das Anwerben und Platzieren von Geldern auf Kosten und im Namen der Bank). RKOs zeichnen sich durch beide Merkmale passiver Operationen aus: Barguthaben auf dem Konto sind Kreditressourcen und aktive: Sie generieren Einnahmen in Form von Provisionen. RKO als Fremdkapital ist ein einfacherer Weg, billiger als Einlagen, Wertpapiere, Interbankenkredite.

1. Bankkonto und die Durchführung von Operationen daran (Bankgeschäfte). Die Aufgabe, den bargeldlosen Zahlungsverkehr zwischen juristischen Personen durchzuführen und v.l. den Banken zugeordnet. Zu diesem Zweck führen Banken für Kunden Geldverrechnungsdienste durch. Um Kunde der Bank zu werden und bei RKO y.l. und v.l. muss ein Bankkonto eröffnen und eine Vereinbarung über den Barausgleich abschließen. Ein Bankkonto wird verwendet, um Gelder zu speichern, die dem Kunden gehören - dem Kontoinhaber, sowie um die Einnahmen und Verfügungen von Geldern zu verbuchen. Kontotypen.

Girokonto - für Yu.L. und Einwohner (oder für Einzelunternehmer). Konzipiert für die Anrechnung von Einnahmen, erhaltenen Krediten, Zahlungen an Lieferanten, Steuern, Gehältern, Beiträgen zu Fonds.

Temporäres Girokonto (Sparkonto) - für neu gegründete juristische Personen Um die Beiträge der Gründer zum Strafgesetzbuch zu akkumulieren. Kontoauszahlungen erfolgen nicht.

Aktuelles Konto - für nicht unternehmerisch tätige Organisationen (religiös, wohltätig). Für Abrechnungen gemäß den satzungsmäßigen Zwecken der Organisation.

Haushaltskonten - für Unternehmen und Organisationen, denen Mittel aus Bundes- und Kommunalhaushalten zweckgebunden zur Verfügung gestellt werden.

Laufende Währungskonten - für Unternehmen, Organisationen und Unternehmer in autorisierten Banken.

Transitwährungskonten - für Unternehmen und Organisationen - Exporteure für die vollständige Gutschrift des Erlöses in Fremdwährung unter der Bedingung des obligatorischen Verkaufs eines Teils dieser Währung auf dem Inlandsmarkt der Russischen Föderation.

Korrespondenzkonten Banken öffnen füreinander und die Zentralbank. NOSTRO und LORO. Eine der Hauptarten von Transaktionen, die über ein Bankkonto ausgeführt werden, ist die Durchführung bargeldloser Zahlungen.

Formen der bargeldlosen Zahlung: Abrechnung per Zahlungsauftrag (PP), Abrechnung per Inkasso, Abrechnung per Akkreditiv, Abrechnung per Scheck usw.

1) PP-Berechnungen. PP - Dies ist ein schriftlicher Auftrag des Zahlers an die Bank, den in diesem Auftrag angegebenen Betrag auf Kosten des Zahlers auf das Konto an die als Geldempfänger bezeichnete Person zu zahlen. Die Bank schreibt das Geld dem Konto des Begünstigten gut.

2) Inkassoabrechnungen - Dies ist eine Form der bargeldlosen Abwicklung, wenn der Kunde die Bank anweist, auf Kosten des Kunden Maßnahmen zu ergreifen, um eine Zahlung vom Zahler zugunsten des Kunden zu erhalten. Abwicklungsdokumente: Inkassoauftrag, Zahlungsaufforderung-Auftrag.

3) Zahlungen unter einem Akkreditiv - Die Bank verpflichtet sich im Namen des Zahlers zur Zahlung an den Empfänger. Ausgebende Bank - die Bank des Zahlers, die das Akkreditiv ausgestellt hat. Nominierende Bank - eine Bank, die den Empfänger von Geldern bedient. Ein Akkreditiv ist die aufwändigste und teuerste Art der bargeldlosen Zahlung. Typen: gedeckt, ungedeckt, widerruflich und unwiderruflich.

4) Zahlungen per Scheck. Prüfen - c.b. enthält eine unbedingte Anweisung des Ausstellers an die Bank, den darin genannten Betrag an den Aussteller zu zahlen.

Andere Formen der bargeldlosen Zahlung:

1) Verwendung von Plastikkarten 2) Clearing – Aufrechnung gegenseitiger Forderungen 3) Abrechnung mit Reiseschecks – eine Alternative zum Bargeld. 4) elektronische Zahlungen.

Bargeldservice: Annahme von Bargeld vom Kunden und Gutschrift auf seinem Konto, Abbuchung von Geldern vom Konto des Kunden und Ausgabe in Form von Bargeld; Abholung von Kundengeldern.

Gewinn und Risiken der Bank bei der Durchführung von Barausgleichsdiensten. Das Hauptrisiko besteht in der Unmöglichkeit einer rechtzeitigen Abwicklung der Kundenzahlungen, dem Risiko eines Liquiditätsverlusts + dem Betriebsrisiko (Ausfälle des Computernetzwerks, falsche Einzahlungen). Inkompetente Verwaltung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Bank.

Thema 59. CB-Gleichgewicht. Seine Struktur. Ziele und Methoden der Analyse

Die CB-Bilanz ist eine zusammenfassende Übersichtstabelle, die verallgemeinerte Artikel widerspiegelt, die passive und aktive Operationen an einem bestimmten Datum charakterisieren. CB-Salden werden in jährliche und mittlere unterteilt: halbjährlich, vierteljährlich, monatlich. Jeden Monat, am 1. Tag, reicht die Bank einen Kontostand bei der Hauptabteilung der Zentralbank der Russischen Föderation ein.

Vermögenswerte:

1) Bargeld, Konten bei der Zentralbank. 2) Gelder bei Banken und Kreditinstituten. 3) Anlagen in Wertpapieren. 4) Kredite an Unternehmen, Organisationen, Bevölkerung. 5) Anlagevermögen (OS) und immaterielle Vermögenswerte (IA). 6) andere Vermögenswerte.

Passiv: Pflichten:

1) Mittel der Zentralbank. 2) Gelder von Banken und Kreditinstituten. 3) Kundengelder, einschließlich öffentlicher Einlagen. 4) von der Bank ausgegebene Schuldverschreibungen. 5) sonstige Verpflichtungen. Eigenmittel:

1) Genehmigtes Kapital (AC). 2) Sonstige Mittel und sonstige Eigenmittel. 3) Gewinn (Verlust) für das Berichtsjahr. 4) Verwendung der Gewinne. 5) einbehaltene Gewinne (Verlust).

Gleichgewichtsanalyse Bank ist notwendig, wenn Korrespondenzbeziehungen zwischen einer Bank und einer anderen aufgebaut werden, Kredite und andere Interbankenbeziehungen gewährt werden.

Analyseaufgabe Bank - Feststellung der Zuverlässigkeit, Zahlungsfähigkeit der Bank, ihrer Fähigkeit, mögliche Verluste auf eigene Kosten abzudecken. Das Guthaben der Bank ist ein Werbemittel, um potenzielle Kunden und Partner zu gewinnen, ein Mittel der Bankverwaltung.

Analysemethoden. 1) Horizontale Analyse. 1) basiert auf der Gruppierung von A und P (getrennt). Es wird ein Saldo für zwei Termine erstellt. 2) Die Wachstumsrate wird bestimmt: Der Gesamtbetrag der Gruppe zum letzten Datum wird durch den Gesamtbetrag der Posten der Gruppe zum vorletzten Datum dividiert. Mithilfe der horizontalen Analyse ist es möglich: die Wachstumsrate von Bilanzposten zu bestimmen, Trends bei Veränderungen von Posten zu bestimmen, eine Zunahme oder Abnahme der Postenmenge vorherzusagen. Das heißt, die Dynamik der Veränderungen der Bilanzpositionen wird berücksichtigt.

2) Vertikale Analyse (Strukturanalyse). Es basiert auf der Bestimmung des spezifischen Gewichts einzelner Gruppen. Spezifisches Gewicht = Bilanzkreissumme / Nettosaldo * 100 %. 1) Ermöglicht es Ihnen, die Struktur der Verbindlichkeiten und Vermögenswerte zu bestimmen, d.h. wie viel von einer bestimmten Gruppe besetzt ist. 2) Bewertung der Zusammensetzung des Kundenstamms 3) Bestimmung der Kosten der Bankressourcen 4) Bestimmung der wichtigsten Arten aktiver Geschäfte 5) Bestimmung der Abhängigkeit der Bank von MDBs 6) Bestimmung der effektivsten und am wenigsten effektiven Investitionen der Bank 7) Vorbereitung von Managementmassnahmen P und A.

3) Verhältnisanalyse. Zur Beurteilung der Struktur der Verbindlichkeiten:

1) Kundenbasisverhältnis = Höhe der Beiträge v.l. und y.l. / Gesamtbetrag der von der Bank angezogenen Mittel. Zeigt die Qualität der Ressourcenbasis + Nachhaltigkeit und Unabhängigkeit von Interbankendarlehen und Haushaltsmitteln. (= 1) 2)

Diversifikationsverhältnis des Kundenstamms = angezogene Gelder v.l. / geliehene Mittel y.l. Zeigt den Grad der Nachhaltigkeit der Ressourcenbasis an. (wenn 0 dann nur mit y.l. arbeiten) 3) Deckungsgrad = Netto-Eigenkapital / Höhe der eingeworbenen Mittel. Der Grad, in dem die Interessen der Anleger durch ihr eigenes Kapital geschützt werden. Zur Beurteilung der Vermögensstruktur:

1) Eigenkapitalquote = Nettokapital / Höhe des ertragsgenerierenden Vermögens. Wenn K > 1 - bedeutet nicht funktionieren. 2) Aktuelle Liquiditätsquote = liquide Mittel der Bank / Sichtverbindlichkeiten. K < 1 ist schlecht, =1 - ideal, > 1 - frisst Kapital. 3) Risikoschutzfaktor = Rückstellungen für mögliche Kreditausfälle / ausstehende Kredite. Zeigt an, wie viele ertragbringende Vermögenswerte durch die erwirtschafteten Gewinne und gebildeten Rücklagen kompensiert werden können.

Thema 60. Emissionsstrategie von Emittenten unter modernen Bedingungen

Zur Durchführung der Emission von Wertpapieren entwickelt der Emittent eine Emissionsstrategie. Natürlich wird es für jeden einzelnen Emittenten spezifisch sein, aber gleichzeitig ist es möglich, obligatorische Themen festzulegen, die bei seiner Entwicklung berücksichtigt werden sollten. Diese sollten beinhalten:

1) Festlegung des Emissionzwecks in Übereinstimmung mit dem Platz, den der Emittent in der Branche und in der Wirtschaft einnimmt. Die Bestimmung des Zwecks der Emission sollte sich aus dem Entwicklungskonzept des Emittenten und der Stellung ergeben, die er in der Branche einnimmt oder einnehmen möchte (Finanzen und Kredit). Dies wird es dem Emittenten ermöglichen, das Problem der Wettbewerbsfähigkeit zu lösen sowie die erforderliche Kapitalhöhe und ihre Struktur zu bestimmen.

Allgemeine Ziele der Emission für alle Arten von Emittenten: - Beschaffung der erforderlichen Mittel; - Wiederaufbau von Eigentum; - Verbriefung von Schulden; - Risikominderung; - Verbesserung der Finanzplanung.

2) Berechnung seines Volumens. Bei der Festlegung der Emissionsmengen muss der Emittent objektive Restriktionen berücksichtigen. Der Nennwert aller Stammaktien muss gleich sein (Wie man an russischen Börsen spielt). Vorzugsaktien dürfen nicht mehr als 25 % betragen. Das Volumen der Ausgabe von Inhaberaktien muss dem von der FCSM (FFMS) festgelegten Verhältnis zum Wert des eingezahlten AC entsprechen.

3) Auswahl der Art und Art des produzierten Papiers. basierend auf vergleichenden Eigenschaften ihrer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Aktien: Stammaktien, Vorzugsaktien. Anleihen: klassisch (normal und unbesichert), besichert, kündbar, wandelbar. Die Wahl der einen oder anderen Zentralbank. Für den Emittenten kommt es vor allem auf den Zweck der Emission an. Eine Aktiengesellschaft kann verschiedene Arten von Aktien und Anleihen ausgeben.

4) Analyse der Lage des Wertpapiermarktes. und Möglichkeiten zur Platzierung der produzierten Wertpapiere.

5) Wahl der Emissionsform. Primäre, nachfolgende, offene, geschlossene, Zeichnung, Umwandlung, unter den Gründern bei der Primäremission, unter den Aktionären bei Folgeemissionen.

6) Begründung der Emissionsmethode 7) Feststellung der Existenzform und die Art der Veräußerung von Eigentumsrechten, die in den ausgegebenen Wertpapieren verankert sind.

8) Berechnung des Ausgabepreises oder die Art und Weise, wie sie hergestellt wird. Nominalpreis - Bewertung von Wertpapieren. während des Zeitraums seiner Veröffentlichung, was auf seiner Vorderseite angegeben ist. Ausgabepreis - der Preis von Wertpapieren. durch die es von seinem ersten Inhaber erworben wird.

9) Wahl des Versicherers. Der Intermediär übernimmt gegenüber dem Emittenten Verpflichtungen zur Ausgabe und Platzierung von Wertpapieren. zur Belohnung.

10) Definition der KostenZusammenhang mit der Emission.

11) Emissionseffizienzanalyse. Auswahl bestimmter Wertpapiere. Bei der Emission ist zu beachten, dass dies nur für Emissionspapiere gilt. Nach dem Bundesgesetz "Über den Wertpapiermarkt" zur Emission c. b. umfassen diejenigen, die in separaten Emissionen platziert werden und unabhängig vom Zeitraum ihres Erwerbs die gleiche Anzahl von Rechten haben (für JSCs sind dies Aktien und Anleihen).

Thema 61. Anlageeigenschaften von Aktien

Eine Aktie ist ein Emissionswertpapier, das die Rechte seines Eigentümers (Aktionärs) sichert, einen Teil des Gewinns der JSC in Form von Dividenden zu erhalten, sich an der Geschäftsführung der JSC zu beteiligen und einen Teil des nach der Liquidation verbleibenden Vermögens zu besitzen. Der Emittent greift auf die Ausgabe von Aktien zurück, weil:

1) Dies ist eine gesetzliche Methode zur Bildung eines Strafgesetzbuches. 2) Die JSC ist nicht verpflichtet, den Anlegern ihr in den Aktienkauf investiertes Kapital zurückzugeben. 3) Die Zahlung von Dividenden ist nicht garantiert. 4) Die Höhe der Dividenden kann unabhängig vom Gewinn beliebig festgelegt werden. Nachdem der Emittent durch die Platzierung ausgegebener Aktien Mittel erhalten hat, hat er die Möglichkeit, diese zur Bildung von Produktions- und Nichtproduktions-Anlage- und Betriebskapital zu verwenden.

Ein Anleger in Aktien wird durch Folgendes angezogen:

1) das Wahlrecht. 2) Kapitalgewinn (Preiserhöhung). 3) zusätzliche Vorteile (Rabatte auf Produkte). 4) Vorkaufsrecht beim Kauf neu ausgegebener Aktien. 5) das Recht auf einen Teil der Immobilie bei Liquidation. Der Erwerb von Aktien ist aber auch mit Risiken verbunden: - Nichtzahlung von Dividenden, der Anstieg der Aktienkurse ist nicht stabil usw. Die Inhaber (Aktionäre) können unterteilt werden: - physisch (privat und individuell), - kollektiv, - körperlich . Bei der Investition in Aktien handelt es sich um eine Form der Geldanlage, also die Geldanlage in Finanzanlagen mit dem Ziel, Erträge zu erwirtschaften. Die Einkommensbestandteile sind Dividenden und Marktwertwachstum.

Zu den Hauptfaktoren, die die Aktienrenditen beeinflussen, gehören:

1) Höhe der Dividendenzahlungen, 2) Schwankungen der Marktpreise, 3) Inflationsrate, 4) Steuerklima. Das Geld der Anleger fließt hauptsächlich in Wertpapiere, bei denen die maximale Schwankung der Wechselkursdifferenz auftritt, bestimmt durch Angebot und Nachfrage und nicht durch die Produktionseffizienz. Bei Investitionen wird unterschieden: 1. Handelt es sich um langfristige Investitionen, dann handelt es sich bei den Erträgen um Dividenden. 2. Wenn es am Ende noch zu einem Verkauf kommt, dann handelt es sich um Dividenden + Verkaufspreis. 3. Wurden keine Dividenden gezahlt, wird der Ertrag als Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis gebildet.

Thema 62. Anlageeigenschaften von Anleihen

Bond - Ausgabesicherheit, die das Recht ihres Inhabers festlegt, vom Emittenten einer Anleihe innerhalb der von ihr festgelegten Frist ihren Nennwert und den darin festgelegten Prozentsatz dieses Wertes oder einen anderen Vermögenswert zu erhalten. Der Unterschied zwischen einer Aktie und einer Anleihe besteht darin, dass ein Investor durch den Kauf einer Aktie Eigentümer des Unternehmens wird und durch den Kauf einer Anleihe ein Gläubiger wird. Anleihen haben eine begrenzte Umlaufdauer, danach werden sie zurückgezahlt.

Vorteil von Anleihen gegenüber Aktien: - Zuerst werden Zinsen auf Anleihen gezahlt und dann Dividenden auf Aktien, - Der Anteilseigner hat das Recht auf das Liquidationsvermögen, das nach der Zahlung von Darlehen auf Anleihen verbleibt. Schuldscheindarlehen werden von Unternehmen bei Bedarf an zusätzlichen Finanzmitteln, der Regierung und staatlichen Stellen in Anspruch genommen. Durch die Platzierung von Schuldverschreibungen droht keine Einmischung in die Geschäftsführung der Gesellschaft. Allerdings muss das Unternehmen die Bonitätsvoraussetzung erfüllen. Die Ersparnisse der Menschen werden in Anleihen investiert, um Einkommen zu generieren. Die Anleihe hat einen Nominal- und Marktwert.

Nominalpreis der Anleihe auf der Anleihe selbst aufgedruckt, gibt die Höhe des Darlehens an. Anleihen sind für den Käufer ein attraktives Anlageobjekt, also ein Wiederverkaufsgut.

Marktpreis Obligationen richtet sich nach der Marktlage. Der Zinssatz einer Anleihe ist der Wert des Marktpreises einer Anleihe, ausgedrückt als Prozentsatz ihres Nennwerts. Anleihen bringen als Anlageobjekt an der Börse ein gewisses Einkommen. Sie setzt sich zusammen aus: periodisch gezahlten Zinsen + Wertänderung der Anleihe für den entsprechenden Zeitraum + Erträgen aus der Reinvestition erhaltener Zinsen. Zinsen auf Anleihen werden 1-2 Mal im Jahr gezahlt.

Thema 63

Schuldschein - Dies ist ein emissionsfreies Wertpapier. Ein Wechsel gibt dem Inhaber das Recht, vom Zahler des Wechsels innerhalb einer bestimmten Frist die Zahlung eines bestimmten Geldbetrags zu verlangen. Ein Wechsel kann mit einem Schuldschein verglichen werden. Es unterscheidet sich jedoch in Folgendem:

1) Ein Gesetzentwurf ist eine abstrakte Verpflichtung. 2) Ein Wechsel ist eine unbedingte Verpflichtung, d. h. die Zahlung eines Wechsels ist an keine Bedingungen gebunden. 3) Ein Wechsel ist ein Gelddokument mit genau definierten Einzelheiten. Ein Mangel an der Form eines Wechsels ist das Fehlen oder fehlerhafte Angaben, also die Nichtbeachtung von Formerfordernissen – der Wechsel verliert seine Gültigkeit. 4) Der Wechsel zeichnet sich durch eine gesamtschuldnerische Haftung aus, d. h. die volle Haftung jedes Wechselverpflichteten gegenüber dem gesetzlichen Inhaber des Wechsels. 5) Gegenstand eines Wechsels kann nur Geld sein. 6) Ein Wechsel wird mittels eines Indossaments – eines Indossaments – von einer Person auf eine andere übertragen. Die Rechnung erfüllt zwei Hauptfunktionen: Es fungiert als Zahlungsmittel und mit seiner Hilfe können Sie einen Kredit beantragen oder erhalten.

Wechsel (Entwurf) - ist ein schriftliches Dokument, das eine unbedingte Anweisung des Ausstellers an den Zahler enthält, einen bestimmten Geldbetrag rechtzeitig und an einem bestimmten Ort an den Inhaber der Rechnung zu zahlen. Ein Schuldschein ist ein schriftliches Dokument, das eine einfache und unbedingte Verpflichtung des Ausstellers (Schuldners) enthält, einen bestimmten Geldbetrag zu einer bestimmten Zeit und an einem bestimmten Ort an den Inhaber des Wechsels zu zahlen.

In Russland sind Schuldscheine (Solowechsel) am beliebtesten.

Sie werden aktiv in den folgenden Bereichen eingesetzt:

1) Einwerbung vorübergehend verfügbarer Mittel. Ein Wechsel ist rentabler als eine Einlage, da die Steuern niedriger sind. 2) Wechseldarlehen. Der Kreditzinssatz für den Kreditnehmer ist (in der Regel) niedriger. 3) Wechsel als Zahlungsmittel. Ein „Abrechnungs“-Wechsel ist ein Wechsel, der mit einem Abschlag gekauft wird, um Verbindlichkeiten gegenüber dem Aussteller in Höhe des Wechselbetrags zu decken. Je nach wirtschaftlichem Wesen werden Rechnungen unterteilt in: kommerziell - es basiert auf einer bestimmten Warentransaktion.

Finanziell - auf der Grundlage einer Finanztransaktion im Zusammenhang mit Geldbewegungen.

Bank - eine einseitige Verpflichtung der Bank - des Ausstellers der Rechnung, dem Rechnungsinhaber den angegebenen Betrag innerhalb der vorgeschriebenen Frist zu zahlen.

Bronze - Eines der Gesichter ist fiktiv.

Freundlich, Counter.

Thema 64. Sekundärwertpapiere: Merkmale der Emission und des Umlaufs

Sekundär c.b. - ist ein Wertpapier, das ein Eigentumsrecht an einem anderen Wertpapier darstellt. und die Einnahmen daraus. Sekundär c.b. basieren hauptsächlich auf Aktien, Anleihen und Hypotheken. Sie können in zwei Formen hergestellt werden:

1) In Form derselben Wertpapiere, beispielsweise Anleihen, die auf einem Hypothekenpool basieren, werden sie als Übergangspapiere bezeichnet. Übertragung von Rechten von Eigentümern bestimmter Wertpapierarten. an Inhaber anderer Wertpapierarten. 2) in einer anderen Form als die Hauptpapiere:

a) in Form von selbständig handelbaren Erwerbsrechten, in der Regel Aktien. Zu solchen c.b. Dazu gehören: - Aktienoptionsscheine, - Bezugsrechte, - Premiumoptionen. b) in Form von Depotzertifikaten (Zertifikate und Quittungen). Zum Beispiel American Deposit Receipts ADR für Aktien. In der russischen Gesetzgebung gibt es keine sekundären Arten von Wertpapieren.

Die wichtigsten Arten von Sekundärzellstoff., die das Recht zum Erwerb grundlegender Wertpapiere darstellen, sind Aktienoptionsscheine und Bezugsrechte.

Aktienoptionsscheine ist ein Wertpapier, das seinem Inhaber das Recht gibt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine bestimmte Anzahl von Aktien oder Anleihen eines Unternehmens zu einem festgelegten Preis zu erwerben. Die Laufzeit eines Aktienoptionsscheins beträgt 10-20 Jahre oder unbegrenzt. Der im Optionsschein fixierte Preis übersteigt den aktuellen Börsenkurs der Aktie in der Regel um 15 %.

Bezugsrechte ist ein Wertpapier, das die Aktionäre der Gesellschaft berechtigt, innerhalb einer bestimmten Frist eine bestimmte Anzahl neu ausgegebener Aktien oder Schuldverschreibungen dieser Gesellschaft zu einem festgelegten Preis zu zeichnen. Aktionäre haben ein privilegiertes Recht, neu ausgegebene Wertpapiere zu zeichnen. Die Abo-Laufzeit beträgt mehrere Wochen. Die Hauptunterschiede zwischen einem Aktienoptionsschein und einem Abonnement: - Die ersten werden von Käufern neuer Vorzugspapiere erhalten. und zweitens – den Aktionären der Gesellschaft – werden Aktienoptionsscheine für einen langen Zeitraum ausgegeben, und zweitens – für einen kurzen Zeitraum – der Preis eines Aktienoptionsscheins ist höher als der Marktwert und der Bezugspreis ist niedriger. Ein Hinterlegungsschein ist ein Wertpapier, das den Besitz einer bestimmten Anzahl von Aktien einer ausländischen Gesellschaft bezeugt, die im Sitzland dieser Gesellschaft hinterlegt sind und deren Umlauf in einem anderen Land erfolgt. American Depository Receipt - ADR. Die attraktiven Eigenschaften von ADRs für Anleger sind: 1. Kauf von Wertpapieren. mit einer höheren Rendite als die Aktien nationaler Unternehmen 2. Möglichkeiten, in den Markt eines anderen Landes einzutreten, ohne Kenntnis über ausländische Aktienmärkte. 3. Keine Notwendigkeit, erhaltene Dividenden usw. umzuwandeln

Thema 65. Optionen: allgemeine Merkmale, Eigenschaften und grundlegende Optionsstrategien

Ein Optionsvertrag ist eine Vereinbarung, nach der eine seiner Parteien, Eigentümer (Käufer) genannt, das Recht erwirbt, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis vor oder zu diesem in der Zukunft festgelegten Datum von seiner anderen Partei, genannt, zu kaufen (verkaufen). der Abonnent ( Verkäufer) oder das Recht, die Ausführung der Transaktion mit der Zahlung eines bestimmten Geldbetrags, der als Prämie bezeichnet wird, für diese Rechte an den Abonnenten abzulehnen. Eine Option, die zum Kauf eines Vermögenswerts berechtigt, wird Call-Option oder Call-Option genannt Call-Option. Eine Option, die zum Verkauf eines Vermögenswerts berechtigt, wird als Put-Option oder bezeichnet Put-Option. Der der Option zugrunde liegende Vermögenswert hat immer zwei Preise: der aktuelle Marktpreis oder der Spotpreis und der in der Option festgelegte Ausübungspreis. Die Option hat ein Ablaufdatum. Optionen werden in Exchange- und Non-Exchange-Optionen unterteilt.

Aktienoptionen werden nur an Börsen abgeschlossen, sind vollständig standardisiert, haben einen kurzfristigen Charakter (3 Monate - ein Jahr). Non-Exchange-Optionen: Ihr Markt wird von Händlerbanken gebildet. Sie werden in langfristige und kurzfristige unterteilt. Die Haupttypen von langfristigen Optionen ohne Austausch sind Optionen "Kappen" und "Floren". Die Notwendigkeit für sie ist mit der Notwendigkeit verbunden, Optionen für einen langen Zeitraum (3-5 Jahre) abzuschließen.

Es gibt Zins-, Währungs- und Rohstoffobergrenzen und -untergrenzen.

Aktienoptionen. Typischerweise erstellt die Börse eine Liste von Unternehmen, die Gegenstand von Optionskontrakten sein können. Aktien, die Aktienoptionen eingehen dürfen, sind im Allgemeinen am liquidesten. Die Standardkonstruktion einer Aktienoption: - die Größe der Option (1000 Aktien), - der Preis der Option, - die minimale Preisänderung, - die minimale Änderung des Kontraktwerts, - die Laufzeit der Option abgeschlossen wird, - die Ausübung der Option (physische Lieferung von Aktien zum Ausübungspreis der Option).

Zinsoptionen - Dies sind Optionen, die auf Änderungen des Preises verschiedener Schuldtitel basieren.

Währungsoptionen, die auf der Veränderung der Kurse frei konvertierbarer Währungen gegenüber der Landeswährung basieren.

Optionen auf Terminkontrakte - Dies sind Optionen, die auf bestehende Arten von Futures-Kontrakten abgeschlossen werden.

Thema 66. Merkmale des Unternehmenswertpapiermarktes

Emission von Unternehmenswertpapieren ausgegeben in Form von Aktien und Anleihen. Bedingt moderne Geschichte des russischen Unternehmenswertpapiermarktes. lässt sich in 3 Phasen einteilen: 1.

In der ersten Phase (1990-1992)) wurde mit der Bildung der Rechtsgrundlage des russischen Wertpapiermarktes begonnen und das Verfahren zur Lizenzierung und Zertifizierung für den Wertpapiermarkt eingeführt.

Zweite Phase (1993 - Anfang 1994) - Dies ist der Beginn, die Entwicklung und der Abschluss von Privatisierungsprüfungen, die vom Staat ausgestellt wurden. Wir tauschten sie gegen Unternehmensanteile, verkauften sie. Auch das Vorhandensein verschiedener Arten von Pseudo-Wertpapieren (MMM). Dadurch wurde das Vertrauen des Privatanlegers in diesen Markt untergraben. Seit der zweiten Hälfte des Jahres 1994 nahm eine neue Börse Gestalt an, an der Aktien bereits bestehender JSCs gehandelt werden. Ein Markt von Großinvestoren und Intermediären entsteht.

Für die dritte Stufe (zweite Hälfte 1994 - heute) Entwicklung des Unternehmenswertpapiermarktes. typisch: 1. Weiterentwicklung der gesetzlichen Rahmenbedingungen, 2. Beendigung und Umwandlung der Aktivitäten von Scheck-Investmentfonds 3. Zunahme der Börsenteilnehmer 4. Rasante Entwicklung von Versicherungen und nichtstaatlichen Pensionskassen 5. Bildung einer großen Bill of Devisenmarkt im Land 6. Schaffung einer organisierten Infrastruktur des Aktienmarktes (Registrierstellen, Hinterlegungsstellen, Clearingstellen) 7. Schaffung des Marktes der ersten Futures-Kontrakte (Währung).

Der russische Aktienmarkt für Unternehmen ist bedingt in zwei Teile geteilt:

Der liquideste Aktienmarkt mit Aktien von etwa 20-30 Unternehmen aus den Branchen Öl und Gas, Energie, Metallurgie usw., die ständig zu Marktpreisen verkauft und gekauft werden

2. Der Markt für alle anderen Aktien, hauptsächlich regionale Unternehmen.

Neben Emittenten können derzeit etwa 3000 Investmentgesellschaften, 2000 CBs, 1000 Versicherungsorganisationen und nichtstaatliche Pensionskassen als Börsenteilnehmer eingestuft werden. Der russische Aktienmarkt agiert weitgehend auf Kosten ausländischen Kapitals. 1995 begann der Ausstieg aus russischen Unternehmenspapieren. an externe Aktienmärkte über den Mechanismus der Hinterlegungsscheine (ADRs). Die Hauptprobleme des russischen Aktienmarktes: - Entwicklung der Infrastruktur des Aktienmarktes, - Erhöhung der Informationsoffenheit des Marktes, - Schaffung eines vollständigen gesetzlichen und sonstigen regulatorischen Rahmens, - Beteiligung am Marktumsatz einer zunehmenden Zahl von Aktien russischer Aktiengesellschaften.

Thema 67. Futures-Kontrakte: Allgemeine Merkmale, Eigenschaften und Organisation des Handels

Ein Futures-Kontrakt ist ein Standard-Börsenvertrag für den Verkauf und Kauf eines börsengehandelten Vermögenswerts nach einem bestimmten Zeitraum in der Zukunft zu einem Preis, der von den Parteien der Transaktion zum Zeitpunkt seines Abschlusses festgelegt wird. Der Terminkontrakt ist vollständig standardisiert. Der Abschluss erfolgt im Rahmen des Börsenhandels. Der Garant für seine Ausführung ist die Börse selbst. Der Abschluss eines Futures-Kontrakts zu den Bedingungen seines Käufers wird als "Kauf" des Kontrakts und zu den Bedingungen des Verkäufers als "Verkauf" bezeichnet. Die Annahme einer vertraglichen Verpflichtung wird als "Eröffnung einer Position" bezeichnet. Liquidation einer Obligation - "Schließen einer Position". Futures-Kontrakte werden in 2 Klassen unterteilt: Rohstoffe und Finanzen.

Rohstoff-Futures werden nach folgenden Tauschgütergruppen eingeteilt: - landwirtschaftliche Rohstoffe und Halbfabrikate (Getreide, Fleisch), - Bauholz und Schnittholz, - Bunt- und Edelmetalle, - Öl, Gas, Benzin etc.

Finanztermingeschäfte sind in 4 Hauptgruppen unterteilt: Währung, Aktien, Prozent und Index.

Währungs-Futures - Futures-Kontrakte für den Kauf und Verkauf von konvertierbaren Währungen. Sie werden an der Börse abgeschlossen, mit einem vollständigen Standardisierungsgrad und einem Mechanismus, um sie zu garantieren.

Aktien-Futures - Dies sind Terminkontrakte für den Kauf und Verkauf bestimmter Arten von Aktien. Sie sind nicht weit verbreitet.

Zins-Futures - dies sind Terminkontrakte auf sich ändernde Zinssätze (kurzfristig) und auf den Kauf und Verkauf von langfristigen Anleihen (langfristig).

Index-Futures - Dies sind Terminkontrakte zur Änderung der Werte von Börsenindizes. Ein Terminkontrakt für einen Wechselkurs ist ein Standard-Devisenvertrag für den Verkauf und Kauf einer bestimmten Art von Währung an einem bestimmten Tag in der Zukunft zu dem zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses festgelegten Kurs. Die Struktur der Devisenterminkontrakte: - Kontraktpreis, - Größe, - minimale Wechselkursänderung, - Änderung des Kontraktwerts, - Zeitraum, für den der Kontrakt abgeschlossen wird, - Kontraktlieferung.

Thema 68. Staatspapiere (GS): Allgemeine Merkmale, Platzierungs- und Umlaufverfahren

Staatspapiere sind eine Existenzform der Staatsschulden; das sind Schuldtitel, deren Emittent der Staat ist.

Ausgabe von Staatspapieren können zur Lösung der folgenden Hauptaufgaben verwendet werden: 1. Finanzierung des Staatshaushaltsdefizits (ohne zusätzliche Ausgabe von Geld in Umlauf), 2. Finanzierung gezielter staatlicher Programme im Bereich Wohnungsbau, Sozialversicherung usw. 3. Regulierung der Wirtschaft Aktivität: Geldmenge im Umlauf, Einfluss auf die Inflation usw.

Vorteile von Staatspapieren: - hohe Investitionssicherheit und minimales Verlustrisiko, - höchstmögliche Besteuerung.

Platzierung von Staatspapieren in der Regel durchgeführt: 1. Durch Zentralbanken oder Finanzministerien. 2. in Papierform (blank) oder papierlos (in Form von Buchungen auf Konten bei autorisierten Depots). Der Trend geht zur Zunahme der papierlosen Form. 3. Durch eine Vielzahl von Methoden: Auktionen, offener Verkauf an jedermann, geschlossene Verteilung an einen bestimmten Anlegerkreis usw. Staatspapiere nehmen eine führende Position auf dem Rentenmarkt ein, 50%, mittel- und langfristige Anleihen haben die größten Anteil.

Hauptprobleme des Marktes für Staatspapiere: - Kurzfristigkeit (hohe Inflation), - Besteuerung, - Organisation regionaler Märkte (freies Kapital der Territorien), - Notwendigkeit, freie Gelder der Bevölkerung in den Markt für Staatspapiere einzubeziehen usw.

Arten von Staatspapieren. Nach Art des Emittenten:

1. Cb. Bundesregierung

2. Regionale Wertpapiere

3. Cb. öffentliche Einrichtungen

4. Zentralbanken, die den Status von Staaten erhalten haben.

Je nach Form der Handelbarkeit: Markt und Nichtmarkt. Nach Auflage: Kurzfristig, mittelfristig (1-10) und langfristig. Nach Art der Ertragszahlung: 1. Verzinsliche Wertpapiere, 2. Diskontierte Wertpapiere, 3. Indexierte Anleihen, 4. Gewinner-Anleihen, 5. Kombinierte Anleihen.

Thema 69. Regulierung von Geschäftsbanken

Regulierung von Kredit- und Bankinstituten - Hierbei handelt es sich um ein Maßnahmensystem, mit dem der Staat über die Zentralbank das stabile und sichere Funktionieren der Banken gewährleistet und destabilisierende Prozesse im Bankensektor verhindert (Vorlesungsunterlagen über Geldkreditbanken).

Funktionen der allgemeinen Regulierung der Aktivitäten von Banken der Zentralbank zugeordnet. Diese Verordnung soll sicherstellen: 1. - Stabilität der Arbeit und Stärkung der Finanzlage der Bank; 2. - Ausrichtung und Stimulierung der Aktivitäten der Bank im Bereich der Kreditvergabe zur Erfüllung der vorrangigen Aufgaben der Wirtschaft und zur Verbesserung der Wohlfahrt der Gesellschaft; 3. - die wissenschaftliche Organisation des Geldumlaufs in der Volkswirtschaft. Gleichzeitig verwendet die Zentralbank in erster Linie wirtschaftliche Managementmethoden und dann administrative. Unter Berücksichtigung der aktuellen Wirtschaftslage regelt die Zentralbank die Aktivitäten der Banken durch den Einsatz einer Reihe von wirtschaftlichen Maßnahmen wie: - Änderung der Normen für erforderliche Reserven, die Banken bei der Zentralbank hinterlegen; - Veränderung des Volumens der von der Zentralbank an Banken vergebenen Kredite sowie Zinssätze für Kredite; - Durchführung von Transaktionen mit Wertpapieren und Devisen. Zu diesem Zweck hat die Zentralbank die Anweisung Nr. 1 herausgegeben. In Übereinstimmung mit diesen aufsichtsrechtlichen Dokumenten bildet die Zentralbank Reservefonds des Kreditsystems der Russischen Föderation. In diesen Fonds werden folgende Mittel gespendet: - vorübergehend verfügbare Mittel auf Abrechnungs- und Girokonten sowie Einlagen von Unternehmen, Organisationen und Bürgern. Kredite anderer Banken sind in diesen Fonds nicht enthalten. Der Fonds wurde gegründet, um seinen Verpflichtungen gegenüber Kunden zur Rückgabe zuvor aufgenommener Mittel rechtzeitig nachzukommen. Die Zentralbank ändert die Normen der erforderlichen Reserven. Der reservierte Teil beträgt für Sichteinlagen 16 %, für Termineinlagen 10-14 %.

Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Zentralbank auf die Banken können durchgeführt werden, indem sie ihnen zur Verfügung gestellt werden zentralisierte Kreditressourcen zum Zweck der späteren Kreditgewährung an Unternehmen. Wenn die Kreditmittel einzelner Banken nicht ausreichen und die Kredite anderer Banken ausgeschöpft sind, kann die Zentralbank diesen Banken Kredite zu den Bedingungen eines Kreditvertrags gewähren. Gleichzeitig nimmt die Zentralbank mit ökonomischen Methoden Einfluss auf die Kredit- und Zinspolitik der Banken gegenüber ihren Kreditnehmern. Um die Aktivitäten von Banken zu regulieren, kann die Zentralbank auch administrative Methoden anwenden.

Bei Verstoß Kreditinstitutsvorschriften, Weisungen der Zentralbank kann:

1. Vom Kreditinstitut ein Bußgeld von bis zu 1 % des Betrags des gezahlten AC einziehen 2. Vom Kreditinstitut verlangen Aktivitäten über die finanzielle Sanierung eines Kreditinstituts, einschließlich: Änderungen in der Vermögensstruktur, Austausch von Geschäftsführern, Reorganisation eines Kreditinstituts (Ernennung einer vorläufigen Verwaltung zur Leitung eines Kreditinstituts für bis zu 18 Monate, Widerruf einer Banklizenz).

Die Bankenaufsicht hat 2 Ziele: 1. - Schutz der Bankeinlagen vor möglichen Verlusten; 2. - Wahrung der Finanzmarktstabilität durch Vermeidung systemischer Risiken. Wenn die Zentralbank die Funktion der Aufsicht und Kontrolle über die Aktivitäten von Banken ausübt, gehören zu ihren Aufgaben:

▪ Erteilung von Lizenzen für Bankaktivitäten;

▪ Überprüfung der von Banken bereitgestellten Berichte;

▪ Vor-Ort-Audits;

▪ Kontrolle über die Einhaltung der Bankbetriebsstandards.

Thema 70. Regionale Finanzen: Zusammensetzung und Rolle bei der Organisation von Marktbeziehungen

Öffentliche Finanzen sind monetäre Verhältnisse in Bezug auf die Verteilung und Umverteilung des Werts des gesellschaftlichen Produkts und eines Teils des Volksvermögens, verbunden mit der Bildung finanzieller Ressourcen zur Verfügung des Staates und seiner Unternehmen und der Verwendung öffentlicher Mittel zu deren Kosten Ausweitung der Produktion, Befriedigung der wachsenden soziokulturellen Bedürfnisse der Mitglieder der Gesellschaft, der Bedürfnisse der Landesverteidigung und Verwaltung. Zu den öffentlichen Finanzen gehören Bundes- und Landesfinanzen. Die Zusammensetzung der öffentlichen Finanzen umfasst: Haushalte verschiedener Regierungsebenen, außerbudgetäre Mittel, Staatskredite, Finanzen staatlicher Unternehmen. Lokale Haushalte sind ein unabhängiger Teil des Haushaltssystems der Russischen Föderation als souveräner Staat. Lokale Haushalte finanzieren mehr als 80 % der Haushaltsausgaben für das Gesundheitswesen, mehr als 60 % der Ausgaben für Bildung; große Haushaltsmittel fließen in die Entwicklung der industriellen und sozialen Infrastruktur.

Lokale Budgets haben mehrere Einnahmequellen: - Abzüge von höheren Steuern; - Teil der Körperschaftssteuer; - Grundsteuer v.l.; - Erbschafts- und Schenkungssteuer; - Grundsteuer; - Staatspflicht usw. Organe der örtlichen Selbstverwaltung haben das Recht, gezielt Sonder- und Devisenfonds zu bilden. Die Mittel dieser Fonds setzen sich zusammen aus:

a) freiwillige Beiträge und Spenden von Bürgern, Unternehmen, Institutionen und Organisationen für relevante Zwecke;

b) Höhe der Bußgelder für Umweltverschmutzung und irrationale Nutzung natürlicher Ressourcen;

c) die Höhe der Geldstrafen für die Beschädigung und den Verlust von Objekten des historischen und kulturellen Erbes, Naturdenkmälern d) sonstige Einkünfte aus Sondervermögen nach Maßgabe des Gesetzes. Die Gelder der außerbudgetären Mittel und Devisengelder befinden sich auf Sonderkonten, die von der örtlichen Verwaltung eröffnet werden, unterliegen keiner Entnahme und werden für den vorgesehenen Zweck ausgegeben.

Расходы Die lokalen Haushalte werden auf Kosten ihrer Einnahmen und Subventionen aus den Haushalten der höheren territorialen Ebene ausgeführt. Staatskreditbeziehungen entstehen im Zusammenhang mit der Mobilisierung vorübergehend freier Mittel von Unternehmen, Organisationen und der Bevölkerung und deren Übertragung zur vorübergehenden Verwendung an öffentliche Stellen zur Sicherstellung der Finanzierung öffentlicher Ausgaben. Anziehung durch den Staat vorübergehend freier Mittel y.l. - und v.l. erfolgt durch den Verkauf von Anleihen, Schatzwechseln und anderen Arten von Staatspapieren auf dem Finanzmarkt. (Emission und Verkauf von Anleihen kommunaler Gebietskörperschaften).

In letzter Zeit haben sich die lokalen Haushalte aufgrund der zunehmenden Rolle und des zunehmenden Einflusses der lokalen Behörden schnell entwickelt: Der Umfang der lokalen Wirtschaft wächst, die Funktionen der lokalen Behörden werden erweitert und komplexer. Lokale Budgets werden zunehmend verwendet, um wirtschaftliche Prozesse zu regulieren, die Verteilung der Produktivkräfte zu beeinflussen, die Wettbewerbsfähigkeit der von lokalen Unternehmen hergestellten Produkte zu steigern, territoriale Infrastrukturen zu schaffen und die Kosten der Reproduktion von Arbeitsressourcen zu finanzieren. Lokale Budgets spielen eine wichtige Rolle bei der Umsetzung von Sozialprogrammen.

Thema 71. Staatshaushalt: Konzept, Funktionen und Rolle in der Wirtschaft des Landes

Finanzielle Beziehungen, die sich zwischen dem Staat und Unternehmen, Organisationen, Institutionen und der Bevölkerung entwickeln, werden genannt budgetär. Der Staatshaushalt - dies sind monetäre Beziehungen, die aus dem Staat mit y.l. und v.l. über die Umverteilung des Volkseinkommens im Zusammenhang mit der Bildung und Verwendung des Haushaltsfonds zur Finanzierung der Volkswirtschaft, der gesellschaftlichen und kulturellen Veranstaltungen, des Verteidigungsbedarfs und der öffentlichen Verwaltung.

Das Wesen des Staatshaushalts als Wirtschaftskategorie wird durch die Verteilungs- und Steuerungsfunktionen realisiert. Mit Hilfe Verteilungsfunktion Der Haushalt ist die Konzentration der Mittel in den Händen des Staates und ihre Verwendung zur Deckung nationaler Bedürfnisse.

Kontrollfunktion können Sie feststellen, wie rechtzeitig und vollständig die finanziellen Mittel dem Staat zur Verfügung stehen und ob sie effektiv eingesetzt werden. Das Budget wird als Instrument der staatlichen Regulierung der Wirtschaft, Stimulierung produktiver und sozialer Prozesse eingesetzt. Unter den neuen wirtschaftlichen Bedingungen ist es notwendig, die Richtung der Investition der Haushaltsmittel zu ändern. Sind von großer Bedeutung öffentliche Investitionen in fortschrittlichen Sektoren der Wirtschaft, indem sie strategische Richtungen für ihre Entwicklung vorgibt. Durch Steuern, steuerliche Anreize, das Volumen und die Richtung der Haushaltsfinanzierung ist es möglich, verschiedene Aspekte des Managements zu beeinflussen, die Erneuerung des Produktionsvermögens zu beschleunigen, die schnellste Einführung wissenschaftlicher und technologischer Errungenschaften in die Produktion zu erreichen und die Rentabilität zu steigern. In Zukunft wird die Rolle des Staatshaushalts in gesellschaftlichen Prozessen zunehmen. Dies liegt daran, dass Haushaltsmittel in Verbindung mit außerbudgetären Mitteln die finanzielle Grundlage für die Umsetzung gesellschaftlicher Transformationen bilden.

Staatshaushaltsausgaben. Die Ausgaben des Bundeshaushalts der Russischen Föderation werden wie folgt klassifiziert:

1) nach ihrer Rolle im Fortpflanzungsprozess:

▪ Kosten im Zusammenhang mit der Finanzierung der Materialproduktion

▪ Kosten für die Aufrechterhaltung des nichtproduzierenden Sektors;

2) nach Funktionszweck: - die Finanzierungskosten der Volkswirtschaft; - für gesellschaftliche und kulturelle Veranstaltungen; - Landesverteidigung; - Wartung des Verwaltungsapparates; - Strafverfolgung und Sicherheit; - Grundlagenforschung und wissenschaftliche und technische (NT); - die Kosten für den Schuldendienst der öffentlichen Hand. Es gibt Ausgaben aktuell (Gehalt, Kauf von Waren und Dienstleistungen, Zahlungen für Staatsschulden) und Hauptstadt (Investitionen in Bau, Reparatur usw.).

Thema 72. Steuersystem und seine Struktur. Steuerpolitik

Steuersystem- Hierbei handelt es sich um eine Reihe von Steuern, die von der Legislative festgelegt und von der Exekutive erhoben werden, sowie um Methoden und Grundsätze für die Berechnung von Steuern. Das Steuersystem ist einer der wichtigsten Hebel zur Regulierung der finanziellen Beziehungen eines Unternehmens zum Staat im Rahmen des Übergangs zur Marktwirtschaft. Die Struktur des Steuersystems wird durch die sozioökonomische Struktur der Gesellschaft bestimmt. Die Zusammensetzung des Steuersystems ist vielfältig und umfasst eine Vielzahl von Steuern (Steuerplanung für einen Buchhalter: So senken Sie Steuern legal, Buchhaltung, Besteuerung, Managementbuchhaltung: Tutorial, Wirtschaftsprüfung, Internationale Rechnungslegung (IFRS)). An der Grundlage ihrer Einstufung Es gibt verschiedene Prinzipien:

1) Aufgrund ihrer Verwendung werden Steuern in allgemeine und besondere (gezielte) Steuern unterteilt.

General Steuern werden entpersonalisiert und gehen an die einzige Kasse des Staates. Sie sind für nationale Veranstaltungen bestimmt.

besondere Steuern haben einen genau definierten Zweck und bilden in der Regel außerbudgetäre Mittel. 2) Steuern sind je nach Körperschaft, die die Steuer erhebt und zu deren Verfügung sie gelangt: föderal, Steuern der Bundessubjekte, lokal. 3) Basierend auf dem Steuergegenstand können Steuern in direkte und indirekte Steuern eingeteilt werden.

Richten werden direkt auf Einkommen und Vermögen angesetzt. Zu indirekt enthalten Steuern auf Waren und Dienstleistungen, die im Preis oder Tarif enthalten sind.

Grundsätze für den Aufbau eines Steuersystems: - Uniformität - harte Besteuerung für die Reichen und sparsam für die Armen; - Gewissheit – das heißt, der Zahler muss Ort, Zeit, Art und Betrag der Zahlung genau kennen; - Bequemlichkeit - zur Vereinfachung der Steuerzahlung; - Sparsamkeit - die Kosten für die Erhebung von Steuern sollten minimal sein; - einmalige Besteuerung desselben Objekts für einen bestimmten Zeitraum; - Stabilität des Steuersystems für lange Zeit usw.

Steuerpolitik - Dies ist ein System staatlicher Maßnahmen im Bereich der Steuern und ein integraler Bestandteil der Finanzpolitik.

Ziele der Steuerpolitik:

1) Bereitstellung finanzieller Mittel für den Staat;

2) Schaffung von Bedingungen für die Regulierung der Wirtschaft des gesamten Landes;

3) Glättung der im Prozess der Marktbeziehungen entstehenden Ungleichheit im Einkommensniveau der Bevölkerung.

3 Arten von Steuerpolitik:

1. Maximale Steuerpolitik - geprägt durch das Prinzip "nimm alles was du kannst." In diesem Fall entsteht eine Situation, in der Steuererhöhungen nicht mit einer Erhöhung der Staatseinnahmen einhergehen. 2.

Angemessene Einkommenspolitik - fördert die Entwicklung des Unternehmertums und bietet ihm ein günstiges Steuerklima. Aber die Einnahmen gehen zurück. 3.Richtlinie ein ziemlich hohes Steuerniveau mit erheblichem Sozialschutz. Steuereinnahmen werden zur Aufstockung verschiedener Sozialfonds verwendet. Die Russische Föderation zeichnet sich durch eine Kombination des zweiten und dritten Typs aus (Optimierung der Besteuerung eines Unternehmens: Methoden, Schemata, Wege und Mittel (Analyse)).

Thema 73. Methoden der monetären Regulierung der Wirtschaft

Die Geldpolitik der Zentralbank zielt entweder auf die Stimulierung der monetären Emission – Kreditexpansion, d.h. Konjunkturbelebung angesichts eines Produktionsrückgangs – oder auf die Begrenzung der monetären Emission in Phasen des wirtschaftlichen Aufschwungs, begleitet von einer „Überhitzung“ der Konjunktur - Kreditbeschränkung. Die Erreichung dieser Ziele erfolgt mit Hilfe mehrerer Methoden der Geldregulierung:

I. Festlegung von Ober- und Untergrenzen für die im Umlauf befindliche Geldmenge. Die Einführung solcher Grenzen ermöglicht es, die Reproduktionsverhältnisse des Sozialprodukts und die unternehmerische Tätigkeit marktwirtschaftlicher Strukturen zu kontrollieren. In der Russischen Föderation ist ein einzigartiges System der zentralisierten Regulierung des Geldumlaufs entstanden, das von einheimischen Ökonomen entwickelt wurde (Vorlesungsskript „Money Credit Banks“, „Finanzen und Kredit“, „Vorlesungsskript zur Wirtschaftstheorie“, „Lehrbuch zur Wirtschaftsgeschichte“.). Dieses System basiert auf der Bargeldplanung des Bargeldumschlags marktwirtschaftlicher Strukturen und Bankbehörden. 1) Im ersten Schritt reichen Unternehmen und Organisationen Bargeldanträge (Bargeldanträge) bei der betreuenden Bank ein. 2) In der zweiten Stufe erstellen Basisbanken und ihre übergeordneten Ebenen auf der Grundlage der Bargeldanforderungen der Unternehmen ihre Bargeldprogramme, die den Bargeldbedarf in ihrem Tätigkeitsbereich widerspiegeln. Diese Programme werden der Zentralbank vorgelegt;

3) In der dritten Stufe erstellt die Zentralbank ein konsolidiertes Programm für den Bargeldumschlag der Basisbanken und deren Bereitstellung von Emissionsfondsmitteln. Dieses Programm ist ein integraler Bestandteil der Bankenrefinanzierung;

4) In der vierten Stufe werden die lokalen Banken über die ihnen von der Zentralbank zugewiesenen Emissionsressourcen informiert;

5) In der fünften Stufe erfolgt die territoriale Verwaltung des Bargeldumschlags der Basisbanken mit der Umverteilung freier Mittel zwischen einzelnen Territorien, Regionen, Republiken und Regionen. Die Erfahrung der Russischen Föderation hat gezeigt, dass die Erstellung von Bargeldprogrammen es den Banken ermöglicht, den Zustand des Bargeldumlaufs zu kontrollieren, sich auf Bargeldtransaktionen vorzubereiten und Verzögerungen bei der Ausgabe zu vermeiden.

II. Festlegung fester Zinssätze für Kredite für Geschäftsbanken. Sich ändernde Zinssätze erweitern oder schrumpfen den Geldmarkt, was entsprechende Auswirkungen auf die rohstoffproduzierenden Sektoren der Volkswirtschaft hat. Eine Senkung der Zinssätze führt in der Regel zu einer Steigerung der Geschäftstätigkeit, einer Wiederbelebung der Produktion und der Förderung von Waren auf Zielmärkten. Eine Erhöhung der Zinssätze hat den gegenteiligen wirtschaftlichen Effekt. Durch die Kombination der Zinssätze kann die Zentralbank die Kreditpreise kontrollieren und diese effektiv für die Entwicklung der Volkswirtschaft nutzen. Refinanzierungssatz der Zentralbank.

III. Festlegung verbindlicher Mindestreservestandards für Konten bei der Zentralbank. Die reservierten Teile des Betriebskapitals der Geschäftsbank ermöglichen es, die Ausgabe von neuem Geld zu begrenzen und bei Bedarf Kredithilfen für Banken bereitzustellen, die sich vorübergehend in finanziellen Schwierigkeiten befinden. Die Berechnung des erforderlichen Mindestreservesatzes erfolgt auf Basis der eingeworbenen Mittel der Bank, also der Barguthaben auf Giro-, Termin- und Spareinlagenkonten (bei Sichtkonten 16 %, bei Terminkonten von 31 bis 90 Tagen 13 %). , über 90 Tage - 10 %, für Konten in Fremdwährung - 5 %.

IV. Verwendung eines Teils der Emissionsfonds der Zentralbank zum Kauf von Staatsanleihen und zur direkten Deckung des Haushaltsdefizits.

Die Zentralbank erfüllt die Funktion des Bargelddienstes für den Haushalt und wird zur Kasse des Staates. Durch die Durchführung von Offenmarktgeschäften erhöht (beim Kauf von Wertpapieren) oder verringert (beim Verkauf von Wertpapieren) die Zentralbank das Volumen der eigenen Reserven der Zentralbank separat und des Bankensystems als Ganzes, was eine Änderung der Kreditkosten zur Folge hat , als Ergebnis, Nachfrage nach Geld.

V. Ankauf von Gold und Devisen zur Regulierung der Zahlungsbilanz und des Wechselkurses

Die Zentralbank ist die Hauptverwahrstelle für die Gold- und Devisenreserven des Landes. Die Zentralbank darf Deviseninterventionen durchführen, um den Wechselkurs sowie die gesamte Geldnachfrage und das Geldangebot zu beeinflussen. Wenn sich die Zahlungsbilanz verschlechtert, greift die Zentralbank auf Deviseninterventionen am MICEX zurück und hält so den Währungskorridor aufrecht.

Thema 74. Wesen und Funktionen des Geldes. Geldversorgung. Monetäre Aggregate

Essenz des Geldes liegt darin, dass es sich um eine spezifische Warenart handelt, mit deren natürlicher Form die gesellschaftliche Funktion eines universellen Äquivalents verschmilzt. Das Wesen des Geldes drückt sich in der Einheit dreier Eigenschaften aus: - universelle direkte Austauschbarkeit; - Kristallisation des Tauschwerts; - Verwirklichung der allgemeinen Arbeitszeit (Vorlesungsskript „Money Credit Banks“, „Finanzen und Kredit“, „Vorlesungsskript zur Wirtschaftstheorie“, „Lehrbuch zur Wirtschaftsgeschichte“.).

Geldfunktionen:

1) Als Wertmaßstäbe. Geld als universelles Äquivalent misst den Wert aller Güter.

2) Als Zirkulationsmittel. Die Warenzirkulation bringt zwei Veränderungen der Wertformen mit sich: den Verkauf eines Produkts und den Kauf eines anderen. Dabei spielt Geld die Rolle eines Vermittlers beim Austausch zweier Güter: Ware-Geld-Ware (T-M-T).

3) Als Mittel zur Schaffung von Schätzen, Ansammlungen und Ersparnissen.

4) Als Zahlungsmittel - entstand im Zusammenhang mit der Entwicklung der Kreditbeziehungen in der kapitalistischen Wirtschaft. In dieser Funktion wird Geld verwendet, um Waren auf Kredit zu verkaufen und Löhne an Arbeiter und Angestellte auszuzahlen.

5) Weltgeld. Weltgeld dient als: universelles Zahlungsmittel, universelles Kaufmittel, Materialisierung des gesellschaftlichen Reichtums. Der wichtigste quantitative Indikator für den Geldumlauf ist Geldversorgung - das Gesamtvolumen der Einkaufs- und Zahlungsmittel, die dem Wirtschaftsumsatz dienen und Privatpersonen, Unternehmen und dem Staat gehören. Zur Analyse quantitativer Veränderungen des Geldumlaufs zu einem bestimmten Zeitpunkt und für einen bestimmten Zeitraum sowie zur Entwicklung von Maßnahmen zur Regulierung der Wachstumsrate und des Geldmengenvolumens werden verschiedene Indikatoren verwendet (Geldaggregate): М1 = Bargeldumlauf (Banknoten, Münzen) und Guthaben auf laufenden Bankkonten; M2 = M1 + Termin- und Spareinlagen bei Geschäftsbanken (bis zu 4 Jahren); M3 = M2 + Spareinlagen bei spezialisierten Kreditinstituten; M4 = M3 + Einlagenzertifikate großer Geschäftsbanken.

Die folgenden Aggregate werden zur Berechnung der gesamten Geldmenge in der Russischen Föderation verwendet: M0 = Bargeld; M1 \u0d MXNUMX + Abrechnungs-, Giro- und andere Konten (Abrechnungs-, Sonderkonten, Kapitalanlagekonten, Akkreditive und Girokonten, Budget, Gewerkschaftskonten) + Einlagen bei Geschäftsbanken + Sichteinlagen bei der Sberbank; M2 = M1 + Termineinlagen bei der Sberbank; M3 = M2 + Einlagenzertifikate und Staatsanleihen. Zwischen den Aggregaten ist ein Ausgleich notwendig, sonst liegt eine Verletzung des Geldumlaufs vor. Die Praxis zeigt, dass das Gleichgewicht eintritt, wenn M2 > M1, und es verstärkt wird, wenn M2 + M3 > M1.

2 Faktoren beeinflussen die Geldmenge:

1) Die Höhe der Geldmenge wird vom Staat bestimmt - dem Geldgeber. 2) Die Umsatzrate des Geldes - die Intensität der Geldbewegung, wenn sie die Funktionen des Umlaufs und der Zahlung erfüllen. Die Geschwindigkeit des Geldumlaufs wird von allgemeinen wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst, d. h. der konjunkturellen Entwicklung der Produktion, ihrer Wachstumsrate, Preisbewegungen, sowie monetären Faktoren, d. h. der Struktur des Zahlungsumsatzes (Verhältnis von Bargeld und unbarem Geld). , die Entwicklung von Kreditgeschäften, die Höhe der Zinssätze , die Verwendung von elektronischem Geld bei Abrechnungen.

Thema 75. Währungssystem: Konzept und Elemente

Geldsystem - Dies ist eine Form der Organisation des Geldumlaufs im Land, die historisch entwickelt und in der nationalen Gesetzgebung verankert ist (Vorlesungsskript (Geldkreditbanken, Finanzen und Kredit)... Die Art des Geldsystems hängt von der Form ab, in der Geld funktioniert: als Ware – als universelles Äquivalent, oder als Wertzeichen. Dabei werden folgende Arten von Geldsystemen unterschieden:

1. Metallhandhabungssysteme, bei dem die monetäre Ware direkt zirkuliert und alle Funktionen von Geld erfüllt und Kreditgeld (Schein, Akzept, Scheck, Kreditkarte) gegen Metall getauscht wird.

2. Kredit- und Papiergeldumlaufsysteme - Gold wurde aus dem Verkehr gezogen. Abhängig vom Austausch von Wertzeichen für Gold gibt es Goldmünze, Goldbarren und Goldbörse (Umtausch gegen die Währung des Landes, das seine Banknoten gegen Goldmünzen oder Goldbarren eintauscht) Standards. Das moderne Geldsystem umfasst Elemente:

1) Währungseinheit - eine gesetzlich festgelegte Währung, die dazu dient, die Preise aller Waren zu messen und auszudrücken

2) Offizielle Preisstaffel mit dem Wegfall des Umtauschs von Kreditgeld gegen Gold den wirtschaftlichen Sinn verloren.

3) Arten von GeldAls gesetzliches Zahlungsmittel gelten vor allem Banknoten, aber auch Papiergeld und Münzen.

4) Emissionssystem - bedeutet in entwickelten kapitalistischen Ländern die Ausgabe von Banknoten durch Zentralbanken sowie von Schatzanweisungen und Münzen durch Staatskassen gemäß der Emissionsgesetzgebung.

5) Staats- oder Kreditapparat - In verschiedenen Ländern wird die staatliche Geld- und Kreditregulierung der Wirtschaft durchgeführt. Das Währungssystem der Russischen Föderation funktioniert gemäß dem Bundesgesetz über die Zentralbank der Russischen Föderation vom 12.04.1995. April XNUMX, das seine rechtlichen Grundlagen bestimmt. Die offizielle Währung der Russischen Föderation ist Rubel. Das Verhältnis zwischen Rubel und Edelmetallen ist gesetzlich nicht festgelegt. Der offizielle Wechselkurs des Rubels gegenüber ausländischen Währungen wird von der Zentralbank festgelegt und in der Presse veröffentlicht. Die Zentralbank hat das ausschließliche Recht, auf dem Territorium der Russischen Föderation Bargeld auszugeben, deren Umlauf zu organisieren und abzuheben. Er ist für den Zustand des Geldumlaufs verantwortlich, um eine normale Wirtschaftstätigkeit im Land aufrechtzuerhalten. Die Geldarten, die einen Wert als gesetzliches Zahlungsmittel haben, sind Banknoten und Metallmünzen, die durch alle Vermögenswerte der Zentralbank gedeckt sind, einschließlich Goldreserven, Staatspapiere und Reserven von Kreditinstituten, die auf Konten bei der Zentralbank gehalten werden.

Thema 76. System der bargeldlosen Zahlung. Ihre Rolle, Elemente. Formen der bargeldlosen Abwicklung

Bargeldloses Bezahlen - Dies sind Berechnungen, die zwischen v.l. und y.l. ohne Verwendung von Bargeld durch Überweisung von Geldern über eine Bank vom Verrechnungskonto (Girokonto) des Zahlers auf das Konto des Empfängers.

Bargeldlose Zahlungen haben in der Entwicklung des Bankensystems breite Anwendung gefunden.

Grundsätze der Organisation des bargeldlosen ZahlungsverkehrsA: 1. Alle Unternehmen und Organisationen müssen ihre Gelder auf Bankkonten halten. In den Kassen von Unternehmen darf der Bargeldbetrag innerhalb der festgelegten Normen belassen werden. 2. Die überwiegende Mehrheit der bargeldlosen Zahlungen muss über eine Bank erfolgen. 3. Die Zahlungsaufforderung muss entweder vor oder nach dem Versand der Ware erfolgen, damit Zahlungen nicht verzögert werden. 4. Zahlungen von den Bankkonten der Kunden erfolgen nur mit deren Zustimmung. 5. Es wurden mehrere Abrechnungsformen und Zahlungsarten festgelegt, die Unternehmen nach eigenem Ermessen wählen können. Der bargeldlose Zahlungsverkehr trägt dazu bei, die Vertriebskosten in Form zusätzlicher Kosten für Druck, Lagerung, Transport etc. zu reduzieren. Grundlage des bargeldlosen Zahlungsverkehrs ist der Interbankenausgleich.

Formen der bargeldlosen Zahlung. Demnach handelt es sich um folgende Instrumente: Zahlungsauftrag – Dabei handelt es sich um einen Zahlungsbeleg, der den Auftrag des Zahlers an die Bank enthält, einen bestimmten Betrag von seinem Konto auf das Konto des Empfängers zu überweisen.

Zahlungen per Scheck. Bei der Zahlung per Scheck erteilt der Kontoinhaber (Aussteller) dem Zahler (der Bank, die die Verrechnungsschecks ausgestellt hat) einen schriftlichen Auftrag, einen bestimmten im Scheck angegebenen Betrag an den Geldempfänger (Scheckinhaber) zu zahlen.

Akkreditive Zahlungen. Ein Akkreditiv ist eine Anweisung der Bank des Käufers an die Bank des Lieferanten, die Rechnungen dieses Lieferanten für die gelieferten Waren oder erbrachten Dienstleistungen zu den im Akkreditivantrag festgelegten Bedingungen zu bezahlen. Folgende Arten von Akkreditiven werden für den Käufer eröffnet: 1. - bedeckt (hinterlegt) - das sind Akkreditive, bei deren Eröffnung die Akkreditiv eröffnende Bank die Eigenmittel des Zahlers oder das ihm gewährte Darlehen zur Verfügung der Bank des Lieferanten auf ein gesondertes Konto für die gesamte Dauer der Verbindlichkeiten überweist unter den Akkreditiven. 2. - Ein ungedecktes (garantiertes) Akkreditiv kann beantragt werden, wenn 2 Banken, die Abrechnungskunden bedienen, Korrespondenzkonten miteinander haben. Auf jedem Akkreditiv muss angegeben sein, ob es widerruflich oder unwiderruflich ist.

Der Vorteil dieser Zahlungsform besteht darin, dass bei der Bezahlung von Produkten und Dienstleistungen keine Verzögerung auftritt, das Geld im Voraus bereitgestellt wird und der Empfänger der Gelder sicher sein kann, dass er das fällige Geld sofort, noch am Tag des Versands, erhalten kann zu ihm.

Abrechnungen durch Zahlungsaufforderungen-Aufträge. Eine Zahlungsaufforderung ist ein Abrechnungsdokument, das die Aufforderung des Geldempfängers an den Zahler enthält, einen bestimmten Betrag über die Bank zu zahlen. Beide Formulare werden vom Lieferanten ausgefüllt. Die Zahlungsanforderung - in seinem Namen und der Zahlungsauftrag - im Namen des Zahlers.

Abwicklung von Zahlungsaufforderungen. Zahlungsaufforderungen werden häufig in der Annahmeform von Abrechnungen verwendet, wenn Zahlungen nicht unmittelbar nach dem Versand der Waren und der Ausstellung von Handelsdokumenten erfolgen. Nach Versand der Ware stellt der Lieferant Zahlungsaufforderungen in entsprechender Anzahl aus und übergibt diese zur Abholung. Die Bank, die Dokumente zum Inkasso entgegennimmt, verpflichtet sich, diese rechtzeitig an das für den Käufer zuständige Bankinstitut zu senden, dort Gelder von ihm einzuziehen und auf das Verrechnungskonto des Lieferanten zu überweisen.

Zahlungen in Form von Plastikkarten.

Nach dem wirtschaftlichen Inhalt werden Debit- und Kreditkarten unterschieden. Kreditkarten sind mit der Eröffnung einer Kreditlinie bei einer Bank verbunden, die es dem Eigentümer ermöglicht, Kredite beim Kauf von Waren und bei der Aufnahme von Barkrediten zu verwenden. Debitkarten dienen dazu, Bargeld an Geldautomaten zu erhalten oder Waren über elektronische Terminals zu kaufen. Das Geld wird vom Bankkonto des Karteninhabers abgebucht.

Thema 77

Währungstransaktionen umfassen Transaktionen im Zusammenhang mit: 1. - mit der Übertragung des Eigentums an Währungswerten, 2. - der Verwendung von Währungen als Zahlungsmittel sowie von Rubel in der Außenwirtschaftstätigkeit, 3. - mit dem Export und Versand nach Russland (und zurück) Währungswerte, 4. - bei der Durchführung internationaler Geldüberweisungen. Geschäfte mit Devisen und Wertpapieren in Fremdwährung werden in laufende Geschäfte und Geschäfte im Zusammenhang mit dem Kapitalverkehr unterteilt.

Zum laufenden Betrieb umfassen Überweisungen nach Russland und zurück von Fremdwährungen zur Abwicklung ohne Zahlungsaufschub für die Ausfuhr und Einfuhr von Waren, Arbeiten und Dienstleistungen sowie Überweisungen zur Abwicklung von Außenhandelsgeschäften im Zusammenhang mit der Kreditvergabe für einen Zeitraum von höchstens 180 Tagen . Zu den laufenden Geschäften gehören auch die Entgegennahme und Bereitstellung von Darlehen für einen Zeitraum von höchstens 180 Tagen, Überweisungen von Zinsen aus Russland und nach Russland sowie Dividenden und andere Einkünfte aus Einlagen, Investitionen, Darlehen und anderen Operationen im Zusammenhang mit dem Kapitalverkehr. Auch Überweisungen nach und aus Russland nichtkommerzieller Natur, wie z. B. Gehalt, Rente, Erbschaft, Unterhalt usw., sind laufende Geschäfte.

Devisentransaktionen im Zusammenhang mit Kapitalbewegungen, enthalten:

▪ Direktinvestitionen, d. h. Investitionen in die Verwaltungsgesellschaft eines Unternehmens zur Erzielung von Erträgen und zur Erlangung von Beteiligungsrechten an der Geschäftsführung des Unternehmens,

▪ Portfolioinvestitionen, d. h. Kauf von Wertpapierpreisen,

▪ Bereitstellung und Erhalt von Finanzdarlehen für einen Zeitraum von mehr als 180 Tagen,

▪ alle anderen Währungstransaktionen sind nicht aktuell.

Um die Art der Transaktion zu bestimmen, ist der Zeitraum der Transaktion von grundlegender Bedeutung. Bei der Einfuhr von Waren ist das Anfangsdatum der Transaktion das Versanddatum, worunter das in den Transportdokumenten angegebene Datum der Verladung an Bord, des Versands oder der Übernahme zur Beförderung zu verstehen ist. Beginn des Geschäfts bei der Warenausfuhr ist das Datum der Zollabfertigung jeder einzelnen Sendung. Die Verpflichtungen aus der Transaktion gelten am Tag des Geldeingangs auf dem Konto des Exporteurs als erfüllt. Gegenstand von Transaktionen auf dem Devisenmarkt Russlands sind Währungen und Währungswerte, deren Konzept im Gesetz der Russischen Föderation „Über die Devisenregulierung und Devisenkontrolle“ von 1992 formuliert ist.

Spotwährungstransaktionen. Das Wesentliche einer Devisenkassatransaktion ist der Kauf und Verkauf von Währungen zu den Lieferbedingungen durch die Kontrahentenbanken am zweiten Werktag nach Abschluss der Transaktion zu dem zum Zeitpunkt des Abschlusses festgelegten Kurs. Der Liefertermin der Währung wird als „Valutatag“ bezeichnet, d. h. es handelt sich um den Tag, an dem die entsprechenden Mittel den Transaktionsparteien tatsächlich zur Verfügung stehen sollen. Bei einer Devisenkassatransaktion am Markt wird üblicherweise der telegrafische Überweisungskurs verwendet.

Devisentermingeschäfte. Bei Termingeschäften handelt es sich um den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten zu einem zum Zeitpunkt der Transaktion festgelegten Preis mit der Ausführung der Transaktion nach einer bestimmten Zeitspanne. Dieser Kauf und Verkauf erfolgt auf der Grundlage der Unterzeichnung eines Terminkontrakts.

Devisentermingeschäfte sind ein Vertrag über den Kauf und Verkauf von Devisen in der Zukunft, bei dem der Verkäufer die Verpflichtung zum Verkauf und der Käufer zum Kauf einer bestimmten Devisenmenge zu einem festgelegten Kurs und innerhalb eines bestimmten Zeitraums übernimmt.

Devisentermingeschäfte.

Vorwärtsoperationen - Dies sind Transaktionen für den Kauf und Verkauf von Währungen durch Banken auf dem außerbörslichen Devisenmarkt, vorbehaltlich ihrer Zahlung zu dem zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion vereinbarten Kurs nach einer bestimmten Zeit nach Abschluss der Vertrag. Auf dem Terminmarkt werden Terminkontrakte gekauft und verkauft, die sich in Volumen und Kontraktlaufzeit unterscheiden – 1, 3, 6, 9 und 12 Monate. Zum Zeitpunkt der Transaktion werden keine Einlagen oder sonstige Beträge überwiesen.

Ziele der Vorwärtsoperationen: echter Kauf und Verkauf von Währungen, Versicherungen, Spekulation.

Thema 78. Wertpapierportfolio: allgemeine Merkmale, Typen, Grundsätze und Verfahren für die Bildung und Verwaltung

Unter einem Anlageportfolio versteht man eine bestimmte Sammlung von Wertpapieren im Besitz von f.l. Oder eine juristische Person, die als integrales Kontrollobjekt fungiert. Ein Portfoliotyp ist seine Anlageeigenschaft basierend auf dem Verhältnis von Rendite und Risiko. Ein wichtiges Merkmal der Portfoliotyp-Klassifizierung ist, wie und aus welcher Quelle die Erträge stammen: Wachstum des Marktwertes oder aufgrund laufender Zins- und Dividendenzahlungen.

Wachstumsportfolio wird aus Aktien von Unternehmen gebildet, deren Marktwert wächst. Der Zweck dieses Portfolios besteht darin, seinen Kapitalwert zusammen mit dem Erhalt von Dividenden zu steigern. Aggressives Wachstumsportfolio - maximale Kapitalgewinne, Aktien junger Unternehmen, enormes Risiko, aber hohe Erträge. Konservatives Wachstumsportfolio - die am wenigsten riskanten, stabilen Unternehmen, die auf Kapitalerhalt abzielen. Portfolio mit mittlerem Wachstum - eine Kombination aus aggressiv und konservativ.

Einkommensportfolio - Diese Art von Portfolio zielt darauf ab, hohe laufende Erträge zu erzielen – Zinsen und Dividendenzahlungen. Kauf von c.b. mit hohen laufenden Zahlungen. Regelmäßiges Ertragsportfolio – äußerst zuverlässige Wertpapiere. und die Erzielung eines durchschnittlichen Einkommens bei minimalem Risiko. Ein Portfolio aus ertragsstarken Wertpapieren – hochverzinsliche Anleihen, Wertpapiere, die hohe Erträge bei durchschnittlichem Risiko bringen. Portfolio aus Wachstum und Einkommen. Ausgewogenes Portfolio – Ertrag und Risiko im Gleichgewicht.

Geldmarktportfolios - Ziel ist der vollständige Kapitalerhalt. Dieses Portfolio umfasst Barmittel und marktgängige Vermögenswerte.

Steuerbefreite Wertpapierbestände, enthält staatliche Schuldverschreibungen.

Portfolios bestehend aus ts.b. staatliche Strukturen.

Portfolios bestehend aus ts.b. verschiedene Branchen.

Die Bildung und Verwaltung eines Portfolios ist das Tätigkeitsfeld von Fachleuten, und das erstellte Portfolio ist ein Produkt, das in Teilen oder als Ganzes verkauft werden kann. RZB ist volatil, also ist es notwendig Portfolio-Management. Beim Management kommt es darauf an: - die anfänglich investierten Mittel zu erhalten, - das maximale Ertragsniveau zu erreichen, - die Anlageorientierung des Portfolios sicherzustellen. Überwachung - eine detaillierte Analyse des Marktes. Deren Entwicklung, Wertentwicklung von Unternehmen, Beurteilung der Anlagequalität der Wertpapiere. Das zu lösende Hauptproblem Portfoliobildung - dies ist die Aufteilung eines bestimmten Geldbetrages durch den Anleger auf verschiedene alternative Anlagen (Aktien, Anleihen, Barmittel etc.), um das Ziel zu erreichen. Der Anleger strebt danach, den maximalen Gewinn zu erzielen.

Thema 79. Rechtsrahmen für Bewertungstätigkeiten

Das Hauptdokument ist das Gesetz Nr. 135-FZ von 1998 „Über Bewertungstätigkeiten in der Russischen Föderation“.

Die autorisierte Stelle zur Überwachung der Durchführung von Bewertungsaktivitäten in der Russischen Föderation, die die Hauptziele, Grundsätze und Richtungen der staatlichen Bewertungspolitik in der Russischen Föderation festlegt, ist Ministerium für Eigentumsbeziehungen.

Strategisches Ziel Bewertungstätigkeit - die Schaffung eines sich entwickelnden und an externe Bedingungen angepassten Bewertungssystems in der Russischen Föderation, das hochwertige Bewertungsdienstleistungen erbringt.

Kurzfristiges Ziel - Schaffung einer rechtlichen und methodischen Grundlage. Die unabhängige Bewertungstätigkeit ist eine eigenständige Art der unternehmerischen Tätigkeit. Die Hauptfunktion des Staates besteht darin, ein System der gesetzlichen Regelung der Bewertungstätigkeiten zu schaffen. Dies ist ein System der Lizenzierung, Kontrolle. Die wichtigsten Mechanismen zur Regulierung der Bewertungstätigkeit: - Lizenzierung von Sachverständigen, ein System von Standards, Vereinheitlichung von Schulungsprogrammen für die Ausbildung und Zertifizierung von Spezialisten, ein System zur Zertifizierung der Qualität von Dienstleistungen, ein System zur Versicherung der zivilrechtlichen Haftung von Sachverständigen, a System zur Überwachung der Umsetzung der Rechtsvorschriften.

Lizenzierung von Bewertungstätigkeiten werden von den Exekutivbehörden und dem Ministerium für Eigentumsbeziehungen verwaltet. Das Ministerium hat das Recht, eine Unternehmensbewertungslizenz zu erteilen (Vorlesungsunterlagen zur Immobilienbewertung und -verwaltung).

Es gibt zwei Bewertungssysteme – obligatorisch und optional (optional). Eine obligatorische Bewertung wird in den folgenden Fällen angeordnet:

1) bei Einbeziehung von Gegenständen in die Transaktion, die ganz oder teilweise der Russischen Föderation oder Gemeinden gehören. 2) wenn es zu Streitigkeiten über den Wert des Bewertungsgegenstandes kommt.

Wenn die Rechtsvorschriften keine Bewertungspflicht enthalten, wird eine fakultative (oder fakultative) angewandt.

Der Status eines Gutachters ist eine Reihe von Rechten und Pflichten eines Gutachters, die Verantwortung, die er für sein berufliches Handeln trägt. Der Status wird auch mit Hilfe von Rechtsgrundlagen festgelegt. Das wichtigste davon ist das Prinzip der Unabhängigkeit.

Die Rechte des Gutachters (Artikel 14 des Gesetzes) und Pflichten (Artikel 15 des Gesetzes) - 2 Gruppen - gegenüber dem Staat und gegenüber dem Kunden. + müssen Kopien der Berichte 3 Jahre lang aufbewahren.

Thema 80

Zu den Marktbasen gehören:

Marktwert ist der geschätzte Betrag, zu dem die Immobilie am Bewertungstag zwischen einem kaufwilligen Käufer und einem Verkäufer in einem Handelsgeschäft nach ordnungsgemäßer Vermarktung getauscht werden sollte.

Verbraucherwert - stellt den Immobilienwert dar, der ohne Berücksichtigung von Kosten und Steuern berechnet wird und mit einem Kauf- und Verkaufsvorgang verbunden ist.

Zu den Nichtmarktbasen gehören:

Restwert Ersatz der Summe aus dem Verkehrswert des Grundstücks in seiner jetzigen Nutzung und den laufenden Kosten der Wiederherstellung.

Implementierungskosten ist der geschätzte Betrag, von dem der Gutachter zum Bewertungsstichtag annimmt, dass er nach ordnungsgemäßer Vermarktung in der Zukunft zwischen einem kaufwilligen Käufer und einem verkaufswilligen Verkäufer im Rahmen einer Handelstransaktion eintreten wird (Vorlesungsunterlagen zur Immobilienbewertung und -verwaltung).

Versicherungswert - was in der Versicherungspolice steht.

Steuerwert - wird nach den Methoden der Steuerstrukturen berechnet.

Recyclingkosten - das sind die Anschaffungskosten von Sachanlagen, die durch vollständige Abnutzung den Grenzzustand erreicht haben und ihre Brauchbarkeit verloren haben. Buchwert, Anschaffungskosten, Restwert, Restwert.

Thema 81. Kreditportfolio der Bank. Grundsätze seiner Entstehung und Qualitätsbewertung

Kreditportfolio (KP) - Dies ist die Gesamtheit der an die f.l. vergebenen Kredite. und Yu.L. Rational CP ist die Bildung und Verteilung von Kreditressourcen, bei der:

1) Die gewährten Kredite würden hinsichtlich Konditionen und Beträgen den verfügbaren Kreditressourcen entsprechen; 2) Die Rentabilität der Kreditgeschäfte wäre unter den gegebenen wirtschaftlichen Bedingungen maximal möglich. 3) Der Risikograd bei Kreditgeschäften würde das akzeptable Niveau nicht überschreiten.

Der Prozess des Abschlusses eines Kreditvertrages erfolgt in mehreren Schritten (Kreditpolitik von Banken: Ziele, Elemente und Merkmale des Abschlusses (am Beispiel einer Geschäftsbank)):

1 Bühne. Analyse von Faktoren, die die Kreditnachfrage und das Kreditangebot beeinflussen

2 Bühne. Bewertung des Kreditpotentials der Bank. Das Kreditpotenzial wird einerseits anhand der Gesamthöhe der den Kreditinstituten zur Verfügung stehenden Mittel bewertet, andererseits anhand der immateriellen Vermögenswerte, die sie besitzen (Personalqualifikationen, Arbeitsformen und -methoden, Krediterfahrung, Informationen und andere Bankgeschäfte). Technologien im Kreditbereich)

3 Bühne. Bewertung der Kreditressourcen – die Höhe der Mittel, die die Bank für Kreditgeschäfte bereitgestellt hat oder bereitstellen möchte.

4 Bühne. Ermittlung des Gleichgewichts zwischen Kreditpotenzial und vergebenen Krediten. Ermöglicht die Ermittlung des Liquiditätsgrads, von Defiziten und überschüssigen Ressourcen.

5 Bühne. Analyse vergebener Kredite nach verschiedenen Kriterien.

6 Bühne. Feststellung der Angemessenheit der gebildeten Rücklage für mögliche Kreditausfälle.

7 Bühne. Beurteilung der Rentabilität und Effizienz des Kreditportfolios. Bewertung des Kreditportfolios in Bezug auf die Höhe der Kreditinvestitionen in die Gesamttätigkeit der Bank, die Effizienz der Nutzung von Kreditressourcen, das Zinsniveau, die Höhe der Einnahmen aus dem Kreditgeschäft. Für diese Analyse kann man die Methode verwenden INEK.

1. Gesamtkreditquote Aktivität = vergebene Kredite / Bruttovermögen * 100 %. Zeigt die Rolle von Kreditgeschäften in den Aktivitäten der Bank (0,65-0,87 %)

2. Nutzungsgrad der Fremdmittel = vergebene Darlehen / Höhe der aufgenommenen Mittel netto * 100 %. Wenn "1", dann investiert die Bank die angezogenen Mittel in andere Operationen.

3. Effizienzkennzahl für den Einsatz von Fremdmitteln = beschaffte Bruttomittel / insgesamt vergebene Darlehen * 100 %. Der Koeffizient zeigt, inwieweit die eingeworbenen Mittel als Kreditmittel verwendet werden.

4) Kreditrisikoquote = Nettovermögen / Schulden * 100%. Zeigt, inwieweit das Vermögen der Bank im Kreditgeschäft investiert ist.

5) Refinanzierungsquote = Interbankendarlehen + % / Interbankendarlehen + % *100 %.

6) Rentabilitätskennzahl der Kreditgeschäfte = Betriebseinnahmen für den Zeitraum / Gesamtverbindlichkeiten. Es zeigt, wie viel jeder in einen Kredit investierte Rubel der Bank bringt, wie hoch die Rendite ist.

Thema 82. Einlagengeschäfte von Geschäftsbanken

Einzahlungsvorgänge - Dies sind die Operationen von Banken, um Gelder für Einlagen und deren Platzierung anzuziehen. Es gibt passive und aktive Einzahlungsoperationen.

PASSIV Einlagengeschäfte bestehen darin, Mittel von Unternehmen, Institutionen, Banken und der Öffentlichkeit in Form von Termin- und Sichteinlagen anzuziehen. Der Anteil des Einlagengeschäfts beträgt in der Regel bis zu 95 % der Verbindlichkeiten.

Nach dem wirtschaftlichen Inhalt werden Einlagen in 3 Gruppen eingeteilt:

1. Termineinlagen (mit einer Vielzahl - Einlagenzertifikate) werden nach Begriffen klassifiziert: Einlagen mit einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten; von 3 bis 6; von 6 bis 9; von 9 bis 12; über 12.

Die Nachteile von Termineinlagen für Kunden sind ihre geringe Liquidität und die Unmöglichkeit, diese Gelder für Abrechnungen und Zahlungen sowie für den Erhalt von Bargeld zu verwenden. Der Nachteil für die Bank besteht in der Notwendigkeit, erhöhte Einlagenzinsen zu zahlen und damit die Marge (die Differenz zwischen den Zinsen für aktive und passive Operationen) zu verringern.

2. Sichteinlagen werden je nach Art und Eigentum der auf den Konten gehaltenen Gelder klassifiziert:

a) Mittel auf Abrechnungs-, Giro- und Haushaltskonten von Unternehmen und Organisationen;

b) Gelder auf Sonderkonten zur Aufbewahrung von Geldern mit verschiedenen wirtschaftlichen Zwecken (Eigenmittel von Unternehmen, die für Kapitalanlagen bestimmt sind; Fonds von Unternehmen in Siedlungen; Gelder auf Korrespondenzkonten für Abrechnungen mit anderen Banken; Gelder lokaler Haushalte).

Sichteinlagen sind am liquidesten, da ihre Besitzer ihr Geld jederzeit verwenden können, aber für sie ist die Bank verpflichtet, 16 % bei der Zentralbank zu reservieren (während für Termineinlagen über 12 Monate - 10 %).

3. Die Spareinlagen der Bevölkerung werden je nach den Merkmalen ihrer Aufbewahrung in befristete, befristete Einlagen mit Zusatzeinlagen, Jugendprämie, Inhabereinlagen, Sparbriefe, Plastikkarten usw. unterteilt..

Vorteilhaft für Banken - sind langfristig und können für langfristige Investitionen verwendet werden. Der Nachteil besteht darin, dass sie politischen, psychologischen und wirtschaftlichen Faktoren unterliegen, was die Gefahr eines schnellen Mittelabflusses aus diesen Einlagen und des Verlusts von Bankliquidität erhöht.

4. Korrespondentenkonten. Gelder auf den Konten anderer Banken, die bei dieser Bank eröffnet wurden, sind tatsächlich Einlagen und können als geliehene Mittel betrachtet werden, die auf dem Loro-Konto verbucht werden.

2 Arten von Korrespondenzkonten:

1) Devisen – von ausländischen Banken bei anderen Banken eröffnet und zur Aufbewahrung von Währungen und zur Zahlung von Import-Export-Transaktionen bestimmt;

2) Rubel – beschleunigen Zahlungen zwischen Regionen (Zahlungen erfolgen in 1–3 Tagen) und sind einfacher zu verwenden als Zahlungen über das RCC (Zahlungen dauern 3–5 Tage bei telegrafischen Überweisungen und 10–18 Tage bei Postüberweisungen). .

AKTIV Einlagengeschäfte sind mit der Platzierung vorübergehend freier Mittel einiger Banken bei anderen Kreditinstituten verbunden: bei Geschäftsbanken auf einem Nostro-Konto oder bei der Zentralbank. Für Guthaben auf einem Korrespondenzkonto in Fremdwährung fallen Zinsen zugunsten des Korrespondenzkontos an, und für Guthaben auf einem Korrespondenzkonto bei russischen Banken wird die Frage der Abgrenzung oder Nichtabgrenzung von Mitteln im Einvernehmen zwischen den Banken entschieden. Gelder auf einem Konto bei der Zentralbank generieren keine Erträge, Gelder auf Geldkonten bei anderen Banken und Anlagen in Staatsanleihen bringen der Bank jedoch Erträge.

Thema 83

Schuldschein - dies ist ein Dokument, das in der gesetzlich vorgeschriebenen Form erstellt wurde und eine unbedingte abstrakte Geldverpflichtung enthält.

Abrechnung von Rechnungen.

Die Entwicklung des Wechselumlaufs ermöglicht es Geschäftsbanken, neue Kreditgeschäfte mit Wechseln einzuführen:

1) Abrechnung von Rechnungen - ein Vorgang, bei dem der Wechselinhaber Wechsel vor Fälligkeit durch Indossament (Indossament) an die Bank übergibt (verkauft) und den Wechselbetrag abzüglich eines bestimmten Prozentsatzes (Diskont oder Diskontsatz) erhält. Der Rechnungskredit dient der Finanzierung des Warenumsatzes und ist kurzfristiger Natur. Der Rechnungskredit basiert auf Waren- und Handelsrechnungen, die die tatsächliche Produktion und den Warenverkehr widerspiegeln.

Durch Wechsel besicherte Kredite.

Die Bank kann dem Kunden Darlehen gewähren, die durch Wechsel anderer Aussteller besichert sind. Banken können für Unternehmen spezielle Kreditkonten eröffnen, gegen die Wechsel entgegengenommen werden. In der Regel beträgt die bereitgestellte Kreditsumme 60-90 % des Rechnungsbetrags. Diese Darlehen werden als Forderungsdarlehen formalisiert und aufgerufen Anruf, Kredite. Die Rückzahlung eines Schuldscheindarlehens erfolgt in üblicher Weise, wonach der Kreditnehmer dem Kreditnehmer eine Sicherheit in Höhe des Betrags zurückerhält, der dem zur Schuldentilgung geleisteten Betrag entspricht. Wenn vom Kreditnehmer keine Mittel eingehen, werden die als Wechselzahlung erhaltenen Beträge zur Tilgung der Schulden verwendet.

Rückzahlung des Kredits – durch Überweisung von Geldern im Auftrag des Kunden von seinem Konto oder durch Verrechnung von Zahlungen auf einen durch den Kredit gesicherten Wechsel.

Schuldscheindarlehen

Schuldscheindarlehen - kurzfristige Kreditvergabe (bis zu 6 Monate) durch die Bereitstellung von juristischen Personen jede Form von Eigentumsdarlehen in Form von Bankwechseln. Kredite werden nach den Hauptprinzipien der Kreditvergabe vergeben: Sicherheit, Laufzeit, Zahlung, zielgerichtete Verwendung. Es ist wünschenswert, dass der Empfänger ein Konto bei dieser Bank hat.

Im Rahmen des Darlehensvertrags erhält der Darlehensnehmer auf seinen Namen Bankwechsel mit einer Fälligkeit nicht vor einem bestimmten Datum. Der Kreditnehmer verpflichtet sich, das gewährte Darlehen pünktlich = Nennwert zurückzuzahlen und zu verzinsen.

Das Fälligkeitsdatum des Wechsels wird durch Vereinbarung der Parteien festgelegt.

Entsorgung von Rechnungen

Aval ist eine Garantie, nach der der Aussteller gegenüber dem Inhaber des Wechsels die Verantwortung für die Erfüllung der Verpflichtungen aus dem Wechsel durch jede verantwortliche Person (Aussteller, Indossant (bei der Überweisung des Wechsels eingetragen), Akzeptor) übernimmt (akzeptierte die Inschrift)). Die Bank als Avalist ist verpflichtet, die Rechnung bei Nichterfüllung der Pflichten der verantwortlichen Personen zu bezahlen. Mit der Bezahlung des Wechsels erwirbt die Bank das Recht, den darauf befindlichen Betrag zu erhalten. Bei der Ausstellung einer Kaution erhebt die Bank vom Kunden eine Provision.

Thema 84. Forfaitierung

Forfaitierung ist der Ankauf von Forderungen aus Lieferverträgen. Mit der Abtretung von Forderungen aus dem Vertrag verfallen in der Regel Wechsel, die von der Bank des Schuldners verwertet werden. Gegenstand des Geschäfts können Schuldscheine des Schuldners sein, mit denen er die erhaltene Ware bezahlt, oder vom Schuldner akzeptierte Wechsel, die ihm vom Warenlieferanten ausgestellt wurden. Bei der Forfaitierung übernimmt die Käuferbank vollständig das Risiko des Zahlungsausfalls des Importeurs aus dem Vertrag.

Thema 85

Operative Kasse - eine spezielle Unterabteilung der Bank, die Abrechnungs- und Bargelddienste auf dem Territorium des Unternehmens anbietet.

BETRIEBSMITTEL von Unternehmen benötigt, die Waren und Dienstleistungen für die Öffentlichkeit anbieten, wie Autohäuser, Elektrofachgeschäfte, große Einzelhandelsgeschäfte, Juweliergeschäfte, Großhändler, Immobilien- und Reiseunternehmen.

Die Betriebskasse ist ein universelles Werkzeug für die Arbeit mit Bargeld und ermöglicht:

▪ um Waren zu bezahlen, zahlen Sie in Fremdwährung, die in Rubel umgerechnet wird, der Rubel-Gegenwert wird dem Konto der Organisation gutgeschrieben;

▪ Verzicht auf Ihre eigene Registrierkasse, wodurch Engpässe, tägliche Berichte, Geldzählung, Registrierung von Bargelddokumenten, Bargeldlieferung an die Bank, Echtheitsprüfung von Banknoten usw. entfallen;

▪ Geld sparen durch Reduzierung interner Kosten;

▪ Erhöhen Sie die Geschwindigkeit des Geldumschlags – Gelder, die Sie als Bezahlung für Waren oder Dienstleistungen von Einzelpersonen erhalten, werden „täglich“ dem Konto der Organisation gutgeschrieben;

▪ die Sicherheit beim Umgang mit Bargeld erhöhen;

▪ die zusätzliche Möglichkeit nutzen, Kredite bei der Bank zu erhalten, die die Betriebskasse betreut;

▪ Waren mit Plastikkarten bezahlen.

Die Betriebskasse führt folgende Vorgänge aus:

▪ Annahme von Bargeld von Privatpersonen in beliebiger Währung für Waren und Dienstleistungen mit anschließender Gutschrift auf dem Konto einer juristischen Person;

▪ Annahme von Zahlungen für Waren mit Geldtransfer ins Ausland;

▪ Annahme und Ausgabe von Spareinlagen, Sichteinlagen in Rubel und Fremdwährung;

▪ Verkauf und Kauf von Wertpapieren;

▪ Devisentransaktionen;

▪ Geldtransfers in Rubel und Fremdwährung mit und ohne Kontoeröffnung;

▪ Bargeldzahlung in Rubel und Fremdwährung mit Plastikkarten und Reiseschecks;

▪ Ausgabe von Mitteln für Mitarbeitergehälter und Sozialleistungen sowie für Reisekosten.

Die Kosten für den Bau eines Fahrkartenschalters betragen normalerweise 3 - 5,5 Tausend US-Dollar. Die Gebühr für die monatliche Wartung der Kasse (tägliches Sammeln, Zählen und Verpacken von Bargeld, Softwarewartung) beträgt 750-900 US-Dollar.

Um eine Betriebskasse zu eröffnen, benötigen Sie einen Kassenraumentsprechend den Anforderungen der Bank of Russia. Der Arbeitsplatz des Kassierers ist durch eine schusssichere Trennwand aus Panzerglas von den Kunden getrennt, verfügt über eine spezielle Gegensprechanlage und Kassenschale und ist mit einem Alarmknopf (Pedal) ausgestattet. Alarmsignale werden an die zentrale Sicherheitsstelle oder an die Dienststelle der Polizeiwache ausgegeben. Die Kasse ist mit den notwendigen Bürogeräten ausgestattet: Computer, Modem, Drucker.

Es werden Tarife für die Bedienung der Betriebskasse festgelegt Zusatzvereinbarung. Die Bank entwickelt für jedes Unternehmen eine individuelle Arbeitstechnologie.

Verpacken, Banknoten zählen, Papierkram und die Auslieferung der Erlöse an die Inkassounternehmen der Bank erfolgt durch den Kassierer der Betriebskasse.

Thema 86. Elektronisches Zahlungssystem "Client-Bank"

Das „Kunde-Bank“-System ermöglicht:

Verwalten Sie Konten direkt vom Arbeitsplatz in Ihrem Büro oder von zu Hause aus. Das System wird die Bankgeschäfte erheblich beschleunigen und zuverlässiger machen, da die Notwendigkeit entfällt, Zahlungsdokumente täglich zur Bank zu bringen. Das Büro kann sich überall auf der Welt befinden, da das System nur einen Computer benötigt, der mit dem Subsystem "Client", einem Modem und einem Telefon ausgestattet ist

Erstellen und übertragen Sie alle Haupttypen von Geldabwicklungsdokumenten mit Kontrolle über die Richtigkeit der Eingabe der Hauptdetails an die Bank:

▪ Zahlungsauftrag

▪ Antrag auf Versetzung

▪ Anordnung zum Zwangsverkauf von Devisen

Die Fähigkeiten des Systems ermöglichen es Ihnen, die Erstellung neuer Dokumente zu beschleunigen (zusätzlich ist es möglich, Dokumente zu importieren, die im Voraus von dem auf Ihrem Computer installierten Buchhaltungsprogramm erstellt wurden). Dank des "Kunde-Bank"-Systems ist es möglich, jedes elektronische Dokument in jedem Format (Zertifikate, Anträge usw.) zu senden, wodurch Sie die gewünschten Informationen rechtzeitig von der Bank erhalten.

▪ Erhalten Sie Ihre Kontoauszüge in Echtzeit mit vollständigen Anträgen, was eine schnelle Durchführung von Rubel- und Währungstransaktionen ermöglicht

▪ Schützen Sie Zahlungsdokumente zuverlässig vor unbefugtem Zugriff, weil das Verschlüsselungs- und digitale Signaturprogramm die Möglichkeit der Fälschung von Dokumenten im System ausschließt und die Rechtskraft elektronischer Dokumente aufrechterhält

▪ Archivierung von Zahlungsdokumenten pflegen. Das System speichert Zahlungsbelege automatisch und ermöglicht die Suche nach Informationen im Archiv.

Thema 87. Inkassodienste

Die Dienstleistungen der Bank für den Transport von Wertgegenständen, Bargeld in Rubel und Devisen sind vielfältig und umfassen folgende Hauptbereiche:

1. Einzug von Handelserlösen, Einzug und Transport von Bargeld mit anschließender Gutschrift auf dem Konto der Gesellschaft.

2. Lieferung von Bargeld von der Bank an die Geschäftsstelle auf Anfrage.

3. Lieferung von Löhnen für Mitarbeiter der Organisation (einschließlich der Auswahl von Banknoten der erforderlichen Stückelung).

4. Begleitung von autorisierten Personen des Unternehmens, die den Transport von Wertsachen durchführen, unter Verwendung des Spezialtransports der Bank und bewaffneter Wachen.

5. Abholung von Bareinnahmen am Wochenende.

Thema 88. Überziehungskreditprogramm

Die Überziehungskredite dienen dazu, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens bei kurzfristigen Verzögerungen des Geldeingangs auf dem Girokonto (Cash Gap) zeitnah zu erhalten.

Das Kreditlimit richtet sich nach der Höhe der Einnahmen und der Anzahl der Transaktionen auf dem Girokonto und berechnet sich aus dem durchschnittlichen Kreditumsatz für 3-5 Tage. Kredite werden in Rubel und Fremdwährung vergeben. Der festgelegte Mindestbetrag beträgt 600 Rubel.

Die Höhe eines Überziehungskredites kann 10-30% vom durchschnittlichen monatlichen Betrag der Geldeingänge bis zum Girokonto des Unternehmens bei der Bank.

Vorteile dieser Kreditform:

Diese Art von Darlehen erfordert keine harten Sicherheiten. Grundlage dafür ist ein stabiler Umsatz auf den Konten des Unternehmens.

Der absolute Wert der Zinsen auf einen Überziehungskredit ist im Vergleich zu den aufgelaufenen Zinsen auf befristete Kredite aufgrund einer effizienteren Verwaltung der Kreditschulden günstig.

Eine Vorentscheidung über die mögliche Höhe eines Dispokredits und Zinssätze kann anhand der Umsätze des Unternehmens auf seinen Konten bei anderen Banken getroffen werden.

Es ist möglich, ein Darlehen innerhalb eines Monats nach Beginn der Tätigkeit des Unternehmens auf den Konten der Bank zu erhalten.

Während der Laufzeit des Darlehensvertrages ist auf Wunsch des Darlehensnehmers eine Neuberechnung des Darlehenslimits möglich.

Die Rückzahlung des Darlehens erfolgt durch die Bank ohne Beteiligung des Darlehensnehmers nach Eingang der Mittel auf dem Konto des Kunden.

Thema 89

Es gibt zwei Arten von Metallkonten (Konten in Edelmetallen):

▪ unpersönliche Metallkonten (nicht zugeordnet);

▪ Metalldepots (zugeteilt).

Unpersönliche Metallkonten werden geführt, ohne individuelle Merkmale zu speichern, Metall einer bestimmten Probe in Gramm wird berücksichtigt.

Metalldepot ist ein Kundenkonto zur Verbuchung von Edelmetallen, die der Bank zur Aufbewahrung übergeben werden, unter Beibehaltung ihrer individuellen Merkmale (Name, Menge, Muster, Hersteller, Seriennummer usw.). Ein Metallkonto zur Verwahrung sieht vor:

▪ Lagerung und Abrechnung der zur Verwahrung an die Bank übergebenen Edelmetalle unter Wahrung ihrer individuellen Eigenschaften (Name, Anzahl der Barren, Feinheit, Hersteller, Seriennummer usw.),

▪ Übertragung von Metall von einem Konto auf ein anderes,

▪ Ausgabe von Edelmetallen vom Konto,

▪ die Möglichkeit, Edelmetalle zur Kreditaufnahme zu nutzen,

▪ Gebühren für die Lagerung von Edelmetallen gemäß den geltenden Tarifen.

Alle Transaktionen auf Metallkonten werden von der Bank nur im Namen der Kunden durchgeführt. Es ist möglich, Edelmetalle von einem freien Metallkonto auf ein Depot zu übertragen und umgekehrt.

Thema 90. Gedenk- und Anlagemünzen der Bank von Russland

Das Ergebnis der Stärkung des Rubels wird eine deutliche Verlangsamung der Inflation der russischen Wirtschaft sein.

Devisenmarktanalysten sprachen davon, dass der Dollar stark fallen müsste.

Der Rubel wird unweigerlich stärker werden.

Die gleichen bekannten Faktoren beeinflussten weiterhin die Stimmung der Finanziers: schwache Wirtschaftsdaten für die USA, ein wachsendes Außenhandelsdefizit, ein Rückgang des Zuflusses ausländischen Kapitals in die Vereinigten Staaten und vieles mehr.

Es geht um alternative Anlagen.

Investitionsmünzen sind bei Kunden beliebt, da sie Geldwert mit künstlerischer Schönheit, Leichtigkeit des Erwerbs mit Schnäppchenpreisen verbinden.

Alle Anlagemünzen sind gemäß dem zweiten Teil der Abgabenordnung ohne Erhebung der Mehrwertsteuer im Umlauf. Erinnerungsstücke – mit Mehrwertsteuer. Der Marktwert von Münzen ändert sich abhängig von den Weltmarktpreisen für Edelmetalle. Anlagemünzen sind Produkte der traditionellen, hochautomatisierten Münzproduktion, deren Auflage mehrere Millionen Stück erreichen kann. Auf Münzen dieser Art gibt es keine Spiegelflächen. Die Felder, Zeichnungen und Inschriften haben die gleiche Oberflächenstruktur; die Reliefs bilden keinen Kontrast zu den Feldern.

Banken kaufen Gedenk- und Anlagemünzen direkt bei der Bank of Russia. Es ist nur so, dass ein Kunde – eine natürliche Person kann dort nicht direkt kaufen – nur bei einer Bank oder von jemandem (natürliche oder juristische Person), der es bereits gekauft hat.

Derzeit verkauft die Bank of Russia Anlagemünzen:

1. George the Victorious (Metall - Gold)

Stückelung - 50 Rubel. Probe - 99,99 Au.

Der Gehalt an chemisch reinem Metall beträgt 7,78 Gramm.

Durchmesser - 22,60 mm.

2. Georg der Siegreiche (Metall - Silber)

Stückelung - 3 Rubel. Probe - 99,99 Ag. Der Gehalt an chemisch reinem Metall beträgt 31,10 Gramm. Durchmesser - 39,00 mm.

Gedenkmünzen werden regelmäßig ausgegeben.

Die Bank von Russland verkauft Gedenkmünzen aus Edelmetallen an Banken zu einem Preis inklusive Mehrwertsteuer. Banken wiederum verkaufen Coins an Kunden zu Preisen, die auch die Mehrwertsteuer enthalten.

Der Marktwert von Münzen hängt von einer Reihe von Faktoren ab:

Metall kosten.

Münzqualität.

Umlauf der Münze.

Die Zeit seit der Ausgabe der Münze.

Der Erwerb von Coins und deren anschließender Verkauf ist auf zwei Wegen möglich:

Option 1 - direkte Einlösung von Coins durch die Bank auf eigene Kosten mit anschließendem Verkauf.

Option 2 - Provision - Einlösung von Coins auf Kosten und im Namen des Kunden.

Der Vergleich der Optionen ist in Tabelle 1 dargestellt.

Tabelle 1

Die Bank ist berechtigt, Anlage- und Gedenkmünzen aus Edelmetallen, die gesetzliche Zahlungsmittel sind, öffentlich zurückzunehmen. Nicht alle Banken sind an Rückkäufen beteiligt - diese Informationen sind im Internet verfügbar.

Die Bank löst die Coins zum Preis des Metalls ein.

Zu diesem Zweck gibt die Bank täglich Kaufangebote bekannt.

Der Kauf einer Münze erfolgt nach der Prüfung.

Die Prüfung umfasst eine Sichtprüfung der Münze und einen Vergleich der Parameter der Münze mit dem Münzkatalog.

Wenn keine mechanischen Beschädigungen, Fettflecken, sonstige Mängel an der Münze und der Kapsel der Münze vorhanden sind, wenn die Vorderseite / Rückseite der Münze den Parametern des Katalogs entspricht, wird die Münze als einlösbar anerkannt.

Gegebenenfalls hat die Bank (im Zweifelsfall) das Recht, die Parameter der Münze (Durchmesser, Dicke, Gewicht) zu messen. Die Messung der Parameter der Münze wird an der Kasse der Bank in Anwesenheit des Kunden durchgeführt.

Aus dem im Sicherheitsdienst (Sat) eingegangenen Kommentar geht hervor, dass die Bank im Zweifel die Annahme der Münze vom Kunden verweigert.

Nach Prüfung der Münze, die Bank:

Bildet einen Vertrag über den Kauf und Verkauf von Coins.

Bildet einen Akt der Annahme - Übertragung von Münzen.

Erzeugt Eingangs- und Ausgangsbelege für die Kasse.

Der Vorgang zum Einlösen von Coins dauert ab 30 Minuten und hängt von der Anzahl der Coins ab.

Um das Verfahren zum Einlösen von Münzen in einer Bank zu starten, müssen Sie:

Kaufe eine Münzwaage.

Messgerät kaufen.

Stellen Sie einen Mitarbeiter (Kassierer) ein, der die Regeln für die Arbeit mit Münzen aus Edelmetall kennt, oder schicken Sie einen Mitarbeiter zur Schulung.

Wenn der Kunde den Verkauf der Coins beantragt, muss der Bankangestellte:

Informiert den Kunden über den Kaufpreis von Coins von einzelnen Kunden.

Informiert den Kunden, dass die Münzen nur in guter Qualität gekauft werden: Münzen haben eine glatte, glänzende/spiegelnde/glänzende (je nach Münztyp) Oberfläche des Feldes und Relief, klare, klare Linien von Zeichnungen. Es dürfen keine mit bloßem Auge sichtbaren Kratzer, Grate und Kerben, nicht konzentrische Lage der Kante, Flecken, Fingerabdrücke usw. auf den Oberflächen der Münze vorhanden sein.

Wenn der Kunde mit den vorgeschlagenen Bedingungen einverstanden ist, wird der Bankangestellte:

Fordert auf, ein Dokument vorzulegen, das die Identität des Kunden nachweist, um die Identität des Kunden zu identifizieren und Bargelddokumente zu erstellen;

Überprüft die Qualität der akzeptierten Coins.

Erstellt eine Eingangszahlungsanweisung in 3 Exemplaren;

Erstellt eine Kontozahlungsanweisung für Münzen in 3-facher Ausfertigung;

Unterschreibt die eingehenden und ausgehenden Bargeldaufträge und fordert den Kunden auf, sie zu unterzeichnen;

Nimmt die Coins vom Client und überträgt sie zur Aufbewahrung.

Überträgt in Übereinstimmung mit dem festgelegten Verfahren Zahlungsanweisungen für Einnahmen und Ausgaben zur Durchführung von Kontrollverfahren an den kontrollierenden Mitarbeiter;

Überträgt in der vorgeschriebenen Weise die Kassenbestätigungen für Einnahmen und Ausgaben an den Kassierer;

Kassierer:

Verifiziert die Daten des Personalausweises des Kunden mit den in den Kassendokumenten angegebenen Daten;

Ausgabe von Bargeld an den Kunden von der Kasse, die in der ausgehenden Bargeldbestellung angegeben ist.

Unterschreibt die ein- und ausgehenden Kassenbestellungen, stempelt die Kasse.

Überweisungen an den Kunden eingehende und ausgehende Geldscheine.

Im Rahmen ihrer Emissionstätigkeit gibt die Bank von Russland Gedenkmünzen aus Edel- und Nichtedelmetallen sowie Anlagemünzen aus Edelmetallen in Umlauf, die sowohl im Inland als auch im Ausland vertrieben werden. Die Bank von Russland ist seit ihrer Gründung in dieser Tätigkeit tätig - seit 1992 (zuvor wurden in den Jahren 1965 - 1991 Gedenk- und Anlagemünzen von der Staatsbank der UdSSR ausgegeben).

Den zentralen Platz in den Ausgaben der Bank von Russland nahmen in den letzten Jahren Münzen der historischen und sportlichen Serie ein, solche Langzeitprogramme wie „Herausragende Persönlichkeiten Russlands“, „Architekturdenkmäler Russlands“, „Russland in der UNESCO-Weltkultur- und Naturerbe", "Goldener Ring Russlands", "Streitkräfte der Russischen Föderation", "Rotes Buch", "Lasst uns unsere Welt retten", "Mondkalender" und andere.

1996 wurden russischen Bürgern erstmals neue Münzen für den heimischen Markt zu Anlagezwecken angeboten. Dies ist ein goldener Chervonets von 1975-1982 von normaler Qualität und eine Silbermünze von 1995 mit dem Bild eines Zobels.

Gemäß dem Beschluss des Verwaltungsrats der Bank von Russland vom 5. März 2001 zirkulieren auf dem Territorium der Russischen Föderation goldene Chervonets von gewöhnlicher Qualität und die Sobol-Silbermünze als gesetzliches Zahlungsmittel zusammen mit neuen Münzdesigns Auflage seit 1. Januar 1998.

Im Februar 2006 brachte die Bank of Russia eine neue Goldmünze mit dem Bild des Heiligen Georg des Siegers und 2009 eine ähnliche Silbermünze zu Anlagezwecken in Umlauf. Im Moment sind nur diese Münzen Anlagemünzen (d. h. beim Verkauf wird im Gegensatz zu Gedenkmünzen keine Mehrwertsteuer hinzugefügt).

Gold-Chervonets von gewöhnlicher Qualität, Goldmünze "George the Victorious", Silbermünze "Sable" sowie Goldmünzen der Serie "Signs of the Zodiac" haben den Status und die technischen Eigenschaften von Münzen aus Edelmetallen, mit denen gearbeitet wird gemäß den Bestimmungen des Artikels 149 des zweiten Teils der Abgabenordnung der Russischen Föderation unterliegen nicht der Mehrwertsteuer. Diese Bestimmungen sowie die relativ niedrigen Herstellungskosten der oben genannten Münzen ermöglichen es, sie zu Preisen in Umlauf zu bringen, die dem Wert der darin enthaltenen Edelmetalle nahe kommen.

Laut den Experten des Kreditbrokers deniskredit.ru schafft dies die Voraussetzungen für den Einsatz von Gold- und Silbermünzen als eigenständiges Instrument zur Geldanlage.

Ausführliche Informationen zu den Münzen des Jahres 1992 und der nachfolgenden Prägejahre sind in der Gedenkmünzen-Datenbank enthalten.

Die Münzen der Bank von Russland werden in den Münzstätten in Moskau und St. Petersburg hergestellt, sie zeichnen sich durch ein hohes Maß an künstlerischem Design und einwandfreier Prägequalität aus, sie sind sowohl in Russland selbst als auch im Ausland anerkannt und werden ständig nachgefragt wurden nach den Ergebnissen von Umfragen, die von spezialisierten ausländischen numismatischen Publikationen und Organisationen durchgeführt wurden, wiederholt mit Preisen ausgezeichnet.

Die Vertreiber von Gedenk- und Anlagemünzen der Bank of Russia auf dem Inlandsmarkt sind Kreditorganisationen der Russischen Föderation (derzeit gibt es mehr als 100 Geschäftsbanken, zum Beispiel CB Rublevsky LLC).

Seit den 70er Jahren werden in Russland Münzen aus Edelmetallen zu Sammel- und Anlagezwecken ausgegeben. Während der Sowjetzeit waren sie alle für den Verkauf auf dem internationalen Markt bestimmt und wurden auf dem Territorium der UdSSR nur an Ausländer gegen frei konvertierbare Währung verkauft. Erst in den 90er Jahren, als eine Reihe gesetzlicher und administrativer Verbote und Beschränkungen aufgehoben wurden, begann man, diese Münzen in Russland für russische Rubel zu verkaufen – ein inländischer Münzmarkt entstand und entwickelte sich. Heute finden Sie Gedenk- und Anlagemünzen aus Gold, Silber, Platin und Palladium mit Ausgabedaten ab 1975.

Der russische Münzmarkt ist ein Netzwerk von Kreditinstituten, numismatischen Firmen und Klubs in den meisten Regionen der Russischen Föderation. Mitarbeiter von Geschäftsbanken, Handelsorganisationen und Numismatikern sind an Operationen mit Münzen beteiligt, die ständig mit dem Problem konfrontiert sind, Münzen zu identifizieren und ihre Echtheit zu bestimmen.

Dieses Memo gibt nicht vor, ein universeller methodischer Leitfaden zur Identifizierung von Fälschungen und gefälschten Münzen zu sein, es versucht, dieses Problem vom Standpunkt der praktischen Arbeit mit inländischen Münzen hervorzuheben und die wichtigsten Empfehlungen zu formulieren, die die Grundlage für eine solche Arbeit sein können.

Erinnern wir uns zunächst an die grundlegenden Konzepte zur Beschreibung einer Münze.

Die Vorderseite der Münze (Vorderseite) trägt das Bild der offiziellen Symbole (das Staatswappen, das Emblem der Bank von Russland, die künstlerischen Symbole Moskaus), den Nennwert der Münze, das Ausgabejahr. Zusätzlich sind auf der Vorderseite die Bezeichnung des Edelmetalls nach dem Periodensystem von D. I. Mendeleev, das Legierungsmuster, die Masse des chemisch reinen Edelmetalls in der Münze in Gramm und das Markenzeichen des Münzherstellers aufgebracht.

Auf der Rückseite (Rückseite) befinden sich Porträts der Helden der Zeit, Zeichnungen und Motive zum Thema, dem die Münze gewidmet ist, oder andere Symbole. Es gibt Ausnahmen, wenn der Nennwert der Münze auf der Rückseite angegeben ist (Goldchervonets 1923 und 1975-1982).

Der Rand der Münzscheibe an den Seiten der Vorder- und Rückseite umrahmt den Rand, der über das Reliefbild beider Seiten der Münze hinausragt und im Grundriss die Form eines massiven schmalen Rings hat.

Die Seitenfläche einer Münze wird als Kante bezeichnet.

Alle auf den Vorder- und Rückseiten von Münzen gedruckten Zeichnungen und Inschriften sind im Relief ausgeführt, dh sie ragen über das Feld hinaus - flache Bereiche ohne Bilder und Inschriften. Goldchervonets, die in der UdSSR ausgegeben wurden, haben auch die Inschrift am Rand "PURE GOLD 1 ZOLOTONIK AND 78,24 SHARE (P L)", die nicht im Relief, sondern in tiefer Schrift angebracht ist.

Die Gesamtheit aller auf einer Münze zu findenden alphabetischen und digitalen Inschriften (auf Vorder-, Rückseite und Rand) wird als Legende bezeichnet.

Das Ligaturgewicht einer Münze ist ihr Gesamtgewicht in Gramm.

Der Edelmetallgehalt einer Münze gibt den absoluten Wert der Menge an chemisch reinem Edelmetall in der Münze in Gramm wieder.

Der Assay einer Münze zeigt das Verhältnis zwischen der Menge an chemisch reinem Edelmetall in einer Münze und ihrer Gesamtmasse (Ligatur). Sie wird durch die Anzahl der Gewichtseinheiten chemisch reinen Edelmetalls in 1000 Gewichtseinheiten der Ligaturmasse der Münze ausgedrückt.

Entsprechend den Merkmalen des technologischen Prägeprozesses werden Münzen in zwei Hauptgruppen unterteilt:

▪ als „Beweis“ (oder „beweisähnlich“) durchgeführt;

▪ in normaler („A/C“) oder verbesserter („B/A“) Qualität durchgeführt.

Münzen in Proof-Qualität werden mit einem Verfahren hergestellt, das es ermöglicht, ein sauberes, spiegelähnliches Feld und ein mattes Reliefbild und Inschriften auf der Oberfläche der Münze zu erhalten. In der Regel handelt es sich dabei um Sammlermünzen, deren Ausgabe zeitlich auf Jubiläen und denkwürdige Daten, bedeutende Ereignisse der Geschichte und Gegenwart oder auf aktuelle Fragen der Kultur, des Umweltschutzes und ähnlicher Themen abgestimmt ist. Die Zeichnungen ihrer Rückseiten sind oft komplex in der Komposition, facettenreich; Die Inschriften geben das Thema an, dem die Ausgabe der Münzen gewidmet ist.

In letzter Zeit beherrschen die Münzstätten einer Reihe von Ländern eine neue Prägetechnologie namens Reverse Frosted, bei der ein seidenmattes Feld auf der Oberfläche der Münze gebildet wird und einzelne Details des Reliefmusters mit der "Proof" -Technik hergestellt werden .

Münzen gewöhnlicher Qualität sind Produkte traditioneller hochautomatisierter Münzprägung: Kurs- und Wechselmünzen (die zum Nennwert als echtes Zahlungsmittel umlaufen) sowie Münzen aus Edelmetallen zu Anlagezwecken, deren Auflage mehrere Millionen Stück erreichen kann . Auf den Münzen dieses Typs gibt es keine Spiegelflächen, die Felder, Zeichnungen und Inschriften haben die gleiche Oberflächenstruktur, die Reliefs heben sich nicht von den Feldern ab. Die Zeichnungen auf den Rückseiten solcher Münzen sind oft einfach, eindimensional.

Münzen verbesserter Qualität unterscheiden sich von Münzen normaler Qualität vor allem dadurch, dass sie ohne den Einsatz besonderer technischer Mittel keine sichtbaren kleinen Kratzer aufweisen, was durch den Einsatz automatischer Maschinen und Geräte erreicht wird, die mit Vorrichtungen ausgestattet sind, die das Einlaufen der fertigen Münzen verhindern Kontakt und dadurch die Möglichkeit der Bildung von Kratzern auf ihrer Oberfläche ausgeschlossen...

In der über 2700-jährigen Geschichte der Münzen sind folgende Arten des Missbrauchs bekannt.

Münzfälschung im engeren Sinne ist die illegale Herstellung von Münzen oder die Veränderung echter Münzen, um sie als seltene numismatische Exemplare zu verkaufen. Geschmiedet werden in der Regel alte, seltene Münzmuster mit hohem numismatischem Wert. Gleichzeitig imitieren die Angreifer entweder eine numismatische Rarität vollständig oder „remake“ eine Münze, die ähnlich aussieht, aber normalerweise billig ist, indem sie bestimmte Designdetails darin ändert, um sie als selten auszugeben, mehr teuer. Es gibt bekannte Methoden zur Fälschung seltener Münzen, wie z. B. die Verwendung alter ziselierter Werkzeuge (Stempel), bei denen bestimmte Änderungen vorgenommen wurden, das Verbinden der Vorder- und Rückseite zweier verschiedener echter Münzen, das Absägen der Designdetails einer gewöhnlichen Münze und Löten neuer Details, die für eine seltene Münze charakteristisch sind, Ändern des Aussehens authentischer Münzen durch Gravieren, Nachahmen von Münzraritäten durch Elektroformen usw. Da es unter den Münzausgaben der UdSSR und der Russischen Föderation keine seltenen numismatischen Exemplare gibt, tritt dieses Problem auf ist für dieses Memo nicht relevant.

Eine illegale Verringerung der Masse einer Münze zur Aneignung des Edelmetalls findet statt, wenn ein Angreifer eine kleine Menge Metall stiehlt, indem er es von bestimmten Abschnitten der Münze abkratzt, den Rand absägt, Kanten schneidet und die gesamte Oberfläche gleichmäßig löscht der Münze und andere mechanische Einflüsse. Nach einer solchen "Behandlung" wird die Münze als vollwertige Münze wieder in Umlauf gebracht.

Die illegale Verringerung der Masse einer Münze war während des Umlaufs einer großen Anzahl hochwertiger Münzen aus Edelmetallen üblich (z. B. während der Ära des Goldstandards, als die Stückelung der Münzen ihrem Markt entsprach " Metallwert). Gold- und Silbermünzen, die als Zahlungsmittel dienten und ständig von Hand zu Hand, von einem Portemonnaie zum anderen wanderten, waren ein ziemlich langes Jahrhundert ihres Lebens einem natürlichen Verschleiß ausgesetzt: Sie nahmen Spuren von Schrammen, Kratzern und Dellen an B. durch Herunterfallen auf harte Oberflächen oder Prüfen "auf den Zahn" usw. Diese natürlichen Mängel der Münzen sowie die Merkmale der darauf aufgebrachten Reliefs wurden von Angreifern verwendet, um Schrammen, Kerben, Bisse und andere mechanische Einflüsse zu maskieren Metallpartikel von der Münze trennen.

Obwohl moderne Edelmetallmünzen nicht am Zahlungsumsatz teilnehmen und sich praktisch nicht abnutzen, kann nicht vollständig ausgeschlossen werden, dass Münzen mit reduziertem Metallgehalt auf dem heimischen Markt erscheinen.

Fälschung ist die illegale Herstellung von Münzen und deren Einführung in den Umlauf unter dem Deckmantel echter Münzen, um Einnahmen zu erzielen.

Um Münzen aus Edelmetallen des gewöhnlichen Sortiments zu identifizieren, die in diesem Memo besprochen werden, sowie um Fälschungen unter ihnen zu identifizieren, reicht es aus, die grundlegenden Eigenschaften von Metallen, technischen Parametern und Designmerkmalen echter Münzen zu kennen sowie in der Lage sein, einfache, erschwingliche und kostengünstige Werkzeuge zu verwenden. Natürlich ist etwas Erfahrung in der praktischen Arbeit mit Münzen erforderlich.

Diese Technik basiert auf dem Prinzip des Vergleichs der Designdetails der untersuchten Münze und ihrer technischen Parameter mit echten Mustern und den Anforderungen der in der Russischen Föderation geltenden Industriestandards (technischen Spezifikationen) für Münzen.

Man muss sich bewusst sein, dass eine moderne Münze aus Edelmetall ein Produkt von ziemlich hoher Komplexität ist.

Erstens ist es ein Kunstwerk, eine Skulptur von kleiner Form, es zeigt oft Porträts, Figuren von Menschen, Tieren, verschiedene Objekte mit einem hohen Grad an Ähnlichkeit mit den Originalen.

Zweitens gewährleistet eine hoch spezialisierte, streng standardisierte Prägeproduktion die hochwertige Gestaltung der Münzoberflächen unter Einhaltung streng vorgegebener technischer und geometrischer Parameter, ihre Einheitlichkeit für den gesamten Umlauf.

Die Kombination dieser Merkmale bereitet Fälschern erhebliche Schwierigkeiten, da die exakte Wiedergabe komplexer Reliefmuster echter Münzen und die Sicherstellung eines akzeptablen Qualitätsniveaus bei der technischen Verarbeitung von Fälschungen auch unter Verwendung von Fabrikanlagen (nicht geprägt), ganz zu schweigen von handwerklichen Bedingungen, ist mit großen Problemen verbunden.

Mit den den Fälschern zur Verfügung stehenden Technologien (Gießen, Galvanoformen usw.) ist es unmöglich, diese Probleme zu lösen, da keine dieser Methoden es Ihnen ermöglicht, die technologischen Besonderheiten der geprägten Produktion vollständig zu reproduzieren.

Eines der wichtigsten Probleme für einen Fälscher ist die Auswahl der Rohstoffe.

Vergleichen wir die Haupteigenschaften von chemisch reinen Metallen und einer Reihe von Legierungen, die zur Herstellung von gefälschten Münzen verwendet werden können.

Die folgende Tabelle zeigt, dass das wertvollere Edelmetall Gold von der Natur selbst am zuverlässigsten vor Fälschungen geschützt wird: Nur Kupferlegierungen ähneln in Aussehen und Farbe dem Gold, haben aber die halbe Dichte. Folglich unterscheiden sich im Aussehen (Farbe, Glanz) und im Gewicht identische Münzen aus Gold und beispielsweise Bronze stark in den geometrischen Abmessungen (Volumen). Und umgekehrt, wenn man die geometrischen Volumen einer echten Goldmünze reproduziert, ist eine Bronzefälschung fast doppelt so leicht wie das Original. Darüber hinaus behält die Oberfläche eines Produkts aus jeder Kupferlegierung für sehr kurze Zeit einen "goldenen" Glanz.

Einige weiße Nichteisenmetalle haben eine nähere Dichte als Silber - ebenfalls ein weißes Metall, aber die meisten von ihnen geben Oxide ab - matte gräuliche Filme, die sie an der Luft bedecken. Zinn und Blei unterscheiden sich zudem deutlich von Silber durch ihre höhere Duktilität.

Darüber hinaus unterscheidet sich Silber als Mitglied der Gruppe der Weißmetalle von diesen nicht nur durch seine Beständigkeit gegen Luftsauerstoff, sondern auch durch seine charakteristische „silberne“ Tönung, die sich von den Farbtönen der Nichteisenmetalle dieser Gruppe unterscheidet: kalt, matt, grau, bläulichgrau usw. .

Für jemanden, der diese Eigenschaften kennt und über gewisse praktische Fähigkeiten verfügt, ist es nicht sehr schwierig, Buntmetalle in Aussehen und Dichte von Edelmetallen zu unterscheiden.

Die Gesamtheit der Anforderungen der aktuellen Normen an die technischen Parameter von Münzen aus Edelmetallen und die Besonderheiten ihrer Dekoration stellen ein völlig ausreichendes Arsenal sowohl für einen zuverlässigen Schutz dieser Münzen vor Fälschungen als auch für die Feststellung ihrer Echtheit dar.

In diesem Zusammenhang ist die Kenntnis der folgenden Anforderungen von Industriestandards, die beim Prägen von Münzen in Münzstätten streng eingehalten werden, sehr nützlich.

1. Der Rand der Münze muss über das Reliefmuster und die Inschrift auf Vorder- und Rückseite hinausragen. Somit liegt die Münze auf einer ebenen Fläche nur auf der Kante auf, ohne zu schwingen.

2. Die Bilder der Vorder- und Rückseite sind in der gleichen Richtung entlang der vertikalen Achse der Münze ausgerichtet, wie die Seiten eines Buches relativ zum Rücken. Die Verschiebung der Bildachsen von Vorder- und Rückseite zueinander ist um maximal 1 mm entlang der Kante zulässig.

3. Der Rand der Münze muss ganz, durchgehend und gleichmäßig breit sein.

4. Sichtbare Verschiebungen des Randes, ausgefüllter und gepunkteter Kreise und kreisförmiger Inschriften der Münze relativ zum Mittelpunkt ihrer Scheibe sind nicht zulässig.

5. Für jede Münzsorte werden Standardwerte der Ligaturmasse in Gramm, Durchmesser und Dicke (je nach Rand) in Millimetern sowie die Grenzen der zulässigen Abweichungen (Toleranzen) festgelegt. Diese Daten sind in den jährlichen Katalogen der Bank of Russia "Gedenkmünzen Russlands" sowie in den Informationsschreiben der Abteilung für Bargeldumlauf der Bank of Russia enthalten, die an die Händler gesendet werden. Durchmesser und Dicke der Münze müssen in allen Teilen der Münzscheibe gleich sein.

6. Die Farbe der Münze muss über die gesamte Fläche gleichmäßig und einheitlich sein. Im Laufe der Zeit bildet sich unter dem Einfluss der natürlichen Umgebung auf Silbermünzen Patina - ein Film in verschiedenen Farbtönen. Die Patina beschädigt das Metall der Münzen nicht, sondern schützt es vor weiterer Oxidation.

Die Münze in "Proof"- und "Proof-ähnlicher" Qualität hat eine glatte, spiegelnde Oberfläche des Feldes und ein mattes Relief aus Zeichnungen und Inschriften. Folgende Einzelabweichungen sind zulässig, die mit bloßem Auge erkennbar sind und das Erscheinungsbild der Münzen nicht beeinträchtigen:

▪ Risiken (dünne, netzartige Linien, die durch eine leichte mechanische Glättung auf der Oberfläche der Münze entstehen, ohne deutlich sichtbare Anzeichen ihrer Zerstörung), die sich direkt am Rand, in der Nähe der Inschrift oder an den Rändern des Reliefs befinden Design, sowie am Rand und Gravur bei seitlich angefertigten Münzen mit mattem Feld;

▪ kleine staubige Punkte in hellen Farben: hellgrau, bläulich, weiß, sowie kleine staubige glänzende Punkte;

▪ schwache Durchblicke auf der matten Oberfläche eines der Elemente des Reliefmusters, auf dem Rand oder auf dem Münzfeld, wenn es mattiert ist;

▪ geringfügiger Unterschied im Farbton des mattierten Musters (oder des Feldes im Falle einer Mattierung) auf verschiedenen Münzen desselben Nennwerts;

▪ schwacher Halo eines matten Feldes und leichte Trübung des Spiegelfeldes der Münze.

7. Der Rand einer Münze aus Edelmetall wird am häufigsten durch das Wellenverfahren gebildet: Während des Prägens werden auf der Oberfläche des Rands schmale geradlinige Vorsprünge gebildet, die senkrecht zur Ebene der Münzscheibe angeordnet sind.

Die Höhe, Breite der Wellen sowie die Abstände zwischen ihnen sind für jede Münzsorte gleich.

Die offizielle Beschreibung jedes Münztyps gibt die genaue Anzahl der Wellen des Randes und die Merkmale ihrer Position an.

Bei Münzen normaler Qualität sind geringfügige Abschrägungen der scharfen Kanten der Kanten, kleine Grate daran und leichte kurze Kratzer an den Rändern der Vorder- und Rückseite zulässig. Fasen und Grate an Kanten von Münzen, die als "Proof" und "Proof-ähnlich" hergestellt wurden, sind ebenfalls zulässig. Wenn Sie also die Dicke einer Münze mit einem Messschieber messen, können Sie einen Wert erhalten, der den gemäß den Spezifikationen zulässigen Höchstwert überschreitet. Um solche Verzerrungen zu vermeiden, sollte die Dicke der Münze mit einem Mikrometer im Bereich der Innenkante des Randes gemessen werden.

Ein ebenso wichtiges Mittel zum Schutz einer Münze ist die Kombination von Elementen der Dekoration ihrer Vorder- und Rückseite, ihrer Platzierung und Klarheit der Ausarbeitung. Je komplexer die Zeichnungen auf der Münze sind, je mehr kleine Details darauf, desto schwieriger ist es für den Fälscher, sie originalgetreu nachzubilden. Es sind kleine Details, wie Punkte, Risiken, Kringel von Ornamenten, Elemente von Buchstaben, Zahlen usw., ihre Position relativ zu anderen Teilen des Musters, die eine wichtige Rolle bei der Erkennung von Fälschungen oder gefälschten Münzen spielen.

Es ist angebracht anzumerken, dass die moderne "Proof"-Prägetechnologie, für die spezielle Maschinen und Geräte verwendet werden, an sich schon eine unüberwindbare Barriere für Fälscher darstellt: In der gesamten Geschichte der Anwendung dieser Technologie (sie erschien in der oben beschriebenen Form vor etwa 20 Jahren) wurde in keinem Land der Welt eine einzige Tatsache über das Erscheinen einer fälschungssicheren Münze festgestellt.

Daher sollte bei der Arbeit mit Münzen dieser Art das Hauptaugenmerk auf den Zustand der Oberfläche, die Merkmale der Dekoration und den physikalischen Zustand, dh auf das Vorhandensein möglicher mechanischer Beschädigungen, gelegt werden. Die hochwertige Verarbeitung aller Oberflächen der „Proof“-Münze macht es leicht, selbst kleinste Spuren von Instrumenteneinwirkung auf der Münze zu erkennen. (Schon die Berührung einer Fingerkuppe auf dem Spiegelfeld einer solchen Münze hinterlässt darauf einen schwer zu entfernenden Fettfleck).

Somit bezieht sich das Problem der illegalen Verringerung des Münzgewichts und der Fälschung von Münzen eher auf Münzen von gewöhnlicher Prägequalität.

Dies können sein:

▪ Reduzierung der Kantenhöhe entlang des gesamten Umfangs oder in bestimmten Bereichen durch Abschleifen mit einem Schleifwerkzeug;

▪ Einkerben und Beißen einzelner Kantenabschnitte;

▪ Schneiden der Kante entlang der gesamten Ebene oder in einzelnen Bereichen;

▪ Bohren der Münzlegierung am Rand oder auf einer der Ebenen der Münze, gefolgt vom Versiegeln (Pressen, Löten) der Löcher mit einem anderen Metall, dessen Farbe der Münzlegierung ähnelt;

▪ Münzmetall mit einem flachen Instrument von der Münzoberfläche abkratzen;

▪ Herstellung von Münzen aus unedlen Metallen oder aus minderwertigen Edelmetalllegierungen, die mit einer Schicht aus hochwertigem Edelmetall überzogen sind;

▪ Herstellung der gesamten Münze aus einer Edelmetalllegierung mit einem geringeren Standard als das Original;

▪ Herstellung einer Münze aus einem Nichteisenmetall, dessen Farbe dem ursprünglichen Edelmetall ähnelt.

Jegliche Abweichungen von den Anforderungen der Standards, Änderungen in den Designdetails von Münzen, Spuren mechanischer Einwirkungen auf ihnen, Anzeichen von Fälschungen sind leicht zu erkennen, indem die Oberflächen der untersuchten Münze durch ein Vergrößerungsglas mit zwei- bis vierfacher Vergrößerung sorgfältig untersucht werden. Messen des Durchmessers und der Dicke mit einem Messschieber, Mikrometer (oder einem ähnlichen Instrument) und Wiegen auf Allzweckwaagen der Genauigkeitsklassen I-II gemäß GOST 24104-88E mit dem entsprechenden maximalen Wiegegewicht.

Um diese Arbeit zu erleichtern, wird empfohlen, eine zweifelhafte Münze zu inspizieren und sie mit einem Referenzmuster einer echten Münze zu vergleichen.

Feilen, Kratzer, polierte Pressstellen (Lötungen) von Fremdmetallen heben sich vor dem Hintergrund ebener, unberührter Bereiche der Münzoberfläche durch die Art des Glanzes, den Lichtreflexionswinkel und deutlich sichtbare Grenzen zwischen den behandelten ab und unberührte Oberfläche.

Fremdmetall unterscheidet sich von der Farbe der Hauptmünzenlegierung in der Farbe.

Sägen der Wellen der Kante (entlang des gesamten Kreises oder in getrennten Abschnitten) verringern ihre Höhe und vergrößern ihre Breite, verringern den Durchmesser und das Gewicht der Münze. Die mit einem Schneidwerkzeug auf den Rand einer gefälschten Münze aufgebrachten Wellen unterscheiden sich stark von denen, die beim Prägen entstehen: Sie sind nicht hoch, nicht gleich groß und können durch charakteristische Rillensägen getrennt werden.

Durch Gießen hergestellte Fälschungen zeichnen sich durch verschwommene, verschwommene Umrisse von Mustern und manchmal durch eine ölige Oberfläche des Feldes aus.

Das Löschen, Absägen der Kante entlang des gesamten Umfangs geht häufig mit einer Beschädigung der höchsten Punkte des Reliefs von Münzmustern und der Bildung deutlich sichtbarer flacher Kanten an diesen Stellen einher.

Kratzer verraten sich durch die Reflexionswinkel des Lichts und die subtilen Risiken, die das Werkzeug hinterlässt.

Wenn also die technischen Parameter der untersuchten Münze aus Edelmetall (Masse, Durchmesser, Dicke) innerhalb der von den Normen zugelassenen Grenzen liegen, gibt es keine Spuren mechanischer Einflüsse auf ihrer Oberfläche und keine Abweichungen vom Referenzmuster in den details seiner gestaltung gibt es keinen grund, an seiner echtheit zu zweifeln. .

Thema 91. Elektronisches Geld und Zahlungen

Dieses Thema beschreibt das beliebteste elektronische Geld: Webmoney (WebMoney) und Yandex. Geld, sowie ein kurzes Schulungsprogramm zu Installation und Betrieb.

Um Mitglied des WebMoney Transfer-Systems zu werden, müssen Sie eine Client-Schnittstelle auf Ihrem PC, PDA oder Mobiltelefon installieren, sich im System registrieren und seine Bedingungen akzeptieren, während Sie eine WM-Kennung erhalten - Ihre eindeutige Nummer. Der Registrierungsprozess beinhaltet auch die Eingabe persönlicher Daten und die Bestätigung ihrer Richtigkeit durch den WM-Zertifizierungsdienst. Jeder Benutzer hat einen WM-Pass – ein digitales Zertifikat, das auf der Grundlage der von ihm angegebenen persönlichen Daten erstellt wird.

Alle Transaktionen im System sind sofort und unwiderruflich.

Abhängig von Ihren technischen Fähigkeiten, Arbeitsbedingungen oder Wünschen stellt Ihnen WebMoney kostenlose Tools für die Arbeit mit dem System und die Durchführung von Zahlungen zur Verfügung:

WM Keeper Classic- ist ein separates Programm, das auf dem Computer des Benutzers installiert wird

WM Keeper Licht- eine Webanwendung, die keine Installation von Client-Software auf dem Computer des Benutzers erfordert. Die Arbeitsergebnisse werden über eine gesicherte https-Verbindung an den Browser des Nutzers übermittelt

Telepat- Entwickelt für Echtzeitberechnungen mit mobilen Geräten

Jedes Mitglied des Systems hat eine bestimmte Geschäftsebene (BUSINESS LEVEL). BL ist ein öffentliches zusammenfassendes Merkmal der Geschäftstätigkeit des Eigentümers der WM-Kennung, das auf der Grundlage von Daten berechnet wird über:

Dauer der aktiven Nutzung von WebMoney Transfer;

die Anzahl der Korrespondenten, mit denen der Benutzer Transaktionen hatte;

das Volumen der durchgeführten Transaktionen;

Ansprüche oder positives Feedback gegenüber dem Benutzer

Der BL-Wert kann im WM Keeper-Dialog angezeigt werden, wenn Sie mit einer bestimmten Gegenpartei arbeiten, sowie auf den Seiten der Systemdienste.

Das System unterstützt mehrere Arten von Titeleinheiten, die durch verschiedene Vermögenswerte gesichert und in den jeweiligen E-Wallets gespeichert sind:

WMR - das Äquivalent zu russischen Rubel (Geldbörse Typ R),

WMZ - Äquivalent von US-Dollar (Geldbörse Typ Z),

WME - Euro-Äquivalent (Wallet Typ E),

WMU - das Äquivalent der ukrainischen Griwna (Geldbeuteltyp U),

WMB - das Äquivalent zu belarussischen Rubel (Brieftasche Typ B),

WMY - das Äquivalent zu usbekischen Summen (Börsentyp Y),

WMC und WMD – das Äquivalent von WMZ für Kreditoperationen auf C- und D-Geldbörsen

Neu! WMG - Goldäquivalent (Börsentyp G)

Aufmerksamkeit! Bei der Überweisung von Geldern werden die gleichen Arten von Brieftaschen verwendet, und der Austausch verschiedener Titeleinheiten wird in Austauschdiensten durchgeführt.

Alle Zahlungen im System erfolgen sofort und unwiderruflich.

Sicherheit und Datenschutz

Die WebMoney Transfer-Technologie wurde unter Berücksichtigung moderner Sicherheitsanforderungen für Informationsmanagementsysteme über das Internet entwickelt.

Die Feststellung der Wahrheit von Informationen ist ein entscheidender Moment, um die Sicherheit aller Daten zu gewährleisten, die das System durchlaufen.

WebMoney Transfer bietet 3 Arten der Authentifizierung:

▪ Verwendung von Dateien mit geheimen Schlüsseln. Um WM Keeper Classic auszuführen, benötigen Sie: eine eindeutige 12-stellige WM-Kennung, ein Passwort (vom Benutzer zugewiesen) sowie Dateien mit einem geheimen Schlüssel und Wallets, die im Speicher des Computers gespeichert sind. AUFMERKSAMKEIT! Sichern Sie Ihre Schlüsseldateien und Wallets unbedingt auf Wechselmedien und bewahren Sie sie an einem sicheren Ort auf! Dies erleichtert die Wiederherstellung des Zugriffs auf Ihr Wallet erheblich, falls Dateien auf Ihrem Computer verloren gehen oder zerstört werden.

▪ Verwendung persönlicher digitaler Zertifikate;

▪ Verwendung des e-Num-Autorisierungssystems, das ein Höchstmaß an Informationssicherheit gewährleistet. Die grundlegende Neuerung besteht darin, dass kritische persönliche Daten nicht mehr auf dem Computer selbst gespeichert werden müssen. Die Autorisierung wird durch die Verwendung einmaliger Sitzungspaare sichergestellt: Anmeldenummer und Passwortnummer, die sich bei jeder Anmeldung am System ändern und nicht wiederholt werden. Der Schutz erfolgt sowohl kryptographisch als auch auf architektonischer Ebene durch das sogenannte One-Time-Pad. Der geheime Schlüssel für den Datenzugriff wird nicht im Computer, sondern im Mobiltelefon des Benutzers gespeichert, was die Verwendung beim Arbeiten von verschiedenen Computern aus ermöglicht und außerdem das Risiko einer Beschädigung oder eines Diebstahls des Schlüssels durch Trojaner und andere Schadprogramme eliminiert .

Die Architektur des Systems schließt unbefugten Zugriff auf die WM-Geldbörsen der Benutzer aus und erlaubt keine Durchführung von Zahlungen unter Verwendung von WM-Geldbörsen ohne Guthaben.

Alle Vorgänge im System – Speicherung von WebMoney auf Wallets, Ausstellung von Rechnungen, Abrechnungen zwischen Teilnehmern, Nachrichtenübermittlung – werden in verschlüsselter Form unter Verwendung eines RSA-ähnlichen Informationssicherheitsalgorithmus mit einer Schlüssellänge von mehr als 1040 Bit durchgeführt. Für jede Sitzung werden eindeutige Sitzungsschlüssel verwendet, die eine garantierte Vertraulichkeit der Transaktionen und des Informationsaustauschs gewährleisten.

Auf Systemebene wird Stabilität in Bezug auf Kommunikationsunterbrechungen bereitgestellt. Bei einer Transaktion befindet sich das Geld immer entweder auf der WM-Wallet des Absenders oder auf der WM-Wallet des Empfängers. Es gibt keinen Zwischenzustand im System. Somit kann es grundsätzlich nicht zu einem Verlust von WM-Geldern kommen.

Zusätzlich zu den eingebauten technologischen Mechanismen unterstützt das System zusätzliche Dienste, die von den Benutzern selbst konfiguriert werden.

Identifikation

Bei der Registrierung wird einem WebMoney Transfer-Teilnehmer eine eindeutige Nummer zugewiesen - eine 12-stellige WM-Identifikation (WMID), die für die Arbeit im System erforderlich ist.

Um die Identität des Inhabers einer WM-Kennung zu verifizieren, ist die WM-Zertifizierung im System gültig.

Benutzer des Systems können automatisierte Tools verwenden, um Teilnehmer beim Erstellen ihrer eigenen Anwendungen zu identifizieren und zu authentifizieren (siehe Abschnitt „Für Entwickler und Webmaster“).

Конфиденциальность

Auf Wunsch können Sie in den Einstellungen des Programms WM Keeper Ihre persönlichen Daten (Vorname, Nachname, E-Mail, Postanschrift etc.) für andere WebMoney Transfer-Teilnehmer sperren. In diesem Fall kann die zweite Partei bei der Durchführung von Transaktionen die angegebenen Informationen über Sie nicht erhalten.

Wenn Ihr Handelspartner Sie in Zukunft auffordert, einige der oben genannten persönlichen Informationen bereitzustellen, und Sie dieser Anforderung zustimmen, können Sie diese Informationen in den Programmeinstellungen von WM Keeper zur Verfügung stellen.

Eine Ermittlung der Nummern der von Ihnen genutzten WM-Geldbörsen ist anhand Ihrer WM-ID nicht möglich. Wenn Sie möchten, können Sie beliebig viele Versionen von WM Keeper auf Ihrem Rechner installieren und sich mit unterschiedlichen WM-IDs anmelden.

Für jede Transaktion erhebt das System eine Gebühr von 0.8 % des Zahlungsbetrags, jedoch nicht weniger als 0.01 WM. In diesem Fall übersteigt die maximale Provision nicht:

WMZ WME WMR WMU WMB WMY WMG

50 50 1500 250 100 000 55 000

Die Ausnahme bilden Transaktionen zwischen gleichartigen Wallets mit gleicher WM-Kennung, bei denen keine Provision erhoben wird.

Für die Durchführung von Kredittransaktionen erhebt das System von den Besitzern von Geldbörsen des Typs D eine Provision in Höhe von 0.1% des Betrags jedes von ihnen gewährten Darlehens, jedoch nicht weniger als 0.01 WMZ.

Um ein Konto zu verwenden, müssen Sie es aktivieren und nicht nur erstellen.

Für Operationen zur Eingabe/Ausgabe von Geldern in/aus dem System wird eine Gebühr gemäß den aktuellen Tarifen der Agenten erhoben.

WM-Keeper

Schnittstelle zum Arbeiten im WebMoney Transfer-System.

WM Keeper Licht

WM Keeper Light erfordert keine Installation des Programms auf dem Computer des Benutzers. Die Arbeitsergebnisse werden über eine gesicherte https-Verbindung an den Browser des Auftraggebers übertragen.

Um mit WM Keeper Light zu arbeiten, reicht es aus, ein x.509-Client-Zertifikat von WebMoney Transfer auf Ihrem Computer zu installieren und einen Browser zu starten. WM Keeper Light unterstützt verschiedene Browserversionen, sodass es auf jeder Plattform funktioniert.

WM Keeper Light ist für diejenigen WebMoney Transfer-Kunden konzipiert, die aus dem einen oder anderen Grund die „Vollversion“ von WM Keeper Classic nicht auf ihrem PC installieren möchten oder können. Auf WM Keeper Light kann von jedem Computer zugegriffen werden, der mit dem Internet verbunden ist, einschließlich mobiler Geräte.

Um sich bei WM Keeper Light zu registrieren und anzumelden, gibt es zwei Autorisierungsmethoden:

Durch ein persönliches digitales Zertifikat, das auf dem Computer des Benutzers im Zertifikatsspeicher installiert ist.

Über das e-num-Autorisierungssystem.

Autorisierung mit einem persönlichen digitalen Zertifikat

Die Registrierung und der Erhalt eines persönlichen digitalen Zertifikats ist in Microsoft Internet Explorer oder Netscape möglich und wird unter www.wmcert.com durchgeführt.

Wir empfehlen Ihnen, die aktuellen Browserversionen zu verwenden, die auf den Websites von Microsoft und Netscape erhältlich sind.

Um die Serveranwendung WM Keeper Light zu starten, installieren Sie das Zertifikat und gehen Sie zu https://light.webmoney.ru.

Die Installation umfasst die folgenden Schritte:

Registrierung und Erhalt eines persönlichen Zertifikats.

Speichern eines persönlichen Zertifikats und Erstellen einer Sicherungskopie.

Installieren und Verwenden eines persönlichen Zertifikats.

Der für den Zugriff auf die WM-Kennung erforderliche geheime Schlüssel ist im Zertifikat enthalten. Im Betrieb muss das persönliche Zertifikat im Zertifikatsspeicher installiert werden.

Eine grundlegende Sicherheitsinnovation besteht darin, dass sensible personenbezogene Daten nicht mehr auf dem Computer selbst gespeichert werden müssen. Die Autorisierung erfolgt durch die Verwendung einmaliger Sitzungspaare: Login-Nummer und Passwort-Nummer, die bei jeder Anmeldung geändert und nicht wiederholt werden.

Speichern und Sichern eines persönlichen Zertifikats

Bei der Registrierung werden das Zertifikat und der dazugehörige private Schlüssel gespeichert, damit sie aus dem Zertifikatsspeicher des lokalen Computers exportiert werden können, um das persönliche Zertifikat des Clients zu sichern. Wenn Sie den Registrierungsvorgang abschließen, müssen Sie das persönliche Zertifikat exportieren, eine Sicherungskopie davon erstellen und es aus dem Zertifikatsspeicher entfernen, da Sie es nicht im exportierten Modus im Speicher belassen möchten. Der Export wird aus dem "Zertifikats-Manager" gestartet (im Internet Explorer - Dialog "Internetoptionen", Registerkarte "Inhalt", Schaltfläche "Zertifikate"). Nach dem Export in eine Datei können Sie ein persönliches Zertifikat auf jedem Ihrer Computer installieren, indem Sie darauf klicken.

Installieren und Verwenden eines persönlichen Zertifikats

Die akzeptabelste Option zum Installieren eines persönlichen Zertifikats auf dem Computer des Benutzers ist der Modus „Starker Schutz privater Schlüssel“. Dieser Modus wird durch das Flag "Aktiviere starken Schutz privater Schlüssel" in dem Dialog eingestellt, der bei der Installation eines persönlichen Zertifikats nach einem Passwort fragt. Es wird jedoch nicht empfohlen, ein persönliches Zertifikat im exportierten Modus zu installieren.

Im Modus „Starker Schutz des privaten Schlüssels“ wird jedes Mal, wenn auf ein persönliches Zertifikat zugegriffen wird, ein Dialogfeld angezeigt, in dem Sie um Erlaubnis gebeten werden, dass das Programm den privaten Schlüssel verwenden darf. Da dieser Zugriff bei einer SSL-Verbindung nur in der Anfangsphase erfolgt, ist der gewählte Modus nicht zu aufwendig. Es ist ratsam, eine strengere Regelung für den Zugriff auf den privaten Schlüssel (mit einem Passwort) festzulegen, wenn Unbefugte jederzeit auf den Personal Computer zugreifen können.

Achtung!

Nach Beendigung der Sitzung mit WM Keeper Light empfehlen wir, das persönliche Zertifikat aus dem Zertifikatsspeicher zu löschen. Andernfalls kann es von Personen verwendet werden, die Zugriff auf Ihren Computer erhalten. Im Modus „Starker Schutz privater Schlüssel“ mit Passworteinstellung wird dies schwierig, aber ein Passwortschutz ist nicht immer ausreichend, insbesondere wenn es um den Zugriff auf bedeutende Gelder geht. Am einfachsten installieren Sie ein Zertifikat aus einer PFX-Datei (durch Doppelklick auf die Datei).

Empfehlungen zum Anschließen und Starten von WM Keeper Light

Ein Browser wird verwendet, um WM Keeper Light zu registrieren und zu starten. Die Verbindung wird über das HTTPS-Protokoll unter Verwendung einer sicheren Verbindung (der 128-Bit-Version von SSL) hergestellt. Die Autorisierung des WM Keeper Light Clients erfolgt auf Basis eines persönlichen Zertifikats. Wir empfehlen die Verwendung der neuesten Browserversionen.

Achtung!

Vor Ablauf des persönlichen digitalen Zertifikats für die erhaltene WM-ID (Zertifikat wird für ein Jahr ausgestellt) müssen Sie das Zertifikat für diese WM-ID erneuern / erneuern. Dieser Vorgang ist zwei Wochen vor Ablauf des Zertifikats auf der Seite des Zertifizierungsdienstes verfügbar. Das aktuelle persönliche Zertifikat für die zu erneuernde WM-ID muss installiert sein und Sie müssen es beim Aufrufen der angegebenen Seite auswählen. Zwei Wochen vor Ablauf des Zertifikats benachrichtigt Sie das System über die Notwendigkeit der Verlängerung an die von Ihnen in Ihren Registrierungsdaten angegebene Postanschrift.

WM-ID WMID

Die eindeutige Identifikationsnummer des Systemteilnehmers besteht aus 12 Ziffern.

WebMoney-Titelzeichen

Universelle Abrechnungseinheiten, die für Abrechnungen im WebMoney Transfer-System verwendet werden.

WM-Brieftasche

Ein elektronisches Konto für Transaktionen mit WebMoney-Titeleinheiten. Als Zahlungsdaten des Inhabers der WM-Kennung dient die Geldbörsennummer, bestehend aus 12 Ziffern mit Präfix.

WM-Wallet-Typ

Ein Präfix vor der Geldbörsennummer, das angibt, dass die in der Geldbörse gespeicherten Titeleinheiten einer bestimmten Art von Sicherheit (Währung) entsprechen, die von einem der Garantiegeber des Systems bereitgestellt wird.

Garant

Eine Handels- oder Kreditorganisation, die im Namen der Besitzer von WM-Geldbörsen des entsprechenden Typs Einzahlungen/Abhebungen von Geldern in das/aus dem System bereitstellt.

WM-Pass

Ein digitales Zertifikat, das einem WebMoney Transfer-Teilnehmer ausgestellt wird, der seine persönlichen Daten an das Zertifizierungszentrum übermittelt hat (beglaubigt durch einen Notar oder einen Vertreter des Zertifizierungszentrums).

Charakterisiert den Status des Teilnehmers im System.

Graf

Eine WM-Transaktionsanfrage eines Teilnehmers enthält Anzahl, Betrag und Zweck der Transaktion.

Nachricht

Willkürliche Daten, die zwischen Teilnehmern gesendet werden, deren Authentizität und Integrität vom Zentrum für die Zertifizierung von Transaktionen des WebMoney Transfer-Systems zertifiziert wird.

EDS (elektronische digitale Signatur)

Durch Berechnung (kryptografisches Verfahren) unter Verwendung eines geheimen Schlüssels und einer öffentlichen elektronischen Nachricht erhaltene Binärfolge. Mit EDS können Sie die Integrität einer elektronischen Nachricht kontrollieren und ihren Autor eindeutig identifizieren. EDS ist ein elektronisches Analogon einer herkömmlichen Signatur auf Papierdokumenten, obwohl es seine eigenen Eigenschaften hat. Die Eigenschaften des mathematischen Algorithmus zur Erstellung und Überprüfung eines EDS sind eine Garantie dafür, dass eine solche Signatur nicht von Unbefugten gefälscht werden kann. Gleichzeitig ermöglicht die Verwendung asymmetrischer Kryptographie dem Besitzer des geheimen Schlüssels, die Nachricht zu signieren und zu verifizieren - für jeden Benutzer, der über den entsprechenden öffentlichen Schlüssel verfügt. Gleichzeitig ist es unmöglich, die modifizierte Nachricht neu zu signieren, ohne den geheimen Schlüssel zu haben. Durch die Übermittlung einer Nachricht und eines zugehörigen EDS ist es somit möglich, den Empfängern die Unveränderlichkeit des Dokuments und des Verfassers der Signatur zu garantieren.

EDS-Verifizierung

Ein kryptografisches Verfahren, das die Integrität und Authentizität einer elektronischen Nachricht anhand des öffentlichen Schlüssels und der öffentlichen elektronischen Nachricht überprüft.

Schlüssel

Eine im Computerspeicher des Benutzers (auf einer Diskette oder einem anderen Medium) gespeicherte Binärsequenz. Der Schlüssel besteht aus zwei Teilen: einem privaten Schlüssel und einem öffentlichen Schlüssel. Der geheime Schlüssel wird nur vom Benutzer gespeichert und wird verwendet, wenn EDS, Verschlüsselung und Entschlüsselung durchgeführt werden. Der öffentliche Schlüssel kann auf dem Zertifizierungsserver des Systems gespeichert werden und ist für alle Benutzer des WebMoney Transfer-Systems lesbar. Der öffentliche Schlüssel wird verwendet, um die digitale Signatur zu verifizieren, zu verschlüsseln und zu entschlüsseln.

Authentifizierung

Authentifizierung, Feststellung der Wahrheit von Informationen ausschließlich auf der Grundlage der internen Struktur der Informationen selbst, unabhängig von der Informationsquelle. Beim SSL-Protokoll erfolgt die Authentifizierung durch Prüfung einer digitalen Signatur. Der EDS des verifizierten Subjekts kann mit seinem öffentlichen Schlüssel verifiziert werden, aber gleichzeitig kann eine korrekte Signatur nur erstellt werden, wenn der private Schlüssel des Subjekts nur dem Eigentümer (d. h. dem Subjekt) bekannt ist. Wenn man also den öffentlichen Schlüssel des Clients kennt und ihm anbietet, einen Datenblock zu signieren, ist es möglich, ihn durch Verifizieren seiner Signatur genau zu identifizieren und zu authentifizieren.

Bescheinigung

Authentifizierung von Informationsobjekten durch einen Dritten, der nicht am Prozess des Informationsaustauschs beteiligt ist. Mit der oben beschriebenen Authentifizierung können Sie die Echtheit der Quelle der Nachricht überprüfen, wenn zwei Objekte interagieren. Dies erfordert jedoch, dass die interagierenden Entitäten einige Schlüsselinformationen austauschen, bevor die eigentliche Datenübertragung beginnt. Diese Informationen umfassen den für die Authentifizierung verwendeten Algorithmus und den Schlüssel. Das Problem tritt auf, wenn es notwendig ist, die Echtheit eines Objekts zu überprüfen, das zuvor nicht am Informationsaustausch teilgenommen hat. Die einzige Möglichkeit, dies zu erreichen, besteht darin, das Recht zur Authentifizierung an einen Dritten zu delegieren. Der Dritte wird als "Certificate Authority" bezeichnet. Zur Überprüfung der Authentizität tauscht die Zertifizierungsstelle Informationen mit dem Objekt aus, dessen Authentizität sie bestätigt.

Zertifizierungsstelle (CA)

Ein Hardware- und Softwarekomplex, der die Funktionen zum Ausstellen von Benutzer-Public-Key-Zertifikaten und Listen widerrufener Zertifikate implementiert.

Liste der widerrufenen Zertifikate

Eine Datei, die Identifikatoren für vorzeitig widerrufene Zertifikate enthält, die kompromittierten Benutzergeheimnissen entsprechen.

Zertifikat

Identifikationsinformationen über den Benutzer und seinen öffentlichen Schlüssel, signiert mit einem EDS unter Verwendung des geheimen Schlüssels der Zertifizierungsstelle. Das Public-Key-Zertifikat der Zertifizierungsstelle steht allen Benutzern des Systems zur Verfügung, und jeder von ihnen kann die Authentizität der Zertifikate anderer Benutzer überprüfen. In SSL werden drei Arten von digitalen Zertifikaten verwendet: ein Serverzertifikat, ein persönliches Zertifikat und ein CA-Zertifikat.

Persönliches Zertifikat

Das Dokument, das von der CA für jedes der interagierenden Objekte ausgestellt wird und dessen Authentizität sie bestätigen muss. Das persönliche Zertifikat enthält Informationen über das Objekt (z. B. WM-Kennung, E-Mail) sowie dessen privaten Schlüssel und dient der Identifizierung des Clients.

CA-Zertifikat

Wird verwendet, um eine Zertifizierungsstelle zu authentifizieren. Es wird verwendet, um ein Serverzertifikat und ein persönliches Zertifikat zu signieren. Das CA-Zertifikat muss auf dem Server und auf dem Client-Rechner gespeichert werden, damit der Server und der Browser die Authentizität der von ihm signierten Zertifikate überprüfen können.

Serverzertifikat

Ermöglicht Ihnen, die Identität des Webservers zu überprüfen.

Zertifikatspeicher

Ein spezieller Ort im Speicher des Computers (Smartcards und Token-Geräte sind möglich), der die digitalen Zertifikate des Systems speichert.

Die Ausgabe von Eigentumseinheiten eines bestimmten Typs wird vom Garantiegeber durchgeführt, einer Organisation, die die Sicherheit der Ausgabe speichert und verwaltet, das Äquivalent eines Austauschs für die erklärten Eigentumsrechte einrichtet, die auf der Website des Systems und in der veröffentlicht werden Die WebMoney Keeper-Software ist ein Angebot zum Kauf und Verkauf von garantierten Eigentumseinheiten, das eine rechtlich bedeutsame Einführung in den wirtschaftlichen Verkehr von garantierten Eigentumseinheiten gemäß den Gesetzen des Registrierungslandes bietet.

Was ist Yandex. Geld?

Jandex. Money ist ein Zahlungssystem, mit dem Sie:

▪ Sichere Zahlungen online durchführen

▪ Speichern Sie alle Informationen zu Ihren Einzahlungen und Zahlungen sicher

Verwalten Sie Ihre Gelder in Yandex. Geld kann direkt auf der Seite money.yandex.ru sein.

Wer braucht Yandex. Geld?

Jandex. Nutzer aller Dienste brauchen Geld - sowohl virtuell als auch real. Anstatt Zeit auf Reisen zu verschwenden, stehen die Besitzer von Yandex in vielen Schlangen. Geld wird für alle Dienste zu einem günstigen Zeitpunkt und an einem Ort bezahlt - auf der Website money.yandex.ru.

Was ist „Yandex. Wallet“ und „Internet. Wallet“ und was ist der Unterschied zwischen ihnen?

Jandex. Wallet ist eine Wallet, auf die über Yandex zugegriffen wird. Von Geld. Sie können von jedem Computer aus verwendet werden. Internet. Ein Wallet ist ein Programm, das auf Ihrem Computer installiert wird. Sie können Kopien des Internets installieren. Brieftasche für mehrere Computer. Sie können die für Sie bequemere Version verwenden, aber denken Sie daran, dass Sie mit dem Programm nicht auf Yandex zugreifen können. Wallet und über die Weboberfläche - ins Internet. Geldbörse. Sie müssen sich für eine Sache entscheiden oder zwei verschiedene Wallets haben, unabhängig voneinander.

Die Methoden zum Einzahlen und Abheben von Geld sind bei Yandex gleich. Geldbörsen und das Internet. Wallets, nur die Art und Weise der Verwaltung des Wallets unterscheidet sich (Webinterface oder Programm). Beide Wallets sind im selben Yandex.Money-System enthalten. Wenn Sie Geld in das System eingeben, müssen Sie den Typ Ihrer Brieftasche nicht angeben, da Yandex. Geldbörsen und das Internet. Geldbörsen überschneiden sich nicht.

Wie benutzt man Wallet?

Es ist ganz einfach: Melden Sie sich bei Yandex an (geben Sie Ihren Benutzernamen und Ihr Passwort ein) und gehen Sie zu Yandex. Von Geld. Sie sehen den Betrag, den Sie in Ihrem Wallet haben, und eine Liste Ihrer letzten Zahlungen. Um Geld zum Wallet hinzuzufügen, etwas zu bezahlen oder einen detaillierten Transaktionsverlauf anzuzeigen, müssen Sie ein Zahlungskennwort eingeben.

Wenn Sie das Internet verwenden. Wallet finden Sie in den Informationen im Abschnitt „Internet. Wallet“.

Kann das Wallet von überall verwendet werden oder nur von einem Computer aus?

Die Wallet kann von jedem Computer mit Internetzugang genutzt werden. Wir erinnern Sie jedoch daran, dass die Eingabe Ihrer Daten und Ihres Passworts von einem fremden Computer möglicherweise nicht sicher ist, da diese Informationen durch Spyware gestohlen werden können.

Wenn Sie das Internet verwenden. Wallet finden Sie in den Informationen im Abschnitt „Internet. Wallet“.

Habe ich ein Konto, auf dem mein Geld aufbewahrt wird?

Jandex. Geld ist keine Bank. Für Sie wird ein "virtuelles Konto" mit einer eindeutigen Nummer (das gleiche wie das Konto eines Mobilfunkteilnehmers) eröffnet, das Sie auf beliebige Weise für weitere Abrechnungen mit Lieferanten von Waren und Dienstleistungen und anderen Benutzern auffüllen. Wenn Sie Geld in das System einzahlen, erhalten Sie eine nicht zugewiesene Geldverpflichtung des Betreibers, unterzeichnet mit einem Analogon seiner handschriftlichen Unterschrift, dh einem elektronischen Analogon von Bargeld, das als Zahlungsmittel über das Internet verwendet wird. Gleichzeitig sollte berücksichtigt werden, dass alle Gelder im Yandex.Money-System durch echte Bankkonten der Betreibergesellschaft bei Banken gesichert sind.

Ist es möglich, an eine andere Person und nicht an den Laden zu bezahlen?

Ja, Sie können Geld an eine andere Person senden, indem Sie in Wallet „Überweisen“ auswählen. Dazu müssen Sie die Wallet-Nummer des Empfängers oder seine Yandex-E-Mail kennen.

Ist es möglich, Informationen über die Zahlung an das Geschäft oder den Benutzer des Systems zu speichern, um nicht alle Daten erneut eingeben zu müssen?

Alle Informationen werden automatisch gespeichert. Die letzten sechs Zahlungen werden auf der Hauptseite rechts unter der Überschrift „Letzte Zahlungen wiederholen“ angezeigt, wenn Sie auf den Namen der Zahlung klicken, erscheint ein bereits ausgefülltes Zahlungsformular. Frühere Zahlungen können über den Transaktionsverlauf wiederholt werden: Wenn Sie auf den Namen der Zahlung klicken, wird eine Seite mit detaillierten Informationen angezeigt, auf dieser Seite befindet sich rechts neben dem Betrag eine Schaltfläche "Wiederholen". Das Yandex.Money-System funktioniert nur in russischen Rubel.

Wie werde ich Benutzer des Yandex.Money-Zahlungssystems?

Die Verbindung zum Zahlungssystem Yandex.Money ist äußerst einfach. Dazu müssen Sie das Wallet auf dem Yandex aktivieren. Von Geld. Danach können Sie auf jede für Sie bequeme Weise Geld auf Ihr Konto einzahlen.

Wenn Sie bereits E-Mails auf Yandex haben, können Sie das Wallet aktivieren, indem Sie sich mit Ihrem Login anmelden. Wenn nicht, müssen Sie sich zuerst bei Yandex registrieren. Melden Sie sich bei Yandex an. Mail und Yandex. Ein Geld.

Ich lebe nicht in Russland. Kann ich Benutzer des Zahlungssystems Yandex.Money werden?

Das Yandex.Money-System ist nur für Einwohner der Russischen Föderation bestimmt. Bitte beachten Sie insbesondere, dass Sie eine Rückerstattung vom System nur in Russland beantragen können und hierfür einen russischen Pass vorlegen müssen.

Ist ein Bankkonto oder eine Kreditkarte erforderlich, um mit Yandex zu arbeiten? Geld?

Nein. Um Kunde des Systems zu werden, ist weder ein Bankkonto noch eine Kreditkarte erforderlich. Es reicht aus, sich im Yandex.Money-Zahlungssystem zu registrieren und Geld in Ihr Wallet einzuzahlen.

Muss ich bei der Registrierung Angaben zu meiner Person machen?

Ja, es ist notwendig. Bei Verlust des Passworts oder Beschädigung der für den Zugriff auf das Wallet erforderlichen Programmdateien können wir Ihnen das zuvor von Ihnen in das System eingezahlte Geld nur dann zurückerstatten, wenn Sie Ihre Passdaten oder die Daten des Dokuments angegeben haben Pass ersetzen. Regeln für die Beantragung einer Rückerstattung.

Ist für Zahlungen im Yandex.Money-System eine Internetverbindung erforderlich?

Ja. Jandex. Money ist ein Online-Zahlungssystem. Dies bedeutet, dass Sie zum Zeitpunkt der Zahlung und des Erhalts einer Antwort über das Ergebnis mit dem Internet verbunden sein müssen.

Ist es möglich, Yandex umzutauschen? Geld zu anderem E-Geld?

Sie können über Wechselstuben aus der Rubrik Wechselstuben

Gibt das Yandex.Money-System eine eigene Währung aus?

Nein, das Yandex.Money-System funktioniert nur in russischen Rubel.

Wie kann ich herausfinden, wer mir Geld geschickt hat?

Wenn Sie Yandex verwenden. Wallet, können Sie Informationen über die Zahlung im Abschnitt „Vorgangsverlauf“ einsehen. Informationen darüber, welche Kontonummer und wofür die Überweisung getätigt wurde, sind nur ersichtlich, wenn die Zahlung von Yandex aus erfolgt ist. Wallet oder Internetprogramm. Wallet-Version 2.4.2.0 und höher. Wenn die Zahlung aus der alten Version des Internetprogramms erfolgt ist. Wallet (Version 2.1.0.3 und niedriger), dann werden die Informationen nicht angezeigt.

Wenn Sie das Internet verwenden. Wallet finden Sie in den Informationen im Abschnitt „Internet. Wallet“.

Wozu dient das Zahlungspasswort?

Das Zahlungspasswort ist für eine größere Sicherheit Ihres Kontos vor unbefugtem Zugriff durch Unbefugte erforderlich. Alle Aktionen im Yandex.Money-System müssen mit einem Zahlungskennwort bestätigt werden. Teile es niemals mit jemandem. Erfahren Sie mehr über das Zahlungspasswort.

Kennen Mitarbeiter von Yandex.Money mein Zahlungskennwort?

Nein. Niemand außer Ihnen weiß es und sollte es nicht wissen. Benutzerkennwörter werden verschlüsselt gespeichert und niemand hat Zugriff darauf.

Was ist eine Codenummer?

Die Codenummer besteht aus 5 oder mehr Ziffern, die Sie sich ausdenken müssen, wenn Sie ein Konto im Yandex.Money-System erstellen. Sie benötigen es, wenn Sie Ihr Zahlungspasswort vergessen haben: Geben Sie die Codenummer und Ihr Geburtsdatum ein, und das Passwort wird wiederhergestellt. Codenummer merken oder aufschreiben! Sie können es im Abschnitt "Zahlungsdaten" ändern (verfügbar nach Eingabe des Zahlungspassworts).

Kann ich Wallet so einstellen, dass es automatisch Geld sendet?

Weder Yandex. Geldbörse, kein Internetprogramm. Das Wallet kann nicht so eingerichtet werden, dass es automatisch Geld sendet. Alle Operationen werden nur auf Anfrage des Benutzers durchgeführt und durch das Zahlungspasswort bestätigt.

Kann ich mehrere Konten für ein Yandex-Konto erstellen?

Nein, das ist nicht möglich.

Ich habe das Internetprogramm bereits installiert. Geldbörse. Muss ich mich bei Yandex registrieren, um weiter damit arbeiten zu können?

Um mit dem Zahlungssystem über das Internet zu arbeiten. Wallet ist eine Registrierung bei Yandex nicht erforderlich.

Ich habe Yandex. Wallet- und Internetprogramm. Geldbörse. Ich möchte Geld von Yandex verwenden. Wallet beim Arbeiten mit dem Internetprogramm. Geldbörse. Wie soll ich es machen?

Auf keinen Fall. Richten Sie das Internetprogramm ein. Wallet so, dass sie Geld von Yandex verwendet. Brieftasche, unmöglich. Auch der umgekehrte Weg ist unmöglich.

Wie lange wird eine Brieftasche mit Nullsaldo aufbewahrt?

Obwohl es keine Fristen gibt, behält sich das Yandex.Money-System das Recht vor, seine Richtlinien zu diesem Thema zu ändern.

Wir haben die Ware über Ihr System bezahlt, jetzt brauchen wir Belege für die Buchhaltung.

Die Rechnung und die Handlung werden von der Organisation ausgestellt, die die entsprechenden Arbeiten und Dienstleistungen auf der Grundlage einer unabhängigen Vereinbarung zwischen ihr und dem Benutzer erbringt. Das Yandex.Money-System erfüllt nur den Auftrag dieser Organisation in Bezug auf die Annahme von Zahlungen für ihre Dienstleistungen (Waren). Der gesamte Dokumentenfluss zwischen dem Benutzer und dem Yandex.Money-System findet elektronisch statt. Auf der Grundlage der Vereinbarung über die Nutzung des Yandex.Money-Systems wird ein solcher Dokumentenfluss mit einem Papierdokumentenfluss gleichgesetzt, und dem Benutzer werden keine anderen Dokumente als Bestätigung der Zahlungsannahme ausgestellt. Bitte beachten Sie außerdem, dass gemäß der Systemnutzungsvereinbarung eine juristische Person kein Yandex-Benutzer sein kann. Von Geld.

Um Dokumente zu erhalten, die die Zahlung für ein bestimmtes Produkt/eine bestimmte Dienstleistung bestätigen, müssen Sie sich an den Verkäufer des Produkts/der Dienstleistung wenden.

Um eine gescannte Kopie des Zahlungsauftrags zu erhalten, wenden Sie sich bitte an unser Support-Team.

Kann eine juristische Person Eigentümer einer Wallet im Yandex.Money-System sein?.

Nein. Wallets werden nur für Einzelpersonen geöffnet.

Der Autor empfiehlt, vor der ersten großen Zahlung mit kleinen Beträgen zu üben.

Thema 92. Beschäftigung in einer Bank (Arbeit in einer Bank)

Menschen, die einen Job suchen, geraten oft in Panik. Wie und wo suchen? Was zu tun ist? Wie in jedem Schritt-für-Schritt-Geschäft brauchen Sie Anweisungen. Um alles zu sortieren. Bei der Arbeit. ru solche Anweisungen wurden bereits zusammengestellt.

1. Schritt.

Umschauen.

Was wird benötigt?

Was ist zu tun.

Baustelle.

Arbeitsblatt.

Foren zum Thema Beschäftigung.

Gespräch mit einem klugen Freund; Sandwiches, Marmelade, Tee.

Zeigen Sie Stellenausschreibungen für Ihre eigenen und verwandten Fachgebiete an. Informieren Sie sich über die Anforderungen der Arbeitgeber und die Höhe der Gehälter.

Lesen Sie nützliche Artikel in der Zeitung.

Wenn das Ergebnis des Studiums des Arbeitsmarktes verlorene Illusionen sind, ist es in Ordnung. In den Kursen können Sie Ihr Wissen auffrischen oder vertiefen.

2. Schritt.

Lebenslauf erstellen.

Was wird benötigt?

Was ist zu tun.

Beispiel Resume.

Anleitung zum Schreiben eines Lebenslaufs.

Lebenslauf eines erfolgreichen Bewerbers (Freund, Verwandter).

Der Zweck des Lebenslaufs besteht darin, den Arbeitgeber davon zu überzeugen, dass Sie seine Anforderungen erfüllen und für die Stelle geeignet sind. Ihre Aufgabe ist es, mit Ihrer Ausbildung oder Berufserfahrung zu prahlen. Schreiben Sie dies zunächst in Ihren Lebenslauf.

Eliminieren Sie unnötige und noch unrentablere Informationen für sich. Es ist besser, Informationen über Ihre persönlichen Eigenschaften und Ihr persönliches Leben wegzulassen.

Wenn Sie sich auf mehrere Stellen bewerben, erstellen Sie mehrere Lebensläufe – für jede Stelle.

3. Schritt.

Alles und jeden einbeziehen.

Was wird benötigt?

Was ist zu tun.

Frische Ausgabe der Zeitung mit Stellenangeboten.

Baustelle.

Kontakte der Unternehmen, bei denen Sie arbeiten möchten.

Kontakte von Personalvermittlern, Arbeitsvermittlungen oder Jobmessen.

Hilfe von Verwandten und Kollegen.

Wählen Sie die für Sie am besten geeigneten Methoden zur Jobsuche. Beschränken Sie sich am besten nicht nur auf eine.

Reichen Sie Ihren Lebenslauf ein.

Überprüfen Sie die Stellenausschreibungen nach Möglichkeit täglich.

Studieren Sie auf der Website und in der Zeitung nicht nur „Ihre“ Rubrik, sondern auch das alphabetische Stellenverzeichnis. Nutzen Sie die Stellensuche nach Parametern.

Wenden Sie sich direkt an die Personalabteilungen der ausgewählten Unternehmen.

Personaldienstleister sind vor allem an etablierten Fachkräften interessiert. Arbeitsvermittlungen konzentrieren sich auf Problemarbeitssuchende. Jobbörsen finden von Zeit zu Zeit statt und sollten überwacht werden.

4. Schritt.

Wenden Sie sich an den Arbeitgeber.

Telefon.

Es ist wünschenswert, dass der Bewerber dem Arbeitgeber zu jeder Tageszeit zur Verfügung steht.

E-Mail-Postfach zum Versenden von Lebensläufen und Empfangen von Antworten von Arbeitgebern. Sie können ein kostenloses Postfach auf Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru öffnen.

Stellen Sie unbedingt Ihre Fragen, bevor Sie anrufen. Piepen und Piepen am Telefon wird den Arbeitgeber davon abhalten, weiter zu kommunizieren.

Bei einem Telefonat wird von Ihnen Wohlwollen und Aufmerksamkeit verlangt. Denken Sie daran, dass Ihre Hauptaufgabe in dieser Phase darin besteht, ein Vorstellungsgespräch zu vereinbaren.

Wenn Sie Ihren Lebenslauf per Post einreichen, schreiben Sie unbedingt ein kurzes Anschreiben. Zum Beispiel: "Sehr geehrter 'Name'. Ich interessiere mich für Ihre Stellenausschreibung für 'Positionstitel', die in 'Name der Quelle' veröffentlicht wurde. Meine Erfahrung entspricht ziemlich Ihren Anforderungen, also werfen Sie bitte einen Blick auf meinen Lebenslauf."

Wenn die Telefonnummer des Arbeitgebers in der Stellenausschreibung aufgeführt ist, rufen Sie an. Treffen Sie sich mit dem Personalreferenten, informieren Sie sich über seine nächsten Schritte und vereinbaren Sie ein Folgegespräch.

5. Schritt.

Bereiten Sie sich auf ein Vorstellungsgespräch vor.

Dokumente, die der Arbeitgeber möglicherweise benötigt: Lebenslauf, Arbeitsbuch, Bildungszeugnisse, Empfehlungsschreiben usw.

Am besten einen Business-Anzug (auch wenn Ihr Beruf Freestyle-Kleidung zulässt).

Bereiten Sie eine umfassende Geschichte über sich selbst, Ihre Erfahrungen und Arbeitserfolge vor.

Denken Sie über Gegenfragen nach: über zukünftige Aufgaben, Arbeitsbedingungen usw. Denken Sie daran, dass die Passivität des Kandidaten beim Vorstellungsgespräch und sein Mangel an Fragen negativ bewertet werden.

Ich empfehle, schlechte Angewohnheiten abzulegen – sie können der Grund für Ablehnung sein, besonders in ausländischen Unternehmen. Niemand braucht Mitarbeiter, die ständig in „Rauchpausen“ gehen.

Viele Männer ignorieren Frauen, die rauchen, grundsätzlich (sowohl im Beruf als auch im Privatleben).

Kommen Sie nicht zu spät zu Ihrem Vorstellungsgespräch.

Ein Vorstellungsgespräch ist keine Prüfung. Dies ist nur eine Einführung für zukünftige Kollegen. Übermäßige Aufregung schadet nur. Keine Panik! Und viel Glück für Sie.

Sie können sich an Personalvermittlungsagenturen wenden, um Hilfe zu erhalten. Manchmal ist es bezahlt (wenn es sich um eine auf Bankgeschäfte spezialisierte Agentur handelt), manchmal nicht (wenn es sich um eine nicht zum Kerngeschäft gehörende Agentur handelt).

"Kreditmakler INTERFINANCE (deniskredit.ru)"

Stellenangebote: Agent für den Verkauf von Bankprodukten

Agent für den Verkauf von Bankprodukten (Banking Sales) in Moskau

Kunden gewinnen, Telefonverkauf, Umsatz steigern - Verkaufsberater für Bankprodukte (Vertriebsspezialist für Bankprodukte).

Eigenständige Organisation des Vertriebs von Bankprodukten (Kreditvermittlungsdienstleistung).

Fernarbeit - Teilzeitbeschäftigung.

Gewinnung von Kunden für die Dienstleistungen eines Hypothekenmaklers und / oder von Geschäftskrediten (Darlehensmakler).

Zusammenarbeit mit Immobilienmaklern und Immobilienmaklern, Bankmitarbeitern...

Hohes Interesse! Es gibt keine Lösung!

Gegenseitige Empfehlungen.

Bei erfolgreicher Zusammenarbeit ist eine Anmeldung als Vollzeitbeschäftigter (ohne Fix!) möglich.

Ein Praktikum ist für Absolventen und Studenten möglich.

Unterstützung bei der Suche nach einer Anstellung in Banken für erfolgreiche Agenten, die Bankprodukte verkaufen.

E-Mail: denisshevchuk@narod.ru, info@interfinance.ru

Tel. 8903-529-0033, (495) 972-0607

Schewtschuk Denis Alexandrowitsch

Muster fortsetzen:

Abgeschlossene Berufsausbildung - Bankfachwirt

Qualifikationsmerkmale des Absolventen.

Der Absolvent muss bereit sein für berufliche Tätigkeiten in der Durchführung und Buchhaltung von Bankgeschäften, Berichterstattung und finanziellen und wirtschaftlichen Abrechnungen in Banken und anderen Finanzinstituten.

Die Haupttätigkeiten eines Bankfachmanns:

Finanzen und Kredit:

▪ Durchführung von Einlagen und anderen Operationen zur Mittelbeschaffung;

▪ Sammlung und Analyse von Informationen über die finanzielle Lage der Kunden;

▪ Registrierung von Operationen zur Kreditvergabe, Kontrolle über deren Verwendung und Rückzahlung, Sicherheit von Sicherheiten;

▪ Durchführung von Leasinggeschäften, Geschäften mit Wertpapieren, Devisen und anderen Bankgeschäften und -transaktionen;

▪ Bereitstellung von Bargelddienstleistungen für Kunden, Überwachung der Einhaltung der Bargelddisziplin durch Kunden;

▪ Durchführung finanzieller und wirtschaftlicher Berechnungen für Bankgeschäfte;

▪ Registrierung, Pflege und Speicherung der Dokumentation über Transaktionen und durchgeführte Transaktionen;

▪ Aufbereitung wirtschaftlicher Informationen zum Zwecke der Analyse und Synthese;

Buchhaltung und Operationssaal:

▪ Durchführung von Bargeldtransaktionen;

▪ Führung von Konten juristischer und natürlicher Personen sowie Korrespondenzkonten von Kreditinstituten.

Thema 93. Liste der für die Kontoeröffnung erforderlichen Dokumente (für eine juristische Person)

Erforderliche Unterlagen zur Eröffnung eines Kontos für eine ansässige juristische Person:

1. Bescheinigung über die staatliche Registrierung einer juristischen Person;

2. Bescheinigung über die Eintragung in das einheitliche staatliche Register der juristischen Personen über eine vor dem 01.07.2002 registrierte juristische Person;

3. Bescheinigung über die Registrierung der juristischen Person bei der Steuerbehörde;

4. Satzung;

5. Gesellschaftsvertrag (für Vereine und Vereinigungen sowie für Personen- und Kapital- und Kapitalgesellschaften, ausgenommen von einer Person gegründete Kapital- und Kapitalgesellschaften);

6. Änderungen der konstituierenden Dokumente (oder eine Neuauflage);

7. Konzessionen (Genehmigungen), die einer juristischen Person für das Recht zur Ausübung entsprechender Tätigkeiten erteilt werden, die ein Kreditinstitut, eine Kreditkonsumentengenossenschaft, ein Versicherer, ein Versicherungsmakler, eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit, eine Börse, eine Wechselstube, ein Pfandhaus, eine Leasinggesellschaft ist, nichtstaatlicher Pensionsfonds, Verwaltungsgesellschaft (ein Investmentfonds, ein Investmentfonds auf Gegenseitigkeit oder ein nichtstaatlicher Pensionsfonds), eine spezialisierte Verwahrstelle (ein Investmentfonds, ein Investmentfonds auf Gegenseitigkeit oder ein nichtstaatlicher Pensionsfonds), ein professioneller Teilnehmer auf dem Wertpapiermarkt;

8. Schreiben des Staatlichen Komitees für Statistik der Russischen Föderation über die Zuweisung von Codes und Klassifizierungsmerkmalen;

9. Auszug aus dem einheitlichen staatlichen Register der juristischen Personen, ausgestellt frühestens 30 Kalendertage vor dem Datum seiner Übertragung an die Bank;

10. Beschluss (Protokoll) des bevollmächtigten Organs über die Wahl des alleinigen geschäftsführenden Organs;

11. Dokumente, die die Befugnisse der in der Karte der Unterschriftsproben und Siegelabdrücke angegebenen Personen bestätigen: eine Anordnung des Leiters oder eine Vollmacht über die Gewährung des Rechts auf die erste oder zweite Unterschrift von Abrechnungsdokumenten.

Bestellung über die Ernennung des Hauptbuchhalters / Buchhalters. Wenn in der Besetzungstabelle der Organisation keine Position eines Buchhalters vorhanden ist, eine Anordnung des alleinigen Exekutivorgans, die Aufgaben des Hauptbuchhalters sich selbst zu übertragen oder die Buchhaltung einer anderen Person auf vertraglicher Grundlage zu übertragen;

Dokumente, die die personelle Zusammensetzung der Organe der juristischen Person bestätigen (diese Informationen können von der juristischen Person im Fragebogen des Kunden angegeben oder in Form einer von einer bevollmächtigten Person unterzeichneten Liste vorgelegt werden; Informationen über die persönliche Zusammensetzung der Hauptversammlung von Aktionäre (bei Aktiengesellschaften) können in Form eines vom Leiter des Auftraggebers beglaubigten Auszugs aus dem Aktienregister vorgelegt werden);

12. Bei Zweigniederlassungen (Repräsentanzen) von juristischen Personen sind zusätzlich einzureichen:

▪ Regelungen zur Zweigniederlassung (Repräsentanz);

▪ уведомление о постановке на учёт в налоговом органе юридического лица по месту нахождения обособленного подразделения на территории РФ;

▪ документы, подтверждающие полномочия руководителя обособленного подразделения (приказ либо решение о назначении и доверенность).

13. eine Kontoeröffnungsvollmacht und eine Ausweiskopie, wenn im Namen einer juristischen Person ein Antrag auf Kontoeröffnung von einer Person unterzeichnet wird, die nicht Leiter der juristischen Person ist;

14. Kopien von Dokumenten, die die Identität der in der Karte angegebenen Personen von Unterschriftsproben und Siegelabdrücken belegen;

15. Karte mit Unterschriftsproben und Siegelabdruck in der von der Bank of Russia festgelegten Form, beglaubigt von einem Notar oder einer CB;

16. Antrag auf Eröffnung eines Kontos, Bankkontovertrag (in zweifacher Ausfertigung) und Kundenfragebogen, ausgefüllt und unterschrieben von einer juristischen Person in der von der Bank genehmigten Form;

Die in den Absätzen 1-14 vorgesehenen Unterlagen werden in folgender Form eingereicht:

▪ копий заверенных нотариально или государственным органом выдавшим/зарегистрировавшим документ или

▪ von der Bank angefertigte und beglaubigte Kopien oder

▪ копий, заверенных подписью должностного лица и печатью клиента - юридического лица с обязательной расшифровкой должности, фамилии, имени, отчества (при наличии) подписавшегося при предоставлении Банку оригинала для сличения или

▪ Originale.

Diese Liste kann von der Bank bei der Prüfung von Unterlagen zur Kontoeröffnung im Einzelfall erweitert werden.

Erforderliche Dokumente zur Eröffnung eines Kontos für eine gebietsfremde juristische Person:

1. Dokumente, die den Rechtsstatus einer juristischen Person nach den Gesetzen des Landes bestätigen, in dessen Hoheitsgebiet diese juristische Person gegründet wurde:

▪ Gründungsdokumente;

▪ Dokumente, die die staatliche Registrierung einer juristischen Person bestätigen;

2. Für Zweigniederlassungen (Repräsentanzen) gebietsfremder juristischer Personen sind zusätzlich vorgesehen:

▪ Regelungen zur Zweigniederlassung (Repräsentanz);

▪ документ, подтверждающий государственную аккредитацию филиала (представительства) в Российской Федерации;

▪ документы, подтверждающие назначение на должность и полномочия руководителя филиала (представительства);

3. Bescheinigung über die Registrierung bei der Steuerbehörde (Registrierung bei der Steuerbehörde) in der Russischen Föderation;

4. Konzessionen (Genehmigungen), die einer juristischen Person für das Recht erteilt werden, lizenzpflichtige Tätigkeiten auszuüben (sofern Lizenzen vorhanden sind);

5. Dokumente, die die Befugnisse des alleinigen Exekutivorgans (Leiter) der juristischen Person bestätigen;

6. Dokumente, die die Befugnisse der in der Karte der Unterschriftsproben und Siegelabdrücke angegebenen Personen bestätigen: eine Anordnung des Leiters oder eine Vollmacht über die Gewährung des Rechts auf die erste oder zweite Unterschrift von Abrechnungsdokumenten.

Ein Dokument, das die Wahl (Ernennung) einer Person bestätigt, die durch die Gründungsdokumente bevollmächtigt ist, eine Vollmacht zu erteilen (im Falle der Erteilung der Vollmacht zur Kontoführung an einen Vertreter einer juristischen Person oder im Falle einer Vereinbarung über die Eröffnung einer Konto eines Vertreters einer juristischen Person);

Eine Vollmacht zum Abschluss eines Kontoeröffnungsvertrags, eine Kopie eines Ausweisdokuments, wenn ein Kontoeröffnungsvertrag von einem Vertreter einer juristischen Person abgeschlossen wird;

7. Ausweiskopien der in der Unterschrifts- und Siegelmusterkarte angegebenen Personen

8. Eine Karte mit Musterunterschriften und einem Siegelabdruck in der von der Bank von Russland festgelegten Form, beglaubigt von einem Notar;

9. Antrag auf Eröffnung eines Kontos, Bankkontovertrag (in zweifacher Ausfertigung), Kundenfragebogen, ausgefüllt und unterschrieben in der von der Bank genehmigten Form;

Die in den Absätzen 1-7 vorgesehenen Unterlagen werden in Form von notariell beglaubigten Kopien eingereicht.

Von der Russischen Föderation im Ausland ausgestellte Dokumente müssen bei der Botschaft (Konsulat) der Russischen Föderation im Ausland oder bei der Botschaft (Konsulat) eines ausländischen Staates in der Russischen Föderation legalisiert werden. Die Beglaubigung von Dokumenten ist nicht erforderlich, wenn diese Dokumente ausgestellt wurden im Hoheitsgebiet von:

a) Mitgliedstaaten des Haager Übereinkommens zur Befreiung ausländischer öffentlicher Urkunden von der Legalisation von 1961 (sofern auf der Urkunde selbst oder auf einem gesonderten Blatt von der zuständigen Behörde eines ausländischen Staates nach Maßgabe des Konvention);

b) Vertragsstaaten des Übereinkommens von 1993 über Rechtshilfe und Rechtsbeziehungen in Zivil-, Familien- und Strafsachen;

c) Staaten, mit denen die Russische Föderation Abkommen über Rechtshilfe und Rechtsbeziehungen in Zivil-, Familien- und Strafsachen geschlossen hat;

Fremdsprachige Dokumente sind der Bank mit einer ordnungsgemäß beglaubigten Übersetzung ins Russische vorzulegen.

Dokumente, die für die Eröffnung eines Kontos für einen Einzelunternehmer oder eine Einzelperson, die eine Privatpraxis betreibt, gemäß dem durch die Gesetzgebung der Russischen Föderation festgelegten Verfahren erforderlich sind:

1. Identitätsdokument;

2. Karte mit Unterschriftsproben und Siegelabdruck in der von der Bank of Russia festgelegten Form, beglaubigt von einem Notar oder einer CB;

3. Dokumente, die die Vollmachten bestätigen, und Kopien von Dokumenten, die die Identität der in der Unterschrifts- und Siegelmusterkarte angegebenen Personen belegen (falls diese Vollmachten auf Dritte übertragen werden):

▪ доверенность о наделении правом первой или второй подписи на расчётных документах;

4. Bescheinigung über die Registrierung bei der Steuerbehörde;

5. Bescheinigung über die staatliche Registrierung als Einzelunternehmer;

6. Bescheinigung über die Eintragung in das einheitliche staatliche Register der Einzelunternehmer über einen Einzelunternehmer, der vor dem 1. Januar 2004 registriert wurde;

7. Auszug aus dem einheitlichen staatlichen Register der Einzelunternehmer, ausgestellt frühestens 30 Kalendertage vor dem Datum seiner Einreichung bei der Bank;

8. Lizenzen (Patente) für das Recht zur Ausübung lizenzpflichtiger Tätigkeiten (Regulierung durch Erteilung eines Patents) (sofern Lizenzen vorhanden sind);

9. Für Notare: ein Dokument, das die Autorität bestätigt (Ernennung zu einer Position), ausgestellt von den Justizbehörden der Teilstaaten der Russischen Föderation;

10. Für Rechtsanwälte: ein Dokument, das die Eintragung des Rechtsanwalts in das Rechtsanwaltsregister bestätigt;

11. Antrag auf Kontoeröffnung, Bankkontovertrag (in 2 Exemplaren) und Kundenfragebogen, ausgefüllt und unterschrieben in der von der Bank genehmigten Form;

Die in den Absätzen 1-10 vorgesehenen Unterlagen werden in folgender Form eingereicht:

▪ копий заверенных нотариально или государственным органом выдавшим/зарегистрировавшим документ или

▪ von der Bank angefertigte und beglaubigte Kopien oder

▪ Originale.

Thema 94. Warum brauche ich einen Kreditvermittler?

1. Es gibt mehrere hundert Banken in Moskau, alle geben an, dass sie Kredite vergeben, sie geben diesen Service auf ihren Websites an.

3. Einige Banken wurden speziell gegründet, um Gelder für die Zwecke ihrer Schöpfer zu beschaffen.

5. In der Regel ist die Hauptrentabilität vieler Banken Geschäfte, die nichts mit der Kreditvergabe an Kunden "von der Straße" zu tun haben.

7. Die tatsächlichen Fristen für die Berücksichtigung von Kunden "von der Straße" sind um ein Vielfaches länger als die angegebenen, manchmal mehrere Monate.

8. Für Kunden "von der Straße" müssen sofort Dutzende von Dokumenten gesammelt werden, für "unsere" - eine vorläufige Entscheidung aus der Ferne.

9. Zeit- und Geldverschwendung ist viel teurer als die durchschnittliche Maklergebühr.

Autoren: Shevchuk D.A., Shevchuk V.A.

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Typischerweise wird Mais zu Partikeln von 650 Mikron zerkleinert. Die Forscher nahmen auch andere Größen – 865, 677, 485 und 339 Mikrometer. Dem Futter mit großen Partikeln wurden 3,6–3,87 % Fett zugesetzt, und dem Futter mit kleinen Partikeln nur 2 %. Und was? Es gab keinen Unterschied: Die Schweine nahmen gleich zu, und ihre Fleischqualität war ähnlich. Mit anderen Worten, allein durch das Mahlen konnten 1,5 % der dem Futter zugesetzten Fette eingespart werden. Der Unterschied scheint unbedeutend, aber wenn es viel Essen gibt, können die Geldeinsparungen spürbar werden. Und der Grund ist klar: Ein Schwein verbraucht weniger Energie, um kleine Nahrung zu verdauen.

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In dem Lehrbuch werden in kurzer und zugänglicher Form alle Hauptthemen berücksichtigt, die der staatliche Bildungsstandard und der Lehrplan für das Fach "Bankwesen" der Fachrichtung "Finanzen und Kredit" und andere Fachrichtungen vorsehen. Das Buch ermöglicht es Ihnen, sich schnell Grundkenntnisse zum Thema anzueignen, sowie sich gut auf die Prüfung und Prüfung vorzubereiten, unter anderem für das Staatsexamen in der Fachrichtung „Finanzen und Kredit“ und der Spezialisierung „Bankwesen“.

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